王彩虹

［摘 要］ 公允價(jià)值的運(yùn)用是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)，這也是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌的重要標(biāo)志。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地應(yīng)用了公允價(jià)值。相對(duì)于歷史成本，公允價(jià)值的運(yùn)用賦予了會(huì)計(jì)人員更多的職業(yè)判斷空間，而使其存在較多的不確定性。在這種情況下，公允價(jià)值的運(yùn)用必然會(huì)對(duì)企業(yè)利潤產(chǎn)生很大的影響。為此，本文對(duì)公允價(jià)值的不確定性可能對(duì)企業(yè)利潤產(chǎn)生的一些影響進(jìn)行了分析，并在此基礎(chǔ)上提出了一些相關(guān)的建議措施，以期為公允價(jià)值在我國高質(zhì)量地運(yùn)行提供幫助。

［關(guān)鍵詞］ 公允價(jià)值；不確定性；企業(yè)利潤

［中圖分類號(hào)］F230［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0194（2009）01-0024-03

一、公允價(jià)值不確定性的表現(xiàn)

我國新修訂的《會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則》將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)體現(xiàn)為“自愿”。在公允價(jià)值的運(yùn)用過程中，新準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)公允價(jià)值時(shí)應(yīng)考慮3個(gè)層次：第一，存在活躍市場(chǎng)的，活躍市場(chǎng)中的價(jià)格為公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場(chǎng)的，自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債等的市場(chǎng)價(jià)格確定公允價(jià)值；第三，如果不存在活躍的市場(chǎng)且不滿足以上兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采取估值技術(shù)，由專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果確定。

公允價(jià)值的不確定性在3個(gè)層次的運(yùn)用中都能得以體現(xiàn)：

第一層次：存在活躍市場(chǎng)的情況下。不同企業(yè)的同一項(xiàng)資產(chǎn)在同一采購地點(diǎn)的出廠價(jià)格可能是相同的，但由于采購單位所處的地域、環(huán)境不同，采購成本的構(gòu)成不同，單純一活躍市場(chǎng)上同一項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)作為公允價(jià)值就不一定合適。如：一輛轎車，全國統(tǒng)一銷售價(jià)為20萬，但企業(yè)在買車時(shí)還需支付相關(guān)稅費(fèi)，這時(shí)以市場(chǎng)價(jià)20萬作為該資產(chǎn)的公允價(jià)值就不合理。因此，選擇活躍市場(chǎng)的市價(jià)為公允價(jià)值時(shí)需要會(huì)計(jì)人員通過職業(yè)判斷予以確定。

第二層次：不存在活躍市場(chǎng)的情況下。在選定參照物確定其資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，還應(yīng)充分考慮資產(chǎn)使用負(fù)荷情況；資產(chǎn)折舊、攤銷、減值情況；未來使用年限；資產(chǎn)實(shí)體實(shí)有使用價(jià)值；未來現(xiàn)金流量等因素，這些需要通過會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷予以確定。

第三層次：采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。在估值過程中，由于信息的不對(duì)稱性和估值計(jì)量技術(shù)多樣性選擇問題，會(huì)計(jì)人員如何選擇計(jì)量模式和恰當(dāng)?shù)挠?jì)量估價(jià)技術(shù)受會(huì)計(jì)人員計(jì)量技術(shù)水平、計(jì)量方法選擇偏好不同的制約，因此不可避免地要受人為因素的影響，最終影響到評(píng)估結(jié)果。

綜上所述，公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變量?jī)糁档扔?jì)量屬性不同，不論是否能取得資產(chǎn)的市價(jià)，公允價(jià)值的合理計(jì)量都依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和道德水平。由于這些判斷分布于確認(rèn)公允價(jià)值的全過程，所以，我們使用的公允價(jià)值不可能絕對(duì)準(zhǔn)確，只能是估計(jì)金額，即相對(duì)公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值的不確定性對(duì)企業(yè)利潤的影響

由于上述等因素，下面對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用中幾個(gè)容易發(fā)生利潤造假的方面進(jìn)行分析。

（1）對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量。新準(zhǔn)則允許企業(yè)在“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的”情況下，采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，這將從兩個(gè)方面給企業(yè)帶來利潤：按照新準(zhǔn)則規(guī)定，一是采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不再計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，費(fèi)用減少利潤則增加；二是在房地產(chǎn)升值的情況下，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，利潤也會(huì)增加。這就給利潤粉飾留下了一定的空間，但新準(zhǔn)則對(duì)此處公允價(jià)值的運(yùn)用設(shè)下了幾條限制。首先，采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式有明確的條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地要有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。由此可見，在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值必須是能夠持續(xù)可靠取得的，并且有公平的市場(chǎng)價(jià)格參照，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用，更不是做一個(gè)隨心所欲的估價(jià)就可以確認(rèn)收入的。其次，為了防止利潤操縱，新準(zhǔn)則規(guī)定，已采用公允價(jià)值模式計(jì)價(jià)的，不得從公允價(jià)值轉(zhuǎn)為成本模式。但是，對(duì)于關(guān)聯(lián)方的投資性房地產(chǎn)交易，若是交易有失公允，則低價(jià)購入資產(chǎn)的一方有可能通過后續(xù)計(jì)量增加利潤。

（2）關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則規(guī)定，第一，以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。第二，投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。其中，對(duì)于投資者投入長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量，企業(yè)管理當(dāng)局可以根據(jù)需要選擇不同的價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。值得注意的是，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資公允價(jià)值一般是通過公開市場(chǎng)獲取，但由于我國證券市場(chǎng)的不完善、不成熟，公開市場(chǎng)價(jià)格往往不“公允”，而且如果企業(yè)管理當(dāng)局有選擇性發(fā)布一些信息誘導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)生變化，也可以通過公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理。此外，準(zhǔn)則還規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。在此，企業(yè)管理當(dāng)局可能通過改變持股比例或控股關(guān)系，從而在成本法計(jì)價(jià)與公允價(jià)值法之間選擇。這同樣給企業(yè)管理當(dāng)局提供利潤操縱空間。

（3）在非貨幣性資產(chǎn)交換中，使用公允價(jià)值計(jì)量的前提是同時(shí)滿足兩個(gè)條件，即該項(xiàng)交易必須具有商業(yè)實(shí)質(zhì)并且換出或換入資產(chǎn)的“公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量”。滿足這兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)公允價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。不滿足兩個(gè)條件之一時(shí)，以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則還規(guī)定，在確定是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。雖然這些條件在一定程度上約束了利潤造假行為，但是在判斷交易的“商業(yè)實(shí)質(zhì)”方面，由于信息不對(duì)稱以及客觀性不強(qiáng)的原因，還是給利潤調(diào)節(jié)留下了一定的空間。比如，按新非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定，換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能可靠計(jì)量的，并有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更可靠時(shí)，可以換入資產(chǎn)的公允價(jià)值確定，此時(shí)若是關(guān)聯(lián)方交易，換入資產(chǎn)的公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值差額越大，交換帶來的利潤也越大。

（4）關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則規(guī)定，投資者投入存貨（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。為了企業(yè)利益的最大化，企業(yè)管理當(dāng)局可選擇合同或協(xié)議價(jià)，也可選擇市場(chǎng)價(jià)作為公允價(jià)值，在不存在可觀察的市場(chǎng)報(bào)價(jià)時(shí)，也可以采用折現(xiàn)法。在此，不論采用合同價(jià)確定還是折現(xiàn)法確定，均受估計(jì)判斷的影響，而且我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化還不夠成熟，從公開渠道獲取的市場(chǎng)價(jià)也往往與相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值有較大的出入，在這種情況下企業(yè)管理當(dāng)局很容易進(jìn)行利潤操縱。

（5）關(guān)于債務(wù)重組的公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。而債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。此處的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的計(jì)量同樣存在前面所述的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等同樣的問題，因此也存在利潤操縱的機(jī)會(huì)。

三、相關(guān)防范措施

由上述可知，公允價(jià)值的運(yùn)用擴(kuò)大了企業(yè)會(huì)計(jì)處理的自由度。但是，由于技術(shù)上的難度及公允價(jià)值判斷主觀性較強(qiáng)等原因，企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間、手法將可能發(fā)生變形，監(jiān)管的難度將大大增加。因此，要降低企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行利潤操縱的可能性，除了要求企業(yè)謹(jǐn)慎地采用公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)，還需要采取以下一些措施：

（1）完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件。新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用比較謹(jǐn)慎，這種謹(jǐn)慎性原則與我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境特征息息相關(guān)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的發(fā)展、市場(chǎng)的完善以及財(cái)務(wù)理論和會(huì)計(jì)技術(shù)的不斷進(jìn)步，公允價(jià)值的計(jì)量范圍將越來越大。因此需要完善資本市場(chǎng)的建設(shè)，提高市場(chǎng)的有效性，使市場(chǎng)能夠公允地反映資產(chǎn)的價(jià)值，這是推廣公允價(jià)值應(yīng)用的前提：首先，要積極培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，獲得客觀市價(jià)。雖然公允價(jià)值并不就等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、可靠程度最高，也是最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級(jí)市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀直接；其次，要加快各種金融價(jià)格市場(chǎng)化進(jìn)程。金融價(jià)格的逐步市場(chǎng)化將為金融衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施提供條件。

（2）強(qiáng)化對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)的監(jiān)管。在從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度規(guī)范企業(yè)行為的同時(shí)還應(yīng)該加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)的守法教育和道德意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，完善監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以避免不公允交易的發(fā)生和從主觀上消除利潤操縱的動(dòng)機(jī)。

（3）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。沒有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，公允價(jià)值也不可能得到合理的估計(jì)和很好的利用。

確定公允價(jià)值的過程需要會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷，如運(yùn)用現(xiàn)值法確定公允價(jià)值時(shí)，預(yù)期現(xiàn)金流量的估計(jì)、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都需要會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷。近年來，我國在會(huì)計(jì)教育方面取得了很大的進(jìn)步，但仍不能適應(yīng)我國會(huì)計(jì)新制度、新準(zhǔn)則快速發(fā)展的需要。我國企業(yè)中，會(huì)計(jì)人員習(xí)慣照搬會(huì)計(jì)制度中的條款來處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)于估計(jì)和判斷較多、計(jì)算復(fù)雜、理解難度大的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不適應(yīng)，致使先進(jìn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則難以有效執(zhí)行。因此，培養(yǎng)出具有公允價(jià)值觀念，懂理論會(huì)實(shí)務(wù)，職業(yè)道德高尚的會(huì)計(jì)人員是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本的需要。

（4）加強(qiáng)信息披露制度。在目前公允價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)沒有規(guī)范的情況下，對(duì)于可以選擇采用公允價(jià)值計(jì)量的，要求企業(yè)在報(bào)表附注中說明公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量對(duì)企業(yè)盈余影響的差異，以抵消企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱的影響。

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