崔本照

提要財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的科學(xué)構(gòu)建和有效運(yùn)行是企業(yè)在當(dāng)前日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中化解財(cái)務(wù)危機(jī)、立于不敗之地的屏障和保證。本文論述財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能及其應(yīng)具備的客觀要件，探討財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模式及其指標(biāo)體系特征，提出構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基本策略。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；管理信息系統(tǒng)；財(cái)務(wù)危機(jī)；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

當(dāng)前，因財(cái)務(wù)危機(jī)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境甚至破產(chǎn)的例子屢見不鮮。任何財(cái)務(wù)危機(jī)都有一個(gè)逐步顯現(xiàn)、惡化的過程。在這一過程中，各種危機(jī)因素都直接或間接地在資金運(yùn)動(dòng)的“晴雨表”——一些敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)值的不同變化上反映出來。因此，我們可以通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)了解各種異常征兆并迅速采取措施，以達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)或是將損失減到最小程度的目的。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及其功能

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就是通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)，能利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)、外部經(jīng)營(yíng)情況等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式，將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者；同時(shí)，通過尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問題，提出解決問題的有效措施。

從財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)概念的表述，我們可以概括并闡發(fā)其以下主要功能：一是監(jiān)測(cè)功能。監(jiān)測(cè)是指跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)比較，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè)，找出偏差并進(jìn)行考核，從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題；在發(fā)現(xiàn)危及企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)鍵因素時(shí)，可以提出警告，讓經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，減少財(cái)務(wù)損失；二是診斷功能。它是根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果對(duì)比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況的優(yōu)劣做出判斷，找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其原因所在；三是治療功能。通過監(jiān)測(cè)、診斷，判斷出企業(yè)存在的弊端，找出病根后，“對(duì)癥下藥”，更正企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的偏差或過失，使企業(yè)恢復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道；四是健身功能。通過預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)

過、解除危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及處理、反饋與改進(jìn)建議，作為未來類似情況的前車之鑒。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模式及其指標(biāo)體系特征

1、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模式。構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵，是如何確定預(yù)警的指標(biāo)和判斷預(yù)警的警戒線。從目前的理論和實(shí)踐來看，國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立模式主要有以下兩種：

（1）單一模式。單一模式是通過單個(gè)財(cái)務(wù)比率的惡化程度來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其比率如下：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益率÷資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率

其中：資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額÷資產(chǎn)賬面金額。

（2）綜合模式。綜合模式是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即建立一個(gè)多元線型函數(shù)模型，綜合反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：Z為判別函數(shù)值；X1為運(yùn)營(yíng)資金/資產(chǎn)總額；X2為銷售留存收益/資產(chǎn)總額；X3為息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額；X4為普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額；X5為銷售收入/資產(chǎn)總額。

其實(shí)，無論單一模式還是綜合模式，關(guān)鍵要能適應(yīng)企業(yè)本身的實(shí)際狀況，發(fā)揮出財(cái)務(wù)預(yù)警的功能；不能單純?nèi)プ非蠛?jiǎn)單或復(fù)雜，而忽視其適用性和恰當(dāng)性。

2、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)體系的特征。在選取財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，要把握以下特征：一是靈敏性。即導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的因素一旦產(chǎn)生，就能夠在指標(biāo)值上迅速反映出來，具有較強(qiáng)的敏銳性；二是征兆性。一旦指標(biāo)趨于惡化，往往意味著財(cái)務(wù)危機(jī)可能發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生，亦即應(yīng)當(dāng)是財(cái)務(wù)危機(jī)初步產(chǎn)生時(shí)的征兆性指標(biāo)，而非業(yè)已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)時(shí)的結(jié)果性指標(biāo)；三是相關(guān)性。就財(cái)務(wù)層面上看，誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手應(yīng)對(duì)不當(dāng)或者應(yīng)對(duì)乏力，由此而導(dǎo)致了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)地位，未來現(xiàn)金流入能力低下；或是企業(yè)一味地追求銷售額的增長(zhǎng)，卻忽略了對(duì)銷售質(zhì)量——現(xiàn)金流入的有效支持程度及其穩(wěn)定可靠性與時(shí)間分布結(jié)構(gòu)等因素的關(guān)注，由此導(dǎo)致企業(yè)陷入過度經(jīng)營(yíng)狀態(tài)與現(xiàn)金支付能力匱乏的困境；四是可操作性。如果所選取的指標(biāo)沒有辦法操作或量化，就不能發(fā)揮指標(biāo)體系應(yīng)有的預(yù)警功能。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建策略

1、樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功建立并有效運(yùn)行的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不能是一個(gè)虛設(shè)的系統(tǒng)，只有得到高度重視才能發(fā)揮其功效。這就要求企業(yè)全體員工特別是領(lǐng)導(dǎo)層，在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要有清醒的認(rèn)識(shí)和高度的警惕，對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納。

2、完善內(nèi)部控制制度，并注重財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與各項(xiàng)制度的結(jié)合。一方面財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)控制度應(yīng)包括依法行事、權(quán)責(zé)分明、處理程序適當(dāng)、信息記錄真實(shí)、信息披露及時(shí)等內(nèi)容；一方面財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)結(jié)合起來，互相促進(jìn)。如以現(xiàn)金周轉(zhuǎn)為主的企業(yè)，應(yīng)切實(shí)建立現(xiàn)金核算制度，掌握現(xiàn)金收付期間的差異；以賒銷、代銷為主的企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)信用調(diào)查制度，強(qiáng)化應(yīng)收賬款回收控制。

3、協(xié)調(diào)各子系統(tǒng)之間的關(guān)系，并構(gòu)建輔助信息系統(tǒng)。企業(yè)是個(gè)有機(jī)整體，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持融洽的合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧融洽。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有效運(yùn)行需要以兩大輔助系統(tǒng)——會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息收集與分析系統(tǒng)為基礎(chǔ)，因此也要加強(qiáng)這兩個(gè)輔助信息系統(tǒng)的構(gòu)建工作。會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)要能提供及時(shí)、真實(shí)、完整、可比的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息收集與分析系統(tǒng)則要能提供同行業(yè)、國(guó)家宏觀甚至全球的相關(guān)外部信息。有了這兩者的有力支持，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)才能更早、更有效地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的蛛絲馬跡。

4、重視定量、定性方法的綜合運(yùn)用。隨著投資規(guī)模的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)與日俱增，這時(shí)的預(yù)警功能決不僅僅是計(jì)算幾個(gè)比率、對(duì)比幾個(gè)指標(biāo)所能實(shí)現(xiàn)的，必須創(chuàng)建系統(tǒng)的方法庫(kù)和模型庫(kù)，全面使用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)以及管理學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、模型論和各種優(yōu)化技術(shù)，在重視定量分析的同時(shí)，加強(qiáng)定性分析方法的應(yīng)用。

5、建立全程監(jiān)控的財(cái)務(wù)預(yù)警體系。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建和有效運(yùn)行，依賴于事前、事中和事后這樣一個(gè)全程監(jiān)控的財(cái)務(wù)預(yù)警體系。事前工作包括確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、制定適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)安全區(qū)間和風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間、建立模型、收集資料、信息傳遞等；事中工作包括分析整理資料、發(fā)現(xiàn)問題、發(fā)生預(yù)警信息、信息反饋；事后工作包括當(dāng)發(fā)生潛在危機(jī)時(shí)支持配合相關(guān)方面尋找根源及時(shí)糾錯(cuò)、建立追蹤系統(tǒng)跟蹤預(yù)警。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不只是可能將出現(xiàn)問題時(shí)才使用，而應(yīng)當(dāng)更注重日常的全程監(jiān)控，隨時(shí)考慮各種可能導(dǎo)致預(yù)警的原因因素，從細(xì)微處發(fā)現(xiàn)問題，以及時(shí)對(duì)癥下藥，消除隱患。

（作者單位：南陽農(nóng)業(yè)學(xué)校）

主要參考文獻(xiàn)：

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