【摘要】新會計準(zhǔn)則的施行將對上市公司的利潤操縱行為產(chǎn)生較大影響。公允價值計量屬性的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會計處理的自由度，有可能會成為部分上市公司操縱利潤的工具。新會計準(zhǔn)則在存貨計價、減值準(zhǔn)備沖回、會計報表合并等方面的限制性規(guī)定，將使上市公司利用這些會計項目操縱利潤更加困難。
　　
　　財政部于2006年2月15日發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則， 新會計準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司施行。此次發(fā)布的會計準(zhǔn)則體系強(qiáng)化了為投資者和社會公眾提供決策有用信息的新理念，實現(xiàn)了與國際慣例的趨同。新會計準(zhǔn)則的施行將對上市公司的利潤操縱行為產(chǎn)生哪些影響，利潤操縱的空間將會擴(kuò)大還是減小，哪些會計項目將會成為上市公司操縱利潤的工具，本文將對這些問題進(jìn)行分析。筆者認(rèn)為，與現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則相比，新的會計準(zhǔn)則將在以下幾個方面對上市公司的利潤操縱行為產(chǎn)生較大影響。
　　
　　一、公允價值計量屬性的引入：債務(wù)重組和非貨幣性交易可以確認(rèn)收益
　　
　　公允價值是新會計準(zhǔn)則的一大亮點，這也是我國會計準(zhǔn)則與國際接軌的重要標(biāo)志。美國會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則都比較側(cè)重于公允價值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性。新的會計準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面引入了公允價值的計量屬性。
　　債務(wù)重組和非貨幣性交易這兩個會計準(zhǔn)則的修訂集中體現(xiàn)了公允價值計量屬性的應(yīng)用。對于公允價值的態(tài)度，在經(jīng)歷了一個輪回之后，從終點又回到了起點。在1999年頒布的債務(wù)重組和非貨幣性交易會計準(zhǔn)則中，采用了公允價值的計量屬性，債務(wù)重組和非貨幣性交易成為上市公司操縱利潤的重要手段。如1999年阿城鋼鐵公司通過債務(wù)重組，調(diào)減應(yīng)付款項7800萬元，致使公司當(dāng)年營業(yè)外收支凈額高達(dá)7584萬元，而當(dāng)年的凈利潤僅為4341萬元；1999年深萬山與控股股東通過資產(chǎn)置換獲得非貨幣性交易收益2937萬元，而該公司當(dāng)年的凈利潤只有1965萬元；2000年底，轟動一時的鄭百文重組案又傳出信達(dá)公司與鄭百文簽定債務(wù)豁免協(xié)議、免除鄭百文1.5億元債務(wù)的消息。按照當(dāng)時的會計準(zhǔn)則規(guī)定，鄭百文可以由此獲得1.5億元的重組收益。此事在業(yè)界引起了軒然大波，許多人對債務(wù)重組和非貨幣性交易淪為利潤操縱工具感到忿忿不平，更引發(fā)了對債務(wù)重組和非貨幣性交易的嚴(yán)重信任危機(jī)。為了完善企業(yè)會計準(zhǔn)則，堵塞利潤操縱之路，財政部在2001年適時修訂了債務(wù)重組和非貨幣性交易準(zhǔn)則。
　　但是，這次修訂的會計準(zhǔn)則又再次引入了公允價值的計量屬性。債務(wù)重組會計準(zhǔn)則規(guī)定，以下四種情況的債務(wù)重組都可以確認(rèn)收益：一是債務(wù)人重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益；二是債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益；三是當(dāng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額，也可產(chǎn)生損益；四是修改其他債務(wù)條件，使得重組債務(wù)的前后入賬價值之間存在差額，也可產(chǎn)生損益。新的會計準(zhǔn)則將為上市公司通過債務(wù)重組操縱利潤打開方便之門，而且越是虧損嚴(yán)重、對外債務(wù)多的公司，操縱利潤就越方便。對于那些連續(xù)兩年虧損的公司，為了保住公司的上市資格，債權(quán)人也可能會與上市公司聯(lián)手操縱利潤，債權(quán)人豁免上市公司債務(wù)，上市公司確認(rèn)債務(wù)重組收益，從而實現(xiàn)扭虧。
　　新的非貨幣性交易會計準(zhǔn)則規(guī)定，如果非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益：一是交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。如果換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)沒有可供參考的市場價格，必須依靠評估機(jī)構(gòu)的價值評估，如何保證公允價格的真實公允是一大難題。上市公司為了操縱利潤，完全有可能買通評估機(jī)構(gòu)，使其評出一個對自己有利的價格。
　　公允價值計量屬性的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會計處理的自由度，有可能會成為部分上市公司操縱利潤的工具。筆者認(rèn)為，目前我國并不完全具備推廣公允價值的經(jīng)濟(jì)環(huán)境：一是市場不活躍、不完善，市場化程度不高，缺乏公平價格的形成機(jī)制，對于大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言，往往難以找到可以觀察到的市場價值；二是我國交易雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的比較多，這些特定主體出于特定目的之考慮，交易價格往往有失公平；三是中介機(jī)構(gòu)公信度較低，市場執(zhí)法和管理不嚴(yán)，資產(chǎn)評估弄虛作假現(xiàn)象嚴(yán)重。由于公允價值的確定在我國現(xiàn)階段存有困難，如何保證公允價值確定的合理性，避免債務(wù)重組和非貨幣性交易再次成為上市公司操縱利潤的工具，我們還需要密切關(guān)注。
　　
　　二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回受到限制
　　
　　運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和沖回操縱利潤，是上市公司經(jīng)常使用的手段之一。例如，科龍電器在2002年度轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備0.5億元，轉(zhuǎn)回存貨跌價準(zhǔn)備2.12億元，該公司實現(xiàn)了由2001年虧損15億元到2002年盈利1億元的神話，而轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是該公司扭虧的主要利潤來源。近幾年，許多虧損和連續(xù)虧損的上市公司都利用減值準(zhǔn)備的沖回來操縱利潤，逃避虧損。
　　鑒于以上情況，新的會計準(zhǔn)則對減值準(zhǔn)備的沖回做了嚴(yán)格的規(guī)定。按照新的會計準(zhǔn)則，存貨跌價準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)跌價準(zhǔn)備、在建工程跌價準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)跌價準(zhǔn)備在計提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會計處理，利用這些減值準(zhǔn)備項目調(diào)節(jié)利潤的空間將大大縮小，上述的限制性規(guī)定將對上市公司的利潤操縱起到一定的抑制作用。但是，在目前的八項減值準(zhǔn)備項目中，應(yīng)收賬款、長期投資、短期投資和委托貸款的減值準(zhǔn)備項目未做規(guī)定，也有一些上市公司利用這些減值準(zhǔn)備項目操縱利潤，這仍然需要引起我們的注意。
　　
　　三、存貨計價方法的變革
　　
　　現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，存貨的計價有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法等方法可供選擇，一些上市公司利用存貨計價方法的變更來調(diào)節(jié)利潤。例如，有一家經(jīng)銷家電的上市公司，存貨的核算方法最初是采用先進(jìn)先出法，由于公司在當(dāng)年的委托理財方面出現(xiàn)巨額虧損，為了不使企業(yè)的凈利潤出現(xiàn)大的滑坡，該公司將原來的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法，從而使銷售商品的計價成本大大降低，避免了公司凈利潤的嚴(yán)重下滑。
　　新的會計準(zhǔn)則對存貨的計價做了嚴(yán)格的規(guī)定，存貨發(fā)出的計價一律采用“先進(jìn)先出法”。這一核算方法的限制，將使變更存貨計價方法這一調(diào)節(jié)利潤的途徑徹底被堵死。新準(zhǔn)則實施后，所有企業(yè)的當(dāng)期存貨成本，反映的都是實際的歷史成本，消除了人為調(diào)節(jié)因素，使存貨成本的計價更加可靠。
　　
　　四、合并報表的規(guī)定
　　
　　新的會計準(zhǔn)則對同一控制下企業(yè)合并的會計處理做了新的規(guī)定，要求以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價值，以避免利潤操縱。目前我國企業(yè)的合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，合并對價在形式上是按雙方確認(rèn)的公允價值確認(rèn)，而實質(zhì)上并非是真正的“公允價值”。盡管公允價值要經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)，但中介機(jī)構(gòu)很容易被上市公司買通或受到各種因素的干擾而失去公正立場，上市公司通過合并重組一夜暴富，從而甩掉虧損帽子的事例屢見不鮮。
　　新會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)合并對價按資產(chǎn)賬面價值進(jìn)行會計處理，上市公司不能再通過合并重組的方式獲得收益，這也是從我國資本市場的實際情況出發(fā)，謹(jǐn)慎地使用公允價值，規(guī)避利潤操縱行為的正確選擇。另外，新準(zhǔn)則對合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。目前一些上市公司在子公司發(fā)生嚴(yán)重虧損時不對子公司合并報表，從而隱藏子公司的虧損，這在新會計準(zhǔn)則實施后將被禁止。
　　筆者認(rèn)為，上述規(guī)定將會使上市公司利用合并報表手段操縱利潤更加困難。
　　
　　五、投資性房地產(chǎn)的公允價值計量
　　
　　《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則是本次企業(yè)會計準(zhǔn)則體系中新增的一項重要內(nèi)容。所謂投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，主要包括已出租的土地使用權(quán)、長期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及企業(yè)擁有并已出租的建筑物。該準(zhǔn)則在保留現(xiàn)行成本模式的同時還引入了公允價值模式，在公允價值模式下，投資性房地產(chǎn)公允價值發(fā)生變動，公司應(yīng)將變動差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。
　　允許上市公司用公允價值計量投資性房地產(chǎn)并確認(rèn)當(dāng)期損益，這又將為上市公司操縱利潤提供一個有效的工具。例如，虧損上市公司為了扭虧，可以從關(guān)聯(lián)方企業(yè)低價購入土地使用權(quán)等房地產(chǎn)資產(chǎn)，然后再利用價值重估增值的方式增加利潤。在新會計準(zhǔn)則實施前，只有在房地產(chǎn)賣出后才能確認(rèn)收益，而新準(zhǔn)則實施后，只需要做一個價值重估就可以確認(rèn)收益了。因此，上市公司利用這些會計項目操縱利潤將更加容易，監(jiān)管也更加困難。
　　
　　六、結(jié)論
　　
　　綜上所述，新會計準(zhǔn)則的施行將對上市公司的利潤操縱行為產(chǎn)生較大影響。公允價值計量屬性的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會計處理的自由度，有可能會成為部分上市公司操縱利潤的工具。同時，結(jié)合我國的實際情況，新會計準(zhǔn)則也在存貨計價、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回、會計報表合并等方面對會計處理做出了新的限制，這將使上市公司利用這些會計項目操縱利潤更加困難。按照新會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告在2008年才會面世，新會計準(zhǔn)則會限制上市公司的利潤操縱，還是會縱容利潤操縱，我們將拭目以待。