徐暖心

摘要:隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和改革開放的逐步加快,小企業(yè)發(fā)展迅速,在國民經(jīng)濟(jì)中舉足輕重的作用,在此情況下金融環(huán)境發(fā)展對小企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的影響也越來越明顯,金融環(huán)境的發(fā)展也直接影響小企業(yè)的債務(wù)融資。因此,對金融環(huán)境的發(fā)展進(jìn)行研究分析是非常必要的。

關(guān)鍵詞:金融環(huán)境 中小企業(yè) 債務(wù)融資

金融環(huán)境的發(fā)展是指小企業(yè)資金流通的環(huán)境發(fā)展,主要體現(xiàn)在金融結(jié)構(gòu)的變化上。因此,研究金融環(huán)境的發(fā)展對小企業(yè)債務(wù)融資的影響主要是研究金融結(jié)構(gòu)的變化對小企業(yè)債務(wù)融資的影響。

金融結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。 金融結(jié)構(gòu)對一個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長有積極的作用,所以說一個(gè)發(fā)展完善的金融結(jié)構(gòu)直接影響著小企業(yè)的融資水平,也影響著小企業(yè)的融資決策,乃至整個(gè)小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長。同時(shí),如果一個(gè)小企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)出好的趨勢,那么經(jīng)濟(jì)增長的程度對金融結(jié)構(gòu)的完善也會(huì)起到促進(jìn)作用,使其更適應(yīng)市場的需求,二者的發(fā)展分不開,相互促進(jìn)的。

從理論上分析,融資分為直接融資和間接融資,直接融資方式包括發(fā)行小企業(yè)債券、上市發(fā)行股票等,間接融資方式主要是向金融機(jī)構(gòu)申請貸款、貼現(xiàn)等。小企業(yè)債務(wù)融資是可以影響到小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效率;同時(shí),債務(wù)融資可以影響到社會(huì)資金的流向和配置效率,對經(jīng)濟(jì)增長具有重要作用,況且債務(wù)融資是小企業(yè)融資的主要方式之一。

一、小企業(yè)融資難的原因分析

由于債券發(fā)行的要求很高,不僅要求小企業(yè)有一定的規(guī)模,還要有良好的發(fā)展歷史和前景及很高的信用級別,而小企業(yè)很難滿足這些要求,所以通過發(fā)行公司債券來融通資金這種融資方式基本上與小企業(yè)無緣。于是通過金融機(jī)構(gòu)借貸來獲得外源性債務(wù)資金是目前小企業(yè)最主要的融資渠道,但是小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請信貸的請求一般都難以得到充分的滿足,即使他們愿意接受更高的利率或提供更多的抵押品。

造成小企業(yè)貸款難的原因是多方面的,政府在支持、引導(dǎo)、服務(wù)小企業(yè)方面的作用職能發(fā)揮不夠,銀行對小企業(yè)扶持力不夠,小企業(yè)自身在信譽(yù)和經(jīng)營管理等方面還存在許多缺陷。主要表現(xiàn)在:

(一)銀行信貸政策不配合

雖然政府出臺各種政策要求金融業(yè)加強(qiáng)對小企業(yè)貸款力度,為防止金融風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行紛紛推出了各自的信貸政策,銀行貸款首先保證國家優(yōu)先扶植的重要行業(yè)、產(chǎn)業(yè)等大型企業(yè)的資金需求,而對小企業(yè),銀行并沒有真正敞開大門,認(rèn)為小企業(yè)所需資金規(guī)模小而分散,不能體現(xiàn)扶持重點(diǎn)的要求,也不能給銀行帶來可觀的利潤。

(二)貸款管理難

小企業(yè)成千上萬,且流動(dòng)性、不穩(wěn)定性大,經(jīng)營管理很不規(guī)范,財(cái)務(wù)制度不健全,報(bào)表虛假成分多,有的甚至無報(bào)表,還有的小企業(yè)多頭開戶、多頭貸款,這就給銀行對貸款的管理增加了難度,管理起來力不從心,與自身管理;較好的大企業(yè)相比,銀行對大企業(yè)所花費(fèi)的成本相對較低,這就使得金融業(yè)更愿意將投放力度放在大企業(yè)身上,也就進(jìn)一步加大了小企業(yè)的融資困難,阻礙小企業(yè)的發(fā)展。

(三)貸款審批程序多、時(shí)間長

貸款的審批權(quán)主要集中在省分行和市分行,企業(yè)從申請貸款到獲得貸款需經(jīng)過層層落實(shí)。另外,貸款牽涉的中介機(jī)構(gòu)也多。除此之外,抵押物還必須滿足銀行的其他要求,如房地產(chǎn)所處的位置等。審批程序如此繁瑣,自然要花很長時(shí)間。按(貸款通則)規(guī)定,短期貸款從接受申請到答復(fù)不得超過l個(gè)月,中長期貸款答復(fù)時(shí)間不得超過6個(gè)月。但在實(shí)際操作中,由于報(bào)批環(huán)節(jié)多,手續(xù)繁瑣且嚴(yán)格,銀行常常超過規(guī)定期限才予以答復(fù),小企業(yè)往往不能及時(shí)獲得貸款或根本得不到貸款,從而貽誤了商機(jī)。

(四)可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足

抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)解決放貸風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。在向信息不透明的小企業(yè)提供貸款時(shí),金融機(jī)構(gòu)雖然難以從對小企業(yè)的信用審查和財(cái)務(wù)分析中直接獲得貸款決策所需的信息,但可以從小企業(yè)所提供的抵押品或第三方擔(dān)保中獲得關(guān)于小企業(yè)未來償還能力的信息和保證,從而做出貸款決策。但是,銀行一般只接受房地產(chǎn)和流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券作為抵押品,這就大大限制了小企業(yè)的資產(chǎn)抵押能力。況且,抵押貸款必須經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)對抵押品進(jìn)行價(jià)值評估、產(chǎn)和法律公證等程序,這些程序不僅費(fèi)用不菲,加重了小企業(yè)的融資成本,而且手續(xù)繁瑣,時(shí)間冗長,等到貸款到手時(shí),商機(jī)可能貽誤。對于憑借經(jīng)濟(jì)靈活性求生的小企業(yè)來說,抵押貸款極易產(chǎn)生融資時(shí)限所導(dǎo)致的資金缺口。

(五)小小企業(yè)內(nèi)部債務(wù)融資結(jié)構(gòu)失衡

由于小企業(yè)融通資金的能力比較低,缺乏足夠規(guī)模的小企業(yè)債券市場,因此,小企業(yè)的外源融資過度依賴于銀行,造成債務(wù)融資結(jié)構(gòu)失衡。以銀行貸款為主的債務(wù)融資存在很多問題,導(dǎo)致以銀行間接融資為主的金融體系也具有相當(dāng)高的不穩(wěn)定性。

二、融資環(huán)境對小企業(yè)債務(wù)融資的影響分析

一個(gè)好的融資環(huán)境可以給小企業(yè)提供一個(gè)好的融資平臺,也可以拓寬小企業(yè)的融資渠道,解決了資金缺口問題,自然就會(huì)促進(jìn)小企業(yè)的發(fā)展。主要表現(xiàn)在:

1.小企業(yè)融資量少、頻率高,需要簡單快捷的服務(wù),但是金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時(shí)耗精力,影響了小企業(yè)的融資積極性。然而,金融機(jī)構(gòu)為信貸安全起見,在審批過程中有一套完整的融資手續(xù),這就難以滿足小企業(yè)融資簡單快捷的要求。因此,融資環(huán)境的發(fā)展可以不斷促使金融機(jī)構(gòu)在良好的環(huán)境下多針對小企業(yè)開展一些服務(wù),在小企業(yè)急需資金時(shí)能夠快速為其提供服務(wù)。

2.在目前的融資環(huán)境下,銀行貸款已成為企業(yè)的主要資金來源。為適應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展多種經(jīng)營方式的需要,在發(fā)展銀行信用的同時(shí),商業(yè)信用、消費(fèi)信用都得到了不同程度的發(fā)展,金融工具和融資手段越來越多樣化,促進(jìn)了債務(wù)融資的發(fā)展。因此,一個(gè)穩(wěn)定、和諧的融資環(huán)境可以促使金融業(yè)快速、健康發(fā)展,拓寬融資渠道,在發(fā)展中促進(jìn)小企業(yè)債務(wù)融資的能力。

三、提高金融服務(wù)水平,解決小企業(yè)融資難的對策

(一)轉(zhuǎn)變思想觀念,調(diào)整金融政策

銀行要從小企業(yè)發(fā)展迅速、前景十分廣闊的特點(diǎn)出發(fā),調(diào)整政策,轉(zhuǎn)變觀念,突破重大輕小的束縛,信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、培植優(yōu)良客戶群、增大貸款投放等都要面向小企業(yè)。對產(chǎn)品銷路好、經(jīng)濟(jì)效益高、發(fā)展前景廣、信譽(yù)比較好的小企業(yè),銀行在申請科研項(xiàng)目、產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)改造等方面貸款要與大型企業(yè)一視同仁,積極鼓勵(lì)和支持其上規(guī)模、上檔次、上水平,使小企業(yè)的發(fā)展來一個(gè)質(zhì)的飛躍。

(二)盡快建立小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和基金

1.建議各級政府盡快建立信用擔(dān)保機(jī)制,制訂小企業(yè)貸款擔(dān)保暫行辦法,切實(shí)解決貸款擔(dān)保難的問題。

2.商業(yè)銀行要積極與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)密切配合,努力減少貸款審批環(huán)節(jié)。對市場前景廣、信譽(yù)度好、有償還能力的小企業(yè)要擴(kuò)大授信額度,辦理非擔(dān)保貸款。

(三)建立小企業(yè)信貸檔案數(shù)據(jù)庫系統(tǒng),加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范

銀行在向小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí),要對小企業(yè)深入調(diào)查研究,了解其經(jīng)營狀況、管理水平、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景,盡可能多地掌握小企業(yè)的有關(guān)信息,做到慧眼識寶,擇優(yōu)扶持。加強(qiáng)對小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范,首先要建立以小企業(yè)信貸檔案為基礎(chǔ)的信貸數(shù)據(jù)庫系統(tǒng),信貸檔案庫的內(nèi)容主要由以下部分構(gòu)成:受信限額總體情況、擔(dān)保文件清單、貸款審批備忘錄、抵押品估價(jià)、基本情況報(bào)告、客戶盈利情況等各種有利的信息。在這些龐大的數(shù)據(jù)資料面前,商業(yè)銀行應(yīng)著重建立自己的信貸檔案數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。信貸檔案數(shù)據(jù)庫系統(tǒng),是建立在信貸原始材料檔案庫基礎(chǔ)上的信貸檔案計(jì)算機(jī)管理信息系統(tǒng)。通過系統(tǒng)能夠任意查詢客戶情況,使銀行與小企業(yè)之間的關(guān)系真正建立在規(guī)范的基礎(chǔ)上,以此達(dá)到既支持了小企業(yè)的發(fā)展,又降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

(三)簡化審批程序,降低貸款收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

銀行業(yè)要主動(dòng)適應(yīng),主動(dòng)研究,制訂出具有戰(zhàn)略性和可操作性的措施來,切實(shí)提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平,真實(shí)客觀地了解和掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,增加辦事透明度,切實(shí)減少貸款環(huán)節(jié)、貸款程序、貸款手續(xù),縮短審批時(shí)間,降低各種費(fèi)用。小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置,因此,解決銀行業(yè)給小企業(yè)貸款難的問題對小企業(yè)健康、長期、穩(wěn)步發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。同時(shí),銀行業(yè)也應(yīng)抓住小企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì),改善銀行的信貸資金結(jié)構(gòu),減少不良資產(chǎn)。

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