時(shí)下流行的“中國(guó)面板產(chǎn)能過(guò)剩說(shuō)”忽視了中國(guó)內(nèi)地的現(xiàn)實(shí)面板需求、忽視了面板供求的全球性,也高估了中國(guó)企業(yè)的資金實(shí)力。

中國(guó)面板產(chǎn)能過(guò)剩。11月中旬開(kāi)始,這種觀點(diǎn)在媒體上廣泛出現(xiàn)。半年前還處于饑渴狀態(tài)的液晶面板產(chǎn)業(yè),忽然雨水充裕了,甚至要山洪爆發(fā)了。事實(shí)果然如此嗎?

先來(lái)看看持“過(guò)剩說(shuō)”的依據(jù): 龍騰光電昆山7.5代線、京東方合肥6代線、京東方北京8代線、南京熊貓夏普6代線、LGDisplay宣布在廣州建設(shè)的8.5代線、三星計(jì)劃在蘇州建設(shè)的7.5代線,以及11月份剛剛宣布的深圳8.5代線。這一系列高世代生產(chǎn)線都是近半年“扎堆”公布的,也就意味著,如果這些生產(chǎn)線全部能順利開(kāi)工建設(shè)并投產(chǎn),大約兩年后,中國(guó)內(nèi)地6代以上的面板生產(chǎn)線就達(dá)到了7條,加上目前已有的3條五代線,以及3條4.5代線,從數(shù)量上看,似乎是“過(guò)?！绷?。

然而,“過(guò)剩說(shuō)”卻忽視了中國(guó)內(nèi)地的現(xiàn)實(shí)面板需求、忽視了面板供求的全球性,也高估了中國(guó)企業(yè)的資金實(shí)力。

從中國(guó)內(nèi)地龐大的面板需求來(lái)看,假設(shè)這些面板生產(chǎn)線都用以滿(mǎn)足內(nèi)地企業(yè)的需求,內(nèi)地企業(yè)仍然面臨供不應(yīng)求的缺口。中國(guó)生產(chǎn)了全球大約一半的液晶電視,但是面板的進(jìn)口依賴(lài)度卻非常高。以2008年的數(shù)據(jù)為例,電視面板的進(jìn)口比例近100%,筆記本電腦的面板進(jìn)口比例約95%,顯示器的面板進(jìn)口比例為37%!曾有分析師表示,以?xún)?nèi)地目前的面板需求量來(lái)看,如果以8代線的產(chǎn)能計(jì)算,中國(guó)內(nèi)地需要6～7條8代線才能滿(mǎn)足需求。從這個(gè)角度看,兩年后,中國(guó)的面板產(chǎn)能不是過(guò)剩,而是仍然不足。

何況,在中國(guó)生產(chǎn)并不等于一定賣(mài)給中國(guó)企業(yè)。目前,全球的面板生產(chǎn)主要集中于韓國(guó)、日本以及中國(guó)臺(tái)灣,滿(mǎn)足著全球的面板需求,僅中國(guó)臺(tái)灣的友達(dá)一家企業(yè),就有13條面板生產(chǎn)線。如果單純以數(shù)量判斷,這三地的面板產(chǎn)能豈不早已過(guò)剩?

很顯然,正是因?yàn)槊姘宓墓?yīng)是全球范圍的問(wèn)題,LGDisplay也好,三星也罷,它們?cè)谥袊?guó)建設(shè)的面板生產(chǎn)線絕不僅僅供應(yīng)中國(guó)市場(chǎng),而是向全球的下游廠商供貨。反過(guò)來(lái)說(shuō),如果這些在中國(guó)內(nèi)地生產(chǎn)的面板不具備質(zhì)量和價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力,內(nèi)地的電視生產(chǎn)商依然會(huì)繼續(xù)向奇美、LG、友達(dá)等面板大廠采購(gòu),而不會(huì)盲目支持“國(guó)貨”。

最關(guān)鍵的問(wèn)題還在于,這7條生產(chǎn)線是否都能順利開(kāi)工建設(shè)并投產(chǎn)。深圳8.5代線計(jì)劃投資245億元人民幣,京東方合肥6代線需要175億元,京東方8代線需要280億元。國(guó)內(nèi)企業(yè)自身都不具備這么大的資金實(shí)力,必須要靠政府扶持、要向資本市場(chǎng)定向增發(fā),資金是擺在這些企業(yè)面前最大的一道坎。這也是此前上廣電NEC要建6代線、龍騰光電要建6代線,最后都不了了之的重要原因。一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂,這些生產(chǎn)線就會(huì)胎死腹中。而LGDisplay和三星的投資計(jì)劃還要等待韓國(guó)政府的批準(zhǔn),是否能夠得到政府的“放行”許可,還存在許多變數(shù)。

我個(gè)人很理解,“面板產(chǎn)能過(guò)剩說(shuō)”其實(shí)是對(duì)國(guó)內(nèi)各大企業(yè)包括各地政府一哄而上投巨資建設(shè)面板生產(chǎn)線的一種擔(dān)憂(yōu)和不安,擔(dān)心中國(guó)的面板產(chǎn)業(yè)缺乏國(guó)家層面的統(tǒng)一布局,擔(dān)心各地盲目投資而忽略了可能面臨的巨額資金虧損。反思固然是必要的,我們也要看到,越是液晶低谷,領(lǐng)先的面板大廠越是不惜巨資投入更高代線的生產(chǎn)線,因?yàn)楦叽€的玻璃切割更合理、回報(bào)也更高。

液晶面板生產(chǎn)本來(lái)就是一個(gè)“吸金”產(chǎn)業(yè),既然中國(guó)決定了要自己掌握面板生產(chǎn),那就要學(xué)會(huì)愿賭服輸。