吳晶晶

提要隨著我國經(jīng)濟對外開放的不斷深入和全球化進程的不斷加快，跨國公司對我國經(jīng)濟的滲透越來越強，國際轉移價格問題也越來越突出。本文闡述了國際轉移價格的概念，并在此基礎上分析我國跨國公司運用轉移價格的現(xiàn)狀及相應的措施。

關鍵詞：國際轉移價格；跨國公司；避稅

中圖分類號：F276.7文獻標識碼：A

隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展和全球化進程的不斷加快，企業(yè)跨國經(jīng)營業(yè)已成為當代世界經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。據(jù)國家商務部公布的年度統(tǒng)計資料顯示：2007年我國全年新設立外商投資企業(yè)37，888家；全年實際使用外資金額826.58億美元，同比增長13.8%；全年我國對外直接投資額（非金融部分）187.2億美元，同比增長6.2%；全年對外承包工程完成營業(yè)額406億美元，同比增長35.3%；對外勞務合作完成營業(yè)額68億美元，同比增長26.0%；全年的貨物進出口總額21，738億美元，同比增長23.5%?？梢钥闯?，我國的對外投資合作步伐明顯加快，我國企業(yè)的跨國經(jīng)營進入了一個新的迅速發(fā)展階段。而面對復雜多變的國際環(huán)境，我國企業(yè)在進行跨國經(jīng)營時，如何有效地運用跨國轉移價格來提高企業(yè)的國際競爭力也自然而然地成為理論界和實務界所關注的熱點問題。

一、國際轉移價格概述

（一）國際轉移價格的概念。國際轉移價格是指在國際范圍內(nèi)，跨國公司用于結算公司內(nèi)部的母公司與子公司之間、子公司與子公司之間相互提供中間產(chǎn)品或勞務時所執(zhí)行的內(nèi)部貿(mào)易價格。這種價格不受市場一般供求關系的影響，不是獨立各方在公開市場上按“獨立核算”的原則確定的價格，而是以跨國公司全球戰(zhàn)略和謀求減輕稅負為目標，由跨國公司總部高級管理人員在綜合分析評估交易雙方所在國的外匯政策、稅收政策、利率水平、經(jīng)濟環(huán)境、政治氣候以及所屬子公司盈利能力等因素之后確定的價格，它是跨國公司開展內(nèi)部貿(mào)易的結果。

（二）國際轉移價格的作用

1、減少稅負?？鐕緫{借其跨國生產(chǎn)和銷售的優(yōu)勢，利用所在國的不同稅率水平、“避風港”的優(yōu)惠及區(qū)域性關稅同盟等有關法律法規(guī)，通過轉移價格而避稅，這是跨國公司利用國際轉移價格所要達到的重要目標。其一，由于各國所得稅稅率高低不同，跨國公司就可以利用轉移價格將位于高稅率國的子公司的利潤轉移到低稅率國的子公司，從而減少整個公司在世界范圍內(nèi)的總體所得稅費用，增加公司利潤總額；跨國公司運用轉移價格來減少所得稅的另一種方式是通過“避稅港”，跨國公司紛紛在政府管制比較松弛的“避稅港”設立象征性的分支機構，以便有計劃地利用轉移價格，將各子公司的利潤收入調(diào)撥到“避稅港”，以逃避東道國的重稅。其二，由于各國關稅稅率有所不同，跨國公司還可以利用轉移價格來規(guī)避關稅。通常有兩種方法：一種是利用不同國家或地區(qū)的子公司，以低價格發(fā)貨，降低子公司的進口額；另一種是利用區(qū)域性關稅同盟或有關協(xié)定逃避關稅。

2、資金的調(diào)撥與配置。跨國公司對外直接投資，總希望在賺取最大利潤的同時能盡早地收回資本，并實現(xiàn)其資金的自由調(diào)撥和配置。但是，東道國對跨國公司從當?shù)刈庸菊{(diào)出資金通常有一定的限制，如各國對匯出利潤都有比較嚴格的限制。因此，跨國公司往往通過轉移價格將其所賺的利潤，調(diào)回跨國公司本部，在其內(nèi)部配置資金或重新進行投資。如跨國公司為了降低使用資本的代價，利用不同東道國的利率差別，通過調(diào)節(jié)轉移價格，把最低成本獲取的資金調(diào)配到最有利可圖的地方；跨國公司還可以采用貸款方式提供部分資本，然后按高利率收取高利息，以此在短期內(nèi)將資本調(diào)回本部。

3、規(guī)避經(jīng)營風險。國際轉移價格也是跨國公司為克服國際、國內(nèi)市場差異所引起的額外風險和不確定性而采取的一種風險規(guī)避手段?？鐕驹诤Ｍ鈴氖律a(chǎn)經(jīng)營活動面臨政治、經(jīng)濟、環(huán)境、外匯變動等經(jīng)營風險時，就可以利用國際轉移價格來規(guī)避風險。當公司遇到東道國發(fā)生政治劇變并對跨國公司利益產(chǎn)生影響時，跨國公司可以將易被當?shù)卣涔奈镔Y以低價轉移到國外，或以高價購買其他公司的物品，達到把大量資金轉移出東道國。當東道國發(fā)生嚴重的通貨膨脹時，跨國公司利用轉移價格，盡快把資金兌換成母國貨幣匯回母國。當預期子公司所在國的匯率下跌時，可以通過提高進口價格或降低出口價格的形式，將資金及時轉移出去，盡量避免匯率變化對公司造成巨大損失。

4、提高子公司的競爭力?？鐕就ㄟ^轉移價格扶持其在海外建立的子公司，以增強子公司的競爭能力。跨國公司通過降低轉移價格向子公司低價提供各種資源、勞務和技術等，用無形的財務補貼增強子公司的競爭能力；跨國公司通過轉移價格調(diào)劑子公司的盈利，使子公司獲得豐厚的利潤，從而在東道國樹立良好的財務形象和信譽，便于在當?shù)赝ㄟ^發(fā)行債券和股票籌集資金，降低籌資成本；跨國公司通過轉移價格使子公司在商品市場上獲得當?shù)馗偁帉κ譄o法匹敵的價格優(yōu)勢，迅速有效地占領市場，擴大市場份額，獲得有效的發(fā)展空間和更廣闊的市場前景；跨國公司有時也會因為擔心某一子公司利潤太高，吸引其他競爭對手進入同一市場，而利用調(diào)高轉移價格以降低其利潤的方式，掩蓋該子公司獲利的真實情況，避免更多的競爭對手進入此市場。

5、避免價格控制。東道國政府為了限制與管理跨國公司的活動，維護本國市場秩序，維護當?shù)厣a(chǎn)者和消費者的合法權益，通常對價格實行必要的控制，跨國公司則往往利用轉移價格的獨特性質，力圖逃避東道國的管理和監(jiān)督。當東道國政府限制跨國公司以“傾銷”價格在當?shù)厥袌龅蛢r銷售時，母公司往往采取低轉移價格策略，給子公司供應低廉的原材料、零配件等來降低子公司的成本，使子公司得以用相應的低價銷售；當東道國政府力圖限制跨國公司以高價格出售商品時，母公司則又可運用高轉移價格策略，包括收取更多的管理費、服務費、傭金等，提高子公司的賬面成本，從而使子公司得以用相應的高價來銷售產(chǎn)品。

6、減少管理摩擦。跨國公司通常還利用國際轉移價格來減少由于利潤增加而引起的種種摩擦。如果某一子公司在當?shù)孬@取的利潤太高，就可能會引起東道國政府要求與跨國公司重新談判；或者強迫盈利過高的跨國企業(yè)賣股票給當?shù)氐耐顿Y者以分散所有權，導致新的國有化趨勢；或者由于過高的利潤率，引起東道國工會與員工的不滿，引發(fā)加薪要求等?？鐕緸榱吮苊膺@些對其不利的后果，往往通過轉移價格來提高子公司成本，有意識地降低子公司的利潤率。

二、國際轉移價格在我國跨國公司運用現(xiàn)狀分析

我國跨國公司經(jīng)營起步晚，投資規(guī)模小，經(jīng)營和管理水平也比較落后。因此在實踐中，面對激烈的國際市場競爭，匯率的變動以及東道國對跨國公司采取的種種限制，我國跨國公司很少利用轉移價格來保護自己的利益，為跨國公司的經(jīng)營目的服務，國際轉移價格的作用并未得到充分有效的發(fā)揮。原因主要在于以下幾個方面：

（一）對國際轉移價格的認識上存在誤區(qū)。目前，我國跨國公司對國際轉移價格的使用還處于無意識狀態(tài)，大多數(shù)跨國公司認為國際轉移價格的作用僅僅是為了避稅，而并不了解國際轉移價格的其他功能。僅出于避稅目的運用轉移價格很可能受到東道國反轉移價格措施的制裁。比如，轉移價格籌劃不慎將導致跨國公司陷入頻繁的稅務審計，且不說跨國公司可能受到的處罰，應付稅務審計過程所耗費的人力、物力和時間就相當可觀，而且這種審計調(diào)查還會損害跨國公司的名譽及其與東道國政府的關系，從而帶來長遠危害。

（二）未形成有效的跨國經(jīng)營管理體制。一般而言，如果跨國公司內(nèi)部各生產(chǎn)、銷售單位之間的產(chǎn)品調(diào)撥和協(xié)作越緊密，轉移價格的運用越有效。而我國目前大多數(shù)海外企業(yè)仍為國內(nèi)母公司的補充，只進行單一的分割式經(jīng)營，母公司對子公司不能實施有效的控制，其業(yè)務往來也較少，跨國公司未能形成國際化經(jīng)營網(wǎng)絡。也就是說，跨國公司內(nèi)部幾乎不存在內(nèi)部交易，公司內(nèi)部的國際分工和合作體系尚未形成，嚴格說來還不具備成熟的運用轉移價格的條件。

（三）缺乏快捷信息系統(tǒng)及有效的指導?？旖莸男畔⑾到y(tǒng)是促進轉移價格有效實施的條件之一。我國跨國公司經(jīng)營管理人員素質不高，有關人員對東道國的政策、法律生疏，加上沒有高水平的會計、稅務、法律等專家的幫助，我國跨國公司很難得到外國投資環(huán)境全面、詳細的信息資料，也就不能有效地利用轉移價格策略。

三、完善對我國跨國公司運用轉移價格的思考

（一）加強公司一體化管理，建立跨國公司經(jīng)營網(wǎng)絡?？鐕镜哪腹緫獙Ｍ庾庸緦嵭杏行Э刂?，加強跨國公司內(nèi)部調(diào)撥和專業(yè)化協(xié)作，促進內(nèi)部貿(mào)易市場的發(fā)育，這樣能夠充分利用內(nèi)部化優(yōu)勢，減少海外投資的經(jīng)營成本，從而使總公司的海外經(jīng)營一體化，形成集團優(yōu)勢。

（二）注意研究各國反避稅法規(guī)發(fā)展狀況。目前，各國普遍實施轉移定價稅制，以限制跨國公司利用轉移定價避稅，特別是一些發(fā)達國家與跨國公司打交道的時間較長，對轉讓價格早有研究，并已形成慣例和法律，對如何制定和管理轉移價格做了相當詳細的規(guī)定。但真正執(zhí)行起來仍有很大難度：一是企業(yè)提供的資料太繁雜；二是稅務當局很難找到合理的可比價格；三是各國為了發(fā)展本國經(jīng)濟，吸引外資，在實施轉移定價稅制時寬嚴不等。如，美國對轉移定價的調(diào)整面較大，方法也比較嚴厲，而歐洲國家則比較溫和。因此，我國的跨國公司在制定轉讓價格時，應認真研究這些國家和地區(qū)的慣例和法律，并根據(jù)不同情況，適時調(diào)整轉移定價策略。另外，我國跨國公司還應提高轉移定價的透明度，與東道國稅務機關積極合作，建立良好的關系，可以減少由高頻度的稅務審查帶來的資源浪費。

（三）建立適應轉移價格需要的信息系統(tǒng)。為了有效地利用轉移價格謀求全球利益，跨國公司總部必然要耗費大量人力、物力來進行集中的計劃決策和管理調(diào)節(jié)。為此，建立快捷、靈敏的信息系統(tǒng)，隨時掌握世界各地金融網(wǎng)及經(jīng)營狀況是實施轉移價格策略成敗的關鍵。

（四）注意與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標的結合。國際轉移價格的運用要站在企業(yè)整體的立場上考慮，跨國公司在運用轉移價格時，應注重與公司整體戰(zhàn)略目標的一致性。在跨國經(jīng)營的不同階段，企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境不同，由此制定的戰(zhàn)略重點也不同。在跨國經(jīng)營前期，跨國公司以發(fā)展海外投資，提高跨國企業(yè)市場效率及處理好與東道國政府的關系為主要戰(zhàn)略目標；進入跨國經(jīng)營后期，海外子公司發(fā)展已達到相當程度，其戰(zhàn)略目標應從全球戰(zhàn)略出發(fā)，統(tǒng)籌安排生產(chǎn)、銷售，實行全面的國際化分工協(xié)作，并在全球范圍內(nèi)進行大規(guī)模的投資、籌資活動，開展國際避稅，以獲取集團整體利益的最大化。顯然，處在不同發(fā)展階段，企業(yè)的國際轉移價格策略選擇是有差異的。

（五）加快培養(yǎng)一批高素質的跨國經(jīng)營人才。實施轉移價格，合理規(guī)避管制是一項專業(yè)性很強的技術，它需要有一定的實踐經(jīng)驗和專業(yè)知識，而且熟悉當?shù)胤珊拓敃贫鹊娜藛T專門從事這項工作，為母公司恰當運用轉移價格策略提供準確的信息。經(jīng)濟的全球化更是要求這些人員必須頭腦靈活，精通外語，熟練掌握國際稅法、國際金融、國際財務管理等知識，能夠對搜集的信息資料進行可靠分析，做出正確的決策。因此，我國跨國公司應加大投入力度，加快培養(yǎng)一批高素質的跨國經(jīng)營人才，不斷增強經(jīng)管財會類專業(yè)人士素質的建設。

（作者單位：安徽大學工商管理學院）

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