王敬敏，劉端媚，劉海南

（1.華北電力大學(xué) 經(jīng)濟管理系，河北 保定 071003；2.中國地質(zhì)大學(xué)長城學(xué)院，河北 保定 071003）

火電廠節(jié)能改造傳統(tǒng)模式初始投資高、融資困難，將合同能源管理機制引入火電廠節(jié)能改造項目，由專門的能源服務(wù)公司（energy service company,ESCo）投資進行節(jié)能改造項目，用戶不僅能夠得到改造后的利潤，也能夠免費得到ESCo提供的設(shè)備，在確保節(jié)能效果和項目收益的同時，規(guī)避了項目風(fēng)險，減輕了火電廠的融資壓力。

通過合同能源管理機制能加快節(jié)能技術(shù)的推廣，帶來顯著的經(jīng)濟和社會效益。ESCo通常對火電廠的節(jié)能項目進行投資，并向火電廠承諾節(jié)能項目的節(jié)能效益，因此ESCo承擔(dān)了節(jié)能項目的大部分風(fēng)險?？梢哉fEPC是一項高風(fēng)險投資，所以風(fēng)險控制是該模式能夠正常實施的關(guān)鍵。

風(fēng)險是關(guān)于不愿意發(fā)生事件發(fā)生的不確定的客觀體現(xiàn)[1]。風(fēng)險與收益之間的關(guān)系是商業(yè)的核心，而風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的首要內(nèi)容，是確定風(fēng)險評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)。

文獻[2]—文獻[8]對EPC模式下節(jié)能改造項目的風(fēng)險進行了分析和總結(jié)。其中，文獻[2]將合同能源管理項目風(fēng)險概括為環(huán)境風(fēng)險、節(jié)能技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、組織管理風(fēng)險、客戶風(fēng)險5個方面；文獻[3]、文獻[4]將影響合同能源管理項目的風(fēng)險因素分為政策風(fēng)險、金融風(fēng)險、運營風(fēng)險、效益風(fēng)險以及市場風(fēng)險為主體的5個一級風(fēng)險體系；文獻[5]對需求側(cè)管理項目實施中遇到的常見風(fēng)險問題進行探討，把風(fēng)險分為自然風(fēng)險和人為風(fēng)險兩大類，并分析風(fēng)險的主要來源和應(yīng)對措施，但是缺少對風(fēng)險的定量分析；文獻[6]認為ESCo內(nèi)部風(fēng)險主要有管理風(fēng)險、人力資本風(fēng)險、制度風(fēng)險，客戶風(fēng)險包括信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，過程（節(jié)點）風(fēng)險分為簽約階段風(fēng)險、履約階段風(fēng)險和違約救濟階段風(fēng)險；合同能源管理項目的運行，需要有法律法規(guī)和政策的支持、資金的支持、市場、技術(shù)、風(fēng)險防范和能源管理合同等多種機制[7]；經(jīng)濟周期、利率、匯率、貨幣供給、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟因素會給企業(yè)帶來經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險[8]。本文在現(xiàn)有合同能源管理風(fēng)險研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合火電廠節(jié)能改造特點，采用WBS-RBS對EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目進行系統(tǒng)全面的風(fēng)險識別。

1 EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目的不確定性分析

合同能源管理模式下能源服務(wù)公司對火電廠進行能源效率投資關(guān)鍵的障礙是高風(fēng)險性。合同能源管理的風(fēng)險是在機制運作過程中客觀存在的不確定性因素對合同能源管理主體預(yù)期目標(biāo)的影響。風(fēng)險的3個構(gòu)成要素是不確定性因素、預(yù)期目標(biāo)和影響度[6]。EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目實施風(fēng)險主要由市場的不確定性、技術(shù)的不確定性、經(jīng)濟的不確定性和節(jié)能量的不確定性這4種不確定性因素帶來。對于這些不確定性因素，應(yīng)設(shè)法排除或降低到最小，否則，節(jié)能改造項目的實施效果可能會大打折扣。

1.1 市場的不確定性

市場的不確定性在于響應(yīng)合同能源管理項目的火電廠數(shù)量。合同能源管理項目的技術(shù)影響和經(jīng)濟潛力能夠吸引火電廠參與，但是參與范圍和參與程度難以準(zhǔn)確估計。要讓火電廠理解并參與合同能源管理往往需要時間，就項目推動機制而言，也只能給用戶提供有限的資源，并不是所有用戶都會關(guān)心、研究。

1.2 技術(shù)的不確定性

對火電廠鍋爐、汽輪機、水泵、風(fēng)機等設(shè)備以及系統(tǒng)進行的節(jié)能改造，涉及的節(jié)能改造技術(shù)復(fù)雜，包括：鍋爐燃燒優(yōu)化、汽輪機通流改造、空冷技術(shù)等。由于事先無法獲取詳細而準(zhǔn)確的技術(shù)資料和運行數(shù)據(jù)，從而無法精確制定最合理的改造技術(shù)，而且目前做火電廠合同能源管理項目的節(jié)能服務(wù)公司大多只具備一項或幾項技術(shù)，火電廠各用電設(shè)備和系統(tǒng)運行狀況在特定條件下會發(fā)生什么變化難以準(zhǔn)確預(yù)料。

1.3 經(jīng)濟的不確定性

經(jīng)濟的不確定性是由用戶對參與合同能源管理項目的經(jīng)濟吸引力等因素缺乏理解引起的。例如：節(jié)能設(shè)備購置費折扣作為一種激勵政策，對不同行業(yè)、同行業(yè)內(nèi)不同用戶的吸引力各不相同，且折扣本身很難做到公平、合理。這種折扣激勵對用戶吸引力的大小，決定了用戶參與合同能源管理項目實施的積極性。同一折舊額度，某些客戶認為很有吸引力，而另一些用戶，可能經(jīng)過權(quán)衡后認為不值得參與。此外，節(jié)能量計算和測量的不確定性也是造成經(jīng)濟效益的不確定性的原因。

1.4 節(jié)能量的不確定性

ESCo的投資效益是由節(jié)能量和能源價格決定的，因此節(jié)能量的不確定性直接造成合同能源管理項目的不確定性。當(dāng)潛在節(jié)能量減少時，節(jié)能項目的預(yù)期利潤率就會減少，對用戶或政策制定者失去投資的吸引力。節(jié)能量的預(yù)測包含不確定性，實際測量出的節(jié)能量往往偏離最初的預(yù)測，有時偏差會很大。例如：高效電動機項目，設(shè)計合同能源管理計劃時，節(jié)能量一般用節(jié)能型電動機與在用電動機銘牌效率之差來計算。但是，電動機的實際使用效率是負荷率的函數(shù)，是隨著負荷變化而變化的，同一型號的電動機實際使用中的負荷情況視工藝要求千差萬別，給節(jié)能量計算帶來不確定性，甚至有時候節(jié)能量無法完全測量，而且常常不能連續(xù)測量。在對美國能源服務(wù)公司市場的分析中，有40%的項目節(jié)能量偏離了預(yù)期15%以上，有30%的項目預(yù)期節(jié)能量多于實際節(jié)能量[9]。

2 基于WBS-RBS的風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是辨識項目面臨的風(fēng)險、揭示風(fēng)險來源和風(fēng)險產(chǎn)生的條件、確認風(fēng)險特性的過程。風(fēng)險識別的目的在于讓人們認清風(fēng)險，更好地預(yù)防和控制風(fēng)險，趨利避害，變被動為主動。風(fēng)險識別的方法包括訪談法、問卷調(diào)查法、頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、歷史記錄法，以及一些辨識工具，例如：系統(tǒng)動力模式、清單法、層次全息模型和專家系統(tǒng)[10]。

現(xiàn)有的識別方法缺乏有效性和針對性，只適合于在項目前期階段對項目的整體風(fēng)險進行粗略的識別，在運用和實施階段不能從項目整體出發(fā)，系統(tǒng)地辨識合同能源管理項目的風(fēng)險，而且很多時候過于粗略和混亂，因而遺漏風(fēng)險和重復(fù)交叉風(fēng)險成為風(fēng)險識別過程中常見的情況。

本文將WBS-RBS矩陣?yán)碚撨\用在合同能源管理模式下火電廠節(jié)能改造項目中，對其進行風(fēng)險識別。WBS-RBS矩陣是美國風(fēng)險管理專家David Hillson提出來的，是一種有效的風(fēng)險辨識方法，能夠系統(tǒng)全面的識別出項目各個階段的風(fēng)險。其中，工程項目分解結(jié)構(gòu)(work breakdown structure，WBS)是工程項目管理中比較成熟的工作分解結(jié)構(gòu)；風(fēng)險分解結(jié)構(gòu)（risk breakdown structure,RBS）是以項目目標(biāo)為導(dǎo)向的風(fēng)險分解，將二者交叉可以構(gòu)建WBSRBS矩陣。

2.1 工程項目分解結(jié)構(gòu)

工程項目分解結(jié)構(gòu)是將項目過程分解成互相獨立、互相影響、互相聯(lián)系的“項目元”[11]。根據(jù)EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目的實施流程，得到如圖1所示的項目分解結(jié)構(gòu)，可以從該項目不同階段分析可能存在的種種風(fēng)險。

2.2 風(fēng)險分解結(jié)構(gòu)

圖2 EPC模式下火電廠節(jié)能改造風(fēng)險分解結(jié)構(gòu)

風(fēng)險分解結(jié)構(gòu)是對影響節(jié)能改造項目投資的各因素進行分層分析，并分解至基本風(fēng)險因素[12]，將其與合同能源管理模式下火電廠節(jié)能改造項目分解之后的基本活動相對應(yīng)，由此確定風(fēng)險因素對各基本活動的投資影響，進而得到該項目的價值。分解過程按照風(fēng)險特征區(qū)域—風(fēng)險事件區(qū)域—風(fēng)險因素區(qū)域3個層次依次展開，如圖2所示。風(fēng)險事件區(qū)域及風(fēng)險因素區(qū)域的選擇主要參考文獻[1]—文獻[9]。

2.3 WBS-RBS風(fēng)險矩陣

在WBS與RBS的結(jié)合過程中，有必要檢查風(fēng)險因素與各層次項目的對應(yīng)過程，防止經(jīng)驗數(shù)據(jù)和管理人員主觀知識的濫用。主要糾正措施為在最低層次上改進最基本的風(fēng)險因素與項目的對應(yīng)關(guān)系。

當(dāng)節(jié)能改造方案變更或由于對工程的認識加深進而識別出新的風(fēng)險因素時，WBS及其屬性、RBS都應(yīng)該及時進行更新以進行新的風(fēng)險分析。在每一個更新的機會中，都可通過改進WBS（如有必要，還須改進RBS）來改進風(fēng)險分析的基礎(chǔ)[13]。

在完成了WBS和RBS之后，即可將二者聯(lián)系起來構(gòu)造一個風(fēng)險矩陣結(jié)構(gòu)，便于識別各個工作階段的風(fēng)險，同時也能建立起風(fēng)險與活動的映射關(guān)系。通過建立WBS-RBS矩陣，將風(fēng)險填入每個矩陣的元素中，使合同能源管理項目相關(guān)者或利益相關(guān)者可以清晰地了解和掌握每項活動可能發(fā)生的風(fēng)險以及風(fēng)險發(fā)生的來源。

根據(jù)WBS-RBS風(fēng)險矩陣圖判斷風(fēng)險的存在和風(fēng)險轉(zhuǎn)換的條件，按照風(fēng)險辨識矩陣元素Aij逐一判斷第i個作業(yè)包的第j種風(fēng)險是否存在，存在則為1，如果不存在或者影響極小則為0，通過對矩陣中的風(fēng)險進行整理即可了解項目風(fēng)險。

表1為合同能源管理模式下某火電廠節(jié)能改造項目的風(fēng)險識別結(jié)果。從分析結(jié)果來看，EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目過程中，能源審計和項目實施2個階段涉及的風(fēng)險較多，對項目效益影響較大。

3 結(jié)論

WBS-RBS能夠在紛繁復(fù)雜的因素系統(tǒng)中準(zhǔn)確的找出火電廠節(jié)能改造項目過程中的風(fēng)險。本文利用現(xiàn)有文獻和專家經(jīng)驗對火電廠節(jié)能改造項目進行風(fēng)險識別，構(gòu)建了火電廠節(jié)能改造項目WBSRBS風(fēng)險矩陣，為全面準(zhǔn)確的應(yīng)對風(fēng)險和風(fēng)險分擔(dān)提供了依據(jù)。通過此種方法較全面識別該項目的風(fēng)險因素，以便各利益相關(guān)者進行風(fēng)險分擔(dān)和采取必要措施應(yīng)對風(fēng)險。從分析結(jié)果來看，該WBS-RBS方法在風(fēng)險因素識別方面具有一定的實用價值。

［1］孫宏宇.關(guān)于合同能源管理機制風(fēng)險管理的研究[J].財經(jīng)與管理，2010（8）：202-203.

［2］胡珀.合同能源項目管理的風(fēng)險管理研究［D］.北京：華北電力大學(xué)，2007.

［3］劉德軍，呂林.合同能源管理項目的風(fēng)險與效益評價[J].電力需求側(cè)管理，2009，11（1）：21-23.

［4］周亮.合同能源管理風(fēng)險評價研究［D］.上海：復(fù)旦大學(xué)，2009.

［5］王治華,李揚,盧毅.DSM項目的風(fēng)險及其決策探討［J］.電力系統(tǒng)及其自動化學(xué)報,2001(5)：21-23.

［6］董雪.基于蒙特卡羅方法的電力需求側(cè)管理風(fēng)險分析［D］.長沙：湖南大學(xué),2008.

［7］王肅.合同能源管理的風(fēng)險分析［J］.決策與信息，2009（3）：138-140.

［8］王婷，胡珀.合同能源管理項目的運行機制及風(fēng)險分析[J].節(jié)能與環(huán)保，2007，19（6）：44-47.

［9］周鮮華，徐勃.合同能源管項目中的收益風(fēng)險研究[J].沈陽建筑大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2010,12（1）：57-59.

［10］劉仁輝，安實.項目風(fēng)險識別量化方法研究[J].中國管理科學(xué)，2007,15（7）：97-100.

［11］楊建斌，張慧.基于WBS和RBS的項目動態(tài)風(fēng)險分析[J].科學(xué)技術(shù)與工程，2009，14（7）：4086-4089.

［12］Robert J Chapman.The controlling influences on effective risk identification and assessment for construction design management[J].International Journal of Project Manage-ment,2001,19(3)：147-160.

［13］付金強，傅長峰.基于WBS和RBS的水電工程投資風(fēng)險因素分析[J].水科學(xué)與工程技術(shù)，2008（5）：66-68.

表1 EPC模式下火電廠節(jié)能改造項目風(fēng)險識別