邵芬芬 李永臣

[摘要]隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國會計法律法規(guī)也做了相應調(diào)整。對于長期股權(quán)投資的處理，對比現(xiàn)行準則和舊準則，一個很明顯的變化是調(diào)整了權(quán)益法和成本法核算的范圍。舊準則規(guī)定的處理方法使得母公司個別財務報表中的損益包含了子公司實現(xiàn)的損益，從而導致了母公司的損益波動幅度加大，利潤預測不可靠程度加大；而且易產(chǎn)生母公司和子公司損益抵銷和共振現(xiàn)象，掩蓋了母公司的真實狀況；甚至會出現(xiàn)母公司個別財務報表的虛假信息擴散和堆積現(xiàn)象。因此現(xiàn)行準則作了相應調(diào)整，有效地克服了這些缺陷，

[關鍵詞]長期股權(quán)投資；權(quán)益法；成本法

一、會計準則對投資劃分的變化

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，新的經(jīng)濟交易方式層出不窮，我國的會計法律法規(guī)也做出了相應調(diào)整。從1992年頒布《企業(yè)會計準則》到2002年的《企業(yè)會計制度》再到2006年頒布現(xiàn)行《企業(yè)會計準則》。結(jié)合國內(nèi)具體實情，借鑒國際財務報告準則，現(xiàn)行準則提出了許多新理念。其中對長期股權(quán)投資的處理做了較大調(diào)整。如圖1示：

二、舊準則對投資處理方法的缺陷

根據(jù)舊準則的規(guī)定：投資企業(yè)對被投資單位具有控制或共同控制或者有重大影響的，采用權(quán)益法核算：對被投資單位不具有控制、共同控制或者有重大影響的，采用成本法核算。

在會計實務中，母公司對子公司的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算這一規(guī)定凸顯了種種不合理之處。

第一、對子公司的投資采用權(quán)益法核算，導致母公司個別報表的損益中包含了子公司確認的損益，當母子公司都實現(xiàn)盈利時，其損益便產(chǎn)生共振現(xiàn)象；當一方實現(xiàn)盈利。另一方虧損時，這將導致母子公司的損益出現(xiàn)抵銷現(xiàn)象。這就掩蓋了母公司真實的財務狀況和經(jīng)營成果。而且這種共振或抵銷現(xiàn)象，使母公司的損益波動幅度增大，導致利潤預測的可靠性大打折扣。而且，當母公司同時提供其個別報表和合并報表時，由于母公司個別報表中包含子公司的盈利狀況，導致個別報表和合并報表的信息交叉，信息相關性降低。

第二、當有多階層的母子公司關系時，即母公司旗下有子公司。該母公司又被其他公司所控制，母公司的母公司還受其他公司控制。這種多階層的母子公司關系，要是按階層來排列，如將子公司作為基層層層往上，便會形成金字塔狀。如果處于下階層的子公司的個別報表中有虛假信息，而母公司按權(quán)益法核算對其子公司的投資時，母公司的個別報表也就無意中包含了各個子公司的虛假信息。這樣層層往上，越處于上級的母公司就包含了越多的虛假信息，形成倒金字塔效益。擴散和堆積了虛假信息，扭曲了上層母公司信息的真實性。進而誤導信息使用者。

第三、對子公司的投資采用權(quán)益法核算，要求母公司同步確認子公司實現(xiàn)的損益變動。即使子公司沒有分配現(xiàn)金股利，也需要確認投資收益，反映在母公司的個別報表中。但是實際上只有當投資企業(yè)收到現(xiàn)金股利或利潤時，才是真實的現(xiàn)金流入，這表明母公司的損益中包含虛利潤，可能導致母公司出現(xiàn)超分配現(xiàn)象，這與新經(jīng)濟環(huán)境下要求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和投資者可持續(xù)投資的理念相悖。

三、現(xiàn)行準則對子公司的投資的處理變化

面對如此多的問題不得不思量該如何核算對子公司的投資。根據(jù)現(xiàn)行準則的規(guī)定。企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資實行成本法核算；投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或者重大影響的長期股權(quán)投資，應當采用權(quán)益法核算。對于企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資。在編制合并財務報表時再按權(quán)益法調(diào)整。

很明顯，新舊準則對成本法和權(quán)益法核算的范圍做出了調(diào)整。如圖2所示：

顯然，現(xiàn)行準則中擴大了成本法核算的范圍，將對子公司的長期股權(quán)投資由權(quán)益法轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀痉ê怂?。也許有人覺得反正在合并財務報表中還得將該長期股權(quán)投資按權(quán)益法調(diào)整，還不如始終如一采用權(quán)益法核算來的直接和簡單，采用成本法核算反而多此一舉了。筆者倒認為對子公司的投資采用成本法核算更體現(xiàn)了會計核算的合理性和科學性。

如果將母公司對子公司的投資采用權(quán)益法核算稱為病源的話，由其產(chǎn)生的種種不合理之處則成為病癥，那么母公司對子公司的投資改用成本法核算就是一副良藥，對癥下藥，各種問題也就迎刃而解了。

第一、母公司對子公司的投資采用成本法核算，當子公司實現(xiàn)損益變動時，母公司不需要確認投資收益，也不需要調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，除非子公司分配現(xiàn)金股利。這樣，母公司的個別報表中不再把母公司和子公司的信息混為一談，反映的只是個別信息。因此，母公司個別財務報表和合并報表信息交叉問題、母公司和子公司損益共振和抵銷問題、虛假信息倒金字塔效益問題也自然就不存在了。

第二、母公司對子公司的投資采用成本法核算。母公司只有在子公司分配實實在在的現(xiàn)金股利時才調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，這是真實的現(xiàn)金流入，因此母公司利潤虛增、超分配的問題也就無從談起了。

而且這是我國會計準則與世界接軌的一個體現(xiàn)。2003年國際會計準則理事會在改進后的《國際會計準則第二十七號一合并財務報表和單獨財務報表》中取消了在單獨財務報表中允許采用權(quán)益法。而改為成本法，在編制合并財務報表時再按權(quán)益法調(diào)整。我國現(xiàn)行準則中的規(guī)定與國際會計準則相一致。

同時，結(jié)合我國市場經(jīng)濟不完善，很多企業(yè)合并主體具有關聯(lián)性的特點，我國現(xiàn)行會計準則將長期股權(quán)投資分為同一控制下和非同一控制下的長期股權(quán)投資，并采取不同的會計處理。

四、現(xiàn)行準則對子公司投資處理的缺陷

當然，對子公司的投資按權(quán)益法核算并非一無是處，對其采用成本法核算也不可能完美無缺。通常，母公司需要每月編制個別財務報表，而合并財務報表一般在半年末甚至在年末才編制，個別報表比合并報表的編制頻率高。如果對子公司的投資采用成本法核算，母公司個別財務報表并沒有確認子公司實現(xiàn)的損益，因此在母公司只提供個別報表時，就會出現(xiàn)對子公司投資狀況信息空白的現(xiàn)象。從而導致信息使用者無法全面了解母公司的綜合信息，影響做出客觀的決策和判斷。

五、建議

由于母公司個別報表和合并報表編制時間的差異，出現(xiàn)綜合信息披露的斷層。為了彌合這一斷層。筆者認為有兩種解決方案：

第一，為信息斷層區(qū)搭建一座橋梁，即母公司在個別財務報告的附注中披露重要的綜合信息?？紤]到母公司信息披露的效率、財務人員的工作負擔和信息使用者關注的焦點，母公司可以在月報、季報中簡單披露對子公司的投資狀況。母公司應該每月定期匯總子公司的狀況，了解子公司實現(xiàn)的損益和其他權(quán)益變動，然后按權(quán)益法核算應確認的投資收益和資本公積——其他資本公積，并在附注中加以披露。具體披露格式可以如圖3所示：

這種方法，在一定程度上填補了信息空白，既滿足了信息使用者的要求，而且為母公司將來編制合并財務報表積累了資料，奠定了基礎。使得這座橋梁實現(xiàn)了“填補”和“連接”的雙重價值。

第二，消除編制時間的差異。也就是讓個別報表和合并報表的披露在時間上和空間上達到同步。這樣既避免了信息空白的缺陷，也為現(xiàn)有實務中母公司在半年報中提供合并簡表這一做法提供更詳盡的信息。當然這種方法的缺陷是大大加重了財務人員的工作負擔，也可能由于信息匯總的效率而影響母公司披露信息的及時性。但是，隨著未來信息技術的發(fā)展，母子公司信息傳遞的流暢性和記賬報告流程的自動化程度必然會隨之提高，相信未來的技術會給這種解決方法提供可能性。