央企創(chuàng)業(yè)板“偷著樂(lè)”

在創(chuàng)業(yè)板的大潮中,目前過(guò)會(huì)的主要是民企,同時(shí)也隱藏著央企的身影。11月10日,北京鋼研高納科技股份有限公司在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票獲審批通過(guò)。鋼研高納的控股股東是中國(guó)鋼研科技集團(tuán),持股67.32%。中國(guó)鋼研在其官網(wǎng)發(fā)布新聞:“這是鋼研高納的特大喜訊,也是中國(guó)鋼研科技集團(tuán)有限公司的大喜事?！敝袊?guó)鋼研是央企,是我國(guó)冶金行業(yè)最大的綜合性研究開(kāi)發(fā)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化機(jī)構(gòu),其還直接控制上市公司安泰科技(000969)42.57%的股權(quán)。

值得注意的是鋼研高納與安泰科技高管的重合。鋼研高納的法人、董事長(zhǎng)干勇,同時(shí)是安泰科技的法人和董事長(zhǎng),也是中國(guó)鋼研的總經(jīng)理。公司副董事長(zhǎng)王臣是安泰科技的董事、中國(guó)鋼研的副總經(jīng)理。公司董事田志凌,是安泰科技的董事、中國(guó)鋼研的副總經(jīng)理。公司董事李波,是安泰科技的監(jiān)事會(huì)主席、中國(guó)鋼研的副總經(jīng)理。鋼研高納和安泰科技都主營(yíng)新材料,前者是高溫合金材料,后者是超硬和難熔材料。這一切難免讓人擔(dān)心兩家公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

鋼研高納董秘許洪貴表示,按照公司的質(zhì)地,完全可以選擇在主板上市,“只不過(guò)創(chuàng)業(yè)板新成立,有關(guān)方面需要我們這樣的好公司承擔(dān)起穩(wěn)定市場(chǎng)的責(zé)任。”

已經(jīng)登陸創(chuàng)業(yè)板的樂(lè)普(北京)醫(yī)療器械股份有限公司(300003)也是央企背景,實(shí)際控制人是中國(guó)船舶重工集團(tuán)。中船重工是中國(guó)最大的造修船集團(tuán)之一,總資產(chǎn)1900億。

創(chuàng)業(yè)板主要扶持中小民營(yíng)企業(yè),促進(jìn)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新,央企玩拆分上市游戲難免會(huì)有擠壓民企、違背創(chuàng)業(yè)板初衷之嫌。

ST建機(jī)的虛增利潤(rùn)玩火

陜西建設(shè)機(jī)械股份有限公司(ST建機(jī),600984)11月11日收到陜西證監(jiān)局下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書(shū)》,陜西證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)ST建機(jī)存在諸多問(wèn)題。一、2007 年度提前確認(rèn)收入、延期確認(rèn)成本費(fèi)用,虛增利潤(rùn)568.28 萬(wàn)元。二、2009 年半年報(bào)提前確認(rèn)收入,虛增利潤(rùn)72.87 萬(wàn)元。ST建機(jī)公告稱(chēng),“公司2007 年度更正后的凈利潤(rùn)為負(fù)值,根據(jù)《股票上市規(guī)則》13.2.3 條款的規(guī)定,公司股票將在公司董事會(huì)審議通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告更正事項(xiàng)后實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示特別處理。如公司2009 年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)仍為負(fù)值,公司股票可能被暫停上市”。

如果像ST建機(jī)這樣明目張膽做假不受到嚴(yán)厲處罰的話,那么提高上市公司質(zhì)量,保護(hù)中小投資者利益從何談起?ST建機(jī)事件,絕不應(yīng)該僅僅一張“行政監(jiān)管措施決定書(shū)”就足夠的。

“真打”老鼠倉(cāng)

深圳市證監(jiān)局11月5日發(fā)布公告稱(chēng),檢查發(fā)現(xiàn),景順長(zhǎng)城基金公司基金經(jīng)理涂強(qiáng),長(zhǎng)城基金公司基金經(jīng)理韓剛、劉海涉嫌利用非公開(kāi)信息買(mǎi)賣(mài)股票,涉嫌賬戶(hù)金額從幾十萬(wàn)元至幾百萬(wàn)元不等。日前,為落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)基金公司投資管理人員管理的有關(guān)要求,深圳證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)14家基金公司的基金經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行了突擊檢查,發(fā)現(xiàn)了上述問(wèn)題。

《中華人民共和國(guó)刑法修正案(七)》規(guī)定:證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前,買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

老鼠過(guò)街,人人喊打——喊破喉嚨,也不如從嚴(yán)以刑事責(zé)任來(lái)“真打”。

巴菲特440億豪賭美國(guó)經(jīng)濟(jì)

巴菲特旗下的伯克希爾?哈撒韋公司11月3日宣布,將以斥資約340億美元現(xiàn)金加股票的形式收購(gòu)柏林頓北方公司77.4%的股權(quán)(早前,伯克希爾公司已經(jīng)擁有柏林頓北方約22%的股份)。整個(gè)收購(gòu)價(jià)值將達(dá)440億美元(此次收購(gòu)中還包括了柏林頓北方公司的100億美元債務(wù)),從而成為伯克希爾公司歷史上規(guī)模最大的交易,之前該公司的最大手筆是45億美元的收購(gòu)。

柏林頓北方公司為美國(guó)第二大鐵路運(yùn)營(yíng)商,其市值約為259億美元。巴菲特表示,這是對(duì)美國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的一次大額賭博,而他很喜歡這種“打賭”。他表示,只有美國(guó)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn),才能促進(jìn)鐵路運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展。

信奉“在別人恐懼時(shí)貪婪”的巴菲特開(kāi)始“貪婪”,莫非世界經(jīng)濟(jì)火車(chē)頭——美國(guó)復(fù)蘇在望?

董事會(huì)需貫徹股東意見(jiàn)?

“我們反對(duì)大陸礦業(yè)未征求大股東同意就引入紫金礦業(yè)?！备拭C金川集團(tuán)副總經(jīng)理張三林10月21日接受采訪時(shí)表示。

張三林介紹說(shuō),大陸礦業(yè)在4月份曾討論過(guò)定向增發(fā)。金川集團(tuán)于4月28日明確向其發(fā)出股份收購(gòu)要約。沒(méi)想到,10月1日,大陸礦業(yè)董事會(huì)給金川集團(tuán)派駐大陸礦業(yè)的董事發(fā)一封郵件,稱(chēng)要在10月2日召開(kāi)董事電話會(huì)議,研究向紫金礦業(yè)定向增發(fā)事宜,而當(dāng)時(shí)王董事正在休假,對(duì)情況根本不了解。10月9日,紫金礦業(yè)公告,將出資2260萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)在加拿大多倫多TSX創(chuàng)業(yè)交易所上市的加拿大大陸礦業(yè)公司2112萬(wàn)股普通股。大陸礦業(yè)董事會(huì)現(xiàn)有10個(gè)席位,金川集團(tuán)持股13.95%,派駐一個(gè)董事。

10月9日,金川集團(tuán)向大陸礦業(yè)發(fā)函,對(duì)此次“私募”堅(jiān)決反對(duì)。金川集團(tuán)的反對(duì)聲音并未起效。據(jù)悉,最近,大陸礦業(yè)將召開(kāi)董事會(huì),討論紫金礦業(yè)進(jìn)入董事會(huì),以及推進(jìn)礦業(yè)開(kāi)發(fā)之事。張三林表示,紫金礦業(yè)對(duì)金川集團(tuán)可能并無(wú)敵意。但紫金礦業(yè)進(jìn)入大陸礦業(yè),可能對(duì)大陸礦業(yè)現(xiàn)有董事會(huì)、股東間矛盾重重的現(xiàn)狀不知情?！岸聲?huì)根本沒(méi)有貫徹股東意見(jiàn)?！苯鸫ㄕJ(rèn)為,紫金礦業(yè)的進(jìn)入,只能使問(wèn)題更加復(fù)雜化,將會(huì)造成更大的損失。

董事會(huì)獨(dú)立地進(jìn)行決策,有執(zhí)行股東大會(huì)決議之必要,何來(lái)“貫徹股東意見(jiàn)”之義務(wù)?

ST四環(huán)獨(dú)董提名“鬧劇”

四環(huán)藥業(yè)股份有限公司(ST四環(huán),000605)最近上演了一幕讓人眼花繚亂的獨(dú)董提名鬧劇。10月22日,ST四環(huán)公告提名 恒琦、王愛(ài)儉、孔曉艷為獨(dú)立董事候選人。11月2日,ST四環(huán)稱(chēng),由于在監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核獨(dú)立董事候選人資格時(shí),發(fā)現(xiàn)王愛(ài)儉和孔曉艷不符合擔(dān)任公司獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)定,須予以更換,公司董事會(huì)全票通過(guò)了《關(guān)于提名田昆如先生和于小鐳先生為公司第四屆獨(dú)立董事候選人的議案》。

11月11日,ST四環(huán)公告稱(chēng)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核獨(dú)立董事候選人資格時(shí),發(fā)現(xiàn)田昆如不符合擔(dān)任公司獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)定,須予以更換,因此,董事會(huì)決議取消將于11月18日召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)。據(jù)悉,田昆如目前是濱海能源(00695)的獨(dú)立董事,濱海能源是ST四環(huán)大股東天津泰達(dá)投資控股有限公司旗下的上市公司,這也許是其被監(jiān)管機(jī)構(gòu)否決的原因。

想要獨(dú)立董事“真正”做花瓶,從源頭——提名開(kāi)始抓,這是招好棋。