郭振璽
提問1:2010,我口袋里的錢會貶值嗎
2009年12月初的一天,吃過早飯,還沒來得及收拾,吳阿姨便匆匆出了門?!澳銈儾粫缘?,聽說馬上要漲價(jià),昨天下午超市里的菜籽油幾乎都被搶光了,剛聽說大米也要漲價(jià)了?!眳前⒁虒胰苏f,她要再去超市“搶”點(diǎn)油和米回來囤著。
吳阿姨是北京的一位普通家庭主婦,一家四口的日常開支都由她安排。盡管平時(shí)買東西總喜歡貨比三家,挑最經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的,可最近一段時(shí)間,她仍然發(fā)現(xiàn)好像什么都在漲價(jià)。更讓她憂心的是,水、電、氣……這些生活必需品似乎都在醞釀漲價(jià),錢縮水了,看來這每個(gè)月的開支,又要重新盤算了。
看著黃金價(jià)格一路上漲,在杭州一家IT公司上班的張咪很不是滋味。從2002年賀歲金條推出時(shí),她就一直嚷著要給當(dāng)時(shí)還在肚子里的寶寶買根金條,每年一根。沒想到,當(dāng)時(shí)還嫌貴的價(jià)格(97元/克)現(xiàn)在扶搖直上,年年觀望的結(jié)果是至今還沒買到一根金條。2009年底,國內(nèi)金價(jià)漲到了245元/克。
“你和我,我們,在未來的一年半里,很可能將經(jīng)歷一場驚心動魄的通貨膨脹。換句話說,我們的錢將變得不值錢。”早在2009年8月,著名財(cái)經(jīng)評論員吳曉波就發(fā)出了這個(gè)聲音。至于原因,不是東西太少,而是錢發(fā)得太多了。老百姓最關(guān)心的是,存在銀行里的錢會不會貶值?
【專家觀點(diǎn)】
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所綜合研究室副主任陳道富:存款是否貶值,取決于存款利息和通脹率。預(yù)計(jì)2010年平均通脹率將在3%左右,高于一年期存款利率。也就是說,一年期以內(nèi)的存款利息將低于通脹率,存款將貶值。如果你存錢是用來買房,是用來預(yù)備小孩的教育支出或其他特定目的支出,則需要關(guān)注這類支出品的價(jià)格波動,并通過與存款利息相比,看存款是否貶值。
中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長劉元春:2010年存款不會貶值。其核心原因就在于,雖然2010年存在價(jià)格上漲的壓力,但通貨膨脹不會出現(xiàn),CPI增速基本會保持在2%~3%的水平,與一年期存款利率水平大致相當(dāng)。如果考慮到2010年存在兩次加息的可能,2010年中國的實(shí)際利率水平可能維持在0%~0.5%左右。
提問2:2010,買房子還是把錢存銀行
中國人民銀行發(fā)布的2009年第四季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查結(jié)果顯示,居民投資意愿不斷攀升。從居民投資方式看,房地產(chǎn)、基金和理財(cái)產(chǎn)品、股票分列前三位。
【專家觀點(diǎn)】
中國社科院財(cái)貿(mào)所研究員張德勇:如果發(fā)生通脹,房產(chǎn)作為一種有代表性的實(shí)物資產(chǎn),比金融資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn),保值增值功能有相對優(yōu)勢。房產(chǎn)投資建設(shè)周期長,而且數(shù)量有限,因此在通脹發(fā)生時(shí),它的漲價(jià)幅度常常高于普通商品,甚至高于通脹率。從現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)看,近些年我國每年的房價(jià)漲幅都跑贏了CPI漲幅。因此,在通脹環(huán)境下,要想抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)保值甚至增值,投資樓市是一種不錯(cuò)的選擇。
但任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的,樓市也不例外。遠(yuǎn)到1990年日本房地產(chǎn)泡沫的破滅,1997年香港房地產(chǎn)的崩盤,近到2006年美國的次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī),所以,投資者既應(yīng)看到投資樓市能夠抵御通脹,也需對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢有個(gè)清晰的把握。除此之外,還應(yīng)對投資成本、房產(chǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)等做恰當(dāng)?shù)纳钊敕治?,量力而行,做個(gè)理性的投資者。
中信銀行理財(cái)師劉維明:作為任何群體理財(cái)資金配置的“必選項(xiàng)”,強(qiáng)制儲蓄可以適度“中和”高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品種的風(fēng)險(xiǎn)。對于中長期可能閑置不用的資金,可以根據(jù)情況選擇長期定存,以減少降息帶來的利率損失。同時(shí)還可以在利息上做文章。先將手上的錢以“存本取息”方式存入,在一個(gè)月后,取出存本取息儲蓄的第一個(gè)月利息,再用這第一個(gè)月利息開設(shè)一個(gè)零存整取儲蓄戶,但麻煩的是每個(gè)月得跑一次銀行。
美國紅川投資公司吳向宏博士:并非所有資產(chǎn)都會有超過通貨膨脹的升值幅度,有些資本品的漲價(jià)幅度,或許會低于銀行定期存款利率。目前有些所謂“投資指南”,往往不負(fù)責(zé)任地勸告投資人在通貨膨脹期一味買入資產(chǎn),宣傳“房市股市不會跌”。千萬不能被這些話所蠱惑,一定要記住,不是所有資產(chǎn)都會賺錢,要慎重選擇投資品種。還有就是選擇特定資產(chǎn)的時(shí)機(jī)。大家一哄而上炒資產(chǎn)的結(jié)果,資產(chǎn)價(jià)格可能被抬得過高。從長遠(yuǎn)來看,股票和房地產(chǎn)是最適合對抗通貨膨脹的資產(chǎn)。世界主要經(jīng)濟(jì)體中,鮮有這兩種資產(chǎn)的長期走勢不能跑贏通脹率的。
提問3:2010,貧富差距會縮小嗎
首都國際機(jī)場,平均每兩分鐘就會起落一架飛機(jī),超過5000萬人次的旅客吞吐量,使這里穩(wěn)居世界十大最繁忙機(jī)場的行列。不斷變換的航班顯示屏和繁忙的飛機(jī)跑道無不折射出這里的活力與效率以及撲面而來的繁榮。
而在距離北京256公里的河北省康??h的三義村,66歲的王榮和老伴的午飯是一碗腌白菜和一盆煮土豆。家中唯一的電器是一盞電燈,但也不常用,因?yàn)橐粋€(gè)月不到2元的電費(fèi)已經(jīng)是這個(gè)家庭一筆不小的支出。受土地沙化的影響,這里除了土豆很難種植糧食或是其他經(jīng)濟(jì)作物。在三義村,像王榮這樣的貧困家庭并不少見。
一邊是現(xiàn)代大都市的繁華,一邊是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)地區(qū)的貧困,甚至于我們熟悉的城市的某個(gè)小區(qū)圍墻內(nèi)外就是截然不同的兩個(gè)世界,一邊是棚戶區(qū),一邊是高檔社區(qū)。城鄉(xiāng)差距、地區(qū)差距、行業(yè)差距以及行業(yè)內(nèi)部之間巨大的收入差距被統(tǒng)計(jì)數(shù)字中的平均工資所掩蓋,貧富懸殊已經(jīng)影響到社會的穩(wěn)定,老百姓期盼政府在新一輪收入分配制度改革中盡快縮小貧富差距。
【專家觀點(diǎn)】
中國人民大學(xué)勞動人事學(xué)院院長曾湘泉:縮小貧富差距的思路應(yīng)是“調(diào)高、擴(kuò)中、提低”?!罢{(diào)高”是通過完善的稅收制度縮小收入差距,把高收入調(diào)低。比如像美國一樣開征房地產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)稅?!皵U(kuò)中”主要是擴(kuò)大中等收入人群比例?!疤岬汀笔乾F(xiàn)階段一個(gè)很重要的問題。大量的低收入階層如近兩億的農(nóng)民工和大量離退休職工,需要提高最低工資,調(diào)整養(yǎng)老金等。
國家發(fā)改委社會發(fā)展研究所所長楊宜勇:即將出臺的《關(guān)于加強(qiáng)收入分配調(diào)節(jié)的指導(dǎo)意見及實(shí)施細(xì)則》的重點(diǎn)是初次分配政策,此次收入分配調(diào)整是雙向的,目的就是要把高的往低調(diào),低的往高調(diào)。調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵,一是初次分配中勞動報(bào)酬的比重,二是國民收入分配中居民收入分配的比重。受到民眾普遍關(guān)注的壟斷行業(yè)高收入、事業(yè)單位薪酬改革、離退休人員工資以及低保等方方面面的內(nèi)容都將會在“意見”中得以體現(xiàn)。
提問4:2010,我的工資會漲嗎
【專家觀點(diǎn)】
國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)研究所研究員常修澤:目前,在初次分配過程中存在著“利潤蠶食工資”的傾向,勞動者的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)偏低,并缺乏工資的支付保障機(jī)制(特別是農(nóng)民工)和正常增長機(jī)制。
曾湘泉:我國的工資有多大的調(diào)整空間,首先要考慮到整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)有潛力和實(shí)際勞動生產(chǎn)率的狀況。要在勞動和資本分配的比例中找到一個(gè)黃金分割點(diǎn)。而工資上漲空間有多大?以最低工資標(biāo)準(zhǔn)為例,在美國,最低工資標(biāo)準(zhǔn)基本上保持在社會平均工資的40%~50%,我國基本上只能達(dá)到20%~30%,還有很大的上浮空間。
此外,目前企業(yè)、事業(yè)單位乃至政府部門,還沒有一個(gè)很好的工資增長機(jī)制。在這方面,發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)是值得借鑒的,比如通過考核定期調(diào)整工資,在美國叫績效加薪,日本叫年工資。企業(yè)效益增加了,要給工人增加工資;物價(jià)變動了,理論上也要調(diào)整工資;有通貨膨脹的時(shí)候,也要加工資。否則工資增長緩慢,終致內(nèi)需不足。
基層的公務(wù)員,科級以下的干部比例占90%以上,不可能每個(gè)科員都當(dāng)上局長、縣長,如果只是按職務(wù)加薪,工資增加的可能也就很小。
提問5:2010,個(gè)稅起征點(diǎn)會提高嗎
近年來,我國個(gè)稅收入當(dāng)中,來自工資薪金所得的份額一直維持在50%以上,2008年更上升至60.31%。廣大工薪族成為繳納個(gè)人所得稅的絕對主力。1980年制定的個(gè)稅起征點(diǎn)為800元,當(dāng)時(shí)城市居民人均月收入約為40元。30年過去了,工薪階層工資達(dá)到了兩千多元,如果比照當(dāng)年起征點(diǎn)為收入的20倍,現(xiàn)在的起征點(diǎn)應(yīng)該是40000元;綜合物價(jià)增長等各個(gè)方面因素,起征點(diǎn)起碼也應(yīng)為10000元左右。
【專家觀點(diǎn)】
中國社科院財(cái)貿(mào)所研究員楊志勇:個(gè)稅免征額有進(jìn)一步提高的必要性,但提高的可能性不大。稅收的基本功能是提供財(cái)政收入。個(gè)人所得稅是地方財(cái)政的重要收入來源,如果免征額進(jìn)一步提高,一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的個(gè)人所得稅很可能會絕收。
那么,發(fā)達(dá)地區(qū)能否率先提高免征額?免征額應(yīng)體現(xiàn)個(gè)人的基本生活費(fèi)用。發(fā)達(dá)地區(qū)生活費(fèi)用較高,從理論上說應(yīng)適用較高的免征額。但是,我國的個(gè)人所得稅制是全國統(tǒng)一的。如果一個(gè)地方實(shí)行較高的免征額,就會有人將個(gè)人所得稅轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)地區(qū)繳納,這不僅會帶來國家稅收的流失,而且也會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)稅源的流失。
中國社科院財(cái)貿(mào)所研究員張斌:個(gè)人所得稅改革不能局限于提高免征額,而要在改變稅收制度上下功夫,逐步走向綜合和分類相結(jié)合的稅制模式。這一模式,將工資薪金所得、勞務(wù)報(bào)酬所得等合并,統(tǒng)一以年為單位計(jì)算納稅;納稅人可以選擇以個(gè)人或家庭為單位納稅,如果以家庭為單位,應(yīng)當(dāng)扣除撫養(yǎng)等費(fèi)用;工薪資金所得或勞務(wù)所得可以在發(fā)放時(shí)實(shí)行預(yù)繳制度,年終納稅人應(yīng)匯總申報(bào)收入,核算年度應(yīng)納稅額,補(bǔ)繳稅款或申請退稅。
要實(shí)現(xiàn)上述改革措施,勢必要求稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握納稅人全部收入信息以及婚姻、生育等個(gè)人信息,短期內(nèi)具備這些條件的難度很大。
清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟(jì)研究中心主任李稻葵:要啟動內(nèi)需,提高居民的可支配收入,可以進(jìn)行個(gè)稅改革,提高個(gè)人收入所得稅的起征點(diǎn)、同時(shí)降低稅率,把目前的稅率從5%~45%降到0%~15%。個(gè)稅改革可以在一些地方先行試點(diǎn)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長劉桓:個(gè)稅改革是必然趨勢,但一次出現(xiàn)大幅上調(diào)起征點(diǎn)的幾率不大,仍會維持“小步走”的總體原則。2009年6月,財(cái)政部提出對個(gè)人所得稅制進(jìn)行改革,要實(shí)現(xiàn)“綜合與分類相結(jié)合的稅制”。而要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),應(yīng)大力推進(jìn)居民信用卡或支票結(jié)算制度,對個(gè)人金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)以及汽車等重要消費(fèi)品實(shí)行實(shí)名登記制,以及嚴(yán)密的征信聯(lián)網(wǎng)等。
(伍信摘自紅旗出版社《提問2010——中國百姓關(guān)注的十大民生問題》一書,劉 宏圖)