王海燕

【摘要】 會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料歸集、匯總而成,財務(wù)報表分析對于了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績,評價企業(yè)的償債能力、盈利能力和營動能力,幫助制定經(jīng)濟決策有著顯著作用。

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負債表;現(xiàn)金流量表;利潤表;報表分析

一、企業(yè)對外提供的會計報表

1.資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表,被稱為會計報表第一表,提供了編制單位資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的全貌。一般來說,資產(chǎn)負債表分析可以從結(jié)構(gòu)性分析、償債能力分析和資產(chǎn)負債變動情況分析三個方面展開,力求全面、系統(tǒng)地利用好這一張財務(wù)報表所提供的相關(guān)財務(wù)信息。

2.利潤表及利潤分配表。對利潤表的分析,一般要結(jié)合資產(chǎn)負債表,對企業(yè)獲利能力和資產(chǎn)的營運管理能力進行分析。通過不同行業(yè)企業(yè)盈利情況的橫向比較,可以分析評價企業(yè)的價值。對利潤表的分析,還應(yīng)注意利潤表的縱向比較;通過分析企業(yè)不同時期的利潤增減變動和費用的支出情況,來評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營管理能力和水平。對利潤分配表的分析,主要分析企業(yè)的股利分配和盈余情況,主要是通過計算有關(guān)股利分派的比率、企業(yè)盈余構(gòu)成以及在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)管理當局的管理風(fēng)格,有助于股票投資者在股票市場上分析、評價企業(yè)股票在市場上的價值定位。

3.現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表,反映企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入與流出,表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。通過分析現(xiàn)金流量表,可以了解企業(yè)本期以及前期的現(xiàn)金流入、流出及節(jié)余情況,正確評價企業(yè)的償債能力和支付能力,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題,正確評價企業(yè)利潤的質(zhì)量,科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況。在實際工作中,對會計報表進行分析時,要注意多份報表的相互結(jié)合,要觀察同一企業(yè)相同時期的多份報表,不同企業(yè)同一時期的同類報表,還要分析同一企業(yè)不同時期的同類報表,提供盡可能詳實的財務(wù)資料。隨著我國加入WTO,我國的會計政策必將與國際接軌,將會有更多新的東西要求我們?nèi)W(xué)習(xí)掌握,作為經(jīng)濟通用語言的會計報表分析也不例外,將會產(chǎn)生出更多新的、先進的科學(xué)方法,其重要性也將愈來愈高。

二、財務(wù)報表分析的特征

財務(wù)報表分析是就是以財務(wù)報表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評價標準、和適用的分析方法、遵循規(guī)范的分析程序,通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果現(xiàn)金流量等重要指標的比較分析、對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及效績做出判斷、評價和預(yù)測的一項經(jīng)濟管理活動。

1.財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上進一步提供和采用財務(wù)信息。財務(wù)報表分析以財務(wù)報表為主要依據(jù)進行的、從提供財務(wù)信息的角度看、它是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上、進一步提供和利用財務(wù)信息,是財務(wù)報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。

2.財務(wù)報表分析是一個判斷過程,通過報表信息了解發(fā)生變化的原因、對企業(yè)的經(jīng)營活動做出判斷:在分析和判斷的基礎(chǔ)上再做出評價和預(yù)測。財務(wù)報表分析的過程也就是比較分析、對企業(yè)的經(jīng)營活動及其效績做出判斷、評價和預(yù)測的過程。

3.科學(xué)的評價標準和適用的分析方法是財務(wù)報表分析的重要手段。財務(wù)報表分析要清楚地反映出影響企業(yè)情況,以及效績方面的分析與整體分析相結(jié)合。由此可知、科學(xué)的評價標準和適用的分析方法在財務(wù)報表分析中

有著重要作用,既是分析的重要手段、也就是做出判斷、評價和預(yù)測的基礎(chǔ)。

三、會計報表分析方法

1.比率分析法。是根據(jù)會計報表有關(guān)項目之間的內(nèi)在關(guān)系 ,計算其數(shù)值,借以衡量和評價企業(yè)財務(wù)各主要方面能力的一種方法。根據(jù)反映財務(wù)信息的不同,比率分析可分為償債能力分析、資金運營能力分析和獲利能力分析。

2.比較趨勢分析法。是采用比較的方法對若干期間的財務(wù)報表按時間序列做出分析,以便找出其發(fā)展趨勢,為規(guī)劃未來提供有用的財務(wù)信息的一種方法。該方法的基本原理是將若干期的財務(wù)報表以第一期(或另選某一期)為基期,計算每一期間各項目對基期同一項目的變動絕對數(shù)或相對數(shù),使之成為一系列具有可比性的數(shù)值,以顯示其在各期上升或下降的趨勢。

3.結(jié)構(gòu)分析法。是以會計報表上某一關(guān)鍵項目為基礎(chǔ),將其金額作為100%,其他有關(guān)項目的金額均按關(guān)鍵項目換算為百分比,以發(fā)現(xiàn)報表上的重要項目,并分析其變化的一種方法。資產(chǎn)負債表常以資產(chǎn)總額為100%,損益表常將銷售收入作為100%,現(xiàn)金流量表常將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量作為100%。

4.因素分析法。是依據(jù)分析指標和其影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對指標影響程度的一種方法,這種方法常用實際值與計劃值進行比較。如世界聞名的杜邦財務(wù)分析體系是采用“杜邦圖”,將企業(yè)權(quán)益報酬率與銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)四大財務(wù)比率按內(nèi)在聯(lián)系排列,以體現(xiàn)企業(yè)權(quán)益報酬受后三者乘積影響的程度,從企業(yè)銷售、資產(chǎn)利用和舉債經(jīng)營三方面綜合分析企業(yè)的經(jīng)營狀況。

四、用“比率分析法”對財務(wù)報表進行分析

1.償債能力比率。是指企業(yè)在一定期限內(nèi)償付債權(quán)人債務(wù)的能力,包括短期償債能力和長期償債能力。

(1)流動比率:是指流動資產(chǎn)與流動負債的比率,其公式為:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債。

(2)速動比率:是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分,再除以流動負債的比值。其公式為:速動比率=(流動資產(chǎn)- 存貨)÷流動負債。

(3)資產(chǎn)負債率:是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比,它反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。其公式為:資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%。

2.資產(chǎn)管理比率。是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。包括應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

(1)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。是年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù),它說明應(yīng)收帳款流動的速度。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其公式為:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。一般來說,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高,平均收帳期越短,說明應(yīng)收帳款的收回越快。否則,企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應(yīng)收帳款上,影響正常的資金周轉(zhuǎn)。

(2)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。它反映全部流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,其公式為:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均流動資產(chǎn)。

3.盈利能力比率。是企業(yè)賺取利潤的能力。它關(guān)系到所有者能否獲得股利,債權(quán)人的債務(wù)能否清償,是業(yè)績考核的重要指標,主要有資產(chǎn)凈利率,凈值報酬率等。

(1)資產(chǎn)凈利率。是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。指標越高,表明資產(chǎn)的利用效率越高,說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果。其公式為:資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額×100%。

(2)凈值報酬率。是凈利潤與平均股東權(quán)益(所有者權(quán)益)的百分比。它反映股東權(quán)益的收益水平,指標值越高,說明投資帶來的收益越高。其公式為:凈值報酬率=凈利潤÷平均股東權(quán)益×100%。

參考文獻

[1]崔也光.《會計報表實用編制與分析方法》.財政經(jīng)濟出版社,2007( 9)

[2]張振斌.《會計報表分析方法探討》.《科技資訊》.2007(10)