陳四清

銀企在相關(guān)問題上的認(rèn)識偏差

正如有關(guān)專家所說，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢是“松貨幣緊信貸”，其實(shí)銀行也在著急，銀行的信貸并不是緊，銀行也想把款放出去，現(xiàn)在遇到什么矛盾呢?銀行想進(jìn)行產(chǎn)品銷售，包括貸款也是產(chǎn)品銷售，通過產(chǎn)品銷售來占領(lǐng)市場，獲得盈利，可是在企業(yè)方面，或者是從數(shù)據(jù)方面看，很多人都感覺到銀行的貸款是很緊的。為什么會出現(xiàn)這種情況呢?主要是銀企雙方在“什么樣的標(biāo)準(zhǔn)下才能放出貸款”這樣的問題上存有差異。在銀行方面，銀行希望放貸的客戶是一些比較優(yōu)質(zhì)的客戶，同時也希望客戶的風(fēng)險管理水平很高，客戶也希望銀行滿足他對資金的需求，但在這里，標(biāo)準(zhǔn)有不一致的地方。

所以，銀企之間應(yīng)協(xié)調(diào)、溝通，對于銀企雙方怎么樣得到貸款，怎么樣得到銀行的服務(wù)，應(yīng)該有一個一致的東西，這樣我們的工作才好做。我們目前所面臨的環(huán)境不單是國有商業(yè)銀行在改革，股份制商業(yè)銀行也在進(jìn)行精細(xì)化的管理，企業(yè)的結(jié)構(gòu)在市場經(jīng)濟(jì)條件下也發(fā)生了很大的變化，所以在新的市場經(jīng)濟(jì)條件下，銀企雙方怎么來進(jìn)行戰(zhàn)略合作、怎么來實(shí)現(xiàn)雙贏，的確有很多需要研究的問題。

我在香港工作過。香港的企業(yè)認(rèn)為銀行是天晴就送傘，落雨就收衣——因?yàn)殂y行在企業(yè)困難的時候并不支持企業(yè)，在企業(yè)資金稀缺的時候不斷地將企業(yè)的貸款取消。前面講到銀行資本約束的問題，其實(shí)企業(yè)也有資本約束的問題。如果企業(yè)搞了一個好的項(xiàng)目，有自有資金，資本結(jié)構(gòu)比較固定，那么銀行也是愿意貸款的。銀行的資本約束可能更嚴(yán)，因?yàn)殂y行是一個高負(fù)債、高風(fēng)險的行業(yè)。其實(shí)銀行的資本充足率是很低的，只有8％，8％是什么概念?就是銀行所有的資產(chǎn)通過風(fēng)險加權(quán)后，自有資本只有8％，這在每一個企業(yè)都不是這樣一個比率，包括外國企業(yè)也都不是這樣的比率。

資本充足率的要求現(xiàn)在越來越嚴(yán)了，中國銀監(jiān)會在這方面監(jiān)控得非常緊，今后還得進(jìn)一步監(jiān)管。其實(shí)，從另一方面看，還不單純是資本充足率的約束問題，銀行盈利模式的改變，銀行追究盈利的目標(biāo)也在這里起作用。銀行并不是要把貸款卡得很緊，就是今后銀行實(shí)現(xiàn)了盈利模式的轉(zhuǎn)移，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，貸款仍然是銀行的主要業(yè)務(wù)，銀行仍然希望把自己的資金和籌集到的資金放出去，以獲得收益。銀行和客戶都是企業(yè)，無論怎么談合作，包括銀行要怎么樣以客戶為中心，怎么樣創(chuàng)新，歸根結(jié)底銀行是要盈利的，銀行盈利一方面為客戶做貢獻(xiàn)，另一方面也為社會做貢獻(xiàn)，銀行要養(yǎng)活它的職工。

在這樣一個前提下，銀行在股份制改革這樣一個大的背景下，貸款的標(biāo)準(zhǔn)比原來要審慎。這就是目前為什么會出現(xiàn)松貨幣緊信貸的局面。但實(shí)際情況并不完全是這樣。比如現(xiàn)在的短期融資券的問題。其實(shí)短期融資券是銀行資產(chǎn)形態(tài)的轉(zhuǎn)移。為什么這樣講呢?大企業(yè)過去是用比較高的利息的貸款，但是現(xiàn)在不用了，企業(yè)向銀行、向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券，利率比銀行的貸款低，對于銀行來講，由過去的貸款的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N債券投資，銀行在同樣的風(fēng)險狀態(tài)下得到的收益減少了，所以這種短期融資券使得銀行之間的競爭加劇了。

另一方面，關(guān)于中小企業(yè)貸款，對銀行也有一個誤解。我們銀行并不是要放棄中小企業(yè)貸款，只要中小企業(yè)的公司治理機(jī)制基本完善，資本結(jié)構(gòu)完善，銀行風(fēng)險管理的要求能夠達(dá)到，中小企業(yè)是能夠貸到款的。現(xiàn)在，企業(yè)這邊強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)融資困難，銀行這邊強(qiáng)調(diào)對企業(yè)營銷很困難，其實(shí)這都是標(biāo)準(zhǔn)上的誤差。我們知道“二八定律”，就是20％的客戶，帶來80％的利潤，其實(shí)這種“二八定律”針對我們大企業(yè)的戰(zhàn)略合作來講是有道理的。但是從另外的角度看，這種“二八定律”現(xiàn)在正在面臨著一個挑戰(zhàn)，就是說不一定這20％的客戶能夠帶來80％的利潤，銀行要面對千家萬戶的客戶，關(guān)鍵在于產(chǎn)品創(chuàng)新，客戶群不斷擴(kuò)大，在這樣的情況下80％的客戶也能帶來80％的利潤。正因?yàn)檫@樣，所以我們銀行現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)對中小企業(yè)服務(wù)，強(qiáng)調(diào)對中小企業(yè)的支持，當(dāng)然這種支持不完全是信貸的支持，還有很多的金融產(chǎn)品。銀行現(xiàn)在不論是國有商業(yè)銀行，還是股份制商業(yè)銀行，都正在進(jìn)行兩個轉(zhuǎn)型：第一個轉(zhuǎn)型是金融機(jī)制的轉(zhuǎn)型，這個大家都看到了；第二是正在進(jìn)行盈利模式的轉(zhuǎn)型。目前，盈利模式都是80％來自銀行、20％來自證券業(yè)務(wù)，今后這個格局一定會發(fā)生變化，包括擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的比率，這個方向應(yīng)該是堅(jiān)定不移的。在這個轉(zhuǎn)型過程中我們銀企雙方要找到共同點(diǎn)。

風(fēng)險管理和銀企合作的關(guān)系

國有商業(yè)銀行股份制改革已經(jīng)有兩個年頭了，這種改革以兩家銀行的股份制改革和注資為標(biāo)志，對國有商業(yè)銀行改革起到了良好的作用。但是這種方式只能用一次，不能多次使用，未來商業(yè)銀行要通過建立自己風(fēng)險管理的模式，來構(gòu)建風(fēng)險管理的長效機(jī)制。商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，目前最困難的是銀行自身識別風(fēng)險的能力、評價和控制風(fēng)險的能力要提高，使得銀行在市場競爭當(dāng)中能夠把握風(fēng)險，能夠得到盈利。所以無論是未來跟企業(yè)的合作還是自身的盈利增長，都要打造和完善風(fēng)險管理的長效機(jī)制。

風(fēng)險管理的長效機(jī)制著眼于銀行資本、規(guī)模、速度、風(fēng)險、效益持續(xù)動態(tài)的平衡，是具有內(nèi)在自我完善功能，在銀行持續(xù)經(jīng)營中能夠長期發(fā)揮作用的風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制。風(fēng)險管理長效機(jī)制要解決風(fēng)險管理誰來管、管什么、怎么管等三個問題，它涵蓋風(fēng)險管理的偏好、戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、政策、制度、決策、監(jiān)控、考核評價機(jī)制等各個方面。

在目前來講，風(fēng)險管理的長效機(jī)制應(yīng)該包括這么十個方面：第一，符合股東價值的風(fēng)險平衡；第二，明晰科學(xué)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略；第三，垂直化、扁平化的風(fēng)險管理組織架構(gòu)；第四，專業(yè)化的授信審批機(jī)制；第五，嚴(yán)格的貸后管理；第六，細(xì)化的評級和撥備體系；第七，強(qiáng)有力的信息系統(tǒng)；第八，完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制；第九，反映風(fēng)險成本的績效考核體系；第十，卓有成效的創(chuàng)新機(jī)制。我想強(qiáng)調(diào)以下幾個方面：

首先，要制定明晰、科學(xué)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。關(guān)于銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，我們把它概括為六個方面，即全球的風(fēng)險管理體系，全面的風(fēng)險管理范圍，全程的風(fēng)險管理過程，全新的風(fēng)險管理方法，全元的風(fēng)險管理文化，全面的風(fēng)險計(jì)量模式。

第二，建立垂直化、扁平化的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。在新的公司治理機(jī)制下，股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險管理組織架構(gòu)要面臨不斷調(diào)整的三個階段：一是要實(shí)現(xiàn)扁平化；二是要實(shí)現(xiàn)邏輯集中；三是要條線管理、堅(jiān)固SBU(戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元)，最后是向全方位、全國程的風(fēng)險管理架構(gòu)。的模式。

其次，我們要打造細(xì)化的風(fēng)險評價體系和風(fēng)險成本的量化體系。過去我們的貸款是沒有分類的，后來進(jìn)行了“五級分類”，在目前情況下財政部已經(jīng)要求我們不單進(jìn)行“五級分類”，也要按時撥備，撥備的方式也不是過去完全按照25％、50％、100％的比率，而是按照國際準(zhǔn)則貼縣現(xiàn)金流的方法來進(jìn)行。

第四，我們要打造一支專業(yè)化的風(fēng)險管理隊(duì)伍和客戶營銷隊(duì)伍。這幾年我們感覺銀行最缺的是客戶的營銷

隊(duì)伍和風(fēng)險管理隊(duì)伍，有了這樣一支隊(duì)伍，我們才能夠進(jìn)行專業(yè)化的銀行風(fēng)險管理。

風(fēng)險管理的長效機(jī)制是深化銀企合作關(guān)系的重要保證?？梢赃@么講，銀行要求自身加強(qiáng)風(fēng)險管理，銀行也選擇風(fēng)險管理水平高的企業(yè)來進(jìn)行戰(zhàn)略合作，愿意把這些資金貸給那些風(fēng)險管理水平高、管理能力強(qiáng)的企業(yè)，因?yàn)閭鶛?quán)的認(rèn)購和轉(zhuǎn)移，意味著銀行把自己的資產(chǎn)交給別人來經(jīng)營，這個時候一定要交給放心的人。風(fēng)險管理的長效機(jī)制對銀企合作的重要意義在于，有利于商業(yè)銀行服務(wù)范圍的擴(kuò)大，有利于豐富商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)等。

第一，加強(qiáng)和改進(jìn)風(fēng)險管理有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行服務(wù)范圍。由于所在行業(yè)、所在地區(qū)、產(chǎn)品經(jīng)營理念的不同，企業(yè)的運(yùn)作模式千差萬別，承受風(fēng)險的能力也不盡相同。商業(yè)銀行只有提高風(fēng)險的識別能力，才能真正篩選出產(chǎn)品適銷對路、自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、品牌優(yōu)勢突出、財務(wù)結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險管理水平高的企業(yè)，與他們共建密切的合作關(guān)系，進(jìn)而更好地幫助客戶改善風(fēng)險管理，提高風(fēng)險的承受能力和規(guī)避風(fēng)險。只有這樣，才能提高風(fēng)險管理水平，商業(yè)銀行的發(fā)展才有可能與宏觀經(jīng)濟(jì)周期保持相對的合理，準(zhǔn)確的把握自身的經(jīng)營環(huán)境和企業(yè)的經(jīng)營狀況，與企業(yè)共同應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期的波動，真正實(shí)現(xiàn)銀企雙方的合作。

第二，加強(qiáng)和改善風(fēng)險管理，有利于豐富商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)。目前銀行貸款是企業(yè)主要的資金來源，但是企業(yè)對銀行貸款的依賴程度實(shí)際上在逐步減弱，企業(yè)的金融需求日趨多樣化。如何滿足企業(yè)新型的金融需求是商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)必須考慮的關(guān)鍵問題。

第三，加強(qiáng)和改進(jìn)風(fēng)險管理，有利于降低銀企合作的風(fēng)險。銀企在合作當(dāng)時可能會出現(xiàn)四種結(jié)果，第一種結(jié)果銀企雙贏，第二種結(jié)果銀行贏，企業(yè)虧，第三種結(jié)果銀行虧，企業(yè)贏，第四銀企雙方都失了。我們追求的是基本靜態(tài)，在追求基本靜態(tài)的時候，銀行希望把風(fēng)險管理水平高的這樣一些客戶或企業(yè)作為自己的戰(zhàn)略伙伴。風(fēng)險管理水平的高低，也是企業(yè)選擇銀行的一個標(biāo)準(zhǔn)，為什么有的企業(yè)選擇大銀行，選擇一些管理水平高的銀行?風(fēng)險管理水平的高低，是銀行和企業(yè)選擇對方，并成為戰(zhàn)略合作伙伴的一個很重要的前提條件。

當(dāng)然加強(qiáng)和改善風(fēng)險管理，并不是簡單地回避風(fēng)險，企業(yè)有暫時的資金困難，銀行也要給予支持，但主要判斷這種困難是暫時的還是長久的，如果這種困難是長久的，對于銀行的長期發(fā)展有影響，銀行應(yīng)該審慎對待。商業(yè)銀行要敢于幫一些暫時有困難的企業(yè)渡過難關(guān)，共同闖過風(fēng)險。

構(gòu)建新型銀企關(guān)系的關(guān)鍵

我們認(rèn)為，構(gòu)建和諧雙贏的銀企關(guān)系，必須堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向，以效益為中心，以信用為紐帶，以雙贏為目標(biāo)。

第一、銀企關(guān)系必須以市場為導(dǎo)向。銀行和企業(yè)都是平等的市場主體和市場單元，要在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展，銀行和企業(yè)都必須準(zhǔn)確地把握宏觀趨勢，前瞻性地、動態(tài)地判斷市場面臨的問題。銀行要以長遠(yuǎn)的眼光分析市場的變化，判斷企業(yè)發(fā)展的前景，企業(yè)也要以長遠(yuǎn)的眼光把握市場脈搏，調(diào)整經(jīng)營思路。銀行要根據(jù)市場狀況調(diào)整貸款政策，企業(yè)也要根據(jù)市場狀況安排合理的融資結(jié)構(gòu)。

第二、銀企關(guān)系必須要以效益為中心。銀行的效益歸根到底來源于企業(yè)的效益，企業(yè)的效益不佳，銀行的效益就成為無本之木、無源之水。因?yàn)殂y行必須把資金投向有效的企業(yè)和行業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)銀行效益的最大化。銀行客戶的選擇應(yīng)以效益為標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)以地區(qū)差別、行業(yè)差別等等而有所區(qū)別對待。同樣的，企業(yè)在選擇和銀行合作過程中，也要堅(jiān)持效益最大化的選擇。當(dāng)然，對于企業(yè)而言，效益最大化不僅僅體現(xiàn)在銀行的利率、費(fèi)率等表層的直接效益上，還包括銀行的晶牌優(yōu)勢，銀企關(guān)系的融洽，銀行服務(wù)的效益和授信獲得的便利程度等，不止是短期效益，而是要追求持續(xù)的長期效益。

第三、銀企關(guān)系要以信用為紐帶。市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是市場主體在市場中安身立命的基石。國有商業(yè)銀行曾經(jīng)因?yàn)椴糠制髽I(yè)不講信用有過慘痛的教訓(xùn)，個別企業(yè)時至今日仍然存在逃債的想法或者行為。為此，商業(yè)銀行之間應(yīng)該建立起信用聯(lián)盟，聯(lián)手制裁不守信用的企業(yè)；企業(yè)也要珍惜自己的信用，自覺斷絕不守信用的行為，特別是在改組、改制、兼并、聯(lián)合、租賃等過程中，更要充分考慮自己的作用行為。