陳興中　王邦飛

經(jīng)過30年的改革開放，我國小企業(yè)已成為一個(gè)極富活力的群體，以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場適應(yīng)能力，在繁榮經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、催生產(chǎn)業(yè)、緩解經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。近年來，特別是在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)受國際金融危機(jī)沖擊出現(xiàn)下滑的情況下，小企業(yè)的發(fā)展面臨著前所未有的困難和挑戰(zhàn)，其中小企業(yè)融資難問題更為突出。在2009年的“兩會(huì)”上，人大代表和政協(xié)委員們發(fā)出的支持小企業(yè)發(fā)展、改善小企業(yè)金融服務(wù)的呼聲不絕于耳，成為最熱的議題之一。由此可見，繼續(xù)加大政策支持力度，加快體制機(jī)制改革，推進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要和時(shí)代強(qiáng)音。

小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)因素

近一個(gè)時(shí)期以來，受國際金融危機(jī)、能源原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素的影響，我國一些出口依存度高、勞動(dòng)密集型的下游中小企業(yè)盈利大幅下滑。在經(jīng)營形勢日益困難的情況下，我國小企業(yè)資金供需矛盾突出，融資問題已經(jīng)成為制約小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。具體說來，主要表現(xiàn)在以下方面：一是小企業(yè)融資渠道狹窄。目前，我國小企業(yè)難以通過資本市場和私募股權(quán)公開籌集資金，資金來源上只有依靠銀行貸款。但是，中小企業(yè)又因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，且貸款金額小、頻率高、時(shí)間急，難以從銀行獲得貸款。二是政府政策的支持力度不夠。美國、英國和日本等主要發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家，有較完善的中小企業(yè)扶持政策，建立了涉及政策性銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金和資本市場的中小企業(yè)政策性金融體系。而目前我國尚沒有專門的中小企業(yè)政策性銀行，也缺乏規(guī)范運(yùn)作的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，政策扶持力度不夠。三是社會(huì)征信體系缺乏。由于社會(huì)征信體系的缺乏，很大一部分小企業(yè)雖然具有先進(jìn)的技術(shù)、很好的發(fā)展前景，但商業(yè)銀行對(duì)此缺乏了解，致使很大一批財(cái)務(wù)制度健全、發(fā)展?fàn)顩r和信用記錄良好的小企業(yè)難以獲得貸款。

由此可見，我國小企業(yè)融資難問題的復(fù)雜性是與我國金融體制改革、金融市場發(fā)展、社會(huì)誠信建設(shè)等重大問題聯(lián)系在一起的。因此，要根治這一難題并由此促進(jìn)小企業(yè)健康、快速發(fā)展，就必須要在國際經(jīng)驗(yàn)與具體國情結(jié)合上下功夫，尋找可行的突破口，充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用。

促進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的政策安排

鑒于我國以銀行為絕對(duì)主導(dǎo)的現(xiàn)行金融格局，改進(jìn)和完善小企業(yè)金融服務(wù)的重任在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)將主要落在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管部門肩上。從2005年開始，我國銀行監(jiān)管部門就促進(jìn)銀行改善對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)進(jìn)行了一系列的安排和部署，并不斷加強(qiáng)與中央有關(guān)部委和地方政府的溝通與合作，使小企業(yè)金融服務(wù)工作取得了重要進(jìn)展。

制度創(chuàng)新

我國銀行監(jiān)管部門根據(jù)研究小企業(yè)貸款與銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)在監(jiān)管原理和方法上的區(qū)別，致力于建立差別化的小企業(yè)授信業(yè)務(wù)監(jiān)管政策，推出了六大方面的制度創(chuàng)新，初步形成了一套具有中國特色的小企業(yè)金融服務(wù)工作監(jiān)管體系：第一，完善開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性文件。發(fā)布了《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)銀行在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，重點(diǎn)從小企業(yè)授信體制機(jī)制、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、產(chǎn)品和擔(dān)保等方面進(jìn)行大膽創(chuàng)新和嘗試。

第二，建立小企業(yè)貸款不良資產(chǎn)問責(zé)和免責(zé)制度。發(fā)布了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》，引導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范授信管理和流程，明確盡職工作的最低要求，嚴(yán)格控制道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過有條件免責(zé)方式，消除銀行和信貸人員的顧慮。

第三，改進(jìn)小企業(yè)信用信息共享機(jī)制。發(fā)布了《建立小企業(yè)貸款違約信息通報(bào)機(jī)制的指導(dǎo)意見》，建立了小企業(yè)授信業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度和違約信息共享機(jī)制，為銀行更好地規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)提供良好的信息支持。

第四，制定了一個(gè)比較切合實(shí)際的小企業(yè)授信劃分標(biāo)準(zhǔn)。重點(diǎn)引導(dǎo)銀行改善對(duì)“授信總額500萬元以下，資產(chǎn)總額1000萬元以下，銷售額3000萬元以下”的小企業(yè)的金融服務(wù)，提高各項(xiàng)小企業(yè)金融服務(wù)政策和工作的針對(duì)性。

第五，制定專門的小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)定凡是對(duì)小企業(yè)貸款實(shí)行分賬考核的銀行，可以按照貸款逾期天數(shù)與擔(dān)保方式相結(jié)合的矩陣對(duì)小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，準(zhǔn)確度量小企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的成本。

第六，在市場準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)布局上對(duì)小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的領(lǐng)先銀行實(shí)行鼓勵(lì)和優(yōu)惠政策,進(jìn)一步調(diào)動(dòng)銀行開展小企業(yè)授信工作的積極性、主動(dòng)性。

政策引導(dǎo)

針對(duì)當(dāng)前和今后較長時(shí)期內(nèi)小企業(yè)經(jīng)營所面臨的困難，銀行監(jiān)管部門密集采取了一系列政策措施，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小企業(yè)的信貸支持力度。

調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)“有保有壓、區(qū)別對(duì)待”的方針，增強(qiáng)自覺性和主動(dòng)性，加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，改善資產(chǎn)期限的配置結(jié)構(gòu)，并堅(jiān)持總量微調(diào)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化相結(jié)合，確保新增信貸總量用于改善信貸結(jié)構(gòu)，真正用于加大對(duì)小企業(yè)的信貸投入。一是要單列規(guī)模，單獨(dú)考核。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要按照小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款增速、增量不低于上年的原則，單獨(dú)安排小企業(yè)的新增貸款規(guī)模，單獨(dú)考核。二是要單列客戶名單，單獨(dú)管理，單獨(dú)統(tǒng)計(jì)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握好宏觀調(diào)控的重點(diǎn)、節(jié)奏和力度，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，將符合產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，以及有市場、有技術(shù)、有發(fā)展前景的小企業(yè)作為重點(diǎn)支持對(duì)象。三是要單獨(dú)定價(jià)，合理浮動(dòng)。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)支持小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，在提高自身效益的同時(shí)履行好社會(huì)責(zé)任，對(duì)小企業(yè)貸款利率在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)上合理浮動(dòng)。

增強(qiáng)對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)功能。督促各大中型銀行推進(jìn)小企業(yè)授信事業(yè)部制，抓好長效機(jī)制建設(shè)。地方性商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身特點(diǎn)致力于縣域和社區(qū)金融服務(wù)，充分運(yùn)用所增加的信貸資源加大對(duì)當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)的信貸支持力度。在民營經(jīng)濟(jì)相對(duì)活躍、民間資本雄厚、金融需求旺盛的地區(qū)，允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。

大力推動(dòng)金融創(chuàng)新。推動(dòng)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押方式，發(fā)展信托融資、租賃融資、債券融資和以信托、租賃為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品，逐步推進(jìn)小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，發(fā)展并創(chuàng)新小企業(yè)貿(mào)易融資手段，探索非信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資，將銀行融資與保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)緊密結(jié)合，為小企業(yè)融資、理財(cái)提供輔導(dǎo)和咨詢服務(wù)。

科學(xué)考核和及時(shí)處置小企業(yè)不良貸款。引導(dǎo)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)覆蓋和可持續(xù)原則，減少金融交易過程中可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)。采用先進(jìn)技術(shù)對(duì)小企業(yè)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，在科學(xué)測算的基礎(chǔ)上合理制定小企業(yè)不良貸款控制指標(biāo)。按照新的金融企業(yè)呆壞賬核銷管理辦法，對(duì)小企業(yè)貸款損失依法及時(shí)核銷。

轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入小企業(yè)做調(diào)查研究，做到貼近業(yè)務(wù)，貼近客戶，貼近市場。要從銀行自身發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位出發(fā)，培養(yǎng)一批優(yōu)秀的小企業(yè)作為將來忠實(shí)的優(yōu)質(zhì)客戶群體。

優(yōu)化小企業(yè)金融服務(wù)政策仍待完善

盡管當(dāng)前我國小企業(yè)金融服務(wù)工作在監(jiān)管政策、體制機(jī)制、外部環(huán)境等幾個(gè)方面取得重要進(jìn)展，但與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要相比，距離根治小企業(yè)融資難問題還差較遠(yuǎn)。因此，以銀行監(jiān)管部門為首的政府有關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)做好小企業(yè)金融服務(wù)工作的主動(dòng)性和自覺性，從更加寬廣、更加長遠(yuǎn)的視野來做好小企業(yè)授信工作體制機(jī)制建設(shè)，使小企業(yè)金融服務(wù)邁上新的臺(tái)階。為此，有關(guān)部門應(yīng)立即或盡快采取如下十二項(xiàng)措施繼續(xù)加大力度推進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)工作：

第一，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)基本面比較好、信用記錄較好、有競爭力、有市場也有訂單但暫時(shí)出現(xiàn)經(jīng)營困難或財(cái)務(wù)困難的小企業(yè)給予信貸支持。全面清理銀行信貸政策、法規(guī)、辦法和指引，根據(jù)當(dāng)前特殊時(shí)期需要，對(duì)《貸款通則》等有關(guān)規(guī)定和要求作適當(dāng)調(diào)整。

第二，以下發(fā)《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》為契機(jī)，指導(dǎo)和督促主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按要求設(shè)立小企業(yè)信貸專營服務(wù)機(jī)構(gòu)，實(shí)行對(duì)小企業(yè)不良貸款、信貸綜合成本等單獨(dú)考核，形成有特色的激勵(lì)約束機(jī)制，并提高專業(yè)隊(duì)伍培訓(xùn)的能力。進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)尤其是大型銀行認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)金融服務(wù)“六項(xiàng)機(jī)制”，改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)，發(fā)揮專業(yè)化經(jīng)營優(yōu)勢，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，加大對(duì)小企業(yè)信貸支持力度。

第三，落實(shí)對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保、貼息等扶持政策，鼓勵(lì)地方政府通過資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式增加對(duì)信用擔(dān)保公司的支持。設(shè)立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建在內(nèi)的多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款所占比重。對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅。

第四，完善中小企業(yè)板市場各項(xiàng)制度，適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板市場，逐步形成各層次市場間有機(jī)聯(lián)系的股票市場體系。支持有條件的小企業(yè)利用資本市場開展兼并重組，加大對(duì)上市公司行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的支持力度，減少不必要的審批環(huán)節(jié)，提升市場效率，不斷提高上市公司競爭力。加快建設(shè)場外股權(quán)交易市場，為非上市公司股份轉(zhuǎn)讓提供平臺(tái)。

第五，擴(kuò)大債券發(fā)行規(guī)模，大力發(fā)展企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)集合債券，加快中小企業(yè)短期融資券試點(diǎn)。

第六，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)資金支持小企業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)和引導(dǎo)。按照《中小企業(yè)促進(jìn)法》關(guān)于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)投資的規(guī)定，落實(shí)和完善促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。

第七，創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在進(jìn)一步規(guī)范信貸資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)讓市場發(fā)展的基礎(chǔ)上，允許在銀行間債券市場試點(diǎn)發(fā)展以中小企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款、國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款等為標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第八，加快征信體系建設(shè)，繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范信貸市場和銀行間債券市場信用評(píng)級(jí)，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造便利條件。

第九，放寬商業(yè)銀行呆賬尤其是中小企業(yè)等小額貸款的呆賬核銷條件，簡化稅務(wù)部門審核商業(yè)銀行呆賬核銷的手續(xù)和程序，促進(jìn)商業(yè)銀行適時(shí)化解不良資產(chǎn)，防止信貸收縮。小企業(yè)貸款實(shí)施稅前全額撥備損失準(zhǔn)備金。允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照“賬銷、案存、權(quán)在”的原則，自主核銷貸款額在500萬元以下的小企業(yè)貸款損失。同時(shí)授權(quán)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行重組和減免。

第十，支持地方政府對(duì)地方商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款的增量部分給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，以鼓勵(lì)地方商業(yè)銀行向中小企業(yè)增加信貸投放。

第十一，研究將增值稅適用范圍擴(kuò)大到服務(wù)業(yè)，企業(yè)以融資租賃方式引入設(shè)備資產(chǎn)，可與自行購置或貸款購買享受同樣的稅收政策，以促進(jìn)金融租賃公司對(duì)中小企業(yè)的融資支持。

第十二，支持和鼓勵(lì)地方政府為改善金融服務(wù)創(chuàng)造良好條件。地方政府應(yīng)在保護(hù)銀行債權(quán)、防止逃廢銀行債務(wù)、處置抵貸資產(chǎn)、合法有序進(jìn)行破產(chǎn)清算等方面營造有利于信貸投放的環(huán)境。繼續(xù)推進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)改革，維護(hù)地方金融穩(wěn)定、推動(dòng)地方信用體系建設(shè)，培育誠實(shí)守信的社會(huì)信用文化，促進(jìn)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境改善。

(作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融系

中國社科院金融研究所)