王瑩瑞

固定資產(chǎn)更新決策是企業(yè)項目投資決策中一個重要的內(nèi)容,對于固定資產(chǎn)更新決策中現(xiàn)金流量的計算分析,兩本會計類權(quán)威的書籍,注冊會計師考試教材(后面簡稱CPA教材)《財務(wù)成本管理》和中級會計師資格考試教材(后面簡稱資格考試教材)《財務(wù)管理》,對此卻給出了兩種不同的計算方法,導(dǎo)致計算結(jié)果有差異甚至是得出完全相反的結(jié)論。例如彭海穎結(jié)合案例給出的結(jié)論是資格考試教材的做法更好并做了相關(guān)的分析,而盧潔瓊同樣用了一個案例來說明CPA教材的做法更勝一籌,只是沒有分析此法優(yōu)于彼法的原因。兩本權(quán)威會計類考試教材,由于對固定資產(chǎn)更新決策中現(xiàn)金流量分析不同可能導(dǎo)致的決策結(jié)果大相徑庭,這個爭議給財務(wù)管理專業(yè)本科教學(xué)帶來了不少麻煩。本文針對這兩種不同的計算方法試給出個人的見解,兼與前輩商榷。

一、更新設(shè)備是否是一個的特定方案

資格考試教材把固定資產(chǎn)的更新改造看作是一個“售舊購新”的特定項目,而CPA教材里假設(shè)繼續(xù)使用舊設(shè)備和購買新設(shè)備是兩個互斥的項目,而不是一個更換設(shè)備的特定方案。在這里,有必要提醒一下,CPA教材里的這個假設(shè)是在運用平均年成本法時列出的。那么為什么兩本教材有看似截然相反的看法呢?其實,在這一點上,兩本教材的看法并沒有什么不同,我們再接著來看另外一些假設(shè)就不難理解了。

二、項目計算期是否必須相同

資格考試教材里假設(shè)更新改造后的項目計算期與繼續(xù)使用舊設(shè)備的項目計算期相同,不考慮更復(fù)雜的情況(比如項目計算期不同),而CPA教材里并沒有如此特別的規(guī)定,而是分項目計算期不同以及項目計算期相同兩種情況分別加以分析。

三、計算方法是否相同

資格考試教材對于固定資產(chǎn)更新決策只給出了一個方法:差額分析法,認(rèn)為固定資產(chǎn)更新是一個“售舊購新”的過程,所以直接比較“售舊購新”增加的現(xiàn)金流出及增加的現(xiàn)金流入,求出差額的凈現(xiàn)值或者差額的內(nèi)涵報酬率即可。CPA教材對于固定資產(chǎn)更新決策在投資壽命期不等時采用平均年成本法,在投資壽命期相等時采用差額分析法。結(jié)合前面討論的兩點假設(shè),在項目計算期相同時,CPA教材和資格考試教材的計算結(jié)果應(yīng)該是相同的。而對于項目計算期不等時,資格考試教材直接是沒有考慮此種情況,CPA教材給出了一種計算方法:平均年成本法。

四、變現(xiàn)損失減稅(或變現(xiàn)收益增稅)的影響時點的確認(rèn)及舊設(shè)備折舊計稅基礎(chǔ)是否相同

從前面第三點的分析,我們知道當(dāng)項目計算期相同時,不管是資格考試教材假設(shè)的“售舊購新”特定方案還是CPA認(rèn)為的兩者是互斥方案,資格考試教材和CPA教材都給出的是差額分析法,計算結(jié)果應(yīng)該是相同的?？墒歉鶕?jù)彭海穎的分析(在這里,我們直接借用彭海穎老師對項目壽命期相同的固定資產(chǎn)更新決策的計算分析,不再另舉例分析),按照兩種教材給出的現(xiàn)金流量確認(rèn)時點來分別計算,得出的結(jié)論雖然一致,都是要更新設(shè)備,但是計算的數(shù)據(jù)結(jié)果有不少差別。這些差別主要來自于兩本教材在以下兩個方面認(rèn)識上的區(qū)別:

1.固定資產(chǎn)變現(xiàn)損失減稅或變現(xiàn)收益增稅的影響確認(rèn)時點不同。資格考試教材在計算固定資產(chǎn)變現(xiàn)損失減稅或變現(xiàn)收益增稅時,認(rèn)為納稅影響是在期末,應(yīng)該調(diào)整期末的現(xiàn)金流量。如果有建設(shè)期,則在建設(shè)期第一年末,如果沒有建設(shè)期,則在運營期的第一年末,即不管有無建設(shè)期,都應(yīng)該是在第一年末確認(rèn)固定資產(chǎn)變現(xiàn)損失減稅額(即作為“售舊購新”第一年末的一項現(xiàn)金流入量)或者變現(xiàn)收益增稅額(即作為“售舊購新”第一年末的一項現(xiàn)金流出量),即確認(rèn)時點是第一年末。CPA教材在處理固定資產(chǎn)變現(xiàn)損失減稅或變現(xiàn)收益增稅時,是直接把這項現(xiàn)金流量作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出量或者是現(xiàn)金流入量,舊設(shè)備的變現(xiàn)價值認(rèn)為是一種機(jī)會成本,兩者合并作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的初始投資額,即確認(rèn)時點是在項目起始點。對于這點差異,選擇的標(biāo)準(zhǔn)我認(rèn)為應(yīng)該是哪一個更好的反應(yīng)了事實狀況,能更好的體現(xiàn)真實性和可靠性的原則,我們就選擇哪一個方法。

為了方便,我們假設(shè)固定資產(chǎn)更新發(fā)生在年初,即項目計算期的起始點在年初。對資格考試教材的處理方法,我們可以這樣理解,假設(shè)現(xiàn)金流入都是發(fā)生在期末或者是納稅都是在期末發(fā)生(這樣假設(shè)完全符合財務(wù)管理的假設(shè)以及納稅規(guī)定),又因為這里的理財分期是“年”,自然“年末”就成了納稅影響的時點。我們可以這樣理解:資格考試教材認(rèn)為第一年的第12個月來計算納稅的影響比較合適。對于CPA教材的處理方法,直接將納稅影響在項目計算期起始點確認(rèn),我們同樣可以理解為:CPA教材認(rèn)為第一年的第1個月來計算納稅的影響比較合適。舊設(shè)備變現(xiàn)損失減稅的影響是在第一年的第1個月較合適還是在第12個月更合適呢?這個問題的解決直接影響我們應(yīng)該選擇哪個確認(rèn)時點。根據(jù)稅法規(guī)定,所得稅按年計征,分月或季預(yù)繳,年終匯算清繳,多退少補(bǔ)。從這里我們可以看出,CPA教材的處理原則更貼近事實狀況,更符合實際。如果說決策時我們有必要遵循一些既定的規(guī)則的話,那么在遵循規(guī)則后做出的決策要更可靠才是更重要的。所以我認(rèn)為,CPA教材的處理更好一些。

2.舊設(shè)備折舊納稅影響的計算基礎(chǔ)不同。資格考試教材在計算舊設(shè)備折舊納稅影響時采用的計算基礎(chǔ)是變現(xiàn)價值,而CPA教材所用的計算基礎(chǔ)是賬面價值。我們可以這樣理解,資格考試教材是在假設(shè)以變現(xiàn)價值重置舊設(shè)備的情況下計提折舊,所以折舊影響納稅的計算基礎(chǔ)自然就是變現(xiàn)價值。而事實上我們并沒有重置舊設(shè)備。CPA教材是把舊設(shè)備的變現(xiàn)價值作為一種喪失的機(jī)會成本來看的,所以CPA教材并沒有認(rèn)為舊設(shè)備要以變現(xiàn)價值重置,而只是一種失去的收益。CPA教材認(rèn)為繼續(xù)使用舊設(shè)備時折舊影響納稅的基礎(chǔ)是賬面價值,并不隨變現(xiàn)價值而改變。根據(jù)稅法規(guī)定,折舊的計稅基礎(chǔ)是固定資產(chǎn)的原價,不隨固定資產(chǎn)減值而改變。所以,事實上,繼續(xù)使用舊設(shè)備,稅法規(guī)定的折舊仍然按照原來的賬面價值計提,所以對納稅的影響也就應(yīng)該用賬面價值作為計算基礎(chǔ),而不是變現(xiàn)價值。從這個角度看,即使資格考試教材在計算折舊影響納稅時更符合相關(guān)成本的規(guī)則,但是卻脫離了事實。因此,我認(rèn)為,在舊設(shè)備折舊納稅影響的計算基礎(chǔ)方面,CPA教材的處理更勝一籌。

總結(jié),在分析固定資產(chǎn)更新決策的現(xiàn)金流量時,我們不僅要遵循財務(wù)管理的假設(shè)原則,更重要的是決策要反映事實真相,否則即使完全滿足財務(wù)管理的假設(shè)原則,卻可能做出與事實相違背的結(jié)論。對比資格考試教材和CPA教材在固定資產(chǎn)更新決策中現(xiàn)金流量的分析,我們得出結(jié)論是CPA教材的處理方法更符合事實真相。

(作者單位:安徽建筑工業(yè)學(xué)院)