磷復肥市場

2009年1～8月份,中國磷肥產(chǎn)量為908.1萬噸(折純),較2008年同期上漲了7.2%。據(jù)全國供銷社系統(tǒng)數(shù)據(jù)表明,1～8月份國內(nèi)磷肥銷量為797.99萬噸,較去年同期上漲2.13%。進入2009年以來,國內(nèi)化肥價格相對平穩(wěn),市場價格起伏不大。

2008年對磷復肥行業(yè)來說是跌宕起伏的一年,這一年磷復肥行業(yè)經(jīng)歷了化肥以及原料價格的“井噴”和更加猛烈的“雪崩”,肥料價格的漲幅和跌幅均創(chuàng)下歷史之最。這一化肥價格“過山車”現(xiàn)象給國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)造成了巨大的損失,也給磷復肥產(chǎn)業(yè)帶來深刻的反思。

井噴的原因

從2007年8月至2008年5月,國內(nèi)化肥價格一路上漲,磷酸二銨價格由2570元上漲到4400元,漲幅高達87%;磷酸一銨價格由2150元上漲到4000元,漲幅高達114%;復合肥價格由1820元上漲到3250元,漲幅為107%?；蕛r格的上漲原因是能源價格的上漲和原料成本的推動,而最直接的兩個原料則是硫磺和鉀肥。

2008年,中國磷復肥產(chǎn)能繼續(xù)快速增長,上半年磷肥產(chǎn)量達到658萬噸,同比增長0.6%。硫磺的國際市場需求進一步增加,同時,國內(nèi)硫磺制酸裝置也相繼擴增產(chǎn)能。在國際市場上,巴西、印度等國也在擴增硫磺制酸產(chǎn)能,導致世界硫磺供需形勢進一步趨緊。在供需趨緊的形勢下,在貿(mào)易商的推波助瀾下,硫磺價格開始沖高。國內(nèi)硫磺價格在1月份為4230元,5月份達到4680元,七八月份竟?jié)q到5300元。中國對硫磺的對外依存度高達82%,因此硫磺價格的上漲成為化肥價格“井噴”的導火線。

另外,鉀肥價格在2008年也出現(xiàn)大幅度的上漲。由于中國鉀肥生產(chǎn)滿足不了國內(nèi)消費的需求,每年需從國外大量進口鉀肥。國際鉀肥離岸價由2008年1月份的190美元上漲到7月份的510美元,國內(nèi)氯化鉀價格由1月份的2900元上漲到7月份的4650元。鉀肥價格的上漲成為復合肥成本上漲的另一原因。

從全球來講,由能源危機、糧食危機引發(fā)的糧食需求旺盛,導致糧食消費、種植結(jié)構(gòu)變化,糧食從單純的消費品變?yōu)楣I(yè)原料。由于土地和化肥的需求越來越大,再加上化肥資源的壟斷,需求分布的區(qū)域差異、國際期貨商的推波助瀾,導致2008年化肥主要品種價格“井噴”。

由于肥料價格大幅上漲,磷復肥行業(yè)面臨著雙重壓力,一方面是國家限制化肥出廠價,其限定價格遠低于成本;另一方面是肥料價格太高,農(nóng)民難以接受,轉(zhuǎn)而購買價格較低的低含量化肥。當時磷復肥產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)狀是:農(nóng)民盡量減少用肥,經(jīng)銷商不敢接貨,企業(yè)沒有訂單。

由于2007年以來國際化肥價格連續(xù)大漲,導致國內(nèi)外化肥價差日益拉大,國內(nèi)化肥企業(yè)轉(zhuǎn)攻國際市場。面對這種局勢,國家連續(xù)五次上調(diào)了化肥類產(chǎn)品關(guān)稅,截至2008年8月30日的第五次稅率調(diào)整,國內(nèi)各種化肥的出口關(guān)稅已上調(diào)至120%～185%?；食闪?008年關(guān)稅調(diào)整最頻繁的產(chǎn)品之一。企業(yè)面臨國內(nèi)市場庫存積壓、國際市場出不去的兩難局面。

“雪崩”后的市場及影響

從2008年9月份至11月20日,國內(nèi)主要磷復肥品種價格出現(xiàn)大幅下跌,磷酸二銨價格由4250元下跌到3000元,跌幅在30%～35%之間;磷酸一銨價格由3400元下跌到1800元,跌幅為 52%;復合肥價格由3300元下跌到2200元,跌幅為33%?；蕛r格“雪崩”的主要原因是硫磺價格大幅下跌。

硫磺價格高到一定程度,形勢漸漸發(fā)生了變化。首先是生產(chǎn)企業(yè)由于承受不了高價原料開始減產(chǎn),善于對市場“察言觀色”的經(jīng)銷商也開始小心拿貨?；十a(chǎn)業(yè)鏈最末端的消費者——農(nóng)民也終于有了反應(yīng)。種植補貼早被高價肥沖沒了,如此高的價格讓農(nóng)民只有一個選擇:降低化肥用量和用低價肥。

國家連續(xù)5次調(diào)控出口關(guān)稅也終于使出口之路基本斷了。出口大門關(guān)閉,讓以高價硫磺為原料的磷復肥失去了實現(xiàn)利潤的空間,企業(yè)資本慢慢被高價原料吞噬。同時,國內(nèi)石化企業(yè)在國家環(huán)保政策激勵下,開始重視石油、天然氣以及煤炭中硫的回收,再加上高價刺激,硫回收裝置增多,這也使得國內(nèi)硫磺對外依存度有所下降。中國硫磺需求的變化悄悄影響著國際市場。從9月份開始,國際市場硫磺價格出現(xiàn)回調(diào),硫磺價格降至665美元,比8月份降低16.9%;11月初,價格降至115 美元,11月12日溫哥華硫磺離岸價已是65美元。緊跟著,國內(nèi)硫磺價格也跌至370元。

由于中國對化肥出口管制的影響,大量高價位原料和化肥制成品滯留在國內(nèi)市場,造成國內(nèi)市場旺季崩潰。

與此同時,中國迅猛發(fā)展的磷肥企業(yè)也失去了進軍國際市場的有利時機。而流通企業(yè)在單邊下跌的市場中很難獲利,進入了銷存兩難的境地,小型生產(chǎn)企業(yè)季節(jié)性生存更加明顯,,沒有規(guī)模和特色的混配工廠生存異常艱難。

過山車后的反思

反思一:中國磷復肥產(chǎn)業(yè)的“阿喀琉斯之踵”。

中國磷肥產(chǎn)業(yè)用短短5年時間從自給不足一躍成為全球第二,不能不說是一個奇跡,但是,硫、鉀資源的先天短缺,使得這個新興的巨人注定要受到“阿喀琉斯之踵”的影響,而這種影響在一定程度上充滿了隱蔽性和突然性。

反思二:化肥市場的期貨本質(zhì)。

化肥產(chǎn)品具有連續(xù)性生產(chǎn)和季節(jié)性消費的特點,這樣的特點決定了其市場風險消化方式和后果與一般化工產(chǎn)品不同。在消費季節(jié)到來之前,化肥產(chǎn)品所有的風險都隱性地硬扛著,等到消費時節(jié)風險也就集中爆發(fā)了?；蕛r格的暴漲也有期貨的屬性。

反思三:產(chǎn)業(yè)鏈競爭中的“諸侯病”。

早在2004年、2005年國內(nèi)業(yè)界就認識到,按照當時的發(fā)展速度,到2008年中國市場上的磷酸一銨、磷酸二銨產(chǎn)能會過剩,但是,龐大的產(chǎn)能一直就在爭論中不斷上馬。如此巨大的過剩產(chǎn)能在投產(chǎn)以后怎么去消化、怎么去協(xié)調(diào)、怎么去整合,是行業(yè)應(yīng)該正視的。另外,淡儲解決不了產(chǎn)能問題,向全球化的市場格局轉(zhuǎn)變才是中國磷復肥應(yīng)該面對的方向。

反思四:行業(yè)內(nèi)的“明修聯(lián)合墻,暗度利益?zhèn)}”。

中國磷復肥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在全球市場上占有重要地位,中國企業(yè)應(yīng)該發(fā)出一致的聲音,應(yīng)該有一致的行動,否則無論是“井噴”還是“雪崩”,中國企業(yè)難避其害。

浙江巨化股份有限公司王雄的反思值得大家借鑒。這場“雪崩”喻示著全球磷肥的制造中心正在轉(zhuǎn)移,世界磷肥的貿(mào)易格局將會逐步發(fā)生變化,因此,將會帶來中國化肥市場與國際化肥市場更加緊密的聯(lián)系。硫磺、鉀鹽和石油將決定供需平衡下磷復肥的平均價格。