劉　佳　劉　芬

提要我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小額存款賬戶開征管理費(fèi)已經(jīng)施行了三年多時(shí)間，學(xué)界的態(tài)度已漸趨理性。本文試圖從銀行經(jīng)營(yíng)管理角度對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行回顧和再探索，指出該管理費(fèi)的開征對(duì)提高銀行中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)高于賬戶數(shù)量減少帶來(lái)的成本節(jié)約。

關(guān)鍵詞：小額存款賬戶；管理費(fèi)；中間業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、問(wèn)題背景

2005年5月11日，中國(guó)建設(shè)銀行深圳分行發(fā)布公告，決定從2005年7月1日起，對(duì)日均存款余額在500元以下的人民幣個(gè)人活期存款賬戶每年收取10元管理費(fèi)。之后，一年左右的時(shí)間，中國(guó)銀行、工商銀行、招商銀行等多家全國(guó)性大銀行都對(duì)外宣布收取小額活期存款賬戶管理費(fèi)。銀行方面的管理人員強(qiáng)調(diào)收取小額賬戶管理費(fèi)的目的不是為了收費(fèi)，而是想引導(dǎo)客戶加強(qiáng)科學(xué)理財(cái)觀念，合理使用銀行賬戶，節(jié)約銀行系統(tǒng)資源，達(dá)到社會(huì)、銀行、個(gè)人三方共贏。曾經(jīng)有學(xué)者擔(dān)心的收費(fèi)引發(fā)銷戶和擠兌風(fēng)潮并未顯現(xiàn)。例如，在紹興市建設(shè)銀行，雖然擁有幾百萬(wàn)元的借記卡用戶，但從張貼收費(fèi)公告以來(lái)，前來(lái)辦理銷戶手續(xù)的個(gè)人用戶日均不到一人。

二、收費(fèi)原因的一般性和特殊性分析

現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)以理性經(jīng)濟(jì)人為假設(shè)，在該前提下企業(yè)（商業(yè)銀行從本質(zhì)上也是企業(yè)）追求自身效用最大化的表現(xiàn)是追求利潤(rùn)的最大化，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是以最小的成本獲得最大的收益；而儲(chǔ)戶作為銀行服務(wù)的消費(fèi)者，也要力求使自己的效用最大化。從這個(gè)基本的研究角度出發(fā)，商業(yè)銀行開征管理費(fèi)的直接原因有兩方面：一是通過(guò)收取管理費(fèi)來(lái)增加非利息收入；二是促使存款人合理設(shè)置賬戶額度，盡快銷核小額賬戶。長(zhǎng)時(shí)間不使用的“睡眠賬戶”的清除，一方面可以節(jié)約銀行計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)系統(tǒng)資源、提高計(jì)算機(jī)的運(yùn)行效率，降低系統(tǒng)維護(hù)成本；另一方面可以減少為該類賬戶的服務(wù)次數(shù)，節(jié)省柜臺(tái)人力成本。由于儲(chǔ)戶的頻繁存取會(huì)導(dǎo)致日均存款余額逼近收費(fèi)界限，儲(chǔ)戶可能自覺減少存、取款次數(shù)，這有利于穩(wěn)定銀行收入來(lái)源。有學(xué)者通過(guò)數(shù)學(xué)推導(dǎo)得出可以享受銀行免費(fèi)服務(wù)的最低存款余額的表達(dá)式，說(shuō)明銀行設(shè)定存款收費(fèi)限度的合理性。

但同時(shí)有一些因素也沖擊著銀行收費(fèi)的理性基礎(chǔ)。其一，銀行存在具有合理性的一個(gè)原因就是銀行具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)，包括對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)：銀行可以集聚大量的小額存款，預(yù)測(cè)資金需求的規(guī)律，滿足客戶將盈余資金投資出去增加收益同時(shí)保持隨時(shí)運(yùn)用資金的權(quán)利，從而以最低的成本滿足存戶的流動(dòng)性需求。銀行的活期存款具備“公共汽車效應(yīng)”，每天有存款被提取后，又有新的存款補(bǔ)充進(jìn)來(lái)，因此銀行可以把現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適當(dāng)?shù)乃?，其余資金投資于收益率高的貸款項(xiàng)目上。由此看來(lái)，小額存款的每日余額具有統(tǒng)計(jì)規(guī)律，減少小額存款對(duì)銀行庫(kù)存現(xiàn)金保有數(shù)量的影響有待考證。其二，國(guó)際范圍內(nèi)大企業(yè)的脫媒現(xiàn)象已經(jīng)比較普遍，銀行已重新認(rèn)識(shí)到零售業(yè)務(wù)的重要性。小額存戶的存款相對(duì)比較穩(wěn)定，對(duì)銀行的忠誠(chéng)度高，是銀行核心存款的重要組成部分，而一旦銀行失去信譽(yù)，核心存款也會(huì)流失。而且核心存款的比重高，可以幫助銀行以低利率融資。其三，現(xiàn)階段，人們的交易習(xí)慣還未完全轉(zhuǎn)變，許多儲(chǔ)戶對(duì)有形交易市場(chǎng)存在心理依賴，大量存款業(yè)務(wù)仍舊需要通過(guò)柜臺(tái)辦理。因此，安排合理的網(wǎng)點(diǎn)布局，提供先進(jìn)可靠的配套服務(wù)設(shè)施和優(yōu)雅舒適的環(huán)境是銀行吸引存戶的重要因素。由于我國(guó)商業(yè)銀行全面實(shí)行收費(fèi)之前多未上市，難以收集到公開的數(shù)據(jù)比較收取管理費(fèi)對(duì)活期存款的影響。但是以建設(shè)銀行為例，該行于2005年9月全面開始對(duì)小額賬戶征收管理費(fèi)。該行吸收存款的額度從2004年到2007年呈上升趨勢(shì)，平均增長(zhǎng)率在13%左右；個(gè)人客戶活期存款日均余額2007年底比2006年底增長(zhǎng)20%。小額賬戶管理費(fèi)的收取并未明顯影響到吸收活期存款的數(shù)量。

綜上所述，銀行對(duì)小額存款賬戶收取管理費(fèi)應(yīng)經(jīng)過(guò)切實(shí)的測(cè)算和論證，并考慮到一個(gè)國(guó)家的居民儲(chǔ)蓄習(xí)慣和收入水平。在發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)上，商業(yè)銀行可以通過(guò)對(duì)儲(chǔ)戶的細(xì)分來(lái)分類收取管理費(fèi)，但是我國(guó)商業(yè)銀行具體到各個(gè)地區(qū)的分行所面對(duì)的收入結(jié)構(gòu)并不一定能支持這種細(xì)分，此時(shí)穩(wěn)定儲(chǔ)戶來(lái)源比一窩蜂的收費(fèi)更為重要。

從我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際收費(fèi)后的效果來(lái)看，與理論推導(dǎo)并不完全一致。目前，雖然四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于開收小額賬戶管理費(fèi)將會(huì)帶來(lái)多少收入均沒有公開的測(cè)算數(shù)據(jù)。但仍有相關(guān)統(tǒng)計(jì)可以從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明問(wèn)題。如，據(jù)建設(shè)銀行廣東省分行的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，建行廣東省分行原有3，150萬(wàn)戶個(gè)人活期賬戶，其中有80%的賬戶（約2，500萬(wàn)個(gè)賬戶）是小于400元的小額賬戶，排除了免收的14類賬戶以后，列入收費(fèi)范圍的小額賬戶數(shù)量大約為1，000萬(wàn)個(gè)。按照建行每個(gè)賬戶每季度收費(fèi)3元的標(biāo)準(zhǔn)，每月賬戶管理費(fèi)為建行廣東省分行帶來(lái)的增收效應(yīng)則為1，000萬(wàn)元，全年將為1.2億元。相對(duì)于建行廣東省分行公布的2004年度賬面利潤(rùn)41.29億元而言，其貢獻(xiàn)率也接近3%。作為國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、覆蓋范圍最大、占據(jù)國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)份額最大的工商銀行在啟動(dòng)小額賬戶收費(fèi)以后帶來(lái)的凈利潤(rùn)絕對(duì)值的增加，以及對(duì)全行資產(chǎn)收益率的貢獻(xiàn)，可能要超過(guò)其他三家國(guó)有商業(yè)銀行。這還未考慮節(jié)約系統(tǒng)維護(hù)成本和人力資本后的收益。

有業(yè)界資深人士表示，銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的平衡點(diǎn)大約在1，000元，賬戶余額低于1，000元的業(yè)務(wù)銀行會(huì)虧本。但實(shí)際中銀行的收取界限鮮有定為均衡數(shù)額的操作。率先啟動(dòng)小額賬戶收費(fèi)的建設(shè)銀行深圳分行制定500元的標(biāo)準(zhǔn)是與當(dāng)?shù)貎?chǔ)戶的習(xí)慣相關(guān)的：許多低收入的深圳打工者都是在存夠500元以后取出寄回老家，這直接導(dǎo)致該類賬戶的日均余額遠(yuǎn)低于500元。各家銀行多制定300元或者500元的標(biāo)準(zhǔn)，似乎只是同類推定的結(jié)果，并無(wú)科學(xué)測(cè)算的依據(jù)。

另外，要提出的是，許多小額賬戶的存在與2000年前后銀行無(wú)節(jié)制地推銷自己的借記卡，掀起“發(fā)卡大戰(zhàn)”不無(wú)關(guān)系。不少銀行基層單位當(dāng)年出于吸引存款的需要，再加上銀行內(nèi)部管理的不到位，沒有注重賬戶信息的內(nèi)部共享，在開立銀行賬戶沒有任何限制，結(jié)果許多客戶開立銀行賬戶后長(zhǎng)期并不使用，銀行系統(tǒng)在辦理每筆業(yè)務(wù)時(shí)均需對(duì)這些賬戶進(jìn)行掃描、識(shí)別，并需長(zhǎng)期備份、保管這些賬戶的歷史數(shù)據(jù)。當(dāng)這些賬戶占用了銀行系統(tǒng)巨大的空間，延緩了系統(tǒng)的運(yùn)行速度后就開征管理費(fèi)。將銀行當(dāng)初的不審慎行為的后果強(qiáng)加到儲(chǔ)戶身上，有礙于我國(guó)商業(yè)銀行向國(guó)際一流大銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平的轉(zhuǎn)變。

三、結(jié)論

經(jīng)過(guò)理論推導(dǎo)，商業(yè)銀行對(duì)小額存款賬戶的收費(fèi)具有降低成本、增加收益方面的合理性，也存在理論上的免費(fèi)與收費(fèi)之間的平衡賬戶余額，并且開征管理費(fèi)后銀行吸收存款數(shù)量顯著減少的情況幾乎未出現(xiàn)。我國(guó)商業(yè)銀行宣稱的收費(fèi)目的與實(shí)際的執(zhí)行效果有較大出入，增加非利息收入的效應(yīng)似乎超過(guò)系統(tǒng)成本和人力成本的節(jié)約效應(yīng)。商業(yè)銀行在“小額”的界定和免除管理費(fèi)的對(duì)象方面還有待科學(xué)的論證和考量。但可以確定的是銀行的對(duì)小額賬戶收取管理費(fèi)這一行為符合利潤(rùn)最大化的追求，通過(guò)提高非利息收入而提高了銀行的效益。

（作者單位：1.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；2.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)稅學(xué)院）