周 謙

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430070）

淺議跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的制定

周 謙

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430070）

轉(zhuǎn)移定價(jià)是跨國(guó)公司實(shí)施全球一體化戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)公司總體目標(biāo)的有效工具。制定科學(xué)合理的公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可以使跨國(guó)公司取得最高的整體經(jīng)濟(jì)效益。文章從制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式、動(dòng)機(jī)等方面，分析了目前跨國(guó)公司如何制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格并針對(duì)國(guó)際間限制轉(zhuǎn)移定價(jià)的有關(guān)規(guī)定探索跨國(guó)公司應(yīng)采取的相應(yīng)轉(zhuǎn)移定價(jià)策略。

跨國(guó)公司；內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格；轉(zhuǎn)移定價(jià)策略

轉(zhuǎn)移定價(jià)是跨國(guó)公司實(shí)施全球一體化戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)公司總體目標(biāo)的有效工具。制定科學(xué)合理的公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可以使跨國(guó)公司內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移達(dá)到最適當(dāng)?shù)牧髁?、流向和時(shí)機(jī)，從而取得最高的整體經(jīng)濟(jì)效益。轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)象包括固定資產(chǎn)、零部件、原材料、半成品、成品等有形商品，和貸款、專(zhuān)利、商標(biāo)、以及技術(shù)、管理、咨詢(xún)等無(wú)形商品。

（一）制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的動(dòng)機(jī)

轉(zhuǎn)移定價(jià)是跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)其全球戰(zhàn)略的重要操作手段，它可以在全球范圍內(nèi)有效地配置資源，占領(lǐng)市場(chǎng)，擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；可以逃避稅收，減少全球總稅負(fù)，達(dá)到利潤(rùn)最大化；可以減少關(guān)稅和繞過(guò)配額限制；可以隨時(shí)調(diào)度資金；可以打擊、排斥或淘汰競(jìng)爭(zhēng)者，增加外國(guó)子公司在世界市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力；可以減少或避免物價(jià)變動(dòng)、匯率變動(dòng)及政治風(fēng)險(xiǎn)；可以避免東道國(guó)的外匯管制、價(jià)格控制，以及避免子公司利潤(rùn)過(guò)高帶來(lái)的麻煩等等。

由于跨國(guó)公司內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)系不同于一般的獨(dú)立企業(yè)之間的關(guān)系，其內(nèi)部?jī)r(jià)格的確定往往服務(wù)于集團(tuán)公司的總體利益，其中尤以避稅為主要目的。

1.減少全公司所得稅負(fù)

世界主要貿(mào)易國(guó)之間公司稅率差距仍然較大, 為跨國(guó)公司通過(guò)調(diào)整轉(zhuǎn)移價(jià)格減少全公司所得稅負(fù)帶來(lái)了很大機(jī)會(huì)。最常見(jiàn)的所得稅避稅方法是，通過(guò)調(diào)高低稅率國(guó)家/地區(qū)(如香港)向高稅率國(guó)家(如美國(guó))的商品轉(zhuǎn)讓價(jià)格，調(diào)高香港公司的利潤(rùn)、調(diào)低美國(guó)公司的利潤(rùn)，在集團(tuán)總體稅前利潤(rùn)不變的情況下，達(dá)到集團(tuán)公司總稅負(fù)減少的目的。

2.規(guī)避關(guān)稅

根據(jù)不同國(guó)家的關(guān)稅規(guī)定，靈活運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)還可以規(guī)避關(guān)稅。例如，對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品課稅的國(guó)家，可降低轉(zhuǎn)移價(jià)格，減少繳納關(guān)稅的基數(shù)。某些國(guó)家對(duì)產(chǎn)成品征收較高關(guān)稅、而對(duì)半成品或原材料征收較低關(guān)稅，可以較低價(jià)格向該國(guó)子公司提供產(chǎn)成品、而以較高價(jià)格提供半成品或原材料，從而靈活地繞開(kāi)關(guān)稅壁壘，節(jié)約關(guān)稅支出。此外，還可利用區(qū)域性關(guān)稅同盟規(guī)避關(guān)稅。

3.其他管理目的

除避稅以外，轉(zhuǎn)移價(jià)格的靈活運(yùn)用還可支持市場(chǎng)滲透戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。當(dāng)子公司在東道國(guó)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，跨國(guó)企業(yè)可通過(guò)調(diào)高東道國(guó)公司利潤(rùn)，增強(qiáng)子公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)調(diào)低子公司利潤(rùn)，可緩和與東道國(guó)政府、工會(huì)的矛盾，避免重新談判投資條件及和工資的麻煩。通過(guò)降低權(quán)益資本比例、資本弱化還可降低權(quán)益資本在東道國(guó)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，也可通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)減少訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

（二）跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)策略

由于世界經(jīng)濟(jì)充滿(mǎn)了復(fù)雜性和多樣性，各國(guó)收制度及其法規(guī)的差異，加上國(guó)際市場(chǎng)存在的結(jié)構(gòu)性缺陷和交易性缺陷，跨國(guó)公司如何確定其內(nèi)部貿(mào)易的轉(zhuǎn)移價(jià)格成為跨國(guó)公司面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

1.轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法和原則

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法主要有兩種，一種是以成本為基礎(chǔ)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，另一種是以市價(jià)為基礎(chǔ)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。

成本中心相互間提供產(chǎn)品或勞務(wù)，以成本為基礎(chǔ)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格方法有實(shí)際成本定價(jià)法、標(biāo)準(zhǔn)成本定價(jià)法、變動(dòng)成本定價(jià)法和成本加成定價(jià)法。成本計(jì)價(jià)法的一個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)，是成本數(shù)據(jù)容易獲得和使用簡(jiǎn)單，也是跨國(guó)公司使用該方法的主要依據(jù)。另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是可以通過(guò)間接費(fèi)用的分?jǐn)?，加?qiáng)國(guó)外子公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，調(diào)節(jié)利潤(rùn)和減少稅負(fù)，從而達(dá)到跨國(guó)公司的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。但是，它會(huì)使產(chǎn)品撥出單位，不努力降低產(chǎn)品成本，對(duì)促使它們不斷改善經(jīng)營(yíng)管理和提高經(jīng)濟(jì)效益是不利的；而另一方面，會(huì)使產(chǎn)品撥入單位難于控制它的成本，從而難于對(duì)其經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行客觀(guān)評(píng)價(jià)。

以市價(jià)為基礎(chǔ)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，這種處理可以使企業(yè)的“內(nèi)部市場(chǎng)”產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)性，促進(jìn)接受產(chǎn)品或勞務(wù)供應(yīng)的有關(guān)責(zé)任中心，將“內(nèi)購(gòu)”與“外購(gòu)”對(duì)比，從而作出最優(yōu)購(gòu)貨決策。以市價(jià)為基礎(chǔ)制定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，主要有市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)法，協(xié)商定價(jià)法和雙重定價(jià)法。正常交易原則是國(guó)際社會(huì)認(rèn)同的關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)原則?？鐕?guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生的收入和費(fèi)用，應(yīng)按照沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間進(jìn)行交易所體現(xiàn)的獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)的精神進(jìn)行分配，企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系不能影響利潤(rùn)在二者之間的合理分配。市價(jià)計(jì)價(jià)法的一個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)是符合“正常交易”的原則，同時(shí)可以促使國(guó)外子公司努力降低成本，有效地使用人力和物力資源，并有助于客觀(guān)評(píng)價(jià)子公司的經(jīng)營(yíng)成果。市價(jià)計(jì)價(jià)法有兩個(gè)主要缺點(diǎn)：一個(gè)是市場(chǎng)上常常缺乏中間產(chǎn)品或半產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，使得無(wú)法確定子公司之間的轉(zhuǎn)移價(jià)格；另一個(gè)是不利于跨國(guó)公司靈活地運(yùn)用其定價(jià)策略，在國(guó)際市場(chǎng)上加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大利潤(rùn)和減少稅負(fù)。

2.影響轉(zhuǎn)移定價(jià)的因素分析

在實(shí)踐中，轉(zhuǎn)移定價(jià)受到諸多因素的限制，這些因素包括公司內(nèi)部因素和外部因素。在影響轉(zhuǎn)移定價(jià)政策的因素中，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最大化位居首位，稅務(wù)安排最優(yōu)化位列其次。轉(zhuǎn)移定價(jià)受到企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的分散程度影響。公司分權(quán)或者集權(quán)經(jīng)營(yíng)方式是制定轉(zhuǎn)移價(jià)格必須考慮的一個(gè)因素。完全的分權(quán)一般可采用市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)法或協(xié)議定價(jià)法。完全集權(quán)的情況下一般采用以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法。轉(zhuǎn)移定價(jià)受到還受其相互依賴(lài)性影響。高度相關(guān)的子公司間往往采取縱向一體化的戰(zhàn)略，是否采取縱向一體化，或者不同的縱向一體化程度，將導(dǎo)致不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格決策。轉(zhuǎn)移定價(jià)受公司業(yè)績(jī)的評(píng)估體制影響。過(guò)度的利用轉(zhuǎn)移價(jià)格往往會(huì)扭曲對(duì)子公司的真實(shí)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，破壞各子公司間的協(xié)調(diào)和互助，最終對(duì)整個(gè)企業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

此外，政治、經(jīng)濟(jì)因素也產(chǎn)生著重要影響，從而間接地影響轉(zhuǎn)移定價(jià)決策。

3.不同集團(tuán)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法選擇

一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)集團(tuán)選擇轉(zhuǎn)移定價(jià)策略應(yīng)遵循全局性、激勵(lì)性、自主性、公正性、合法性、靈活性等原則。目前，國(guó)際上還沒(méi)有對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)方法的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。不同地區(qū)對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)方法有著不同的偏好，對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)所采用的方法，并沒(méi)有完全只應(yīng)用成本法或市場(chǎng)法一種的情況，大多數(shù)跨國(guó)公司是采取一種為主，一種為輔的方法，但有由以成本法為主向兼有成本法和市場(chǎng)法的方向發(fā)展的趨勢(shì)。

另外，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓價(jià)格的定價(jià)方法究竟選擇成本基礎(chǔ)定價(jià)法還是市價(jià)基礎(chǔ)定價(jià)法，亦或是兩者兼有的定價(jià)基礎(chǔ)，還應(yīng)考慮公司的組織形式、公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、介入國(guó)際經(jīng)營(yíng)的程度以及公司戰(zhàn)略目標(biāo)等因素而定。美國(guó)學(xué)者對(duì)164家美國(guó)跨國(guó)公司的調(diào)查表明，內(nèi)部交易中采取正常交易價(jià)格的只占35%。

跨國(guó)公司選擇轉(zhuǎn)讓價(jià)格定價(jià)方法是一個(gè)綜合考慮過(guò)程，應(yīng)結(jié)合自身情況和外部環(huán)境，在對(duì)各種相互聯(lián)系又相互制約的因素進(jìn)行權(quán)衡后，確定最適合自身發(fā)展的定價(jià)方法，并隨具體情況變化做相應(yīng)的調(diào)整。

（三）探索適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定

1.當(dāng)前跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)必須遵守相關(guān)國(guó)際原則

（1）目前相關(guān)國(guó)際原則

因?yàn)檗D(zhuǎn)移定價(jià)帶來(lái)的巨大利潤(rùn)調(diào)整潛力，制定公平的國(guó)與國(guó)之間轉(zhuǎn)移定價(jià)游戲規(guī)則成為世界經(jīng)合組織(OECD)成立以來(lái)的重要使命之一，各國(guó)的反避稅措施趨嚴(yán)。OECD奉行的總體原則為“公平獨(dú)立”原則，要求關(guān)聯(lián)公司之間的轉(zhuǎn)移定價(jià)視同相對(duì)獨(dú)立公司之間的正常交易價(jià)格。

OECD1996年最新指南規(guī)定，對(duì)于有形和無(wú)形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，符合正常交易原則的認(rèn)定方法有五種，即可比非受控定價(jià)法(CUP)、轉(zhuǎn)售定價(jià)法(RPM)、成本加成定價(jià)法(CPM)、交易凈利潤(rùn)率法(TNMM)和利潤(rùn)分割法(PSM)。前三種是優(yōu)先選用的直接交易價(jià)格確定方法，有超過(guò)80%的跨國(guó)公司選用此類(lèi)方法。后兩種方法以利潤(rùn)為基礎(chǔ)的間接方法，通過(guò)比較具體交易項(xiàng)目的利潤(rùn)推斷轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性。針對(duì)“資本弱化”，OECD指導(dǎo)原則為，關(guān)聯(lián)公司貸款與子公司資本不應(yīng)超過(guò)1∶1比例，具體貸款利率亦遵循公平獨(dú)立原則。

（2）各國(guó)反避稅措施

傳統(tǒng)上各國(guó)的反避稅工作主要為事后調(diào)查。2003年的一項(xiàng)對(duì)反避稅管理相對(duì)嚴(yán)格的22個(gè)國(guó)家的800多家企業(yè)的調(diào)查顯示，幾乎所有在發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司均接受過(guò)反避稅調(diào)查，而其中約1/3被要求在一定程度上補(bǔ)繳稅款。約40%被要求補(bǔ)繳稅款的企業(yè)付出了“雙重征稅”的代價(jià)。

以避稅為重要經(jīng)營(yíng)策略的領(lǐng)先跨國(guó)公司因此也在近期遇到一些麻煩：摩托羅拉在2004年被美國(guó)稅務(wù)局要求補(bǔ)交1996年至2000年5億美元的稅款；澳大利亞和美國(guó)稅務(wù)部門(mén)也因?yàn)樗刮昼鞅順I(yè)(SWATCH)亞太公司內(nèi)部員工的揭秘，于2004年開(kāi)始對(duì)其可能的1.8億避稅案進(jìn)行調(diào)查；通用電氣在英國(guó)設(shè)立的控股公司2004年被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》披露“資本弱化”的數(shù)據(jù)。

從世界范圍來(lái)看，預(yù)約定價(jià)（APA）被認(rèn)為是解決轉(zhuǎn)移定價(jià)反避稅的最有效方式。它目前已成為發(fā)達(dá)國(guó)家，如美國(guó)、經(jīng)合組織國(guó)家、韓國(guó)、新西蘭、墨西哥、香港等二十個(gè)國(guó)家普遍使用的反避稅調(diào)整方法。[4]APA機(jī)制就是由納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)就有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法事先簽訂的協(xié)議，用以解決和確定在未來(lái)年度關(guān)聯(lián)交易所涉及的稅收問(wèn)題。最核心的原則就是企業(yè)通過(guò)與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行協(xié)商討論，預(yù)先確定稅務(wù)機(jī)構(gòu)和企業(yè)雙方同意的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則，即將轉(zhuǎn)移定價(jià)的事后稅務(wù)審計(jì)變?yōu)槭虑凹s定。

作為國(guó)際通行的納稅方式，預(yù)約定價(jià)使得政府部門(mén)的漏征稅風(fēng)險(xiǎn)與審查成本減輕，跨國(guó)公司也可以減低被稽查后雙重征稅的成本。在事前約定和事后稽查的利益博弈中，跨國(guó)公司往往選擇前者，從而實(shí)現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)和跨國(guó)公司的雙贏。

2.跨國(guó)公司針對(duì)目前國(guó)際間限制轉(zhuǎn)移定價(jià)規(guī)定的應(yīng)對(duì)

面對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)的巨大避稅潛力和越來(lái)越大的反避稅風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)驗(yàn)豐富的跨國(guó)公司將風(fēng)險(xiǎn)管理作為轉(zhuǎn)移定價(jià)第一步。

有些跨國(guó)公司開(kāi)始通過(guò)APA方法避免事后調(diào)查，或通過(guò)與會(huì)計(jì)賬務(wù)并行的轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔的建立避免在事后調(diào)查中處于不利地位。目前包括美國(guó)、OECD國(guó)家、韓國(guó)、新西蘭、墨西哥、中國(guó)香港等20個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)施APA。 調(diào)查顯示，約有近20%的企業(yè)采用APA方法，重點(diǎn)針對(duì)大宗復(fù)雜交易。

領(lǐng)先的跨國(guó)公司也根據(jù)各國(guó)要求進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔的規(guī)范管理，甚至指派專(zhuān)人負(fù)責(zé)相關(guān)工作。包括美國(guó)、澳大利亞、法國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家和印度、泰國(guó)、馬來(lái)西亞等發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的27個(gè)國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)明確規(guī)定了轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔規(guī)范。

另外，不同國(guó)家的反避稅的規(guī)定和具體實(shí)施上往往松緊不一。而發(fā)展中國(guó)家相關(guān)管制往往普遍較松，避稅空間較大。對(duì)投資國(guó)相關(guān)法規(guī)和實(shí)施的充分了解因此應(yīng)該成為跨國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵點(diǎn)。請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司也是跨國(guó)公司采用的轉(zhuǎn)移定價(jià)策略制定的重要方式。

[1] 黃震,陸強(qiáng).聚焦國(guó)際轉(zhuǎn)移定價(jià)方法[J].國(guó)際視野,2005.3.

[2] 賀曉青.全球轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的重要工具[J].中國(guó)企業(yè)家,2005.3.

[3] 李明輝.論轉(zhuǎn)移定價(jià)政策選擇的影響[J].四川會(huì)計(jì), 2003.4.

[4] 李明輝.關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)規(guī)制問(wèn)題的研究[J].財(cái)經(jīng)論叢,2005.9.

F276.7

A

1008-1151(2010)04-0210-02

2010-01-17

周謙（1973－），女，湖北武漢人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院財(cái)會(huì)系在讀碩士生。