【摘要】盈余管理是上市公司中普遍存在的一種現(xiàn)象，它與會計(jì)準(zhǔn)則有著密切的聯(lián)系。本文介紹了我國盈余管理的狀況及新會計(jì)準(zhǔn)則制定的背景；分析了上市公司利用會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的主要原因以及新會計(jì)準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響，并提出了相關(guān)政策建議。
　　
　　一、前言
　　
　　盈余管理是發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)表和通過規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或影響那些以會計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)的契約的成果（Paul M.Healy，James M.Wahlen，2000）。長期以來，盈余管理在我國上市公司中普遍存在著，并對公司起著重要的作用。在新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之前，我國上市公司盈余管理的手段主要有以下幾種：一是利用資產(chǎn)重組；二是利用債務(wù)重組；三是利用關(guān)聯(lián)交易；四是利用穩(wěn)健性原則和重要性原則；五是利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；六是利用時(shí)間差和政策變更；七是通過改變折舊政策；八是利用虛擬資產(chǎn)和股權(quán)投資；九是利用收益性支出資本化等。
　　為了約束上市公司的的盈余管理，規(guī)范上市公司市場，從上世紀(jì)90年代初，財(cái)政部便提出了建立中國會計(jì)準(zhǔn)則體系這一會計(jì)核算制度改革的總體目標(biāo)。從1993年7月1日開始，我國施行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》及其配套的行業(yè)會計(jì)制度，從1997年至2001年財(cái)政部又陸續(xù)發(fā)布具體會計(jì)準(zhǔn)則16項(xiàng)，2005年我國會計(jì)準(zhǔn)則的制定又有了新進(jìn)展，1項(xiàng)基本會計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則制定完成，2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，新會計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月1日在上市公司中率先執(zhí)行。這是我國會計(jì)準(zhǔn)則歷程上的一個(gè)里程碑，它標(biāo)志著我國適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。
　　
　　二、上市公司利用會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的主要原因
　　
　?。ㄒ唬?jì)準(zhǔn)則的不完善為公司盈余管理創(chuàng)造了空間
　　會計(jì)準(zhǔn)則在制定時(shí)，通常會考慮到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，所以會留有一定的可選擇空間，給予公司會計(jì)人員一定的自主性。會計(jì)人員可根據(jù)本公司的具體情況選擇適宜的會計(jì)政策，這就給盈余管理留下了可乘之機(jī)，增加了人為因素。
　?。ǘ?jì)準(zhǔn)則的發(fā)展滯后為公司盈余管理制造了機(jī)會
　　一般來說，會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展總是滯后于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因?yàn)樯鐣?jīng)濟(jì)是不斷向前發(fā)展、不斷變化的，新交易、新業(yè)務(wù)層出不窮，由此就導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)生活中新經(jīng)濟(jì)行為“無法可依”的現(xiàn)象出現(xiàn)。上市公司為了提高自身效用，便開始在會計(jì)準(zhǔn)則的空白領(lǐng)域進(jìn)行“大膽創(chuàng)新”，選擇迎合自己公司發(fā)展目標(biāo)的會計(jì)政策，進(jìn)行盈余管理。
　?。ㄈ?jì)準(zhǔn)則中的缺陷為上市公司盈余管理提供了條件
　　在現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則中，有些原則本身帶有缺陷。如重要性原則，它允許企業(yè)對不重要的項(xiàng)目進(jìn)行例外處理或靈活處理，但對于確定哪些項(xiàng)目是重要的，哪些項(xiàng)目是不重要的，現(xiàn)行會計(jì)理論并未做出具體規(guī)定。又如穩(wěn)健性原則，它使得企業(yè)收益平均化和秘密準(zhǔn)備金的操作更容易。此外在一些會計(jì)業(yè)務(wù)的核算中又存在著不確定性，如壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等，只能憑會計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)判斷做出估計(jì)，這些可能成為盈余管理的支撐點(diǎn)。
　　
　　三、新會計(jì)準(zhǔn)則對上市公司盈余管理的影響分析
　　
　　（一）新會計(jì)準(zhǔn)則縮小了企業(yè)盈余管理空間
　　1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不再成為公司調(diào)節(jié)利潤的法寶
　　在新會計(jì)準(zhǔn)則出臺之前，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回是上市公司調(diào)節(jié)利潤最常用的手段之一。原因在于舊的會計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，這導(dǎo)致很多上市公司，尤其是那些在前一年已經(jīng)出現(xiàn)虧損的公司，為了避免三年虧損被ST、PT，往往在當(dāng)年大力計(jì)提減值準(zhǔn)備，使勁大虧一筆，而在第二年予以轉(zhuǎn)回，調(diào)增利潤，以實(shí)現(xiàn)“盈利”，其實(shí)質(zhì)上，公司的經(jīng)營業(yè)績并未發(fā)生變化。這種手段在管理層收購時(shí)備受青睞。科龍電器就是個(gè)很好的例子，2001年虧損15億元，而2002年凈盈利1億元，創(chuàng)造了一個(gè)神話，而轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備則是該公司扭虧為盈的主要利潤來源。如今，對于玩慣這種伎倆的上市公司來說，好景不再，新發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號——減值準(zhǔn)備》第17條明確規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。這條規(guī)定讓上市公司通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤劃上了句號。同時(shí)，根據(jù)新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，對應(yīng)收賬款在一定條件下作為金融資產(chǎn)管理，并要求必須有“客觀證據(jù)”證明發(fā)生減值才能計(jì)提減值準(zhǔn)備，上市公司再也不能對減值準(zhǔn)備“想提就提”了。
　　2.新會計(jì)準(zhǔn)則合并報(bào)表范圍的變化減小了通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的可能
　　一方面，新會計(jì)準(zhǔn)則對同一控制下企業(yè)合并的會計(jì)處理做了新的規(guī)定，要求以賬面價(jià)值作為會計(jì)處理的基礎(chǔ)，跳過公允價(jià)值的使用，以避免利潤調(diào)控。在我國，“公允價(jià)值”一直是會計(jì)計(jì)量中的“軟肋”，其干擾因素大，準(zhǔn)確性差，而在目前，我國企業(yè)的合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，依據(jù)舊的會計(jì)準(zhǔn)則，合并對價(jià)形式上由合并雙方確認(rèn)公允價(jià)值計(jì)價(jià)，盡管公允價(jià)值要經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)，但由于我國目前的中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)制不健全，很難得出真正的公允價(jià)值，上市公司可以輕易通過合并重組獲得收益。新會計(jì)準(zhǔn)則的施行，堵住了這個(gè)漏洞，這是我國從市場實(shí)際出發(fā)，謹(jǐn)慎使用公允價(jià)值的一次正確選擇。
　　另一方面，新準(zhǔn)則對合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，要求母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍。這一規(guī)定，使得上市公司必須承擔(dān)其所控制的所有公司的債務(wù)，包括所有者權(quán)益為負(fù)的公司的債務(wù)，隱藏子公司虧損的行為將被禁止，這促使上市公司的合并報(bào)表更加透明、公正，有利于投資者做出正確的判斷。
　　3.存貨計(jì)價(jià)方法的新規(guī)定削減了上市公司存貨成本計(jì)價(jià)時(shí)的人為因素影響
　　在會計(jì)準(zhǔn)則中，允許的存貨計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和移動加權(quán)平均法等，上市公司往往利用存貨計(jì)價(jià)方法的變更來調(diào)節(jié)利潤。新的會計(jì)準(zhǔn)則對存貨的計(jì)價(jià)作為嚴(yán)格的規(guī)定，要求公司存貨的發(fā)出只許采用先進(jìn)先出法，最準(zhǔn)確地反映了存貨的歷史成本，削減了存貨成本計(jì)價(jià)中的人為調(diào)節(jié)因素，使得上市公司通過存貨計(jì)價(jià)方式的變更調(diào)節(jié)利潤的方法很難行得通。
　?。ǘ┬聲?jì)準(zhǔn)則為盈余管理開“新路”
　　1.新會計(jì)準(zhǔn)則為上市公司通過債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理提供了新空間
　　新準(zhǔn)則改變以往將債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或縮減的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，轉(zhuǎn)而將其計(jì)入營業(yè)外收入，作為當(dāng)期收益。這項(xiàng)規(guī)定，將為上市公司通過債務(wù)重組調(diào)節(jié)利潤打開方便之門，使那些無力償還債務(wù)的上市公司，一旦獲得債務(wù)全部豁免或部分減免，其收益將直接反映到當(dāng)期利潤中，使得公司的賬面業(yè)績發(fā)生變化，而且，愈是那些虧損較重、負(fù)債較多的公司，其調(diào)節(jié)利潤的空間就愈大。對于一些已連續(xù)兩年虧損的上市公司，其為了防止被摘帽，極易與債權(quán)人串通聯(lián)手，通過債權(quán)人債務(wù)豁免，確認(rèn)債務(wù)重組收益，調(diào)增利潤。
　　2.非貨幣性交易引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，增加了公司盈余管理的可能性
　　《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，如果非貨幣性交換同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件，應(yīng)以公允價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：一是交換具有商業(yè)性質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。對于第一個(gè)條件，那些想以此為契機(jī)進(jìn)行盈余管理、調(diào)節(jié)利潤的上市公司，必會想方設(shè)法讓關(guān)聯(lián)方的非貨幣交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，而對商業(yè)實(shí)質(zhì)的劃定界限模糊，更難監(jiān)管，第一條件的成立就有很大可能。對于第二條件，由于引入了公允價(jià)值，這使得公允價(jià)值的真實(shí)與否成為關(guān)鍵。在我國，“公允價(jià)值”的成熟操作環(huán)境尚未完全形成，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評出的“公允價(jià)格”往往并不公允，這使得上市公司為了盈余管理的需要，有可能買通評估機(jī)構(gòu)，得出有利于自己的價(jià)格。
　　3.新會計(jì)準(zhǔn)則中對借款費(fèi)用的新規(guī)定有利于上市公司盈余管理
　　新準(zhǔn)則中規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)是指需要經(jīng)過相當(dāng)長的時(shí)間購建或生產(chǎn)活動才能達(dá)到可使用或可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過相當(dāng)長時(shí)間的購建或者生產(chǎn)活動才能達(dá)到可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)的存貨及投資性房地產(chǎn)等。很顯然，與舊會計(jì)準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則將借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大了，資本化的借款范圍也由專門借款擴(kuò)至專門借款和一般借款。上市公司有可能利用此規(guī)定，將一些存貨的利息支出及專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出計(jì)入資產(chǎn)范圍，進(jìn)而擴(kuò)大費(fèi)用資本化，調(diào)高公司利潤。
　　4.無形資產(chǎn)的新規(guī)定可能成為上市公司盈余管理新的著眼點(diǎn)
　　新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出予以費(fèi)用化，與原準(zhǔn)則相同，但在進(jìn)入開發(fā)階段后，開發(fā)過程中的費(fèi)用滿足一定條件時(shí)，可以進(jìn)行資本化。盡管新準(zhǔn)則對公司的研究與開發(fā)階段的定義作了區(qū)分，但在實(shí)際操作中由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大，這二者很難界定，上市公司可能通過一定調(diào)整，劃出研發(fā)支出費(fèi)用化與資本化的分界點(diǎn)，以進(jìn)行盈余管理。
　　新準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的攤銷不再局限于直線法，攤銷年限也不再固定，上市公司有可能通過改變無形資產(chǎn)的攤銷年限或攤銷方法來進(jìn)行盈余管理。
　　5.新增的《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則為上市公司盈余管理辟出新徑
　　《投資性房地產(chǎn)》新準(zhǔn)則在保留現(xiàn)行成本模式的情況下又引入了公允價(jià)值，公司可以將投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動差額計(jì)入當(dāng)期損益。利用此規(guī)定，上市公司可能通過從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)購入土地使用權(quán)等房地性資產(chǎn)，然后利用價(jià)值重估增值的方式進(jìn)行盈余管理，增加利潤。在以往，房地產(chǎn)只有在賣出后才能確認(rèn)收益，而在新準(zhǔn)則下，只需進(jìn)行價(jià)值重估便可確認(rèn)收益了，這給上市公司進(jìn)行盈余管理開辟了新路子。
　　
　　四、結(jié)論與政策建議
　　
　　新的會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際權(quán)威會計(jì)準(zhǔn)則的“實(shí)質(zhì)性趨同”。它作為進(jìn)一步完善中國資本市場的配套法規(guī)體系建設(shè)的重要內(nèi)容，對上市公司的盈余管理有著很大的約束作用，對于規(guī)范我國上市公司市場，保護(hù)投資者和社會公眾利益有著重要意義。當(dāng)然，新會計(jì)準(zhǔn)則還有許多有待成熟與改善的地方，這一方面要求不斷引入西方先進(jìn)理念，進(jìn)一步完善我國會計(jì)準(zhǔn)則體系；另一方面更要充分結(jié)合我國實(shí)際，制定出適宜我國市場環(huán)境的會計(jì)準(zhǔn)則體系。
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