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全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),中國(guó)明顯加快了海外能源并購(gòu)的步伐。

11月3日,中石油與英國(guó)石油(BP)組成的聯(lián)合競(jìng)標(biāo)體(下稱(chēng)“中石油-BP”)與伊拉克政府簽訂了開(kāi)發(fā)魯邁拉油田的最終協(xié)議。伊拉克油氣開(kāi)采招標(biāo)大門(mén)關(guān)閉30多年后首次開(kāi)啟的第一單中國(guó)有份。

魯邁拉油田的油氣儲(chǔ)量約170億桶,海灣戰(zhàn)爭(zhēng)后,由于國(guó)際制裁等原因,油田產(chǎn)量長(zhǎng)期低迷,目前平均日產(chǎn)僅為95萬(wàn)桶。根據(jù)協(xié)議,中石油-BP需將魯邁拉油田的日產(chǎn)量提高兩倍左右(285萬(wàn)桶/日),而要實(shí)現(xiàn)日產(chǎn)提高兩倍的承諾,所需投資將在100億美元以上。有媒體稱(chēng),這是中石油目前在海外與國(guó)際大石油公司合作規(guī)模最大的項(xiàng)目。

該項(xiàng)目中,中石油-BP獲取的報(bào)酬僅為2美元/桶,同時(shí)可能還需向伊方繳納至少35%的稅?！?美元的利潤(rùn),中石油、BP只能是獲取微利,賺不了多少錢(qián)?！贝送?開(kāi)發(fā)協(xié)議約定的是固定報(bào)酬,在長(zhǎng)達(dá)20年的合同期里,隨著時(shí)間的推移,2美元/桶的實(shí)際收益還將會(huì)隨著美元貶值、通貨膨脹預(yù)期、貨幣實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降等因素而不斷減少。

目前,伊拉克已探明的石油儲(chǔ)量高達(dá)2140億桶,僅次于沙特和伊朗而位居世界第三,占全球總儲(chǔ)量的10%左右。面對(duì)這個(gè)巨大的石油庫(kù),盡管投資伊拉克油田需要大筆資金,還要冒當(dāng)?shù)鼐謩?shì)動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭(zhēng)頻發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),世界上主要石油公司依然為分一杯羹而趨之若鶩。此次投標(biāo),中石油的目的并不僅僅是為了賺錢(qián),更看重的還是以此為契機(jī)進(jìn)入伊拉克乃至世界石油資源版圖的戰(zhàn)略意義。

能源安全至關(guān)重要

中國(guó)一度因發(fā)現(xiàn)大慶油田而甩掉“貧油國(guó)”帽子,成為石油出口國(guó)。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展,石油消耗量劇增,從1993年開(kāi)始,中國(guó)重新成為石油凈進(jìn)口國(guó),至2008年年底,海外石油依存度已達(dá)52%。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì),2008年中國(guó)石油凈進(jìn)口量為20067萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.5%,是僅次于美國(guó)的世界第二大石油進(jìn)口國(guó)。

國(guó)家發(fā)改委一份內(nèi)部報(bào)告指出,中國(guó)石油消費(fèi)正以年均6.8%的速度遞增,而中國(guó)石油產(chǎn)量的年均增幅僅為1.6%。據(jù)石油輸出國(guó)組織(OPEC)預(yù)計(jì),2010年中國(guó)的石油需求量將超過(guò)840萬(wàn)桶/天,幾乎等于全球新增的石油產(chǎn)量。

國(guó)際能源機(jī)構(gòu)(IEA)預(yù)測(cè),到2010年和2020年,中國(guó)對(duì)外石油依存度將分別高達(dá)65%和76%。而當(dāng)今世界石油市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)使中國(guó)石油安全面臨一系列嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境。廣泛參與國(guó)際石油領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)與合作,實(shí)施維護(hù)石油安全的對(duì)外戰(zhàn)略,已經(jīng)成為中國(guó)能源安全戰(zhàn)略不可忽視的重要組成部分。

今年以來(lái),中國(guó)在資源能源外交領(lǐng)域頻頻出擊,先后與多個(gè)能源出口大國(guó)簽訂了實(shí)質(zhì)性的能源合作合同,中國(guó)多年來(lái)想要推進(jìn)的能源進(jìn)口多元化取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。中國(guó)石油大學(xué)中國(guó)能源戰(zhàn)略研究中心執(zhí)行主任王震指出,在金融危機(jī)影響下,俄羅斯、巴西等資源國(guó)家資金緊張,融資需求上升。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō),協(xié)議簽訂后,可以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的油源,提高能源安全性。

參與中國(guó)政府多項(xiàng)海外石油并購(gòu)的美國(guó)眾達(dá)律師事務(wù)所合伙人陶景洲表示:“金融危機(jī)給中國(guó)石油企業(yè)的海外并購(gòu)帶來(lái)機(jī)會(huì),石油資產(chǎn)價(jià)格較低,許多國(guó)際企業(yè)盈利狀況不好,手頭較緊,而中國(guó)企業(yè)現(xiàn)在有著較為充足的資金儲(chǔ)備,具備購(gòu)買(mǎi)實(shí)力?！贝藭r(shí),無(wú)論是參股還是收購(gòu),成本都比較低,政府干預(yù)也相對(duì)較少,為中國(guó)獲取某些戰(zhàn)略資源提供了難得的機(jī)會(huì)。

其次,政府間的談判也推動(dòng)了商業(yè)的發(fā)展。以往,中國(guó)與油源國(guó)之間的合作基本上以貿(mào)易為主,不存在兩國(guó)政府層面之間的溝通。但今年中國(guó)幾大石油公司在資源領(lǐng)域內(nèi)的重大突破,無(wú)不與政府間的溝通和推動(dòng)息息相關(guān)。除了中石油在伊拉克魯邁拉油田大的突破(未來(lái)產(chǎn)量將達(dá)到1億噸/年,而中國(guó)最大的油田大慶油田為4000萬(wàn)噸/年),其他公司在海外也都有所斬獲。

有分析指出,隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,未來(lái)的石油資源競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)更加激烈。一方面,國(guó)際上的大石油公司會(huì)更加關(guān)注資源投資;另一方面,產(chǎn)油國(guó)的要價(jià)也可能會(huì)更高。這些都將成為中國(guó)未來(lái)海外資源圈地的障礙。為此,政府應(yīng)該繼續(xù)搭建平臺(tái),為商業(yè)談判減少一些壁壘。

油儲(chǔ)版圖“多元化”

盡管中國(guó)能源安全目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看有賴(lài)于能源品種的多元化,在煤、油氣消費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí),要逐步增加水能、核能、太陽(yáng)能、風(fēng)能和生物能等潔凈高效能源的比重,但是在近20年左右,石油作為中國(guó)清潔能源中需求增長(zhǎng)最快而供給能力嚴(yán)重不足的品種,它的短缺已經(jīng)成為中國(guó)能源安全的瓶頸和主要矛盾中的主要方面。

據(jù)路透社報(bào)道,中石油為搶下伊拉克最大油田投標(biāo),中國(guó)政府之前與伊方簽署了一項(xiàng)同意減免伊拉克所欠中方84.7億美元債務(wù)總額中80%的協(xié)議。盡管伊方表示,中國(guó)企業(yè)不會(huì)因此在投資競(jìng)標(biāo)中獲得特殊待遇。顯然,對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō),借助國(guó)有銀行的信貸資金收購(gòu)海外資源,不再是單純的商業(yè)行為,也蘊(yùn)含著長(zhǎng)遠(yuǎn)的國(guó)家利益。

對(duì)于石油在世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際政治中的戰(zhàn)略地位,美國(guó)著名國(guó)際政治學(xué)專(zhuān)家漢斯?摩根索曾經(jīng)有一段較為深刻的描述:“誰(shuí)能把它們(石油)加入自己的其他原料來(lái)源,誰(shuí)就大大增加了自己的資源,并且以同樣比例剝奪了對(duì)手的資源。在這個(gè)意義上,對(duì)它們的控制一向是強(qiáng)權(quán)分配的一個(gè)重要因素。正是由于這個(gè)原因,英國(guó)、美國(guó),在一段時(shí)間里還有法國(guó),在近東從事那種被適當(dāng)?shù)胤Q(chēng)為‘石油外交的活動(dòng),即建立勢(shì)力范圍,從而在某些地區(qū)得以獨(dú)占石油儲(chǔ)藏?！?/p>

目前,世界排名前20位的石油公司壟斷了全球已探明優(yōu)質(zhì)石油儲(chǔ)量的八成以上。全球可供勘探開(kāi)采的油氣資源有利空間正日益縮小。中國(guó)在海外的石油資源產(chǎn)地往往只能分布在政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的地區(qū)。

為此,有學(xué)者提出,中國(guó)必須依托大國(guó)外交、經(jīng)濟(jì)合作和一定優(yōu)勢(shì)的海權(quán),在全球范圍參與石油競(jìng)爭(zhēng),確保在海外石油市場(chǎng)的份額及石油運(yùn)輸?shù)陌踩?。除了在?北非、中亞-俄羅斯和中國(guó)南海等石油資源富饒地區(qū)參與競(jìng)爭(zhēng)外,還要參與西非、拉美、東南亞和大洋洲等地的石油資源的開(kāi)發(fā)與合作,尋求廣泛的海外油氣資源來(lái)源,以拓寬中國(guó)能源安全的國(guó)際空間。

近年來(lái),中國(guó)來(lái)自非洲的進(jìn)口石油越來(lái)越多,但就目前來(lái)看,不管是從進(jìn)口地理位置,還是從運(yùn)輸成本來(lái)看,中國(guó)未來(lái)最大的石油進(jìn)口地還應(yīng)該是在中東。目前,中東進(jìn)口的石油占中國(guó)進(jìn)口石油總量的40%左右,但是,中國(guó)還是希望石油的進(jìn)口來(lái)源能夠多元化一些,中亞、俄羅斯、巴西、非洲都會(huì)成為中國(guó)重要的石油進(jìn)口地區(qū)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前中國(guó)在尼日利亞、伊拉克、哈薩克斯坦、俄羅斯、挪威、加拿大等地都具備了石油項(xiàng)目勘探權(quán)益。除海外并購(gòu)?fù)?中國(guó)今年在油氣資源領(lǐng)域的國(guó)際合作也頻現(xiàn)“大手筆”,與俄羅斯、巴西、哈薩克斯坦、委內(nèi)瑞拉等國(guó)簽署了一系列“貸款換石油”協(xié)議。

11月4日,中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與巴西最大的國(guó)有石油公司——巴西國(guó)家石油公司(Petroleo Brasileiro SA)簽訂總金額高達(dá)100億美元的“貸款換石油”協(xié)議;而在今年2月17日和20日,中國(guó)與俄羅斯、古巴分別簽署250億美元和100億美元的“貸款換石油”協(xié)議;2月17日,中國(guó)與委內(nèi)瑞拉兩國(guó)投資基金總額還由60億美元增至120億美元。

“走出去”能源戰(zhàn)略

除了石油方面,中國(guó)政府與國(guó)有企業(yè)還加快了其他重要資源的海外并購(gòu)力度。2月12日,中鋁斥資195億美元收購(gòu)力拓;2月16日,五礦集團(tuán)斥資17億美元全資收購(gòu)澳鋅礦公司;2月24日,華菱鋼鐵斥資7.7億美元收購(gòu)澳第三大鐵礦石商16.5%股權(quán)……戰(zhàn)略能源投資成為2009年中國(guó)對(duì)外投資的核心與亮點(diǎn)。

國(guó)際能源署最新發(fā)布的《世界能源展望2009》預(yù)測(cè),全球天然氣供應(yīng)將出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩,到2015年過(guò)剩量將高達(dá)2000億立方米。對(duì)天然氣等能源資源需求強(qiáng)勁的中國(guó),無(wú)疑碰上了難逢的好“氣”機(jī)。

2008年中國(guó)一次能源消費(fèi)中天然氣僅占3.4%,與世界平均的24%差距巨大。在全球天然氣過(guò)剩的情況下,中國(guó)有望借此實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)大調(diào)整,突破發(fā)展天然氣產(chǎn)業(yè)。在中國(guó)的能源消費(fèi)上,結(jié)構(gòu)失衡已經(jīng)是非常嚴(yán)重的問(wèn)題,突出表現(xiàn)在天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不健全。2008年,中國(guó)能源消費(fèi)總量為28.5億噸標(biāo)煤,這其中煤炭、石油分別占了69%和20%,天然氣只占3.4%。天然氣消費(fèi)3.4%的比重,與世界平均的24%相比明顯嚴(yán)重偏低。

國(guó)家發(fā)改委制定的《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提出,到2010年中國(guó)的天然氣產(chǎn)量要達(dá)到920億立方米,天然氣在中國(guó)能源消費(fèi)總量中所占比重要達(dá)到5.3%,這一數(shù)字比2006年的多出一倍左右。“要改變中國(guó)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu),天然氣資源是核心問(wèn)題。全球天然氣供應(yīng)過(guò)剩,對(duì)中國(guó)提供了千載難逢的難得機(jī)遇。

以前,中國(guó)謀求能源保障的努力被一些國(guó)家解讀為能源威脅,中國(guó)的能源進(jìn)口多次遭到阻撓。在天然氣過(guò)剩的情況下,資源國(guó)會(huì)積極地尋找市場(chǎng),中國(guó)的地位將提升,議價(jià)能力也會(huì)增強(qiáng)。

目前,中國(guó)2萬(wàn)多億美元的龐大外匯儲(chǔ)備,除了大量購(gòu)進(jìn)美國(guó)國(guó)債之外,投入未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展必需的戰(zhàn)略性能源,正是中國(guó)外匯儲(chǔ)備投資瞄準(zhǔn)的方向。而能源布局的背后,也是中國(guó)近年來(lái)能源“走出去”與“多元化”整體戰(zhàn)略中的重要一環(huán)。積極布局海外戰(zhàn)略資源,意味著中國(guó)在未來(lái)快速發(fā)展的亞洲經(jīng)濟(jì)乃至世界格局中將要扮演的角色。

世界能源版圖爭(zhēng)奪戰(zhàn)

中石油競(jìng)標(biāo)伊拉克魯邁拉油田,扣除投資成本后每桶原油報(bào)酬僅為2美元,遠(yuǎn)低于之前提出的每桶3.99美元的報(bào)酬。有媒體擔(dān)心,中國(guó)油企在冒著較大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),過(guò)高的收購(gòu)價(jià)格可能會(huì)讓企業(yè)吃虧。

麥肯錫的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,過(guò)去20年里,全球大型企業(yè)兼并案中真正取得預(yù)期效果的比例不到50%,而中國(guó)67%的海外收購(gòu)是不成功的。尤其是能源這類(lèi)敏感行業(yè)的收購(gòu),更容易導(dǎo)致所在國(guó)民眾的敵對(duì)情緒。

而中國(guó)在能源方面的海外并購(gòu),最先遭遇的是政治上的阻力。中海油在2005年以185億美元報(bào)價(jià)收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科公司最后告吹就是因?yàn)檎巫枇??！熬退闶召?gòu)已經(jīng)獲批,也不意味著該收購(gòu)成功。獲批后把錢(qián)交了,只代表收購(gòu)才剛剛開(kāi)始。”能源行業(yè)的投資往往會(huì)是幾十年,并購(gòu)后的整合、公司的化學(xué)反應(yīng),如企業(yè)決策機(jī)制與當(dāng)?shù)匚幕尘暗娜诤?原公司管理層的去留、管理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)?shù)貙?shí)施的模式與企業(yè)模式的相匹配;被收購(gòu)國(guó)在文化、宗教、心理、經(jīng)濟(jì)等各方面的差異等,都將成為并購(gòu)成功與否的關(guān)鍵。

目前世界各國(guó)對(duì)全球石油資源的爭(zhēng)奪已進(jìn)入高潮階段。在中國(guó)加緊進(jìn)行能源的全球戰(zhàn)略布局時(shí),與周邊國(guó)家及美國(guó)等在能源方面的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。這種競(jìng)爭(zhēng)也將日益影響到國(guó)家的外交政策。種種跡象表明,中國(guó)在進(jìn)行自己的能源戰(zhàn)略布局時(shí),比較容易產(chǎn)生沖突的主要有:1、美國(guó)在全球石油資源戰(zhàn)略布局及石油開(kāi)采區(qū)域和運(yùn)輸線路等關(guān)鍵點(diǎn)上,對(duì)中國(guó)的遏制非常明顯;2、能源海外依賴(lài)度高于中國(guó)的日本,與中國(guó)在能源方面愈演愈烈的爭(zhēng)奪態(tài)勢(shì);3、以前所未有的速度發(fā)展的近鄰印度,對(duì)資源的需求量強(qiáng)勁增長(zhǎng),與中國(guó)在能源上產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)。

2002年,日本以70億美元貸款為條件的“插足”,“攪黃”了中國(guó)所期望的“安大線”。俄羅斯遠(yuǎn)東輸油管線成為備受矚目的“政治+能源”項(xiàng)目的典型。為了確保在俄羅斯修建西伯利亞輸油管項(xiàng)目中取得比中國(guó)更優(yōu)先的購(gòu)油權(quán),日本政府正在考慮將給俄羅斯的貸款提高到90億美元。

“國(guó)與國(guó)之間的能源競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)很正常的現(xiàn)象,各國(guó)的能源需求在增長(zhǎng),從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看,能源供給還比較緊張。能源戰(zhàn)略問(wèn)題關(guān)系到國(guó)家安全,各國(guó)為了維護(hù)自己的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,為了在未來(lái)的能源格局中處于主導(dǎo)地位,都會(huì)采取一系列手段,包括外交策略,來(lái)加重競(jìng)爭(zhēng)的籌碼。”

根據(jù)綜合預(yù)測(cè),到2012年中國(guó)一次能源消費(fèi)將超過(guò)美國(guó),成為世界第一能源消費(fèi)大國(guó)。按照2020年中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量比2000年翻兩番,2030年保持適度增長(zhǎng),以及2030年人口達(dá)到14.7億,綜合考慮人均GDP、基礎(chǔ)設(shè)施完備程度、社會(huì)財(cái)富積累水平等社會(huì)發(fā)展情景,強(qiáng)化能源節(jié)約與技術(shù)進(jìn)步等條件,到2020年和2030年,中國(guó)一次能源需求將分別達(dá)到34億噸和41億噸油當(dāng)量。

“通過(guò)節(jié)能降耗,積極發(fā)展新能源,通過(guò)共贏的手段實(shí)現(xiàn)全球能源配置,中國(guó)有可能用發(fā)達(dá)國(guó)家一半的人均能耗實(shí)現(xiàn)工業(yè)化?！钡匀淮蠹s需要700億噸油當(dāng)量的能源才能支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

全球配置和多元能源是中國(guó)能源供應(yīng)的必由之路。中國(guó)應(yīng)用更開(kāi)放的眼光,用促進(jìn)全球和諧發(fā)展的觀念,積極主動(dòng)地融入世界能源市場(chǎng),推動(dòng)世界能源市場(chǎng)體系變革,把全球能源配置和國(guó)內(nèi)能源發(fā)展同等重視起來(lái)。