張　華

摘 要：我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對資金的需求量越來越大，但從資金供給情況看，農(nóng)村經(jīng)濟直接或間接融資都存在障礙。資金供給增長不快，資金供需缺口較大，嚴重制約了農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。通過對當前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟資金供需狀況的實證研究，對農(nóng)戶“貸款難”及農(nóng)村金融約束進行了相關分析，進而提出加快金融立法，進一步完善農(nóng)村金融組織體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務方式等建議，以期破解當前農(nóng)村金融困局。

關鍵詞：農(nóng)村金融；融資需求；金融約束

中圖分類號：F830.34 文獻標識碼：A 文章編號：1004-1605（2009）02-0054-04

近幾年來，國家相繼出臺了一系列促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略方針及政策措施，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展速度顯著加快，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢，各類投資增長較快，對資金的需求量越來越大，但資金供給遠遠滿足不了經(jīng)濟發(fā)展所需。本文在對當前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟資金供需雙方情況深入分析的基礎上，提出一些想法，以期對我國農(nóng)村金融體系的建設有一些參考作用。

一、當前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟資金需求變化及特點

我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟在上世紀80年代中期前以農(nóng)作物種植業(yè)和禽畜養(yǎng)殖業(yè)為主，后期進入小規(guī)模經(jīng)濟型農(nóng)業(yè)發(fā)展時期，“九五”以來，主要發(fā)展特色種養(yǎng)和農(nóng)產(chǎn)品加工的訂單農(nóng)業(yè)，逐步向產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)階段發(fā)展。

1.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣供需變化。在傳統(tǒng)的農(nóng)作物種植業(yè)和禽畜養(yǎng)殖業(yè)階段基本上是自給自足式發(fā)展，小規(guī)模經(jīng)濟型農(nóng)業(yè)發(fā)展時期也是以貨幣緩慢積累和滾動發(fā)展為特征，伴有少量的民間信貸，基本上沒有用到銀行信貸。進入90年代后，部分農(nóng)戶開始貸款發(fā)展經(jīng)濟作物種植和特種動物養(yǎng)殖項目，后期進入發(fā)展特色種養(yǎng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工的訂單農(nóng)業(yè)階段，越來越多的農(nóng)戶和私營企業(yè)向銀行申請貸款，信貸資金成為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟融資的一種主要方式。近幾年在一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的帶動下，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟在向產(chǎn)業(yè)化階段發(fā)展過程中伴隨著資金需求的大量產(chǎn)生，相對薄弱的農(nóng)業(yè)內(nèi)生積累根本無法滿足投資需要，只能依賴銀行信貸和民間借貸資金來發(fā)展。據(jù)對某地100戶農(nóng)業(yè)企業(yè)和1000戶農(nóng)戶問卷調(diào)查，1987年前基本上沒有銀行貸款，主要依靠自身積累和民間信貸來發(fā)展生產(chǎn)，1996—2005年銀行新增貸款平均增幅24.45%，對銀行貸款的依賴度由27.19%上升到61.83%。

2.當前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟資金需求特點：一是農(nóng)戶的資金需求單筆數(shù)額小，戶數(shù)多而分散，資金使用周期較短。多數(shù)是一些從事農(nóng)副產(chǎn)品粗淺加工的個體加工戶，經(jīng)濟作物種植戶和畜牧養(yǎng)殖戶，以及一些小個體運輸戶和經(jīng)商戶，資金需求一般在5—10萬元，資金使用周期多在一年左右。二是農(nóng)業(yè)大戶的資金需求單筆數(shù)額較大，戶數(shù)較多，資金使用周期相對較長。主要是一些小規(guī)模的私營加工企業(yè)，特種作物和動物種養(yǎng)大戶，訂單農(nóng)業(yè)的季節(jié)性收購企業(yè)等，資金需求一般在20—100萬元，資金使用的季節(jié)性較強，使用周期在一年以上。三是龍頭企業(yè)的資金需求數(shù)額大，戶數(shù)小，資金使用周期長，主要是一些與大戶和農(nóng)戶簽訂契約，依靠他們供給原料進行生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，以及一些自身投資建設基地提供生產(chǎn)原料的龍頭企業(yè)，資金需求一般在500—1000萬元，資金使用周期多為兩年以上。

二、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟資金需求狀況

從相關調(diào)查結(jié)果看，60.6%的農(nóng)戶有資金融入需求，32.7%的農(nóng)戶獲得了信用社等正規(guī)渠道貸款，信用社對有金融需求農(nóng)戶的貸款滿足率達到48.4%，即有借貸需求農(nóng)戶中獲得信用社貸款農(nóng)戶的比重；實際獲得信用社貸款的農(nóng)戶占申請過貸款農(nóng)戶的比重為74.2%，對調(diào)查結(jié)果的深入分析則發(fā)現(xiàn)，我國正規(guī)金融對農(nóng)戶信貸需求滿足還遠遠不夠。正規(guī)金融對農(nóng)戶的信貸約束包括：一是有現(xiàn)實的信貸需求卻不能獲得正規(guī)貸款；二是雖然獲得了正規(guī)貸款，但正規(guī)貸款的規(guī)模小于實際資金需求規(guī)模。根據(jù)有關調(diào)查結(jié)果反映，2001—2004年有現(xiàn)實借貸需求即發(fā)生過借貸行為的農(nóng)戶中，沒有獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶占42%，有借貸需求且最想從正規(guī)金融借款的農(nóng)戶中，沒有能夠獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶占到了40.4%，在獲得了正規(guī)貸款的農(nóng)戶中，35.6%的農(nóng)戶指出正規(guī)貸款不能滿足其資金需求。

當前農(nóng)戶貸款難具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.資金需求缺口大。農(nóng)戶期望的借款規(guī)模往往明顯高于實際的借款規(guī)模，很多農(nóng)戶受到信貸規(guī)模的約束，大額的信貸需求不容易獲得滿足。

2.貸款成本高。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效益普遍低于其他產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)借貸的收益率相對較低，過高的利率必然給農(nóng)戶帶來很大的經(jīng)濟負擔。據(jù)調(diào)查，34.6%的農(nóng)戶所能接受的最高借款利率甚至低于人民銀行的存款基準利率2.25%；64.9%的農(nóng)戶所能接受的最高借款利率低于人民銀行的貸款基準利率5.58%。這反映了很大一部分農(nóng)戶的金融需求不具有市場有效性，難以通過市場性金融滿足。調(diào)查表明，信用社貸款的平均利率為6.42%，不僅高于其他銀行利率{4.24%}，甚至還高于一些民間貸款的利率。而農(nóng)戶可接受的最高借款利率平均值僅為5%，很多地區(qū)信用社的貸款利率超過了農(nóng)戶所能承受的范圍。此外，一些農(nóng)戶為了獲得貸款還需要向信用社有關人員送禮，進一步增加了農(nóng)戶貸款的成本。

3.貸款期限不合理。農(nóng)戶資金需求表現(xiàn)出較強的季節(jié)性，對資金需求的頻率高，時間緊，大多數(shù)農(nóng)戶希望的貸款期限在一年或一年以上，而且考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)營的風險性比較強，農(nóng)戶更希望期限上適當放寬，有一個靈活的還款區(qū)間。信用社貸款的期限大部分是10—12個月，與農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期存在不一致性。信用社的貸款期限是按年度計算的，一般是年初發(fā)放，要求年底還款，但通常當年收獲的農(nóng)產(chǎn)品在年底還不能夠完全賣出，農(nóng)戶很難有資金還款。

4.貸款手續(xù)繁瑣。目前信用社的貸款程序太復雜，審批時間太長，有些貸款審批下來已經(jīng)貽誤農(nóng)時，從而使農(nóng)戶融入該筆貸款已經(jīng)失去意義。

5.難以滿足抵押和擔保條件。當前絕大多數(shù)農(nóng)戶最大的資產(chǎn)是住房。大部分農(nóng)戶的信用社貸款最主要的抵押物是房產(chǎn)，但在現(xiàn)階段，住房作為農(nóng)戶基本生活保障又很難被剝奪，農(nóng)戶住房用于抵押的意義很有限。另一方面銀行存單也可用作農(nóng)戶貸款抵押的主要資產(chǎn)，但一般需要貸款的農(nóng)戶往往缺乏自有儲蓄，故大部分信用社存單抵押都是借用他人的存單。與此同時，目前三分之二強的信用社都是需要擔保的，通常只有關系比較好的人才會答應做擔保人，一般都是親戚朋友，而且擔保人必須具有一定的經(jīng)濟實力，因此，有不少農(nóng)戶認為，與其找經(jīng)濟比較寬裕的親朋好友做擔保人，還不如直接向他們借錢來得方便。而信用社所開展的聯(lián)保貸款業(yè)務也面臨成立聯(lián)保小組困難的問題，目前使用小組聯(lián)保的貸款僅占貸款總額的很小一部分。

6.農(nóng)戶對獲得貸款缺乏信心。目前大量農(nóng)戶因為對正規(guī)貸款的獲得不抱樂觀預期，而沒有嘗試過申請貸款。據(jù)有關調(diào)查，在1053戶從未申請過貸款的農(nóng)戶中，179戶農(nóng)戶因為覺得自己沒有關系而沒有進行貸款申請，占到17%；117戶農(nóng)戶因為不懂正規(guī)貸款程序而沒有申請，占到11.1%；62戶農(nóng)戶因為覺得自己不能滿足信用社的抵押和擔保要求而沒有申請的占到了5.9%。

三、當前我國農(nóng)村金融約束原因分析

農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融支持，但我國農(nóng)村經(jīng)濟獲得貸款的比重與其在GDP中的份額極不相稱，同時，農(nóng)村資金大量外流已嚴重影響了農(nóng)村投資和資本積累，加劇了農(nóng)村“貸款難”，這已成為我國農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展和農(nóng)民收入增長的直接障礙。不可否認，我國在改革開放初期的確面臨著資金短缺的困境，但隨著改革開放的深入和人均收入水平不斷提高，我國政府持有的大量外匯儲備及各家商業(yè)銀行巨額的儲蓄存款余額足以證明我國不再是一個資金短缺的國家，故當前農(nóng)村金融流動性緊張，顯然不能以金融供給短缺為借口，一定有其他方面的原因：

1.農(nóng)村金融制度變遷與農(nóng)村經(jīng)濟制度變遷的路徑相悖。1979年以來我國農(nóng)村經(jīng)濟制度的兩次重要變革—家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制的推廣和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起—都采取自下而上的誘致性變遷方式。變革后的我國農(nóng)村經(jīng)濟形成以個體為基礎生產(chǎn)經(jīng)營單位的格局，對資金需求具有小額，分散，靈活，方便的特點。但由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟比較利益低下，故以實現(xiàn)經(jīng)濟騰飛為目的和實施工業(yè)化和現(xiàn)代化重大經(jīng)濟戰(zhàn)略的國家，不可能在農(nóng)村發(fā)展問題上消耗太多的制度和經(jīng)濟成本，所以，歷次農(nóng)村金融制度變革都選擇了自上而下的強制性變遷方式，其實質(zhì)是以政府供給為主導的強制性變遷方式，而并非農(nóng)村經(jīng)濟個體的自主選擇，更多地體現(xiàn)了政府意愿。

2.金融機構定位不明。國有商業(yè)銀行撤并農(nóng)村機構網(wǎng)點，上收貸款權限后，郵政儲蓄、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社四家金融機構中只有農(nóng)村信用社是真正扎根于農(nóng)村，但作為農(nóng)村金融服務的主力軍，由于存在對農(nóng)村資金投放不足，資本充足率嚴重不足，不良貸款率較高，股權過分分散，風險共擔機制未形成等方面的缺陷，其服務“三農(nóng)”的功能難以充分發(fā)揮，而且，僅就農(nóng)村信用社的功能和性質(zhì)而言，也是極不明晰的。農(nóng)村信用社成立的初衷是“自愿、互助、民主和低盈利性”，由于我國長期以來沒有合作金融方面的法規(guī)，《商業(yè)銀行法》的很多內(nèi)容并不適合農(nóng)村信用社，再加上農(nóng)村信用社產(chǎn)權不明晰，使得該機構帶有濃厚的行政色彩，政府干預貸款現(xiàn)象普遍存在，在資金的運營上更多地體現(xiàn)了政府的價值取向，而在一定程度上漠視農(nóng)戶的經(jīng)濟需求。

3.民間金融排斥在體制之外。改革開放以來，各種非公有制經(jīng)濟成分在農(nóng)村快速發(fā)展，多元化的農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構對資金產(chǎn)生了多樣化的需求，雖然民營經(jīng)濟已經(jīng)覆蓋了大多數(shù)經(jīng)濟領域，但涉足金融行業(yè)卻面臨著極高的門檻，國家仍實行嚴格的金融管制。金融管制的結(jié)果是農(nóng)村金融市場被國有銀行及信用社壟斷，多元化的資金需求只能由單一的國有部門滿足，盡管民間金融市場存在缺乏還款約束機制，信用范圍狹小借貸利息高，抗風險能力弱等種種弊端，但它卻能有效地解決農(nóng)村金融信息不對稱，抵押物估價，非生產(chǎn)性借貸等難題。各種形式的民間金融雖不被政府認可，卻在政府的屢次禁令中或隱于地下，或改頭換面，并逐步侵蝕著銀行貸款在農(nóng)村金融中的份額。據(jù)有關調(diào)查顯示，從農(nóng)戶現(xiàn)實的融資行為上看，其融資優(yōu)先次序依次為親友借款、正規(guī)借款和市場性非正規(guī)借款，農(nóng)戶所有借款中非正規(guī)借款占到了62.13%，親友借款是農(nóng)村最重要、最普遍的一種融資方式，農(nóng)戶所有借款中親友借款占到了58.1%，68.1%的農(nóng)戶有親友借款，企業(yè)所有借款中親友借款就占到了38.8%，24%的農(nóng)村企業(yè)有親友借款，這充分說明我國農(nóng)村金融體系中存在著明顯的金融壓制。

4.農(nóng)村金融體制改革滯后。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)作為高風險的產(chǎn)業(yè)，不可能依靠純粹的市場機制獲得其需要的資金配置，必須依靠市場以外的力量獲得金融支持。近年來，我國金融體制市場化的進程逐步加快，競爭性的商業(yè)銀行制度已見雛形。由于我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的相對滯后以及特殊的小農(nóng)經(jīng)濟模式，農(nóng)村金融體制改革的步伐滯后于城市金融改革進程，導致了市場為主導的城市金融和政府為主導的農(nóng)村金融并存的二元金融結(jié)構。由于小農(nóng)經(jīng)濟對資金需求的細小化以及小農(nóng)經(jīng)濟本身所蘊含的風險性與現(xiàn)代金融機構經(jīng)營目標所追求的資金運營規(guī)?；桶踩灾g存在著巨大落差，從而不可避免造成了農(nóng)村中金融網(wǎng)點的收縮和農(nóng)村金融的萎縮?？梢姡畬r(nóng)村金融的控制進一步惡化了農(nóng)村經(jīng)濟主體在競爭性金融市場上獲得支持的能力。

5.農(nóng)村經(jīng)濟的商品化程度低。我國農(nóng)村許多地方還停留在“自然經(jīng)濟”狀態(tài)，商業(yè)化程度低，導致貨幣化程度不高，也正因為如此，商業(yè)信貸活動在農(nóng)村的開展面臨著相當?shù)睦щy，如農(nóng)村金融中存在一個很突出的抵押物問題，銀行不愿意接受農(nóng)村客戶提供的抵押品（沒有房產(chǎn)證的房屋，小企業(yè)廠房設施，農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料等），雙方在估價上差距甚大，即使銀行接受了這些抵押品，也難以找到一個合適的抵押品拍賣市場去處理。可見，農(nóng)村金融約束不僅僅是一個金融市場問題，還牽涉到農(nóng)村的經(jīng)濟模式。

事實上，政府對農(nóng)村金融市場的管制和約束，與其說是在壓制農(nóng)村金融市場，還不如說是在規(guī)范農(nóng)村金融市場，降低金融交易風險的一些必要制度安排，只是這種安排存在著結(jié)構性的矛盾：一方面，規(guī)范農(nóng)村金融行為的制度安排已經(jīng)過重過嚴；另一方面，鑒于農(nóng)村經(jīng)濟主體在爭奪資金資源的弱勢地位，能夠推進農(nóng)村金融支持的制度安排卻顯得供給不足。

四、對策

1.盡快出臺合作金融法。西方國家基本都有《合作金融法》之類的合作金融專門法律制度，而我國發(fā)展合作金融50多年卻沒有《合作金融法》。不能不說這是我國合作金融發(fā)展上的重大制度缺陷。必須依法引導和管理合作金融事業(yè)的健康發(fā)展。在合作金融立法上，至少應體現(xiàn)五點：一是要在調(diào)查研究的基礎上盡快出臺《合作金融法》或《農(nóng)村合作金融法》，以便農(nóng)村合作金融發(fā)展有法可依；二是立法思想上應體現(xiàn)“解放思想，突破創(chuàng)新”的要求，打破陳腐觀念的束縛；三是放寬農(nóng)村合作金融標準，即務實地發(fā)展符合農(nóng)村實際需求的多種合作金融形式；四是要突出“增量漸進式”發(fā)展農(nóng)村合作金融的思想，對增量要積極扶持，鼓勵創(chuàng)新；五是“支農(nóng)”應體現(xiàn)“資金支農(nóng)”一元化判斷標準，即只以資金支農(nóng)效果的好壞作為判斷合作金融發(fā)展成敗的依據(jù)。

2.進一步完善農(nóng)村金融組織體系。（1）明確農(nóng)村信用社改革的支農(nóng)方向、在推動農(nóng)村信用社改革過程中，國家以實撥資金兌付央行票據(jù)等形式來消化農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)包袱，目的在于讓其充分發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍作用。針對當前部分農(nóng)村信用社的“棄農(nóng)進城”戰(zhàn)略，政府應在農(nóng)村信用社改革中突出其支農(nóng)方向，可對其提出投放農(nóng)戶貸款和農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款的比例要求，利用其機構多人員足的優(yōu)勢做好小額貸款的零售業(yè)務，有效滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金所需。（2）盡快成立郵政儲蓄銀行。郵政儲蓄業(yè)務發(fā)展以來，一直充當著加速農(nóng)村經(jīng)濟領域資金外流的“抽水機”角色，這一狀況只能依靠政府對其體制進行再安排來解決，在目前時機已基本成熟的情況下，盡快成立郵政儲蓄銀行，將轉(zhuǎn)存央行成為基礎貨幣的資金以貸款形式反哺農(nóng)村經(jīng)濟，使其成為當前的支農(nóng)第二主力。（3）對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行重新審視。國家對非糧食種植重點地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如果不予撤銷，就應該讓其承擔部分支農(nóng)政策性貸款業(yè)務，從而彌補市場方面的缺陷，體現(xiàn)國家發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，支持新農(nóng)村建設的政策意圖，在帶動其他金融機構增加農(nóng)村經(jīng)濟信貸方面發(fā)揮基礎性作用。（4）利用經(jīng)濟杠桿引導其他商業(yè)銀行的信貸投放，可以嘗試通過利率適度放開機制，吸引其他銀行對優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)項目進行資金投放，拓寬農(nóng)業(yè)與金融合作的空間。（5）穩(wěn)健推動農(nóng)村民間金融的規(guī)范發(fā)展。在目前，農(nóng)村的正規(guī)金融渠道受到諸多約束的條件下，可適當鼓勵和引導農(nóng)村民間金融的規(guī)范發(fā)展，重點引導發(fā)展小額借貸業(yè)務，使其逐步成為正規(guī)金融小額信貸的有益補充。

3.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務方式。農(nóng)村金融服務的特殊性決定了農(nóng)村金融機構必須進行金融產(chǎn)品和服務方式的創(chuàng)新，在有效滿足農(nóng)村金融服務的同時，實現(xiàn)自身的風險最小化和可持續(xù)經(jīng)營，可考慮（1）根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點調(diào)整貸款期限，增加中長期貸款的投入；（2）根據(jù)農(nóng)戶借款的用途設置不同的金融產(chǎn)品，根據(jù)不同的需求特點為不同貸款設置不同的利率、期限和還款方式等；（3）創(chuàng)新?lián)７绞健囊恍﹪液偷貐^(qū)的經(jīng)驗看，小額貸款和“聯(lián)保貸款”是一種有益的金融創(chuàng)新方式，在解決農(nóng)民“貸款難”問題的同時，社區(qū)內(nèi)信用監(jiān)督以及“聯(lián)?！钡募s束機制提高了貸款的回收率。同時由于農(nóng)村金融人員的能力有限，政府應該主動為農(nóng)村設計并提供金融衍生工具，投資組合和風險管理策略，從而為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供更為寬松的環(huán)境。

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責任編輯：浩 宇