摘要：為了對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作狀況進(jìn)行全面有效的測度與評價(jià)，文章在綜合考慮眾多技術(shù)創(chuàng)新理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合廣西的技術(shù)創(chuàng)新趨勢，構(gòu)建了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。
　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；技術(shù)創(chuàng)新；指標(biāo)體系
　　
　　一、引言
　　
　　技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)家抓住市場的潛在盈利機(jī)會(huì)，以獲取商業(yè)利益為目標(biāo)，重新組織生產(chǎn)條件和要素，建立起效能更強(qiáng)、效率更高和費(fèi)用更低的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)，從而推出新的產(chǎn)品、新的生產(chǎn)（工藝）方法、開辟新市場、獲得新的原材料或半成品供給來源或建立企業(yè)的新的組織，它是包括科技、組織、商業(yè)和金融的一系列活動(dòng)的綜合過程。中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新測度是對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效進(jìn)行監(jiān)督管理的新制度，是提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成功率的有效手段。要加強(qiáng)對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的管理，使企業(yè)科學(xué)地定位自身的技術(shù)創(chuàng)新狀態(tài)，測度其技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)務(wù)指標(biāo)是必要的方法。本文在“基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警研究”項(xiàng)目的支持下，研究廣西中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警，首先對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力建立了財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，一方面可以使企業(yè)了解自身競爭力，從而采取有效策略，不斷的促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)展；另一方面，為進(jìn)一步研究提供依據(jù)，也為政府把握廣西技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)情況，制定相關(guān)政策提供參考。
　　
　　二、相關(guān)研究
　　
　　關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新能力的測評指標(biāo)在國內(nèi)外都很受重視，但目前仍未形成統(tǒng)一完善的體系。一般來講，要全面綜合地、定量地評價(jià)一個(gè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績效是比較困難的，國外不少研究是通過測量成功的技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)行為的影響大小來衡量，具體評價(jià)指標(biāo)包括銷售額、利潤、進(jìn)入新市場和在傳統(tǒng)市場上所占的份額等。此外，也有不少研究以R&D投入、專利、新產(chǎn)品（工藝）、技術(shù)商業(yè)化等為關(guān)鍵指標(biāo)建立指標(biāo)體系。國內(nèi)越來越多的學(xué)者開始考慮多種指標(biāo)來綜合衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。其中較有代表性的是高建、傅家驥等提出的將技術(shù)創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新資源投入能力、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新傾向、研究開發(fā)能力、制造能力、營銷能力和產(chǎn)出能力分別進(jìn)行評價(jià)；魏江、許慶瑞等提出的將技術(shù)創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新決策能力、R&D能力、市場營銷能力、生產(chǎn)制造能力、資金能力、組織協(xié)調(diào)能力綜合評價(jià)；其他學(xué)者也從各自的角度提出了各種大同小異的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力綜合評價(jià)指標(biāo)體系。然而，很少有研究以中小企業(yè)創(chuàng)新中的各財(cái)務(wù)指標(biāo)為關(guān)鍵要素來建立指標(biāo)體系。
　　
　　三、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)建
　　
　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警體系的設(shè)計(jì)應(yīng)符合的基本原則
　　1、相關(guān)性原則。指的是與企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)及技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警的建立相關(guān)。首先，財(cái)務(wù)預(yù)警體系的設(shè)計(jì)應(yīng)考慮有助于企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并能預(yù)示出企業(yè)的發(fā)展趨勢。其次，指標(biāo)體系應(yīng)能綜合體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，包括投入能力、生產(chǎn)能力、財(cái)務(wù)能力及營銷能力等方面的內(nèi)容。
　　2、全面性原則。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系必須能夠全面地反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力構(gòu)成要素的各個(gè)方面，符合提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的目標(biāo)內(nèi)涵，但要避免指標(biāo)之間的重疊，使預(yù)警指標(biāo)有機(jī)聯(lián)系起來組成一個(gè)層次分明的整體。技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警體系是包括多個(gè)方面內(nèi)容的復(fù)雜系統(tǒng)，因此，在設(shè)計(jì)指標(biāo)體系的過程中不能僅僅考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)。
　　3、科學(xué)性原則。指標(biāo)體系要建立在科學(xué)基礎(chǔ)上，指標(biāo)的物理意義必須明確，測定方法必須標(biāo)準(zhǔn)。具體指標(biāo)能夠反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的內(nèi)涵，并對技術(shù)創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，這樣才能保證計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性和客觀性。
　?。ǘ┲行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容
　　1、創(chuàng)新投入能力。（1）R&D投入。主要是指R&D投入比重，即R&D投入（包括的內(nèi)容）/銷售收入。R&D能力是企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵因素之一，它一般是指企業(yè)在R&D上投入經(jīng)費(fèi)，設(shè)備和人員所消耗的費(fèi)用。目前，我國中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力普遍不高，創(chuàng)新能力多表現(xiàn)在引進(jìn)和消化新技術(shù)上。相對而言，R&D投入不如非R&D投入高。但是，R&D投入直接關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)，是建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要指標(biāo)之一。（2）新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用率。新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用率=已獲成功的新產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)/企業(yè)總的研究開發(fā)費(fèi)用。該指標(biāo)主要反映企業(yè)所投入的研究開發(fā)費(fèi)用的使用效率。（3）專利擁有數(shù)。在中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中，專利是衡量其是否成功一個(gè)重要的因素。專利擁有數(shù)直接影響到企業(yè)的技術(shù)水平，技術(shù)水平又會(huì)直接影響到企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售各個(gè)方面，從而也會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（4）專業(yè)研發(fā)人員比例。專業(yè)研發(fā)人員是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，研發(fā)人員的人數(shù)反映了企業(yè)的員工素質(zhì)，并一定程度上反映企業(yè)的研發(fā)水平。專業(yè)研發(fā)人員比例應(yīng)包括從事技術(shù)開發(fā)的專職人員數(shù)/職工總數(shù)和大專以上文化程度的技術(shù)開發(fā)專職人員數(shù)/從事技術(shù)開發(fā)的專職人員數(shù)幾個(gè)指標(biāo)。
　　2、創(chuàng)新生產(chǎn)能力。（1）固定資產(chǎn)成新率。固定資產(chǎn)成新率=企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值。該指標(biāo)反映了企業(yè)的固定資產(chǎn)的新舊程度，指標(biāo)值越高，表明固定資產(chǎn)越新，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。該指標(biāo)能夠反映中小企業(yè)的技術(shù)裝備的精良程度，在中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警體系中起到重要的作用。（2）勞動(dòng)生產(chǎn)率。此指標(biāo)反映工人生產(chǎn)新產(chǎn)品的效率，可用新產(chǎn)品產(chǎn)值/工人人數(shù)來衡量。（3）主要產(chǎn)品的更新周期。此指標(biāo)反映了產(chǎn)品的研制周期，企業(yè)產(chǎn)品的更新速度，反映了企業(yè)的技術(shù)力量及技術(shù)水平。
　　3、創(chuàng)新財(cái)務(wù)能力。（1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。該指標(biāo)反映了債權(quán)人向企業(yè)提供信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)程度和企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。在中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的過程中，如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，企業(yè)債務(wù)壓力就會(huì)變大，企業(yè)獨(dú)立性降低，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加。（2）產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。該指標(biāo)說明了債權(quán)人投入資金與投資者提供資本的相對關(guān)系，反映了企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定情況，也說明了債權(quán)人投入資金受到投資者保障的程度。（3）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)立即償還債務(wù)的能力。這對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范具有重要的作用。流動(dòng)比率也一樣可以反映企業(yè)的償債能力，但是如果流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨變現(xiàn)能力不強(qiáng)，盡管流動(dòng)比率較高，其償債能力也不強(qiáng)。（4）不良資產(chǎn)比重。不良資產(chǎn)比重=期末不良資產(chǎn)/期末資產(chǎn)總額。不良資產(chǎn)是指資產(chǎn)中難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營的部分，例如期限較長的應(yīng)收款項(xiàng)、積壓物資和不良投資等。該指標(biāo)值越高，說明資產(chǎn)質(zhì)量越差，就越說明不能參與正常的生產(chǎn)經(jīng)營，更不能正常地參與到中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中。（5）長期資產(chǎn)比重。長期資產(chǎn)比重=長期資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中，保持適當(dāng)?shù)拈L期資產(chǎn)的比例，才能保證技術(shù)創(chuàng)新長期持續(xù)地進(jìn)行。（6）無形資產(chǎn)比重。無形資產(chǎn)比重=無形資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。無形資產(chǎn)主要包括土地使用權(quán)、商譽(yù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、專有技術(shù)等資產(chǎn)。無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)資源，其擁有量反映了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，并反映了企業(yè)的研發(fā)能力。（7）無形資產(chǎn)負(fù)債率。無形資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/無形資產(chǎn)。此指標(biāo)可以用來衡量中小企業(yè)的長期償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小，無形資產(chǎn)負(fù)債率越低，表示企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越低。因此，對于抵抗中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用。（8）總資本費(fèi)用收益率。總資本費(fèi)用收益率=（利潤+利息收入）/（所有者權(quán)益+負(fù)債+利息支出）。此指標(biāo)是企業(yè)當(dāng)期的所得與全部墊支及費(fèi)用之比，反映了企業(yè)總的盈利能力。（9）主營業(yè)務(wù)利潤率。主營業(yè)務(wù)利潤率=一定時(shí)期內(nèi)主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額。該指標(biāo)反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，體現(xiàn)出主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的貢獻(xiàn)以及對企業(yè)全部收益的影響程度。主營業(yè)務(wù)利潤率高，說明產(chǎn)品定價(jià)科學(xué)、價(jià)值高，其獲利能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ?。?0）凈利潤現(xiàn)金比率。凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤。該指標(biāo)反映了企業(yè)所獲得利潤的質(zhì)量情況。指標(biāo)值越高，說明利潤質(zhì)量越高，對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新支持能力就越強(qiáng)。（11）知識資本貢獻(xiàn)率。知識資本貢獻(xiàn)率=息稅前利潤/總資產(chǎn)-行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率。該指標(biāo)是企業(yè)知識資本的所得與所費(fèi)之比，該指標(biāo)值越高，說明企業(yè)的知識資本具有一定的優(yōu)勢，資產(chǎn)質(zhì)量高。企業(yè)所擁有的知識資本體現(xiàn)在企業(yè)的市場實(shí)力、成本優(yōu)勢、新產(chǎn)品開發(fā)能力等各個(gè)方面，自立資本所創(chuàng)造的效益最終都會(huì)反映到企業(yè)的利潤上。因此，可以用企業(yè)的資產(chǎn)利潤率超過同行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率的程度來進(jìn)行評價(jià)。（12）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率=風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金總額/負(fù)債總額，該指標(biāo)值越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的營運(yùn)資金和資本結(jié)構(gòu)的具體情況確定一個(gè)合理的準(zhǔn)備金比率。（13）稅費(fèi)占營運(yùn)資金比率。稅費(fèi)占營運(yùn)資金比率=企業(yè)繳納稅費(fèi)總額/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）。中小企業(yè)往往忽視內(nèi)部治理，運(yùn)營效率低下，費(fèi)用較高。該指標(biāo)值越高，說明應(yīng)繳納的稅費(fèi)占用的流動(dòng)資金就越多，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大。
　　
　　4、創(chuàng)新營銷能力。（1）新產(chǎn)品銷售收入、新產(chǎn)品銷售收入比重。新產(chǎn)品銷售收入比重=新產(chǎn)品銷售收入/產(chǎn)品銷售總收入。這兩個(gè)指標(biāo)是創(chuàng)新效益的重要體現(xiàn)，如果該指標(biāo)值過小，一旦老產(chǎn)品被淘汰，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益則會(huì)大受影響，甚至有可能被擠出市場。（2）新產(chǎn)品市場占有率。新產(chǎn)品市場占有率=新產(chǎn)品該年度的銷量/新產(chǎn)品市場總銷量。該指標(biāo)反映了中小企業(yè)新產(chǎn)品的市場地位，反映了企業(yè)的銷售能力。（3）新產(chǎn)品廣告支出比例。新產(chǎn)品廣告支出比例=新產(chǎn)品廣告支出費(fèi)用額/銷售收入。該指標(biāo)反映了中小企業(yè)為銷售新產(chǎn)品所花費(fèi)的支出，該指標(biāo)值不宜過高也不宜過低，應(yīng)該保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)乃缴喜庞欣谄髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。（4）其他。對于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的營銷推廣能力還包括很多，比較重要的有企業(yè)專職銷售人員數(shù)、專職銷售人員數(shù)占職工總數(shù)的比例、投資回收期等。
　　
　　四、結(jié)束語
　　
　　技術(shù)創(chuàng)新能力決定了企業(yè)的發(fā)展，因此，建立一套客觀、科學(xué)、有效的測度財(cái)務(wù)指標(biāo)體系來測度與評價(jià)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，對于企業(yè)科學(xué)地定位自身的狀態(tài)，采取有效策略，保持和提高企業(yè)競爭優(yōu)勢，獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有著特別重要的意義。本文在綜合眾多創(chuàng)新理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)新投入能力、創(chuàng)新生產(chǎn)能力、創(chuàng)新財(cái)務(wù)能力以及創(chuàng)新營銷能力四個(gè)方面，綜合構(gòu)建了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力測度財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，并將利用因子
　　分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方法進(jìn)行測算和之后的評價(jià)。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、傅家驥.技術(shù)創(chuàng)新學(xué)[M].清華大學(xué)