王慧萍

摘要：為了加速發(fā)展我國的資本市場，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績被允許倒推模擬計算，從實際運用中產(chǎn)生出了模擬會計報表。我國迄今還未出臺模擬報表編制的指導性文件，對模擬報表的編制方法是仁者見仁，智者見智。本文結(jié)合中國證監(jiān)會頒布的《首次公開發(fā)行股票公司申報財務(wù)報表剝離調(diào)整指導意見》（征求意見稿），探討模擬會計報表編制的有關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：模擬會計報表 概述

0 引言

當前，國有企業(yè)改革的主攻方向之一是將原企業(yè)的整體或某一部分改造成股份有限公司，在證券交易所掛牌上市向社會公開募集股份，以充分發(fā)揮證券市場的直接融資功能來適應(yīng)公司發(fā)展的需要。但是中國股市在計劃經(jīng)濟時期開始試點，因當時市場經(jīng)濟原則還沒有確立，所以按《公司法》運作的股份制企業(yè)極少。為了加速發(fā)展我國的資本市場，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績被允許倒推模擬計算，從實際運用中產(chǎn)生出了模擬會計報表，模擬報表的編制方法是仁者見仁，智者見智。

1 模擬會計報表的概念分析

雖然模擬會計報表被廣泛應(yīng)用，但作為概念卻并未獲得統(tǒng)一的認識。達成更多一致的是，模擬會計報表在實務(wù)運用中的特征：①假定公司現(xiàn)行的架構(gòu)在報告期初已實際存在；②按公司現(xiàn)行會計政策編制報告期間的會計報表；③模擬報表不是公司的主要財務(wù)報表，僅僅是對歷史報表的補充；④模擬報表的內(nèi)容包括公司結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)情況、業(yè)務(wù)情況和會計政策等；⑤假定納入會計報表范圍的子公司從報告期初就執(zhí)行現(xiàn)行的會計制度，若未執(zhí)行的按會計制度追溯調(diào)整；⑥若首次發(fā)行，如發(fā)生了資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)重組，可按剝離和重組后的架構(gòu)來編制以前的會計報表；⑦若上市公司發(fā)生了兼并、收購、大比例的資產(chǎn)置換（或買賣），可按置換后的架構(gòu)來編制以前的會計報表。模擬會計報表中的“模擬”是對歷史財務(wù)資料按公司重組后的架構(gòu)或口徑進行全真塑造，其依據(jù)的資料必須真實客觀，可以驗證。模擬會計報表的編制是建立在資產(chǎn)、負債的重組及收入、費用剝離基礎(chǔ)之上的，是在重組方案下的賬務(wù)剝離及報表編制技術(shù)上的有機結(jié)合。

2 我國模擬會計報表編制過程的缺陷

毫無疑問，模擬會計報表與母體會計報表相比，其提供的會計信息具有更強的可比性和決策相關(guān)性。證券投資者是上市公司財務(wù)報表的主要使用者，通過閱讀模擬會計報表，投資者可以了解上市公司的歷史財務(wù)狀況，并預測未來的盈利趨勢，而國有企業(yè)的歷史會計報表無法做到這一點。但我國目前改制公司的會計報表編制還缺乏規(guī)范和統(tǒng)一，企業(yè)在編制報表時，也存在粉飾報表的強烈動機，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

2.1 資產(chǎn)剝離非完整性 在行政審批制度下，由于實行“規(guī)?？刂?，限報家數(shù)”政策，股票發(fā)行額度成為十分稀缺的資源。企業(yè)通過激烈競爭拿到的股票發(fā)行額度往往與其資產(chǎn)規(guī)模不相匹配，只好削足適履，將一部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者進行局部改制，將不具有獨立面向市場能力的生產(chǎn)線、車間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨立核算單位的會計報表。此外，許多改制企業(yè)因承擔社會職能而形成大量的非經(jīng)營性資產(chǎn)，也必須予以剝離。特別是對非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離存在一定的隨意性，有些資產(chǎn)局外人很難劃分究竟是經(jīng)營性的資產(chǎn)還是非經(jīng)營資產(chǎn)，企業(yè)可以操縱這些資產(chǎn)的剝離。由此增加了模擬會計報表的不確定性。

2.2 債務(wù)剝離的隨意性 債務(wù)重組是為了解決企業(yè)負債過高的問題。由于歷史原因，大多數(shù)國有企業(yè)的資產(chǎn)負債率都較高。而我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：上市公司上市前的資產(chǎn)負債率不能高于70%.企業(yè)為了達到此要求，常采取以下方法調(diào)整債務(wù)：第一、將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)；第二、征得債權(quán)人的同意后，將使用大量資金的項目分離出來，設(shè)立獨立的公司；第三、將原企業(yè)的部分資產(chǎn)設(shè)立股份公司并發(fā)股票，債務(wù)由非上市部分主體承擔；第四、由國家或主要股東增加投入，提高股東權(quán)益比率。

上述四種方法中，第一種債轉(zhuǎn)股方式由于是銀行處于主要的債權(quán)地位，因法規(guī)限制不準投資實業(yè)，因此很難應(yīng)用。第四種方法由于會增加國家再投資，一般也難爭取到。所以，債務(wù)重組應(yīng)用最多的是債務(wù)剝離。無論是債務(wù)轉(zhuǎn)移還是債務(wù)脫離都會破壞企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，影響企業(yè)資產(chǎn)形成的完整性。

本來資產(chǎn)、債務(wù)剝離是為了提高經(jīng)營效率，以達到上市要求，讓投資者認為企業(yè)剝離所有者權(quán)益，能提高凈資產(chǎn)收益率，這實際上是對改制前企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的夸大，人為地隱藏運行成本。

2.3 難以實現(xiàn)配比原則 編制剝離報表的本意是為了增加上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)可比性，要求企業(yè)通過剝離調(diào)整來實現(xiàn)收入與費用配比。但實務(wù)操作中的剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過將劣質(zhì)資產(chǎn)、負債及其相關(guān)的成本、費用和潛虧剝離，而將企業(yè)的收入全部保留，這樣便可輕而易舉地將虧損模擬成盈利?？朔@一后遺癥的權(quán)宜之計是保持“資金運動”，只要上市后能夠源源不斷地通過配股、增發(fā)進行“圈錢”，企業(yè)便可以用增量資金來掩蓋存量資產(chǎn)的低效率。要“圈錢”，經(jīng)營業(yè)績就必須達到有關(guān)部門設(shè)定的門檻。利潤達不到配股、增發(fā)的要求，上市公司可以將過去因高估利潤所形成的“泡沫性”資產(chǎn)、經(jīng)營不善的虧損子公司以及其他虧損業(yè)務(wù)剝離給母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，再通過“模擬調(diào)整”，編制出一套完美的會計報表。從會計理論的角度看，剝離與模擬對財務(wù)會計的基本假設(shè)和原則產(chǎn)生了巨大的沖擊波，其能量大有催垮現(xiàn)行會計框架之勢。如果上市公司可將不良債權(quán)、存貨積壓損失、投資損失和資本結(jié)構(gòu)失調(diào)所形成的負債及利息予以剝離，那么，上市公司只會盈利，而不會虧損。經(jīng)過剝離后模擬出的盈利，嚴重違背配比原則，這種利潤是多計收入，少計費用形成的虛擬利潤，它并不能真正反映企業(yè)經(jīng)營能力與投資價值?？梢?，模擬財務(wù)報表本身很難保證收入與費用配比。

3 模擬會計報表編制的改善措施

企業(yè)在改制時編制模擬會計報表的方法可以總結(jié)為三種調(diào)整：會計誤差調(diào)整、會計主體調(diào)整和會計政策調(diào)整。

3.1 會計誤差調(diào)整 會計誤差調(diào)整是糾正改制前兩年母體會計報表的誤差，即對改制企業(yè)母體報告期內(nèi)存在的錯漏進行調(diào)整。在對擬改制企業(yè)（母公司）進行報表剝離前，注冊會計師必須對擬改制企業(yè)需要模擬期間的原報表進行審計，審查該改制企業(yè)是否存在不符合原執(zhí)行的會計制度的重大錯誤和遺漏。若有會計誤差，應(yīng)編制會計事項調(diào)整筆，逐筆調(diào)整賬戶記錄和報表的有關(guān)數(shù)據(jù)。模擬以前報表的目的之一是為了正確反映各個年度的經(jīng)營業(yè)績，涉及跨期損益的調(diào)整問題，應(yīng)當在相關(guān)的年度進行調(diào)整，而不能用“以前年度損益調(diào)整”科目，因為“以前年度損益調(diào)整”不進入當期損益。

3.2 會計主體調(diào)整 會計主體調(diào)整，是根據(jù)改制方案形成的股份公司結(jié)構(gòu)框架并假設(shè)該股份公司在兩年前就已經(jīng)成立，由此按重組結(jié)構(gòu)對成立前兩年的經(jīng)營業(yè)績和有關(guān)的資產(chǎn)、負債、權(quán)益作相應(yīng)的調(diào)整，以符合前后各期的財務(wù)數(shù)據(jù)具有可比性。會計主體調(diào)整的核心在于資產(chǎn)剝離調(diào)整。資產(chǎn)剝離必須滿足完整性原則，凡是生產(chǎn)經(jīng)營性的資產(chǎn)必須進入擬上市公司。

3.3 會計政策調(diào)整 會計政策調(diào)整指在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)上，由于模擬報告期內(nèi)執(zhí)行新的會計準則引起會計政策變更，或由于企業(yè)上市改組導致集團結(jié)構(gòu)變化而引起差異，需調(diào)整的會計程序，其目的在于保持會計處理方法的一貫性和會計處理的可比性。

投資者決策的主要依據(jù)應(yīng)該是改組上市公司未來的盈利能力和風險水平，因此投資者不應(yīng)拘泥于以前年度會計信息的準確性，而應(yīng)將各年度報表及有關(guān)的盈利預測作為整體，持續(xù)關(guān)注上市公司的動態(tài)信息披露，縱向或橫向?qū)Ρ确治龉矩攧?wù)指標的各項差異，以及公司與同行業(yè)其他企業(yè)或資本市場平均水平方面的差異，并在此基礎(chǔ)上進一步作出合理的投資決策。