馬秀芹

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所不可避免的問(wèn)題，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜和多變。認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行分析并提出相應(yīng)對(duì)策，從而達(dá)到指導(dǎo)實(shí)踐的目的。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范

0 引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)失靈使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所不可避免的問(wèn)題，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜和多變。

1 建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容

1.1 由于投標(biāo)及合同管理不善導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 要想規(guī)避投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)，首先必須對(duì)投標(biāo)的目的加以明確，若是為了進(jìn)入某一個(gè)市場(chǎng)或某一領(lǐng)域，付出一定的代價(jià)則另當(dāng)別論。否則，就必須抱定“贏利”的目的，不要為了中標(biāo)而中標(biāo)；其次要對(duì)投標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行前期調(diào)查，要考察項(xiàng)目所需各種報(bào)批手續(xù)是否已經(jīng)齊備，建設(shè)資金是否已經(jīng)到位，了解業(yè)主的可信度情況如何，確定是否需要繳納高額的投標(biāo)保證金或履約保證金等等，對(duì)報(bào)批手續(xù)不全、業(yè)主信譽(yù)較差的項(xiàng)目不要攬，對(duì)資金不到位或需繳納高額保證金的項(xiàng)目要慎重?cái)?；再次就是?bào)價(jià)前，要根據(jù)施工方案，對(duì)本企業(yè)所能承受的最高成本進(jìn)行測(cè)算，測(cè)算過(guò)程中注意不要漏項(xiàng)，并留有一定不可預(yù)見(jiàn)因素；最后，若中標(biāo)就需認(rèn)真研究合同，對(duì)合同中的條款逐一推敲，為施工過(guò)程中可能發(fā)牛的變更、索賠等不確定事件的發(fā)生打好基礎(chǔ)。

1.2 由于資金管理不善導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 施工企業(yè)通過(guò)投標(biāo)中標(biāo)來(lái)承攬工程，一些施工企業(yè)為求生存，不顧自身的財(cái)務(wù)狀況而壓低標(biāo)價(jià)，不考慮投標(biāo)成本與投標(biāo)回報(bào)以及盈利空間的不確定性，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)收不抵支。一個(gè)工程項(xiàng)目從信息的取得到中標(biāo)簽定合同歷時(shí)少則幾個(gè)月，多則跨年度，投入的人力、物力、財(cái)力越來(lái)越大，大額的經(jīng)營(yíng)成本會(huì)成為施工企業(yè)的負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響到施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。而且現(xiàn)在越來(lái)越多的業(yè)主將由原來(lái)的投標(biāo)時(shí)出具的銀行資金保函，更改為繳納按比例投標(biāo)合同金額的貨幣保證金，施工企業(yè)為了承接到工程，通常需要從銀行貸款來(lái)籌措資金，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)與業(yè)主簽定工程承包合同后，按合同規(guī)定向業(yè)主出具履約保證函。由于履約保證金的數(shù)額大、抵押時(shí)間長(zhǎng)，加之按比例付款和質(zhì)量保證金制度，可能使資產(chǎn)負(fù)債率不適當(dāng)增高，應(yīng)收賬款余額大、賬齡長(zhǎng)，以及形成潛虧掛賬等不良資產(chǎn)，很可能導(dǎo)致施工企業(yè)未來(lái)工程利潤(rùn)低于期望利潤(rùn)甚至虧損，進(jìn)而引發(fā)履約風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)和信譽(yù)危機(jī)。

1.3 由于成本控制不利導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目施工成本控制風(fēng)險(xiǎn)。由于施工企業(yè)特殊的工作環(huán)境，施工管理水平高低，組織得合理與否直接影響到項(xiàng)目的最終效果。施工企業(yè)如果不結(jié)合項(xiàng)目規(guī)模、特點(diǎn)、復(fù)雜程度及施工條件，制定出合理施工組織方案，就可能導(dǎo)致施工工期延長(zhǎng)，所需機(jī)械設(shè)備增加，投入的成本費(fèi)用增加。比如因?yàn)樵诓少?gòu)和驗(yàn)收環(huán)節(jié)的疏漏，致使所購(gòu)材料不合格、機(jī)械設(shè)備功能不符合要求，施工質(zhì)量下降為后期工程成本加大了風(fēng)險(xiǎn)因素。在項(xiàng)目施工中，施工企業(yè)如不能?chē)?yán)格控制成本，將會(huì)造成人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)等浪費(fèi)嚴(yán)重，管理費(fèi)用超出預(yù)算，項(xiàng)目實(shí)際收益低于期望值，形成施工項(xiàng)目虧損。

2 施工企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

2.1 樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，從企業(yè)自身實(shí)力和項(xiàng)目投資盈虧預(yù)測(cè)中確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度，最后決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價(jià)投標(biāo)。投標(biāo)過(guò)程中需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素主要有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償債能力、企業(yè)擁有的施工機(jī)械設(shè)備和設(shè)備不足時(shí)的市場(chǎng)租賃價(jià)格、施工現(xiàn)場(chǎng)材料價(jià)格和運(yùn)輸成本、勞動(dòng)力和設(shè)備的生產(chǎn)率、施工管理水平和質(zhì)量安全控制水平、合同管理水平和索賠能力等。只有對(duì)所投項(xiàng)目認(rèn)真調(diào)查研究，篩選方案，樹(shù)立投入產(chǎn)出觀念，重視價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的控制，量力而行，精確報(bào)價(jià)，才能有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)承接的工程項(xiàng)目要以嚴(yán)密的合同形式來(lái)保護(hù)施工企業(yè)的利益不受損害，合同內(nèi)容考慮周全，凡是涉及到驗(yàn)工計(jì)價(jià)時(shí)問(wèn)、方式及工程結(jié)算的違約條款，各自應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任等必須填寫(xiě)清楚，切忌模棱兩可，盡量避免和消除可能出先的經(jīng)濟(jì)糾紛隱患。建立合同審查簽證制度，防止不具體、不完善，甚至不平等條款承包合同的簽定，將施工企業(yè)置于被動(dòng)地位?？傊J(rèn)真分析情況，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)人員預(yù)測(cè)、分析水平。

2.2 建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是由于負(fù)債比例過(guò)高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來(lái)有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

2.3 建立完善的內(nèi)部控制，加強(qiáng)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理 開(kāi)展內(nèi)外部審計(jì)工作，能有效推動(dòng)項(xiàng)目不斷完善內(nèi)控制度和規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，把項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，防患于未然，以保證最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。針對(duì)預(yù)付賬款中預(yù)付分包工程款存在的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施必要的審計(jì)程序，分析和評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)工程預(yù)付款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)情況，并提出合理有用的建議。在執(zhí)行債權(quán)債務(wù)審計(jì)程序過(guò)程中，針對(duì)債權(quán)回收存在的風(fēng)險(xiǎn)，檢查債權(quán)確認(rèn)和清理的資料，確保債權(quán)真實(shí)、回收及時(shí)。在執(zhí)行財(cái)務(wù)收支審計(jì)程序中，針對(duì)成本管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，檢查成本管理情況；通過(guò)對(duì)成本管理體系的審計(jì)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)成本風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別是否到位，應(yīng)對(duì)措施是否合理有效。在進(jìn)行管理制度建設(shè)及執(zhí)行情況的審計(jì)程序中，結(jié)合項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，檢查項(xiàng)目是否建立健全了管理制度，分析其中風(fēng)險(xiǎn)，完善項(xiàng)目?jī)?nèi)控制度。

2.4 制定合理的收賬政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理 施工項(xiàng)目的工程結(jié)算款要及時(shí)回收，才能保證經(jīng)營(yíng)者和投資者的利益；而要做好結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化，這個(gè)過(guò)程主要取決于項(xiàng)目財(cái)務(wù)部門(mén)的工作業(yè)績(jī)。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：機(jī)會(huì)成本，應(yīng)收帳款管理成本，壞帳損失成本。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理要在五方面進(jìn)行強(qiáng)化：建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶(hù)的資信等級(jí)、評(píng)估企業(yè)的償債能力、確定合理的應(yīng)收帳款比例、建立清欠責(zé)任制。

2.5 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障 首先，要建立完善的的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，要建立和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，搞好月份流動(dòng)性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會(huì)計(jì)、審計(jì)報(bào)告制度。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)需建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一系列諸如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆及時(shí)采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)日常管理工作中不可忽視的問(wèn)題，然而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，面臨各種各樣不同的風(fēng)險(xiǎn)。各種不同的風(fēng)險(xiǎn)之間也不是孤立的，它們之間相互聯(lián)系共同作用于企業(yè)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，競(jìng)爭(zhēng)越激烈，施工企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其生存與發(fā)展的影響也越大。因此，施工企業(yè)要生存和發(fā)展，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，以最少的損失和最快的途徑排除風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)機(jī)制正常運(yùn)行，謀求企業(yè)利益的最大化。