青島振青會計(jì)師事務(wù)所有限公司 遲娜娜

商業(yè)信用可以幫助企業(yè)拓展市場、降低整體經(jīng)營成本、幫助企業(yè)更好的融資，但是，隨著商業(yè)信用的發(fā)展也帶來很多問題，比如企業(yè)的應(yīng)收賬款問題，導(dǎo)致企業(yè)的呆賬和壞賬較多，使得企業(yè)的經(jīng)營陷入困境，甚至威脅企業(yè)生命。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)收賬款管理不力也會導(dǎo)致企業(yè)融資方面存在問題。企業(yè)要想做大、做強(qiáng)僅做好生產(chǎn)經(jīng)營是不夠的，還必須不斷完善企業(yè)投資、融資和應(yīng)收賬款管理等資本運(yùn)作手段，這樣才能真正增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理及融資存在問題原因分析

1、企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題原因分析

影響企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問題很多，主要存在以下幾個(gè)方面的原因：（1）企業(yè)的管理水平存在問題。由于企業(yè)在制定企業(yè)的信用政策上制度不完善，而且在執(zhí)行的過程中隨意性比較強(qiáng)，沒有充分認(rèn)識到應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險(xiǎn)性，沒有建立一套對應(yīng)收賬款管理的制度。由于企業(yè)的本身管理機(jī)制的不健全導(dǎo)致企業(yè)在處理應(yīng)收賬款管理上處置不合理。（2）沒有充分認(rèn)識應(yīng)收賬款的本質(zhì)。企業(yè)沒有注意到應(yīng)收賬款帶來好處的同時(shí)還隱藏著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款是企業(yè)給債務(wù)人的一項(xiàng)短期無息貸款，無形中占據(jù)了企業(yè)的大量流動資產(chǎn)，有可能導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈的斷裂使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。另外，由于市場環(huán)境的不斷變化，使得企業(yè)的應(yīng)收賬款可能無法被收回。（3）企業(yè)競爭環(huán)境惡化。由于市場環(huán)境的競爭機(jī)制不合理，以及應(yīng)收賬款法律建設(shè)不完善、信貸政策的變化，迫使企業(yè)為了在競爭中不斷提升企業(yè)的市場份額采用賒銷方式，而沒有從提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)上進(jìn)行改進(jìn)，加之信用體制的不完善沒有良好的機(jī)制對客戶進(jìn)行信用度量。為了贏得客戶，企業(yè)管理者不愿意惡化與客戶的關(guān)系，或者不愿耗費(fèi)人力、時(shí)間上門催討，也就更難以想象通過法律手段來保護(hù)自己的正當(dāng)利益，導(dǎo)致很多企業(yè)都陷入債務(wù)危機(jī)。

2、企業(yè)融資管理存在問題原因分析

企業(yè)的融資是企業(yè)經(jīng)營管理中的重要一環(huán)，為了保證企業(yè)能夠有持續(xù)發(fā)展的動力就必須不斷加強(qiáng)企業(yè)的融資管理。目前，很多企業(yè)都面臨融資難的問題，其原因可以歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)自身存在融資缺陷。很多企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，使得企業(yè)具有的信譽(yù)等級不高。很多企業(yè)一旦遇到經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，就會采用拖欠貸款利息的方式，這樣就給企業(yè)下一次向金融機(jī)構(gòu)貸款造成了隱患，使得企業(yè)貸款陷入困境。另外，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)權(quán)不明確以及企業(yè)的信用等級障礙使得企業(yè)在融資中遇到很多困難。（2）企業(yè)融資的信息不對稱。由于金融市場的融資的信息不對稱以及在融資過程中不能形成規(guī)模效應(yīng)導(dǎo)致交易成本高等因素的影響使得企業(yè)面臨更多的問題。由于信息不對稱使得企業(yè)的融資渠道狹窄，使得資金有效供給減少，使得真正的資金供求關(guān)系沒有有效的體現(xiàn)。（3）我國在企業(yè)融資制度上還不完善。目前，我國的信用擔(dān)保體系不健全、不規(guī)范，使得擔(dān)保行業(yè)處于無人管理的狀態(tài)；法律制度安排中缺乏對信貸人權(quán)利的保護(hù)；融資體系缺失，創(chuàng)新不足，由于在企業(yè)融資過程中不同行業(yè)企業(yè)所受的待遇是不同的，制度上就給一些企業(yè)融資帶來困難，影響企業(yè)在融資過程中的有效性和可得性。

二、完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理的措施

1、完善企業(yè)應(yīng)收賬款日常管理

首先，完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理的事前控制。企業(yè)在加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理之前，要先將企業(yè)應(yīng)收賬款持有量進(jìn)行合理界定，通過分析企業(yè)的整體情況確定企業(yè)的一個(gè)最佳應(yīng)收賬款持有額度，使得企業(yè)在擴(kuò)大銷售與控制持有成本之間得到平衡。其次，加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的事中控制。企業(yè)要不斷加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理，依據(jù)應(yīng)收賬款的性質(zhì)不同進(jìn)行有針對性的控制。企業(yè)可以通過對單個(gè)客戶管理和對應(yīng)收賬款總額管理進(jìn)行控制。通過對單個(gè)客戶管理能夠及時(shí)了解客戶付款的及時(shí)程度，更好的確定客戶的信用等級，為以后工作打下基礎(chǔ)。通過應(yīng)收賬款總額管理可以確保企業(yè)的整體應(yīng)收賬款管理處于控制之下，促使企業(yè)及早行動提高企業(yè)應(yīng)收賬款回收率。最后，加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的事后處置。由于很多企業(yè)及時(shí)具有有效應(yīng)收賬款管理體系也不能保證就不會發(fā)生呆賬和壞賬。因此，企業(yè)必須要不斷完善和拓展企業(yè)在應(yīng)收賬款處置方面的能力。

2、完善企業(yè)應(yīng)收賬款處置措施

當(dāng)企業(yè)發(fā)生了逾期不能收回的應(yīng)收賬款時(shí)，除了通過法律途徑來解決外，企業(yè)也可以通過其他的形式進(jìn)行解決?？梢圆扇〉拇胧┯校海?）有效利用擔(dān)保。通過擔(dān)保形式，可以幫助沒有信用記錄的企業(yè)恢復(fù)信用。企業(yè)在擴(kuò)大銷售過程中，需要使用信用銷售時(shí)，就可以通過由客戶或者第三方提供一定的財(cái)產(chǎn)作為其履約的擔(dān)保進(jìn)行銷售。如果客戶不能償還應(yīng)收賬款就可以從變賣抵押財(cái)產(chǎn)獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。通過擔(dān)保的形式就幫助企業(yè)在利用信用銷售時(shí)得到了相應(yīng)權(quán)益的保障，降低企業(yè)應(yīng)收賬款帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但是，企業(yè)的信譽(yù)部門要對客戶或第三方提供的抵押物進(jìn)行核實(shí)，防止該抵押物被多次抵押。（2）有效利用債務(wù)重組。企業(yè)通過利用債務(wù)重組的方法對應(yīng)收賬款進(jìn)行處置，可以大大提高企業(yè)處置應(yīng)收賬款的能力。債務(wù)重組也可以分為多種形式包括貼現(xiàn)方式、債轉(zhuǎn)股、和以非現(xiàn)金資產(chǎn)償債等方式收回應(yīng)收賬款。貼現(xiàn)方式是指企業(yè)資金匱乏而債務(wù)人無力償還全部債款，企業(yè)可以通過給債務(wù)人一定的折扣，回收應(yīng)收賬款；債轉(zhuǎn)股指通過協(xié)商企業(yè)將應(yīng)收賬款用股權(quán)的形式對債務(wù)人進(jìn)行投資，以達(dá)到回收應(yīng)收賬款的目的；以非現(xiàn)金資產(chǎn)償債是指債務(wù)人通過對非現(xiàn)金資產(chǎn)定價(jià)償還給債權(quán)人的企業(yè)。

三、完善企業(yè)融資管理的措施

1、完善企業(yè)融資的互保公司機(jī)制

由于目前我國在信用機(jī)制管理上還不完善，給企業(yè)融資也帶來了相應(yīng)的問題。為了彌補(bǔ)企業(yè)信用機(jī)制的缺失，企業(yè)可以利用互保公司機(jī)制來解決企業(yè)的融資信用問題?；ケC(jī)制的實(shí)質(zhì)是不同企業(yè)或者機(jī)構(gòu)聯(lián)合統(tǒng)一向銀行辦理集體融資的方式，通過這種方式可以提高企業(yè)貸款的資金規(guī)模，發(fā)揮貸款的規(guī)模效益降低貸款企業(yè)的營運(yùn)成本。同時(shí)利用互保公司獲取國家相關(guān)的優(yōu)惠政策，也不會擾亂金融秩序。并且互保公司是從當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)的可以使得貸款的抵押、互保等方面更加符合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，既有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，也有利于降低成本?；ケ９究梢晕{優(yōu)秀的企業(yè)入股，向政府申請補(bǔ)充基金和向銀行申請優(yōu)惠的信貸資金來保障其資金來源。

2、完善企業(yè)融資的融資體系

首先，要不斷加強(qiáng)企業(yè)的間接融資能力。商業(yè)銀行始終是企業(yè)融資的主要渠道，商業(yè)銀行要增強(qiáng)對企業(yè)的服務(wù)意識，不斷增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的對企業(yè)的扶持力度。同時(shí)企業(yè)要除銀行之外的融資能力，獲取間接融資。完善企業(yè)在經(jīng)濟(jì)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)、成本、技術(shù)及管理方面的優(yōu)勢，提高企業(yè)的信用等級。其次，降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻。企業(yè)融資困難主要體現(xiàn)在信貸制度難落實(shí)、金融機(jī)構(gòu)存在腐敗現(xiàn)象，這些問題的主要原因是銀行的預(yù)算約束沒有被充分發(fā)揮。這就需要一些私人銀行進(jìn)入該領(lǐng)域，來提高銀行之間的競爭，解決企業(yè)融資困難的問題。最后，建立多層次的資本市場體系可以有效解開資金相對過剩和資金相對緊缺并存的現(xiàn)象。通過建立的不同層次的資本體系可以培育多元化融資主體，包括對民間資本的規(guī)范和使用。

3、完善企業(yè)融資信用評價(jià)機(jī)制

通過完善對企業(yè)的信譽(yù)評價(jià)機(jī)制可以有效解決企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題。首先，要完善企業(yè)信用評價(jià)指標(biāo)的建立。要結(jié)合企業(yè)融資的實(shí)際情況，采用科學(xué)的方法，通過定性和定量相結(jié)合來對企業(yè)的信用進(jìn)行有效的評價(jià)，作為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)給企業(yè)貸款的依據(jù)。其次，在有了評價(jià)指標(biāo)體系后要完善獎(jiǎng)懲措施。通過建立信用的獎(jiǎng)懲機(jī)制來不斷增強(qiáng)企業(yè)對于信用機(jī)制的重視程度，加大對失信企業(yè)的懲罰力度，以提高其違信成本。對于信用程度好的企業(yè)可以放寬貸款政策，獲得利率上的優(yōu)惠；對于失信企業(yè)進(jìn)行記錄并進(jìn)行公示，加大其失信成本。

總之，企業(yè)應(yīng)收賬款管理及融資問題的管理關(guān)系到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)要重視和加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，從而有效提高企業(yè)的效益。另外，融資渠道的暢通是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、提高競爭力的基礎(chǔ)，因此，企業(yè)要不斷增信用等級提高企業(yè)獲得融資機(jī)會。

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