宗欣

受美國金融危機(jī)的影響，人民幣升值、勞動成本上升，還有國家采取的貨幣緊縮性政策造成很多中小企業(yè)資金鏈斷裂，缺少流動資金，致使企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)融資困難的問題日益突出。

我國中小企業(yè)融資相關(guān)問題

伴隨我國的中小企業(yè)在的不斷發(fā)展，其所獲得的金融資源和其在國民經(jīng)濟(jì)及社會發(fā)展中的地位作用是極其極不相稱的。融資困難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的突出問題,現(xiàn)階段融資狀況主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

一、我國中小企業(yè)融資成本高。融資的高成本對我國中小企業(yè)融資問題造成了很大影響。首先中小企業(yè)在辦理貸款過程中必須向有關(guān)中介機(jī)構(gòu)交納評估費、登記費、擔(dān)保費等費用。抵押物登記評估費用一般要占融資成本的20%；擔(dān)保費用一般年費率在3%；其次實行優(yōu)惠利率的政策面不廣。按規(guī)定，商業(yè)銀行按商業(yè)化管理貸款，利率不再實行上限管理，可以根據(jù)企業(yè)信用等級實行浮動利率，但在貸款利率的掌握上，銀行對中小企業(yè)通常執(zhí)行比大型企業(yè)更高的浮動利率，過高的利率使中小企業(yè)不堪重負(fù)?，F(xiàn)階段中小企業(yè)貸款利息，包括基本利息和浮動部分，浮動幅度一般要20%以上；風(fēng)險保證金利息，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時，以預(yù)留利息形式扣除部分貸款本金，中小企業(yè)貸款實際得到的只有本金的80%。

二、內(nèi)部融資有限。內(nèi)部融資是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，具體包括留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資和資本金、折舊基金轉(zhuǎn)化為重置投資。對企業(yè)資本的形成內(nèi)部融資具有自主性、原始性、抗風(fēng)險性和低成本性等特點。內(nèi)部融資能夠減少信息不對稱問題和有關(guān)的激勵問題，節(jié)約融資成本，降低交易費用，增強(qiáng)企業(yè)結(jié)余控制權(quán)。但內(nèi)部融資量要受到企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模、未來收益預(yù)期和盈利能力等方面的制約。大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展主要依靠內(nèi)部融資，伴隨生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大和技術(shù)不斷更新，內(nèi)部融資已經(jīng)很難滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。企業(yè)的內(nèi)部留存收益積累相當(dāng)有限，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展擴(kuò)大生產(chǎn)，依靠內(nèi)部融資將極大地制約企業(yè)的發(fā)展強(qiáng)大。

三、間接性融資限制較多。間接性融資是吸收銀行貸款和信用社貸款等其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。間接性融資是企業(yè)資金來源的重要渠道，隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，間接性融資相應(yīng)提高。但企業(yè)規(guī)模大小、資信狀況是其得到銀行貸款的重要條件。雖然中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險大、信用能力較低等一系列原因，使得中小企業(yè)外部融資約束強(qiáng)于大企業(yè)。

四、民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范。國家各類宏觀調(diào)控政策的逐步實施，銀行的資金閥門也正慢慢關(guān)緊。應(yīng)中小企業(yè)需要民間融資在很多地方正越來越活躍，儼然成為一些特定區(qū)域經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)資金支持的主體之一。伴隨民間融資良好的發(fā)展態(tài)勢，但其固有的不確定因素，仍可能對個人正常生活生產(chǎn)甚至整個區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運行產(chǎn)生不利影響。民間融資游離于金融監(jiān)管之外，一定程度上削弱和對沖了宏觀金融調(diào)控效果；民間借貸具有盲目性、隨意性、自發(fā)性和隱蔽性等特點，注重利益；合法融資行為與非法融資行為界定難度大，缺少法律法規(guī)的保護(hù)。因此，民間融資有待規(guī)范,從而真正發(fā)展市場化的融資活動。

解決中小企業(yè)融資難題的幾點對策

一、完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)。政府部門加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和政策協(xié)調(diào)，給中小企業(yè)融資予優(yōu)惠的政策保障。在國家宏觀調(diào)控下，認(rèn)真清查各種有礙于中小企業(yè)融資的政策法規(guī)，建立和健全利于中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)和政策，使中小企業(yè)走上規(guī)范化、法制化軌道；各商業(yè)銀行制定針對中小企業(yè)的靈活的貸款利率浮動辦法，支持中小企業(yè)的發(fā)展；允許中小企業(yè)嘗試參與合作金融組織的股權(quán)擴(kuò)充和改組，改善資本結(jié)構(gòu)；積極在交易所開辟小型資本市場，適當(dāng)放寬企業(yè)債券和股票的發(fā)行限制，使中小企業(yè)上市門檻降低，給中小企業(yè)在金融市場直接籌資創(chuàng)建有利條件。

二、構(gòu)建多元化融資體系。目前我國中小企業(yè)融資渠道單一，銀行的信貸資金持續(xù)收緊將使相當(dāng)一部分企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂。在激烈的市場競爭中是否具備有效的多元化融資能力，直接關(guān)系到企業(yè)能否生存和發(fā)展。因此，應(yīng)圍繞中小企業(yè)股權(quán)融資，積極創(chuàng)造有利的政策環(huán)境，加快多層次資本市場建設(shè)，拓寬中小企業(yè)有效的多元化融資能力。

一是引導(dǎo)和鼓勵科技含量高、成長性好、產(chǎn)權(quán)明晰的中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資。通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)引進(jìn)戰(zhàn)略合作者，這樣一方面可以解決中小企業(yè)發(fā)展的資金問題，又可以引進(jìn)現(xiàn)代的企業(yè)管理制度為企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大市場空間。二是探索嘗試建立中小企業(yè)股權(quán)交易中心，以股權(quán)交易為基礎(chǔ)，以協(xié)議交易、委托交易、拍賣交易、競價交易和招標(biāo)交易等方式為手段，盡快形成開放、規(guī)范、功能齊全的股權(quán)交易市場體系。三是充分發(fā)揮典當(dāng)、信托、投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資作用。

三、加快國有商業(yè)銀行制度、金融產(chǎn)品創(chuàng)新。一是加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新。調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和信貸政策，對中小企業(yè)改善資信評估制度、提高貸款授信額度，下放貸款審批權(quán)。二是積極發(fā)揮金融產(chǎn)品的效能。在中小企業(yè)中廣泛推廣應(yīng)用銀行商業(yè)承兌匯票、承兌匯票、信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、保函等金融工具。三是加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。中小企業(yè)資金計劃性差、周轉(zhuǎn)速度快，按照“一次授信、循環(huán)使用、逐年審核”的原則，開發(fā)賬戶透支或循環(huán)貸款，實現(xiàn)“隨到隨借，隨有隨還”，降低企業(yè)的融資成本。四是加快商業(yè)銀行服務(wù)理念創(chuàng)新。學(xué)習(xí)借鑒渣打、深發(fā)展等銀行的先進(jìn)經(jīng)驗，以中小企業(yè)作為重點服務(wù)對象，積極開展銀行服務(wù)創(chuàng)新服務(wù)。如借鑒深發(fā)展針對中小企業(yè)開發(fā)的“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)，采取銀企三方協(xié)議的形式，圍繞核心企業(yè)，開發(fā)應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)質(zhì)押貸款。

四、規(guī)范發(fā)展民間金融，加快小額貸款公司、民營銀行的試點。民間借貸市場為眾多求貸無門的中小企業(yè)提供了“輸血”的渠道，但在中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)極度緊缺情況下，面對較高額利息的壓力，民間資本又往往成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。因此，必須在尊重民間金融自身的規(guī)律性和靈活性的基礎(chǔ)上，因勢利導(dǎo)，逐步促進(jìn)其公開化、合法化，引導(dǎo)其健康發(fā)展，合理發(fā)揮作用，才能使之成為解決中小企業(yè)融資難的一條有效途徑。

一要充分利用我市的立法權(quán)，盡快研究出臺“廈門市民間金融管理條例”等相關(guān)法規(guī)，確立民間金融合法地位，使中小企業(yè)饑渴的資金需求和閑散在外的大量民間游資在政策保障下得到充分結(jié)合，步入良性運行發(fā)展的軌道。二要積極開展民間金融替代品的開發(fā)和管理。近期應(yīng)充分借鑒江浙和重慶等地試點經(jīng)驗，加快推動小額貸款試點工作，允許自然人、社會法人和其他社會組織投資設(shè)立小額貸款公司，以合作的方式把相互間的借貸組織起來，使民間資本以合法形式進(jìn)入借貸市場，充分發(fā)揮其整合民間資本和支持中小企業(yè)的雙重功能。三要建立健全監(jiān)管機(jī)制，對小額貸款公司的利率、資金來源和流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，納入信貸征信系統(tǒng)，特別要注意防止非法集資的傾向。四要制定相關(guān)政策，允許依法經(jīng)營、沒有不良信用記錄的小額貸款公司在股東自愿的基礎(chǔ)上，逐步規(guī)范改造為社區(qū)銀行或村鎮(zhèn)銀行，從只貸不存的小額貸款公司發(fā)展成為具有融資功能、可以吸收公眾存款的民營銀行，進(jìn)一步擴(kuò)大其對中小企業(yè)資金支持的能力。

五、加快社會信用體系建設(shè)，改善金融生態(tài)環(huán)境。一是加快建立政府主導(dǎo)的中小企業(yè)社會征信體系和運行機(jī)制。使中小企業(yè)非銀行信息采集更加完善、科學(xué)。二是建立守信激勵、失信懲戒機(jī)制。要加強(qiáng)對企業(yè)信用等級的評定工作，定期開展“信用明星企業(yè)”評選活動。對守信企業(yè)給予政治經(jīng)濟(jì)上的表彰和獎勵。除財稅優(yōu)惠政策外，在融資上給予優(yōu)惠。對信用等級高的企業(yè)，由省擔(dān)保公司給予擴(kuò)大抵押物種類、提高抵押物抵押率的優(yōu)惠政策、在一定額度內(nèi)還可以給予無抵押信用擔(dān)保的優(yōu)惠政策。對失信企業(yè)公布“黑名單”。失信企業(yè)不但不能享受政府各項優(yōu)惠政策，而且要追究其法人的無限責(zé)任。對失信造成嚴(yán)重后果的企業(yè)，加大法律制裁和打擊力度。三是加強(qiáng)誠信政府建設(shè)。把金融司法環(huán)境建設(shè)納入各級政府及主要負(fù)責(zé)人業(yè)績考核體系中，對幫助企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)的干部進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

（作者單位：青島市市北區(qū)人民政府寧夏路街道辦事處）