鮑 磊

碳交易問(wèn)題再思考

鮑 磊

介紹了國(guó)際碳交易市場(chǎng)的形成和發(fā)展情況以及歐美地區(qū)參與碳交易的狀況。認(rèn)為在國(guó)際碳交易市場(chǎng)迅速發(fā)展的形勢(shì)下，中國(guó)面臨節(jié)能減排和發(fā)展碳交易市場(chǎng)的雙重壓力，應(yīng)在堅(jiān)持“共同但有區(qū)別原則”基礎(chǔ)上，必須加強(qiáng)CDM項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，積極構(gòu)建國(guó)內(nèi)區(qū)域碳交易市場(chǎng)。

國(guó)際碳交易市場(chǎng)；《京都議定書(shū)》；減排機(jī)制；清潔發(fā)展機(jī)制

最近，碳交易問(wèn)題引起國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，一方面是由于全球氣候問(wèn)題日益嚴(yán)重，另一方也與世界銀行和聯(lián)合國(guó)全球碳交易市場(chǎng)的預(yù)算有關(guān)。隨著《京都議定書(shū)》有關(guān)減排措施的具體實(shí)施，全球碳交易市場(chǎng)迅速發(fā)展，預(yù)計(jì)在2012年將超過(guò)1500億美元，2012年到2020達(dá)到1.2萬(wàn)億美元，成為全球第一大市場(chǎng)。碳交易問(wèn)題已經(jīng)不僅僅是世界各國(guó)聯(lián)合應(yīng)對(duì)氣候變化的問(wèn)題，而且涉及到全球經(jīng)濟(jì)和政治發(fā)展的問(wèn)題。發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立了完善的碳交易市場(chǎng)和相關(guān)衍生品市場(chǎng)，如歐盟排放權(quán)交易體系（EU ETS）、美國(guó)芝加哥氣候交易所（CCX）、澳大利亞新年威爾士溫室氣體排放貿(mào)易體系等。發(fā)展中國(guó)家中，印度等國(guó)也建立了碳交易體系。我國(guó)也設(shè)立了北京氣候交易所、天津氣候交易所、上海氣候交易所等機(jī)構(gòu)，但是還沒(méi)有形成一個(gè)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)體系，在碳交易問(wèn)題上仍然處于被動(dòng)的局面。

一、碳交易市場(chǎng)的形成和發(fā)展

碳交易是為促進(jìn)全球溫室氣體減排，減少全球CO2排放所采用的市場(chǎng)機(jī)制。20世紀(jì)后期，氣候問(wèn)題日益引起世界各國(guó)的關(guān)注。為共同解決全球變暖和氣候惡化問(wèn)題，聯(lián)合國(guó)成立了政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的艱難談判，終于在1992年5月9日達(dá)成了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》，但沒(méi)有形成具體的減排措施和目標(biāo)。1997年12月，在聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約第三屆締約國(guó)會(huì)議上，各國(guó)通過(guò)了公約的第一個(gè)附加協(xié)議，即《京都議定書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《議定書(shū)》）?！蹲h定書(shū)》引入市場(chǎng)機(jī)制來(lái)解決CO2等溫室氣體減排問(wèn)題，即把CO2排放權(quán)作為一種商品，各國(guó)可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)CO2排放權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，至此碳交易機(jī)制正式形成。

《議定書(shū)》達(dá)成了關(guān)于減排的具體目標(biāo)，即在2008-2012年間溫室氣體排放量在1990年的水平上平均削減5.2%。其中明確規(guī)定，歐盟削減8%、日本削減6%、加拿大削減6%、美國(guó)削減7%、東歐各國(guó)削減5%～8%。這些減排目標(biāo)在日本等節(jié)能產(chǎn)業(yè)先進(jìn)的國(guó)家?guī)缀醪豢赡軐?shí)現(xiàn)，所以《議定書(shū)》規(guī)定了三種減排機(jī)制：清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）、聯(lián)合履行（JI）和排放交易（ET）。這三種機(jī)制允許公約締約國(guó)之間進(jìn)行減排單位的轉(zhuǎn)讓或獲得，從總體上完成既定的減排計(jì)劃。其中CDM是針對(duì)發(fā)展中國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的減排單位轉(zhuǎn)讓。我國(guó)碳交易發(fā)展主要涉及到這一原則。清潔發(fā)展機(jī)制是在可持續(xù)發(fā)展的前提下，發(fā)達(dá)國(guó)家如果完不成減排目標(biāo)，可以通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓和資金支持，幫助發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展節(jié)能減排項(xiàng)目，以獲取“經(jīng)證明的減少排放量”（簡(jiǎn)稱(chēng)CERs）作為自己的減排量來(lái)完成減排目標(biāo)。根據(jù)邊際成本理論，在發(fā)展中國(guó)家減排的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國(guó)家。發(fā)達(dá)國(guó)家在獲得CERs后，可以用于本國(guó)的減排和市場(chǎng)交易，發(fā)展中國(guó)家也可以提高本國(guó)能源利用和環(huán)境保護(hù)，這樣就達(dá)到了氣候問(wèn)題的雙贏局面。

二、歐美碳交易分析

碳交易從表面上看只是用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)解決氣候變化問(wèn)題，但是由于碳減排必然涉及到經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，所以和國(guó)際政治也是分不開(kāi)的。世界各國(guó)對(duì)《議定書(shū)》的態(tài)度還存在很大分歧。歐盟由于環(huán)保意識(shí)強(qiáng)，節(jié)能技術(shù)應(yīng)用廣泛，各種能源廣泛利用，在規(guī)定的2008-2012年可以完成減排計(jì)劃。歐盟制定了各成員國(guó)的強(qiáng)制減排目標(biāo)，沒(méi)有完成計(jì)劃的國(guó)家將受到更為嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)懲罰。通過(guò)排放交易指令來(lái)規(guī)定企業(yè)的配額，企業(yè)如果超標(biāo)排放而沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)排放許可權(quán)，將受到每噸100歐元的罰款。歐盟就是這樣通過(guò)市場(chǎng)來(lái)嚴(yán)格限制CO2排放的。根據(jù)“總量管制與交易制度”，2005年歐盟設(shè)立了歐盟排放交易體系（EU ETS）。這一交易體系是碳交易市場(chǎng)的主導(dǎo)，在“總量管制與交易制度”下，企業(yè)可以獲得一定排放量配額，在限期內(nèi)沒(méi)有適用完就可以拿到市場(chǎng)交易，同時(shí)如果超出配額量，就必須購(gòu)買(mǎi)。這樣CO2排放量可以通過(guò)定價(jià)來(lái)交易，歐盟排放交易機(jī)制便推出了相關(guān)的期貨、期權(quán)交易等金融衍生品。在市場(chǎng)機(jī)制下，這必然充滿了商業(yè)機(jī)會(huì)，國(guó)外投資銀行、各種基金和證券公司紛紛投入這一市場(chǎng)。開(kāi)始是收取少量的手續(xù)費(fèi)，后來(lái)就通過(guò)CDM等項(xiàng)目直接投資，來(lái)獲去巨大的商業(yè)利潤(rùn)，這也是歐盟各國(guó)積極投入碳交易市場(chǎng)的主要原因。歐盟堅(jiān)定支持《議定書(shū)》，推行減排，同時(shí)較早開(kāi)展碳交易，已經(jīng)在全球碳交易市場(chǎng)占據(jù)了主導(dǎo)地位。

美國(guó)在2001年3月退出《議定書(shū)》，不愿承擔(dān)減排計(jì)劃，同時(shí)堅(jiān)持要求中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家也要有強(qiáng)制減排目標(biāo)，這導(dǎo)致美國(guó)在碳交易方面處于被動(dòng)局面，碳交易市場(chǎng)發(fā)展也相對(duì)滯后。美國(guó)作為碳排放頭號(hào)大國(guó)，排放量占到世界排放量的25%，是世界平均水平的6.5倍，是發(fā)展中國(guó)家的17.5倍，它是否參與減排對(duì)全球碳交易影響重大。美國(guó)退出了 《議定書(shū)》，但沒(méi)有退出《公約》。從國(guó)家利益角度來(lái)說(shuō)，美國(guó)不愿意放棄全球碳交易市場(chǎng)，所以美國(guó)在2003年成立了芝加哥氣候交易所（CCX）。芝加哥氣候交易所是世界上第一個(gè)自愿參與溫室氣體減排量交易市場(chǎng)平臺(tái)，規(guī)定對(duì)其會(huì)員具有法律約束力。通過(guò)規(guī)定會(huì)員的減排目標(biāo)，會(huì)員在自愿實(shí)現(xiàn)減排額度后可以將多余的排放量拿到市場(chǎng)交易。CCX開(kāi)展的減排交易涉及到《議定書(shū)》附件A中的二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、全氟化物、六氟化硫六種氣體，同時(shí)也涉及到附件A中航空、汽車(chē)、電力、環(huán)境、交通等行業(yè)，可以說(shuō)是一個(gè)全面的氣候產(chǎn)品交易平臺(tái)。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣，但是CCX交易額持續(xù)增長(zhǎng)，在全球碳交易市場(chǎng)占據(jù)了一定的份額。美國(guó)政府退出了《議定書(shū)》，但各州通過(guò)地區(qū)溫室氣體倡議（RGGI）和西部氣候倡議（WCI）等積極參與碳交易市場(chǎng)，使得美國(guó)雖然游離在《議定書(shū)》之外，卻成為碳交易的一個(gè)重要角色。

三、中國(guó)碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

中國(guó)不在《議定書(shū)》強(qiáng)制減排的國(guó)家之列，現(xiàn)階段只是溫室氣體減排的供應(yīng)方。近幾年要求中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家加入強(qiáng)制減排的呼聲越來(lái)越大。布什政府退出《議定書(shū)》的一條重要理由就是“發(fā)展中國(guó)家也應(yīng)該承擔(dān)減排和限排溫室氣體的義務(wù)”。這一理由實(shí)質(zhì)上美國(guó)拒絕批準(zhǔn)《議定書(shū)》的借口，故意將減排焦點(diǎn)引向中國(guó)。美國(guó)作為碳排放量最大的發(fā)達(dá)國(guó)家，不強(qiáng)制減排本身就是對(duì)歷史不負(fù)責(zé)任，更沒(méi)有權(quán)利來(lái)要求發(fā)展中國(guó)家強(qiáng)制減排。眾所周知，中國(guó)正處于工業(yè)化快速發(fā)展的階段，又是以煤炭為主要能源的國(guó)家，這一時(shí)期必然會(huì)產(chǎn)生大量氣體排放。中國(guó)政府一直積極參與碳減排，明確提出到2020年單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值CO2排放比2005年下降40%～45%。在未來(lái)的發(fā)展中，現(xiàn)有的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能支持中國(guó)這種資源型發(fā)展模式。中國(guó)政府必須做好強(qiáng)制減排的準(zhǔn)備，并為之發(fā)展中國(guó)碳交易市場(chǎng)。

中國(guó)目前的碳交易還處在初步階段，以天津氣候交易所為代表的碳交易得到了一定的發(fā)展。一些學(xué)者提出，中國(guó)應(yīng)構(gòu)建自己的碳交易市場(chǎng)，以此來(lái)平衡中國(guó)在國(guó)家碳交易市場(chǎng)的不足。中國(guó)缺乏碳交易定價(jià)權(quán)，在國(guó)際碳交易中處于不利地位，又一次讓發(fā)達(dá)國(guó)家賺取“剪刀差”。為發(fā)展碳交易市場(chǎng)，中國(guó)的銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開(kāi)發(fā)相應(yīng)的金融衍生品，以獲取更多的市場(chǎng)利潤(rùn)。

在《議定書(shū)》第二階段（2008-2012），中國(guó)無(wú)需強(qiáng)制減排，從而在中國(guó)具有很大的碳交易潛力。從現(xiàn)有的機(jī)制來(lái)看，中國(guó)只能參加CDM來(lái)參與減排。據(jù)聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署的統(tǒng)計(jì)，到2008年中國(guó)提供的CO2減排量占到全球市場(chǎng)的1/3左右，預(yù)計(jì)到2012年，中國(guó)將占到聯(lián)合國(guó)發(fā)放的全部排放指標(biāo)的41%。因此國(guó)際中介組織和基金公司非常關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)，英國(guó)、荷蘭、日本、意大利等國(guó)紛紛參與我國(guó)的CDM項(xiàng)目。很多中國(guó)企業(yè)在參與合作中缺乏經(jīng)驗(yàn)，又沒(méi)有國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的援助，雖然得到外資和技術(shù)上的幫助，但是在碳交易定價(jià)方面缺少話語(yǔ)權(quán)。2008年國(guó)際二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格在20歐元/噸的時(shí)候，我國(guó)的交易價(jià)基本上在10歐元/噸，國(guó)際中介公司通過(guò)包裝和金融衍生品開(kāi)發(fā)，獲得了CDM項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的大部分利潤(rùn)。

四、中國(guó)碳交易的發(fā)展對(duì)策

現(xiàn)在已經(jīng)是《議定書(shū)》第二階段的后期了，除歐盟基本可以實(shí)現(xiàn)減排義務(wù)外，日本減排還有很大差距，美國(guó)也只是設(shè)定了自己的自主減排計(jì)劃。后京都時(shí)代，中國(guó)該如何應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，已經(jīng)迫在眉睫。中國(guó)是否要建立自己的碳交易市場(chǎng)，提升在碳交易定價(jià)權(quán)上的話語(yǔ)權(quán)？還是通過(guò)加強(qiáng)金融方面的努力，開(kāi)發(fā)相關(guān)碳減排衍生品？國(guó)際上對(duì)于后京都時(shí)代減排問(wèn)題分歧很大，無(wú)論是哥本哈根氣候會(huì)議還是坎昆氣候會(huì)議，都沒(méi)能達(dá)成強(qiáng)制的減排協(xié)議。這使得CDM項(xiàng)目具有很多不確定因素。如果中國(guó)在今后要強(qiáng)制減排的話，現(xiàn)在低價(jià)賣(mài)出去的碳排放量可能面臨回贖的問(wèn)題，到時(shí)候中國(guó)將付出更大的代價(jià)。為此，中國(guó)必須做好以下幾方面的準(zhǔn)備：

第一，在未來(lái)的氣候會(huì)議談判中，堅(jiān)持“共同但有區(qū)別原則”。既然美國(guó)都沒(méi)有批準(zhǔn)《議定書(shū)》，在2005-2012年間沒(méi)有強(qiáng)制減排，繼續(xù)排出大量溫室氣體，中國(guó)在未來(lái)的10～20年內(nèi)也沒(méi)有必要接受強(qiáng)制減排配額。我國(guó)雖然是碳排放量大國(guó)，但人均排放量還低于世界人均水平。當(dāng)然我國(guó)必須自主開(kāi)展節(jié)能減排工程，提高能源利用率，來(lái)支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

第二，我國(guó)必須加強(qiáng)CDM項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。我國(guó)早已參與CDM項(xiàng)目，并從中積累了一定經(jīng)驗(yàn)。目前雖然在定價(jià)權(quán)方面受買(mǎi)方市場(chǎng)控制，但這一機(jī)制對(duì)于我國(guó)引進(jìn)新技術(shù)、開(kāi)發(fā)新能源有著長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益。CDM項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)比較大，項(xiàng)目注冊(cè)比較困難，這需要政府有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的引導(dǎo)，幫助CDM成功注冊(cè)，降低風(fēng)險(xiǎn)。CDM是發(fā)展中國(guó)家參與減排的唯一機(jī)制，與我國(guó)碳交易發(fā)展聯(lián)系密切，加強(qiáng)CDM項(xiàng)目，提高排放權(quán)供應(yīng)量，是我國(guó)利用市場(chǎng)解決氣候問(wèn)題的主要途徑。

第三，構(gòu)建我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)。中國(guó)現(xiàn)在沒(méi)有強(qiáng)制的減排配額，以至于國(guó)內(nèi)對(duì)碳減排問(wèn)題了解不多，參與其中的企業(yè)很少。如果沒(méi)有一定的減排壓力，中國(guó)的碳交易很難得到有效發(fā)展。通過(guò)構(gòu)建國(guó)內(nèi)區(qū)域碳交易市場(chǎng)，為各區(qū)域設(shè)定一個(gè)配額，使群眾真正感受到碳減排問(wèn)題就在身邊。這樣很多企業(yè)就會(huì)主動(dòng)參與到碳減排中來(lái)，國(guó)內(nèi)的碳交易市場(chǎng)隨之會(huì)發(fā)展起來(lái)。企業(yè)也會(huì)時(shí)時(shí)刻刻把自身的發(fā)展與碳交易聯(lián)系起來(lái)，去發(fā)展新技術(shù)，獲得更多的碳交易利潤(rùn)。

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F205

A

1673-1999（2011）15-0085-03

鮑磊（1985-），安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)（安徽蚌埠234001）2009級(jí)國(guó)際法碩士研究生。

2011-05-16