趙冬青　王康康

摘要：本文對國際微型金融的歷史、現(xiàn)狀和未來的發(fā)展方向進行了綜述。經(jīng)過三十多年的發(fā)展，微型金融已經(jīng)從傳統(tǒng)的依靠捐贈資金和政府補貼的模式轉(zhuǎn)變?yōu)樽载撚澋目沙掷m(xù)發(fā)展的模式，其發(fā)展理念的演變、微型金融領(lǐng)域的創(chuàng)新對我國農(nóng)村金融的發(fā)展具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：微型金融；小額信貸；商業(yè)化運作

隨著農(nóng)村新型金融機構(gòu)的設(shè)立，商業(yè)性微型金融機構(gòu)將在農(nóng)村金融中占據(jù)非常重要的位置。始于1970年代的微型金融模式發(fā)展演變代表了農(nóng)村金融模式的發(fā)展演變。本文對微型金融的發(fā)展和現(xiàn)狀進行綜述，希望對我國農(nóng)村金融的發(fā)展提供有益的啟發(fā)。

一、微型金融的含義

根據(jù)世界銀行的定義，微型金融是指對低收入人口提供的小額金融服務(wù)。雖然微型金融的核心是小額貸款(microcredit)，但是微型金融不僅僅是小額信貸，還包括存款、保險及匯兌等金融服務(wù)。微型金融是一個非常寬泛的概念，只要是以低收入群體為目標的各種類型的金融服務(wù)，無論其性質(zhì)、規(guī)模和發(fā)起人如何，都應(yīng)該算作是微型金融業(yè)務(wù)。因此，微型金融既包括正規(guī)金融機構(gòu)(如商業(yè)銀行)所開展的微型金融，也包括非正規(guī)機構(gòu)和個人所開展的微型金融服務(wù)，既包括商業(yè)化的、以盈利為目的微型金融，也包括非商業(yè)化的微型金融項目，如國家發(fā)起的針對窮人的扶貧貸款項目。

在微型金融的概念最早被引入中國時，有關(guān)學(xué)者將其譯作了小額信貸，這實際上是一種與中國的社會現(xiàn)實緊密結(jié)合的譯法。微型金融和小額信貸的內(nèi)涵和所反映的理念都有很大差別。小額信貸只強調(diào)為低收入者提供貸款服務(wù)，其隱含假設(shè)是，貸款是低收入者最缺乏也是最需要的金融服務(wù)；而微型金融是一個內(nèi)涵更廣的概念，既包括貸款服務(wù)，也包括儲蓄、匯款、轉(zhuǎn)賬、保險等一系列的金融服務(wù)，其隱含假設(shè)是低收入者需要的是全面的金融服務(wù)，其它的服務(wù)品種對他們來說也同樣重要。

二、微型金融的發(fā)展歷史

如果從廣義的微型金融定義來衡量，民間高利貸者的出現(xiàn)可以說就是微型金融的起源，但是正規(guī)機構(gòu)專門向窮人提供金融服務(wù)卻是二戰(zhàn)后才出現(xiàn)的。

第二次世界大戰(zhàn)后，很多國家的經(jīng)濟和基礎(chǔ)設(shè)施都遭到了前所未有的破壞，各國都迫切需要資金來進行大規(guī)模的重建和經(jīng)濟復(fù)興，特別是低收入群體，如農(nóng)民和小企業(yè)主，更需要原始資金的支持來恢復(fù)和發(fā)展生產(chǎn)。但是這些低收入者很難從傳統(tǒng)的金融體系獲得貸款，低收入人群一直被排除在正規(guī)金融體系的服務(wù)范圍之外。

從20世紀50年代開始，很多發(fā)展中國家開始通過建立發(fā)展銀行為低收入人群提供政府貼息貸款。但是這些項目對于應(yīng)對貧困的效果并不理想，還款率很低。如孟加拉的政府貼息貸款項目1980年的還貸率只有51.6％，1988～1989年更是因洪災(zāi)而下降到了18.8％(Morduch，1999)。而這類項目最終大面積失敗的原因可以歸結(jié)為如下幾點：首先是代理機構(gòu)的運作和管理成本過高，而貸款利息又被控制的很低，導(dǎo)致虧損嚴重，負責提供貸款的銀行沒有激勵將項目做大；其次是很多窮人抱著政府會頒布特赦的僥幸心理，或是認為這些項目很快就會以失敗而告終，缺少及時還款的激勵；第三，由于利息超低，提供了牟利的空間，貸款多被當?shù)馗粦艉陀袆萘Φ娜思耀@得，并未真正地到達窮人手中(Morduch，1999)。

基于政府貼息貸款項目失敗的教訓(xùn)，從20世紀70年代開始，一些發(fā)展中國家開始尋求通過專業(yè)的微型金融機構(gòu)來解決低收入群體的貸款缺乏問題，把小額信貸當作一種全新的制度安排來發(fā)展。最早涉足微型金融領(lǐng)域的機構(gòu)是在拉丁美洲的ACCION。ACCION是一個美國非政府組織，創(chuàng)立于1961年，一直致力于改善下層人民的生活狀況。1973年，ACCION開始在巴西為微型企業(yè)提供貸款，該項目在4年的時間里取得了巨大的成功。ACCION由此認識到，低收入人群對于微型金融服務(wù)同樣有著巨大的需求，并通過在巴西的實踐經(jīng)驗認為，微型金融有助于解決拉丁美洲下層工人的就業(yè)和福利問題。

1976年，尤納斯教授在孟加拉成立了世界上第一個專門為窮人提供貸款的組織。后來這個組織發(fā)展壯大為一個全國性的銀行，也就是后來的格萊珉銀行(Grameen Bank)。鄉(xiāng)村銀行是世界上運作最成功的微型金融機構(gòu)之一，在很多國家設(shè)有分支機構(gòu)，其小組貸款模式也被許多國家先后效仿和借鑒，用于本國的微型金融的實踐。尤納斯教授也因為在微型金融方面的突出貢獻獲得了2006年諾貝爾和平獎。

受鄉(xiāng)村銀行和ACCION取得成功的影響，20世紀80年代，微型金融開始在發(fā)展中國家甚至發(fā)達國家興起，90年代以后更是發(fā)展迅速，成為許多發(fā)展中國家傳統(tǒng)正規(guī)金融體系的一個有益的補充，也成為各國普遍認同的解決貧困問題的新型工具。

三、微型金融機構(gòu)

所有致力于為低收入者提供金融服務(wù)的市場主體都可以稱為微型金融機構(gòu)。根據(jù)亞洲發(fā)展銀行的統(tǒng)計，目前的微型金融機構(gòu)主要有三類：一是正規(guī)金融機構(gòu)，如農(nóng)村銀行和農(nóng)村合作金融組織；二是半正規(guī)金融機構(gòu)，如非政府組織從事的微型金融業(yè)務(wù)；三是非正規(guī)金融，如民間借貸行為和零售店主等。其中第三類微型金融機構(gòu)多為個人，而前兩類多為機構(gòu)，而正規(guī)金融機構(gòu)又更傾向于實行商業(yè)化經(jīng)營，以盈利為目的，半正規(guī)金融機構(gòu)則傾向于不以盈利為目的。但總的來說，不管是盈利性質(zhì)的還是非盈利性質(zhì)的微型金融機構(gòu)。都和純粹的盈利機構(gòu)或是非政府組織有所區(qū)別。主要表現(xiàn)在其雙重使命的特點，既追求盈利、重視管理效率，也要履行自身的社會使命，考慮一些非盈利因素。

雖然微型金融機構(gòu)肩負著消除貧困和為低收入者服務(wù)的特殊使命，其運作和管理仍然符合一般組織機構(gòu)的管理原則，也遵循成本一收益的基本原理，即當收入大于成本時，機構(gòu)實現(xiàn)盈利。對于微型金融機構(gòu)而言，其收入來源主要是貸款的利息收入和提供金融服務(wù)收取的手續(xù)費等。而成本主要有三類：一是所發(fā)放的貸款的資金成本，二是貸款提取的壞賬準備，三是交易和管理成本。由于微型金融機構(gòu)服務(wù)于低收入群體，交易所涉及的金額一般較小，而處理10萬元和1千元的貸款所需的成本又幾乎是相同的。因此相對于普通的商業(yè)銀行而言，微型金融的機構(gòu)的交易和管理成本與其發(fā)放貸款數(shù)額的比例會高出很多。微型金融機構(gòu)如果想實現(xiàn)盈利，主要有三個途徑：提高貸款利率、提高還款率和降低交易、管理成本。

四、微型金融的運作模式

按照不同的標準，微型金融的運作模式可以有不同的劃分方式，以下是按照運作主體劃分的運作模式。

(一)由非政府組織和非盈利組織開展的微型金融服務(wù)

此類服務(wù)單純出于正義和慈善的目的，不受任何政治和利益因素的干擾，探索和改善能為窮人帶來福利的微型金融模式，因而具有比較高的運作效率。

這類微型金融項目中成功的典范是孟加拉鄉(xiāng)村促進委員會(BRAC，Bangladesh Rural Advancement