摘要：目前，會計信息產(chǎn)權(quán)處于模糊不清的狀態(tài)，會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺會帶來很大的外部性，會計信息失真就是其顯著的負(fù)外部性。大部分會計信息消費者消費會計信息時只注重它的短期效應(yīng)，導(dǎo)致會計信息一次性消費行為普遍存在，進(jìn)而使消費者可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者采取漠然視之的態(tài)度。
　　關(guān)鍵詞：會計信息；產(chǎn)權(quán)殘缺；外部性；會計信息一次性消費；會計信息失真
　　
　　關(guān)于會計信息失真的原因，已有很多學(xué)者進(jìn)行了分析，主要集中在五個方面：會計理論和方法上的缺陷；企業(yè)管理上的問題；外部監(jiān)管和處罰不到位；會計人員素質(zhì)上的問題；社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。本文將從會計信息產(chǎn)權(quán)和會計信息消費的角度探討會計信息失真的深層次原因，以期獲得有益啟示。
　　
　　一、會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺與會計信息失真
　　
　?。ㄒ唬嬓畔a(chǎn)權(quán)
　　會計信息以財務(wù)報告的形式反映了企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，它有不同的使用者，包括會計信息的供給者（公司管理當(dāng)局）和會計信息的需求者或消費者（政府、股東、債權(quán)人、投機(jī)者和其他利益相關(guān)主體）。他們根據(jù)自己的效用函數(shù)和目標(biāo)對會計信息加以甄別、取舍和使用，以達(dá)到既定目標(biāo)和效用最大化。在眾多的會計信息使用者對會計信息這種“物”的使用中，形成了人與人之間的受益或受損關(guān)系。不同的利益相關(guān)者因會計信息而受益或受損的事實要求界定會計信息的產(chǎn)權(quán)，決定誰更有理由基于會計信息而受益或受損。
　　首先，什么是會計信息的產(chǎn)權(quán)？杜興強(qiáng)（2001）嘗試性地給出一個初步定義：“所謂會計信息產(chǎn)權(quán)，是利益相關(guān)者所共同接受的、由會計信息的存在（供給和使用）引起的、利益相關(guān)者彼此之間的行為準(zhǔn)則。會計信息產(chǎn)權(quán)界定/安排低成本地規(guī)定了利益相關(guān)者彼此發(fā)生利益關(guān)系，尤其是利益沖突時必須遵循的、與會計信息有關(guān)的行為準(zhǔn)則，而且違背該行為準(zhǔn)則的利益相關(guān)者將會面臨其他利益相關(guān)者的冷酷策略或以牙還牙（tit-for-tat）策略，因此將會付出長遠(yuǎn)利益的巨大代價。為此，會計信息產(chǎn)權(quán)界定的結(jié)果、即既定的會計信息產(chǎn)權(quán)狀態(tài)，將會受到利益相關(guān)者的尊重，以一種利益相關(guān)者總體認(rèn)可的方式強(qiáng)制實施。會計信息的產(chǎn)權(quán)界定是一個動態(tài)的博弈過程，企業(yè)所有權(quán)分享、管制和道德因素共同影響著會計信息產(chǎn)權(quán)事前（ex ante）的界定、博弈和事后（ex post）的履行。”
　　其次，會計信息的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該為誰所有？陳冬華（2000）認(rèn)為，會計信息的本質(zhì)是企業(yè)所有的一項經(jīng)濟(jì)資源，而企業(yè)又歸股東所有，因此會計信息天然的產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)該是企業(yè)的股東。杜興強(qiáng)（2001）認(rèn)為投資者和管理當(dāng)局對企業(yè)所有權(quán)的分享現(xiàn)實決定了雙方對企業(yè)的產(chǎn)出擁有產(chǎn)權(quán)，因此共同分享了反映企業(yè)產(chǎn)出的替代變量——會計信息的產(chǎn)權(quán)，也即明確了投資者和管理當(dāng)局應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)。這兩種觀點的共同之處在于它們都承認(rèn)股東（投資者）應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)，不同之處在于享有份額上有區(qū)別，陳認(rèn)為股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，而杜興強(qiáng)認(rèn)為股東和管理當(dāng)局分享會計信息產(chǎn)權(quán)。
　　（二）會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺
　　現(xiàn)有的文獻(xiàn)提供了兩種會計信息產(chǎn)權(quán)的界定狀態(tài)，一種是由股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，一種是由股東和管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)。但無論哪一種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)，權(quán)利人都沒有意識到自己對會計信息的產(chǎn)權(quán)，或提出對會計信息產(chǎn)權(quán)的訴求。這一現(xiàn)象的根本原因是在這兩種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)下會計信息的產(chǎn)權(quán)是殘缺的。
　　一個產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括行動團(tuán)體對資源的使用權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，以及收入的享用權(quán)。它的權(quán)能是否完整，主要可以從所有者對它具有的排他性和可轉(zhuǎn)讓性來衡量，如果權(quán)利所有者對他所擁有的權(quán)利有排他的使用權(quán)，收入的享有權(quán)和自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，就稱他所擁有的產(chǎn)權(quán)是完整的。如果這些方面的權(quán)能受到限制或禁止，就稱為產(chǎn)權(quán)的殘缺。
　　會計信息有管理當(dāng)局、政府、股東、債權(quán)人、投機(jī)者和其他利益相關(guān)主體等不同的使用人，杜興強(qiáng)（2001）把這些不同的會計信息使用人稱為“會計信息的利益相關(guān)團(tuán)體”，指出它是一個動態(tài)的、狀態(tài)依存的概念，并且將其描述為“在特定條件制約下的、企業(yè)現(xiàn)存所有者和潛在所有者的沖突集”。在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下，無論是股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，還是股東及管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)，股東和管理當(dāng)局能夠排除會計信息的利益相關(guān)團(tuán)體中的其他人使用會計信息嗎？
　　公開披露會計信息是保障證券交易得以進(jìn)行的交易成本最低的制度安排，它由會計管制來強(qiáng)制實施。當(dāng)會計信息公開披露以后，任何人——包括會計信息的產(chǎn)權(quán)所有人——都無法限制其他人使用會計信息對提供會計信息的企業(yè)進(jìn)行投資、投機(jī)、借貸等的行為，或者限制其他人使用會計信息的交易成本無窮大。因此會計信息的權(quán)利束中失去了排他性，出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的殘缺。除了失去排他性外，在公開披露會計信息的制度安排下，會計信息的權(quán)利束中還失去了可讓渡性。因此，在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下會計信息的產(chǎn)權(quán)的確是殘缺的。
　?。ㄈ嬓畔⒌耐獠啃?br/>　　而產(chǎn)權(quán)的一個主要功能是引導(dǎo)人們實現(xiàn)將外部性較大地內(nèi)在化的激勵，當(dāng)產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)殘缺時其激勵會供應(yīng)不足，由此而產(chǎn)生很大的外部性。
　　石宏和王德春（2003）對“會計信息的外部性”給出了一個比較全面的定義：“從會計角度看，會計信息的外部性就是指企業(yè)或其他會計主體所披露的會計信息使他人或社會遭受額外的成本或收益，而這種額外的成本或收益不能通過市場加以確定，各相關(guān)主體也難以通過市場價格索取賠償或進(jìn)行支付，表現(xiàn)在其會計計量上就是收益與費用不相配比。”
　　在負(fù)外部性方面，處于公司外部的眾多投資者，由于信息不對稱，根據(jù)公司提供的會計信息做出了錯誤決策，遭受到投資損失；同時眾多錯誤的決策，造成市場無序運行，增加了社會成本。用規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)語言分析就是，會計信息的負(fù)外部性體現(xiàn)為企業(yè)提供錯誤或虛假的會計信息的私人邊際成本低于社會邊際成本，企業(yè)就有動力去提供邊際收益等于社會邊際成本的錯誤或虛假的會計信息，使整個證券市場深受會計信息失真之苦。
　　
　　二、會計信息一次性消費與會計信息失真
　　
　　會計信息消費行為是指會計信息消費者在一定的消費心理支配下，對會計信息商品所采取的選擇、評價、購買和使用等一系列行為活動。會計信息消費是一種無形產(chǎn)品消費，有助于消除“信息不對稱”，能使市場更有效率。目前，我國會計信息消費中存在水平低、質(zhì)量不高、一次性消費等問題，其中最突出的是“一次性消費”問題。
　　會計信息的消費者主要有政府、股票投資者、銀行、注冊會計師等。這些會計信息消費者在不同程度上都存在會計信息一次性消費行為。不同的會計信息消費者的會計信息一次性消費表現(xiàn)各有不同，但從消費心理與行為看，注重短期效應(yīng)的預(yù)期心理是其共同的直接原因。
　　目前的會計信息消費者的消費預(yù)期普遍認(rèn)為選擇會計信息時，注重它的短期效應(yīng)才是能給消費者帶來最大效益的理性消費行為。有些地方政府在國有企業(yè)改革的潮流下，預(yù)期大量國有企業(yè)的上市能夠大大提升他們的政績，從而忽視資本市場上流行的“包裝上市”、“捆綁上市”等明顯的會計信息操縱行為；股票投資者大多是投機(jī)者，他們的消費預(yù)期是為了獲取短期的資本利得，通過股價的波動獲取差價；銀行的會計信息消費預(yù)期在于能有助于其實現(xiàn)貸新還舊的“復(fù)活投機(jī)”，希望會計信息能實現(xiàn)其短期內(nèi)的“復(fù)活投機(jī)”目的；對于注冊會計師而言，在其艱難的處境中其消費預(yù)期在于避免審計失敗，同時在法律風(fēng)險和市場環(huán)境允許下選擇能使其目前經(jīng)濟(jì)利益最大化的會計信息而不顧樹立行業(yè)信譽(yù)。
　　
　　對于會計信息消費這種以無形產(chǎn)品為消費對象的消費活動來說，在形成會計信息消費預(yù)期過程中的影響因素包括會計信息的生產(chǎn)模式、會計信息消費者在會計信息市場中的地位、會計信息消費者的選擇度和選擇能力等。
　　目前上市公司的會計信息生產(chǎn)消費模式是：上市公司生產(chǎn)會計信息→會計師事務(wù)所檢驗會計信息→證券市場投資者消費會計信息。這種生產(chǎn)消費模式不同于一般商品的生產(chǎn)和消費過程，會計信息消費者不直接承擔(dān)其消費品——會計信息的生產(chǎn)成本，同時會計信息產(chǎn)品的質(zhì)量檢驗又由盈利性的私有部門——會計師事務(wù)所來承擔(dān)。而普通商品的消費者在消費過程中面對質(zhì)量與價格的選擇時，消費者可能在小商品市場購買商品，也可以在豪華的商場中購物。消費者可以根據(jù)價格和質(zhì)量選擇最適合自己的商品，最后消費哪種商品是消費者自主選擇的結(jié)果。在選擇低價格的同時消費者也就接受了較低的質(zhì)量，而在選擇高質(zhì)量商品的同時也接受了高價格。在會計信息的生產(chǎn)消費過程中，會計信息消費者的付費由他們所選擇的生產(chǎn)者代理，作為最終的消費者卻只能被動的接受會計信息生產(chǎn)者所提供的會計信息，會計信息消費者的選擇度和選擇能力得到大大的限制，不能發(fā)揮消費者的能動作用。在會計信息市場上呈現(xiàn)“經(jīng)營者主權(quán)”的現(xiàn)象，即經(jīng)營者在市場營運中起主導(dǎo)和支配作用，他們可以自行設(shè)計和制造產(chǎn)品，并控制生產(chǎn)的數(shù)量和產(chǎn)品的銷售價格，從而使消費者不得不服從他們的意志。會計信息消費者的消費者地位就不能得到較好的樹立和維護(hù)，會計信息消費者不能成為有效的需求主體。
　　總之，目前我國證券市場的投資者以投機(jī)為主，股票持有時間較短，他們不預(yù)期從公司分配中獲得收益，而是通過頻繁買賣股票獲取差價收益，更多的關(guān)注公司一些外生變量及其炒作題材。此類投資者的行為趨向于短期化，如果虛假信息更有利于他們高價賣出，他們此時可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者——經(jīng)理人員采取“漠然視之”的態(tài)度。更重要的是，由于投資者變化頻繁，會計造假損害的主體是不確定的。也就是說，會計造假的公司的股票交易就像“擊鼓傳花”的游戲，受害者只是那個在假賬暴露那一刻仍持有股票的投資者，但是這到底落到誰的頭上是難以預(yù)知的。這種“一次性消費”方式，不利于發(fā)揮會計信息消費在提高會計信息產(chǎn)品質(zhì)量的作用。
　　
　　三、結(jié)論與思考
　　
　　會計信息是有產(chǎn)權(quán)的，但目前這種產(chǎn)權(quán)是殘缺的，并由此而產(chǎn)生很大的外部性，比如會計信息失真的負(fù)外部性?，F(xiàn)在，會計信息產(chǎn)權(quán)仍處于模糊不清的狀態(tài)，如何使會計信息產(chǎn)權(quán)明晰化、私人化，是值得探討的問題。只有妥善解決了會計信息的產(chǎn)權(quán)問題，才能從根本上解決會計信息失真問題。
　　目前，大部分會計信息消費者消費會計信息時只注重它的短期效應(yīng)，而忽視它的長遠(yuǎn)影響，導(dǎo)致會計信息一次性消費行為普遍存在，進(jìn)而使其可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者采取漠然視之的態(tài)度。要解決會計信息一次性消費問題，就必須改變會計信息消費者的消費預(yù)期，而要改變會計信息消費者的消費預(yù)期，就必須轉(zhuǎn)變會計信息生產(chǎn)消費模式，并提高會計信息消費者的市場地位，擴(kuò)大消費者的選擇度。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、陳冬華.網(wǎng)絡(luò)時代會計的制度創(chuàng)新：產(chǎn)權(quán)界定與市場化[J].會