姜　磊　代景良

信用證從產(chǎn)生之初至今有幾百年的歷史，由于其很好的解決了買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題，在國際貿(mào)易中已經(jīng)被使用，被譽(yù)為國際貿(mào)易的“生命血液”，信用證業(yè)務(wù)也成為我國商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的中間業(yè)務(wù)之一。但與國際貿(mào)易中經(jīng)常、大量地采用信用證結(jié)算相比，同樣適用于國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算的信用證業(yè)務(wù)發(fā)展則顯得相對滯后。而伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，國內(nèi)企業(yè)的融資需求也日益多樣化，為了滿足企業(yè)融資的需求，商業(yè)銀行大力拓展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)勢在必行。

一、國內(nèi)信用證基本理論

國內(nèi)信用證是于1997年借鑒《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(UCP500)創(chuàng)設(shè)的一種不同于商業(yè)匯票的信用結(jié)算工具。根據(jù)《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，信用證是開證銀行應(yīng)申請人要求開出的、憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。

與傳統(tǒng)商業(yè)匯票等結(jié)算方式相比，國內(nèi)信用證具有銀行信用和商業(yè)信用有機(jī)結(jié)合的特點(diǎn)，它能夠規(guī)避傳統(tǒng)結(jié)算方式的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，特別可有效解決陌生交易對手之間互不信任的矛盾，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高交易效率，并滿足交易雙方的授信需求。信用證可以有效解決交易雙方在交易空間上的單據(jù)控制風(fēng)險(xiǎn)和交易時(shí)間上的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)，既適用于相互了解的雙方，也適用于相互不了解的雙方，既適合本地交易，又適合異地交易。即無論是否信任交易對手的履約能力或付款承諾，交易雙方均可利用國內(nèi)信用證從銀行獲得信用服務(wù)，控制交易風(fēng)險(xiǎn)。正是因?yàn)樾庞米C的這些優(yōu)點(diǎn)，發(fā)達(dá)國家國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算與國際貿(mào)易結(jié)算一樣，信用證被普遍采用。其優(yōu)勢表現(xiàn)在：

1結(jié)算具有更大的靈活性

銀行承兌匯票結(jié)算金額為票面金額，最高金額受到法規(guī)的限制，且金額不能修改，貿(mào)易結(jié)算的余款只能由賣買雙方通過其他結(jié)算工具或渠道了結(jié)，一次交易需要多個(gè)結(jié)算工具才能清潔，缺乏足夠的靈活性。而信用證結(jié)算比較靈活，經(jīng)利益相關(guān)方協(xié)商一致可修改包括開證金額在內(nèi)的條款，開證金額也不受限制，一般可在信用證金額之內(nèi)清結(jié)交易。靈活性是信用證在信用發(fā)達(dá)的市場和買方市場中一直高據(jù)結(jié)算份額之首的主因之一。

2實(shí)現(xiàn)了銀行信用對商業(yè)信用的有效監(jiān)督

銀行承兌匯票是未來確定的一種信用結(jié)算工具，一經(jīng)開出便與貿(mào)易合同相分離，即物流與資金流相互獨(dú)立，無論商品是否實(shí)質(zhì)性交割，承兌商在未來負(fù)有固定金額的最終支付責(zé)任，買方并不能保證交易安全，相反賣方可得到未來確定的收款保證，并可持票申請融資。在實(shí)務(wù)中，買方一般在合約簽訂后尚未收到貨物前以交存一定比例的保證金或在授信額度內(nèi)要求銀行承兌其開出的商業(yè)匯票，賣方一般將銀行承兌作為貿(mào)易結(jié)算條件，取得匯票后無論是否發(fā)貨均可通過貼現(xiàn)或質(zhì)押的方式提前變現(xiàn)應(yīng)收賬款，銀行不能有效地防范買賣雙方利用承兌套取信用及資金。

國內(nèi)信用證是一種可能發(fā)生或者或有的信用結(jié)算工具，未來支付與否取決于賣方是否提交了信用證要求的合格單據(jù)。該工具將銀行信用嵌入貿(mào)易流程，交易雙方及雙方銀行都要受到信用證支付條款的約束。雙方銀行在其中能起到有效的監(jiān)督作用，賣方如不履約，既不能得到議付資金，又會(huì)遭遇到買方及其銀行的合理拒付；買方如不履約付款或清償銀行的墊款，將受到開證銀行的信用制裁。這種工具既能較好地平衡交易雙方權(quán)利義務(wù)，又能很好地將商業(yè)信用和銀行信用相結(jié)合，不僅能提高交易的成功率，而且能促進(jìn)商業(yè)信用和銀行信用的協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)在我國發(fā)展存在的問題分析

信用證在國際貿(mào)易結(jié)算和融資中倍受青睞，近年來結(jié)算份額保持在40％以上并呈上升趨勢。在某些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家信用證結(jié)算量更是占到國內(nèi)外貿(mào)易結(jié)算總量的60％以上。但是國內(nèi)信用證在我國國內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用卻不盡如人意。

1基于國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)自身的問題

《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》與UCP500《跟單信用證統(tǒng)一慣例國際商會(huì)第500號出版物》中的規(guī)定除個(gè)別期限有所區(qū)別外，基本內(nèi)容相差無幾。一筆國內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)要經(jīng)過六個(gè)主要環(huán)節(jié)，即：買方申請開證；買方銀行開立信用證；賣方銀行通知、轉(zhuǎn)遞、保兌信用證；賣方銀行議付、付款、承兌信用證項(xiàng)下的匯票和／或單據(jù)并索匯；買方銀行償付或付款；買方贖單提貨。這與國內(nèi)現(xiàn)行各結(jié)算方式相比，手續(xù)更繁時(shí)間更長。

另外，國際貿(mào)易中使用的信用證一般都為跟單信用證。這是一類憑附有貨運(yùn)單據(jù)的匯票或僅憑貨運(yùn)單據(jù)付款的信用證。貨運(yùn)單據(jù)的種類很多，而其中最為重要的是提單。因?yàn)橹挥兴軌蜃鳛槲餀?quán)憑證。通過背書進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，滿足某些貿(mào)易中多次轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)的需要。而國內(nèi)貿(mào)易中，貨物運(yùn)輸多采用鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸兩種方式，海洋運(yùn)輸并不多見。這樣，因跟單信用證項(xiàng)下的貨運(yùn)單據(jù)中缺乏象征貨物的提單，那些需轉(zhuǎn)讓貨物用以清償各方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的貿(mào)易便無法快速方便地完成，這在一定程度上也影響了國內(nèi)信用證的吸引力。

2基于國內(nèi)貿(mào)易的特點(diǎn)而產(chǎn)生的問題

同國際貿(mào)易相比，國內(nèi)貿(mào)易中的買賣雙方相隔不遠(yuǎn)，有的甚至就在同一城市之中。他們彼此之間因?yàn)檎Z言互通，所處的政治背景和經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所受的法律約束相同而便于相互了解甚至建立長期、穩(wěn)定、良好的信用關(guān)系，即便發(fā)生爭議和糾紛，協(xié)商或是訴訟起來，都要比國際貿(mào)易中發(fā)生的類似情況容易處理行多。所以，信用證結(jié)算方式所具有的更安全、更可靠的優(yōu)點(diǎn)，在國內(nèi)貿(mào)易中也就大打折扣，它的被忽略也似乎是必然性了。

3基于傳統(tǒng)結(jié)算辦法影響而產(chǎn)生的問題

從以往的實(shí)踐來看，企事業(yè)單位在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)尤其是進(jìn)行異地結(jié)算中多采用委托收款、托收承付和匯兌等非標(biāo)據(jù)化支付方式。對于這些業(yè)務(wù)，企事業(yè)單位已經(jīng)熟稔于心，知道如何操作，如何盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)如何對其進(jìn)行處理。而國內(nèi)信用證畢竟是一種較新的結(jié)算辦法，且操作起來技術(shù)性很強(qiáng)，它對于絕大部分企事業(yè)單位來說是比較生疏的。究竟應(yīng)該注意哪些環(huán)節(jié)哪些問題，很多企事業(yè)單位本身并不清楚。既然如此，又何苦要改變原先的結(jié)算辦法呢?這恐怕是植根于企事業(yè)單位中最為普遍和最為典型的觀念。

4基于信息不對稱基礎(chǔ)上的銀企博弈而產(chǎn)生的問題

采用國內(nèi)信用證方式付款，買方在申請開證時(shí)，不用交付全部的開證金額，只需交付一定比例的保證金或擔(dān)保品即可。然而目前，我國正處于國企改革的攻堅(jiān)階段，絕大部分企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下，資信狀況惡劣。同樣追逐利潤最大化的銀行，從其自身經(jīng)營安全性這個(gè)用度考慮，往往要求開證申請人交納絕大部分甚至100％的開證金額作為保證金，從而導(dǎo)致開證申請人流動(dòng)資金的大量積壓，使之本能地遠(yuǎn)離這種并不“經(jīng)濟(jì)”的結(jié)算方式。

三、制約我國國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)發(fā)展的因素

第一，立法滯后，制度環(huán)境不完善

立法存在先天性缺陷，當(dāng)事人的權(quán)益保障難。貨權(quán)控制是信用證安全交易機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，而與普遍采用跟單信用證的國際貿(mào)易相比，國內(nèi)貿(mào)易多采用鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸方式，海洋運(yùn)輸并不多見，缺少代表貨權(quán)、可用作抵押、可背書轉(zhuǎn)讓、能快

速清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系的諸如海運(yùn)提單之類的貨權(quán)憑證。銀行沒有對貨物的優(yōu)先索償權(quán)，在議付信用證時(shí)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)較大：買方如果沒有獲得代表貨權(quán)的單據(jù)，也很難保證交易安全。其他法規(guī)也沒有明確何種貨權(quán)憑證可以作抵押或質(zhì)押，保障相關(guān)方利益的力度較弱，這自然很難在國內(nèi)貿(mào)易中得到推廣。此外，除了《國內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》和在《刑法》中增加了信用證詐騙犯罪的內(nèi)容之外，監(jiān)管部門沒有出臺(tái)相關(guān)配套辦法，立法上的模糊不利于銀行和貿(mào)易雙方把握司法標(biāo)準(zhǔn)。

第二，商業(yè)信用欠發(fā)達(dá)

我國商業(yè)信用尚處于發(fā)育階段，在賣方市場條件之下，交易雙方博弈的結(jié)果是使用對賣方有利而對買方相對不利的結(jié)算工具，形成企業(yè)偏好基于銀行信用的商業(yè)匯票的局面，商業(yè)承兌匯票與國內(nèi)信用證一樣很難適應(yīng)這樣的市場條件。國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)與國際經(jīng)驗(yàn)均表明，在賣方市場中，銀行承兌匯票比較流行，其在我國國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算中占統(tǒng)治地位也就不足為奇。但應(yīng)該注意到，銀行開辦承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)承擔(dān)著來自賣買雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種工具對培育商業(yè)信用和社會(huì)誠信的作用有限。

第三，國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的差異

國內(nèi)外貿(mào)環(huán)境的差異也造成了國內(nèi)信用證的安全可靠性存在漏洞，貨權(quán)控制是信用證安全交易機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，而與普遍采用跟單信用證的國際貿(mào)易相比，國內(nèi)貿(mào)易多采用鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸方式，海洋運(yùn)輸并不多見，缺乏代表貨權(quán)、可用作抵押、可背書轉(zhuǎn)讓、能快速清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系的諸如海運(yùn)提單之類的貨權(quán)憑證。

另外，國際信用證銀行建立在質(zhì)檢、保險(xiǎn)、衛(wèi)生監(jiān)督、船務(wù)和海關(guān)等共同參與的完整體系下，買賣雙方很難操縱任何一個(gè)環(huán)節(jié)，賣方只有做單的業(yè)務(wù)和獲得支付的權(quán)利。而在國內(nèi)貿(mào)易環(huán)境下，無需海關(guān)關(guān)節(jié)。而質(zhì)檢、保險(xiǎn)、衛(wèi)生監(jiān)督、運(yùn)輸、保險(xiǎn)環(huán)節(jié)的配合監(jiān)督又不夠，這就造成了賣家穩(wěn)妥收到貨款，買家缺又可能拿不到合格貨物的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，企業(yè)辦理國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)成本高

國內(nèi)信用證的業(yè)務(wù)流程和結(jié)算環(huán)節(jié)與國際信用證基本相同。但與商業(yè)匯票比起來，手續(xù)就相對復(fù)雜，操作時(shí)間長。同時(shí)，國內(nèi)信用證開證手續(xù)費(fèi)的政府指導(dǎo)價(jià)是開證金額的1，5‰，遠(yuǎn)高于銀行承兌匯票0，5‰的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。信用證議付手續(xù)費(fèi)為項(xiàng)下票據(jù)金額的1‰，而銀行承兌匯票無此手續(xù)費(fèi)。所以，在議付利率參照貼現(xiàn)利率執(zhí)行、兩者的保證金比例基本一致的情況下，企業(yè)更多的選擇了銀行承兌匯票，盡管該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)和銀行都較信用證為高。

四、我國國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)發(fā)展的對策分析

盡管國內(nèi)業(yè)務(wù)在我國的開展遭遇了這樣那樣的問題，但金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新卻是無法阻擋的趨勢。對于國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的發(fā)展，筆者認(rèn)為：

第一，積極完善相關(guān)法律法規(guī)，完善制度環(huán)境

在相關(guān)制度的完善上，可以參考銀行承兌匯票在我國的發(fā)展。商業(yè)匯票在屬于基本法律的《票據(jù)法》有專門章節(jié)規(guī)定，司法解釋也比較詳細(xì)，應(yīng)該說我國已建立了全面、完整、有效的銀行承兌匯票法律體系。

第二，進(jìn)一步完善征信系統(tǒng)，建設(shè)完善的商業(yè)信用體系

第三，普及相關(guān)的金融知識和法律知識

信用證專業(yè)性和技術(shù)性較強(qiáng)，一般銀行國際結(jié)算人員對其了解較多，人民幣結(jié)算人員對國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)缺乏操作經(jīng)驗(yàn)。從事國際貿(mào)易的人員對國際信用證比較熟悉，國內(nèi)貿(mào)易人員對國內(nèi)信用證比較生疏。在異地結(jié)算中習(xí)慣使用商業(yè)匯票或托收承付、銀行匯票、匯兌等現(xiàn)金結(jié)算工具。由于習(xí)慣思維和國內(nèi)貿(mào)易比國際貿(mào)易信息更充分等原因，無論是銀行還是企業(yè)，普遍認(rèn)為信用證僅適用于國際貿(mào)易結(jié)算。此外，系統(tǒng)講解國內(nèi)信用證的教科書不多，在課堂上的信用證被理解為國際信用證。故要大力開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，必須要讓相關(guān)人員了解熟悉相關(guān)的知識。

第四，重新核定有競爭力的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

信用證的技術(shù)含量顯然較商業(yè)匯票高，其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高于商業(yè)匯票的標(biāo)準(zhǔn)也是國際通行做法。在我國，兩種業(yè)務(wù)均實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，銀行承兌收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為票面金額的0，5‰，開證手續(xù)費(fèi)按開證金額的1，5‰計(jì)收；商業(yè)匯票貼現(xiàn)一般不收手續(xù)費(fèi)，而信用證議付手續(xù)費(fèi)則為項(xiàng)下單據(jù)金額的1‰；相同的是，議付利率參照貼現(xiàn)利率執(zhí)行，兩者的保證金比例也基本一致。由此可見，信用證綜合成本比銀行承兌匯票高，在賣方市場條件下，加之市場缺乏對兩種工具技術(shù)含量和風(fēng)險(xiǎn)程度的了解，由銀行低價(jià)承兌的商業(yè)匯票被廣泛采用，而同樣低價(jià)開證的國內(nèi)信用證卻因?yàn)槌杀具^高失去競爭力。因此，重新核定一個(gè)有競爭力的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，對推廣國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)有較大的現(xiàn)實(shí)作用。

(作者單位：山東外貿(mào)職業(yè)學(xué)院中國民生銀行青島分行工商企業(yè)部)