宋磊珍

（石家莊市機關(guān)事業(yè)社會保險局 河北石家莊 050051）

淺析營運資金的管理

宋磊珍

（石家莊市機關(guān)事業(yè)社會保險局 河北石家莊 050051）

隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，加強內(nèi)部管理，提高經(jīng)濟效益，是企業(yè)發(fā)展的必由之路。企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展、獲利，財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分。貫穿于企業(yè)管理全過程的是營運資金，因此，推行以營運資金管理為核心的財務(wù)管理工作更有利于實現(xiàn)企業(yè)管理目標(biāo)。本文分別對營運資金管理中存在的問題進(jìn)行了闡述，并提出了合理化建議。

營運資金；管理

隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，加強內(nèi)部管理，提高經(jīng)濟效益，是企業(yè)發(fā)展的必由之路。企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展、獲利，財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分。貫穿于企業(yè)管理全過程的是營運資金，因此，推行以營運資金管理為核心的財務(wù)管理工作更有利于實現(xiàn)企業(yè)管理目標(biāo)。

什么是營運資金呢？從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的凈額。如果流動資產(chǎn)等于流動負(fù)債，則占用在流動資產(chǎn)上的資金是由流動負(fù)債融資；如果流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，則與此相對應(yīng)的“凈流動資產(chǎn)”要以長期負(fù)債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。據(jù)調(diào)查，公司財務(wù)經(jīng)理有60%的時間都用于營運資金管理。營運資金管理的好壞直接影響到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)營效益。然而，由于各種主客觀原因的存在，我國企業(yè)在營運資金管理方面仍存在以下問題：

一、資金管理水平低，使用效益差

盡管每個企業(yè)都可能制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃,但多數(shù)企業(yè)不能做到按計劃控制,導(dǎo)致計劃的可操作性差,有的甚至將計劃束之高閣，計劃與實際嚴(yán)重脫節(jié),使企業(yè)的資金管理變得盲目,影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。主要表現(xiàn)在：（1）銀行賬戶多,資金分散。（2）對外投資決策隨意性大，缺乏控制。（3）資金占用方面管理不善。

二、資金流轉(zhuǎn)的內(nèi)部控制制度流于形式

以往的管理體系中資金管理功能主要是對資金的事后核算，是對企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營活動中資金的客觀反映和監(jiān)督。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的企業(yè)管理者和決策者希望能及時追蹤和分析企業(yè)的支出、成本、收益的來源。從財務(wù)角度看，成本、費用是資金的耗費，收入、利潤是資金的來源。資金的管理應(yīng)實現(xiàn)事前計劃、事中控制、事后核算流轉(zhuǎn)過程的全面控制。

目前一些國有企業(yè)中，所有者對企業(yè)、母公司對子公司、公司管理層對各資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)存在著監(jiān)督不力甚至內(nèi)部人為控制現(xiàn)象，擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了內(nèi)部控制制度，但往往違反制度的首先是企業(yè)的管理層。一些企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成或已經(jīng)形成但并不執(zhí)行有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母公司難以及時掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，雖然實施了資金統(tǒng)一管理模式，強化了預(yù)算和計劃，但針對子公司資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財務(wù)風(fēng)險。還有一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財務(wù)狀況說不清，而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)問題，使內(nèi)部財務(wù)控制制度的監(jiān)督流于形式。

三、重視利潤指標(biāo)考核，忽視現(xiàn)金流控制

一些以利潤指標(biāo)考核為主要管理模式的公司，在所屬單位完成利潤指標(biāo)的前提下，對其資產(chǎn)項目的完好性和現(xiàn)金流量的良性運行等狀況沒有相應(yīng)的考核評價，致使有些單位需要新增資金時，提供的是“可批性報告”，一旦獲得資金，具體實施結(jié)果同報告相差甚遠(yuǎn)，或者為使實施結(jié)果與報告相符，甚至提供虛假報告。所屬單位完成利潤指標(biāo)得到嘉獎的同時，集團(tuán)公司不但浪費了大量現(xiàn)金，而且因為沒有對現(xiàn)金流的運行情況進(jìn)行分析控制，導(dǎo)致決策的失誤。

那么，如何加強營運資金的管理呢？建議如下：

一、認(rèn)真分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況,合理確定營運資金需求量

企業(yè)營運資金持有量的確定,就是在收益與風(fēng)險之間的權(quán)衡。營運資金持有量較高,表明企業(yè)在總資產(chǎn)、流動負(fù)債和業(yè)務(wù)量一定的情況下,流動資產(chǎn)額較高,即企業(yè)擁有較多的現(xiàn)金、有價證券和保險儲備較高的存貨,能保證經(jīng)營活動平穩(wěn)進(jìn)行,陷入技術(shù)性無力償還負(fù)債的風(fēng)險性較小,但流動資產(chǎn)的收益性低于長期資產(chǎn),因而較高的總資產(chǎn)擁有量和較高的流動資產(chǎn)比重會降低企業(yè)整體的盈利水平;反之亦然。企業(yè)可以根據(jù)貨幣資金周轉(zhuǎn)循環(huán)周期的時間長短,來預(yù)測企業(yè)對營運資金的需求量。事實上,市場經(jīng)濟中所有企業(yè)的供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的狀況以及企業(yè)外部環(huán)境在隨時發(fā)生新的變化,因此企業(yè)的首要任務(wù)是根據(jù)自身的實際經(jīng)營狀況,仔細(xì)地衡量、比較多種方案后,科學(xué)地確定一個合理的營運資金需求量范圍。

二、在營運資金管理流程方面

首先，應(yīng)做好營運資金管理計劃，事先掌握企業(yè)的現(xiàn)金收支和往來賬款、存貨現(xiàn)金、流動負(fù)債以及資本支出的現(xiàn)狀和變動趨勢，預(yù)先消除影響營運資金狀況的消極因素。其次，對營運資金的變動趨勢應(yīng)進(jìn)行實時控制，并進(jìn)行動態(tài)評價和及時調(diào)整。再次，建立營運資金管理的評價和考核機制，通過把營運資金管理納入績效考核的辦法，激勵相關(guān)人員提高營運資金的管理質(zhì)量。此外，還應(yīng)發(fā)揮內(nèi)部審計的職能，以減少諸如私自截留現(xiàn)金、虛報存貨等問題。

三、在營運資金管理方方面

首先，不能僅局限在流動比率、速動比率等指標(biāo)的計算上，而是要通過對這些計算結(jié)果進(jìn)行相關(guān)分析，找出存在的問題，并采取相應(yīng)的措施。其次，應(yīng)科學(xué)預(yù)計市場需求量，以需定產(chǎn)，據(jù)此制定適宜的采購批量，加強對存貨的管理與控制，在促進(jìn)銷售的同時注重應(yīng)收賬款的收回。

總之，營運資金管理在企業(yè)銷售及采購業(yè)務(wù)中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標(biāo)的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響。營運資金管理應(yīng)是對銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進(jìn)銷售部門減少銷售風(fēng)險，提高利潤水平。所以，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)重視企業(yè)的資金營運管理工作。

宋磊珍，（1924——），石家莊市機關(guān)事業(yè)社會保障局，會計師。