馬純青

與北京市其它郊區(qū)縣狀況相似，懷柔區(qū)企業(yè)以中小企業(yè)為主，并且以改革開放后本地自生及通過招商引進的民營企業(yè)為主。金融危機以來，資金流動性由熱趨冷，懷柔區(qū)長期存在的企業(yè)融資困難更顯突出。

2009年4月，在針對懷柔區(qū)200家規(guī)模以上企業(yè)進行的困難摸底問卷調(diào)查中，有70％以上的企業(yè)提出融資困難，流動資金融資困難尤其突出。數(shù)據(jù)顯示，2008年末，全區(qū)金融機構(gòu)存款余額203.6億元，貸款余額73.7億元，貸存比僅為36％，64％源于本地的存款外流。銀行有錢而企業(yè)難求貸，癥結(jié)何在?

經(jīng)過近期對幾十家融資困難企業(yè)的實地走訪，并與區(qū)內(nèi)各家商業(yè)銀行溝通座談，企業(yè)融資困難的關(guān)鍵環(huán)節(jié)逐步清晰：全區(qū)融資鏈條中信用體系缺失，擔保環(huán)節(jié)太薄弱，是懷柔中小企業(yè)融資困難的短板，是資金從金融機構(gòu)流向企業(yè)的梗阻。

企業(yè)融資困難分析

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)融資難的關(guān)鍵環(huán)節(jié)主要集中在以下幾大問題：

一是企業(yè)資產(chǎn)無法抵押。懷柔區(qū)有大部分企業(yè)是在改革開放后，尤其是九十年代后落地懷柔的，其中很大一部分企業(yè)是通過向區(qū)。鎮(zhèn)，甚至村級開發(fā)區(qū)租用國有，集體土地，以租代征土地，或租用商業(yè)設(shè)施及標準化廠房而建設(shè)的。土地證的缺失，使這些企業(yè)的融資缺乏有效的抵押物，尤其是不少企業(yè)在租用土地上進行了大量廠房、設(shè)備投資，因企業(yè)無有效土地證明，致使所建廠房無法取得房產(chǎn)證，企業(yè)的大部分資產(chǎn)因而無法作為抵押物取得銀行或其它準金融機構(gòu)的貸款。土地，山林、水面的長期承包權(quán)，以及長期租賃的商鋪等也存在同樣問題。

二是本地擔保環(huán)節(jié)極其薄弱。懷柔區(qū)只有一家擔保公司，即注冊資本3000萬元具有財政背景的信利源擔保公司。其成立多年來，主要面對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行擔保，且受資金規(guī)模及項目審核制度所限，對中小企業(yè)融資很難發(fā)揮作用。尤其是其注冊資本離各大商業(yè)銀行對擔保公司注冊資本1億元的入庫門檻要求甚遠，除農(nóng)商行外，其它區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)基本無法與之合作，企業(yè)更難借助其獲得貸款。

三是信用體系缺失，企業(yè)的誠信、經(jīng)營潛力無法利用。到目前，懷柔尚無一個成體系的企業(yè)綜合信息收集、整合與評價系統(tǒng)可供金融機構(gòu)與企業(yè)共同享用。銀行處于融資環(huán)境中的絕對優(yōu)勢方，更多秉持長期形成的投資習(xí)慣和審核方式，在所熟悉的領(lǐng)域甚至長期合作的企業(yè)間放貸，并因交易成本和投資風險的控制，很少向規(guī)模小，建立時間短、無形資產(chǎn)占比高及不甚了解的企業(yè)投資。

綜上，抵押(質(zhì)押)貸款，擔保貸款、授信貸款這三大融資途徑中，在懷柔，只有抵押(質(zhì)押)貸款一條通暢之路。而長期以來，本地政府的各類產(chǎn)業(yè)支持資金，也多半是以少量補助或貼息的方式使用，企業(yè)與銀行尚隔山隔水，無法獲貸，何談貼息?

融資短板補齊策略

今年以來，北京市委、市政府在幫扶企業(yè)方面已出臺多項重大舉措，懷柔也在諸多方面加大企業(yè)融資困境的破解力度，解決懷柔企業(yè)融資困難，既要治標，更需謀劃治本。

要盡快建立服務(wù)于企業(yè)、金融機構(gòu)及政府機構(gòu)的區(qū)域性融資信用平臺，充分利用優(yōu)質(zhì)企業(yè)的誠信資源獲得授信貸款，并以此鼓勵更多企業(yè)誠信經(jīng)營。

自2008年底，在懷柔區(qū)金融辦的大力支持下，我區(qū)英思沃科技有限公司，利用自身的ERP國際高端供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，研發(fā)出一套“優(yōu)質(zhì)企業(yè)供應(yīng)鏈授信貸款”電子信用融資系統(tǒng)。憑借這一系統(tǒng)，今年3月，建行懷柔支行向英思沃公司授信5000萬元，解決了處于英思沃供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得無擔保，無抵押短期融資的問題。這一模式在全市尚屬首創(chuàng)，目前，區(qū)內(nèi)相關(guān)部門正與系統(tǒng)開發(fā)方進行系統(tǒng)拓展，使之成為可用于全區(qū)甚至全市的企業(yè)融資信用平臺。

新研發(fā)的服務(wù)平臺具備以下功能：一是可服務(wù)三類有融資需求和融資困難的企業(yè)，即基于一條穩(wěn)定供應(yīng)鏈上且有良好合作關(guān)系的企業(yè)，規(guī)模較小但其產(chǎn)品暢銷的企業(yè)、政府大力扶持且有廣闊發(fā)展前景的企業(yè)。二是平臺可服務(wù)于銀行，擔保機構(gòu)，風險投資機構(gòu)，小額貸款公司，社會閑散資金等有投資能力和投資需求的組織，拓寬其投資渠道，選擇投資對象。三是平臺提供的結(jié)構(gòu)化信息，能夠方便政府對中小企業(yè)的監(jiān)管，推動政府電子政務(wù)的建設(shè)。這一融資信用平臺如同建立了一個懷柔企業(yè)的信用與經(jīng)營狀況大型超市，銀行選擇放貸高效，快捷、低成本，優(yōu)質(zhì)守信企業(yè)也將不再錦衣夜行。

二要做大做實擔保環(huán)節(jié)。一是盡快對現(xiàn)有的財政擔保公司注資，使其注冊資本達到1億元的商業(yè)銀行合作準入門檻。二是出臺相應(yīng)優(yōu)惠政策，吸引資本進入擔保領(lǐng)域，增加擔保公司數(shù)量。三是加強與市級各類擔保機構(gòu)，尤其是政策類擔保機構(gòu)的合作，開發(fā)多途徑擔保。

三要積極建立新型金融組織，加大民間資本余缺的調(diào)劑力度。目前懷柔區(qū)擬注冊資本1億元，全部由區(qū)內(nèi)企業(yè)與自然人組成的首家小額貸款公司正在順利籌建，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的前期準備工作也正在進行。小額貸款公司的可浮動利率、必須在注冊地放貸、靈活的審貸條件、對本區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展及受貸人群的了解等多種優(yōu)勢，將使這類準金融機構(gòu)，成為區(qū)縣中小企業(yè)融資環(huán)境中的一支新鮮活水；而村鎮(zhèn)銀行管理制度的進一步完善與調(diào)整。也會有效改善遠郊區(qū)縣金融機構(gòu)貸存比過低的資金外流狀況，使更多資金取之于此、用之于此，造福于此。

四是大力開發(fā)可質(zhì)押資產(chǎn)潛質(zhì)。在區(qū)內(nèi)設(shè)立一個可以為租用、承包及不完全資產(chǎn)做登記的機關(guān)，為土地長期租用權(quán)，山林與水面承包權(quán)，在未獲證土地上形成事實投資的廠房及設(shè)備設(shè)施，長期租賃的商鋪等進行統(tǒng)一登記。登記信息與此類資源的主管部門及出租發(fā)包方共享共用。金融機構(gòu)、準金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)等可依據(jù)此類登記，對企業(yè)進行一定量的擔保或貸款。在貸款全額償付之前，未經(jīng)登記機關(guān)解凍，此類資產(chǎn)不得轉(zhuǎn)租，轉(zhuǎn)包，轉(zhuǎn)讓，從而使此類企業(yè)實際付出了成本的資產(chǎn)成為可質(zhì)押物，使一大批這樣的企業(yè)有可能獲得來自金融機構(gòu)及擔保公司的幫助。

建立了完善的企業(yè)信用體系，有了強大的擔保環(huán)節(jié)，挖掘了企業(yè)的資產(chǎn)價值潛力，并不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品與融資方式，必將加速資本流向企業(yè)。