肖 明

(長沙民政學(xué)院，湖南 長沙410004)

2007年10月5日，國務(wù)院常務(wù)會議通過的《關(guān)于鼓勵和規(guī)范我國企業(yè)對外投資合作的意見》，強(qiáng)調(diào)要支持有條件的企業(yè)加快境外投資和跨國經(jīng)營。2008年3月召開的湖南省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略聯(lián)席會指出：企業(yè)要充分認(rèn)識到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源危機(jī)、貿(mào)易摩擦、人民幣升值等問題給我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的影響，要認(rèn)清國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，靈活應(yīng)對國際金融危機(jī)，規(guī)避貿(mào)易壁壘，“要認(rèn)清當(dāng)前的貿(mào)易形勢，采取針對性的措施，在近期促進(jìn)出口回升的同時，要采取長遠(yuǎn)的貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略”［1］，增強(qiáng)“走出去”的緊迫感，主動搶占國際市場。

一、湖南境外直接投資現(xiàn)狀

2009年1－6月，湖南核準(zhǔn)境外投資企業(yè)91家，總合同投資額53．43億美元，中方合同投資額11．93億美元，分別同比增長約13倍和7倍，占我國對外直接投資實(shí)際投資額的29．1%，是第二名江蘇省的近四倍，排名全國第一。2009年1－3季度我國非金融類對外直接投資602900萬美元，其中湖南占100909萬美元，占全國的16．7%，是全國排名第一，而前三季度全省外貿(mào)完成進(jìn)出口總值82億美元，同比下降23．3%。其中出口44億美元，同比下降38．6%;［2］在金融危機(jī)影響的國際貿(mào)易形勢不利的形勢下，湖南省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略成績斐然。

從具體的結(jié)構(gòu)分布情況看，投資行業(yè)主要為礦產(chǎn)資源開發(fā)、建筑、機(jī)械、鋼鐵、紡織、進(jìn)出口貿(mào)易等行業(yè)。

二、湖南境外直接投資特點(diǎn)

面對不斷動蕩的國際經(jīng)濟(jì)形勢，湖南在強(qiáng)化內(nèi)部經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定高速增長的同時境外投資取得同步的快速發(fā)展，總結(jié)下來有如下特點(diǎn)：

(一)境外直接投資起步晚，發(fā)展速度快

自2000年湖南企業(yè)開始走出去，境外直接投資的規(guī)模越來越大。尤其是近兩年，獲得了快速的發(fā)展。截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)247家，總投資額65億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直74家，長沙市45家，邵陽市48家，湘潭市25家，株洲市16家，郴州市10家，婁底市7家，其他地方共計21家。

(二)境外直接投資主體呈現(xiàn)多元化，民營企業(yè)比重上升快

目前，湖南境外投資主體主要有四種類型：一是少數(shù)具有規(guī)模優(yōu)勢的大型國有企業(yè)，如湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司、株州南車時代電氣股份有限公司、湖南建工集團(tuán)等;二是大型工貿(mào)、技貿(mào)、農(nóng)貿(mào)、銀貿(mào)公司或集團(tuán)等大型國有企業(yè)股份公司，如湖南國際合作發(fā)展公司、湖南省機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口公司等;三是金融性、服務(wù)性公司，如頤爾康保健有限責(zé)任公司、湖南體壇文化傳播有限責(zé)任公司等;四是在國內(nèi)市場競爭中脫穎而出的民營企業(yè)，如三一重工、遠(yuǎn)大空調(diào)等。

(三)湖南境外直接投資方式逐步多樣化，模式更加靈活

湖南企業(yè)境外投資方式主要也是采取兩種常見方式：獨(dú)資和合資。但隨著境外投資的不斷發(fā)展，湖南企業(yè)境外直接投資形式發(fā)生了重要變化：

其一，改變了長期以來遵循的“新建投資”模式，加大了購并投資、增資擴(kuò)股或獨(dú)資取代合資，同時還采取戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式開拓國際市場，湖南先后有中聯(lián)重科、湘潭電機(jī)、南車時代、湖南有色等企業(yè)成功進(jìn)行跨國并購，使湖南企業(yè)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。

其二，從單個項目投資轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈投資。如三一重工集團(tuán)、有色集團(tuán)在海外市場，不僅建立加工企業(yè)，還從事銷售和售后服務(wù)，覆蓋生產(chǎn)加工、進(jìn)出口、轉(zhuǎn)口、銷售等各環(huán)節(jié)的一體化產(chǎn)業(yè)鏈。

其三，投資模式呈現(xiàn)多元化。1．境外注冊經(jīng)營貿(mào)易，比如三一重工、中天集團(tuán)、電廣傳媒等在“走出去”開始階段都是采取境外注冊經(jīng)營貿(mào)易開始;2．在發(fā)展中國家和地區(qū)進(jìn)行加工制造，如神州龍在阿爾及利亞設(shè)廠從事服裝的加工制造;3．在海外設(shè)立研發(fā)中心，如隆平高科在菲律賓設(shè)立研究開發(fā)中心、三一重工在美國設(shè)立研究開發(fā)中心;4．建立生產(chǎn)基地，如三一重工在美國、巴西、哈薩克斯坦等國家建立加工基地，湖南有色到澳大利亞、加拿大等地收購礦山，進(jìn)行資源開采等;5．海外上市，如有色集團(tuán)與國外企業(yè)合作在香港、澳大利亞上市、中天集團(tuán)以子公司中國農(nóng)機(jī)在新加坡上市。［3］

三、湖南境外直接投資問題與思考

(一)經(jīng)營主體實(shí)力不強(qiáng)，對外投資規(guī)模偏小，競爭力有限

在湖南的對外投資企業(yè)中，中小企業(yè)在數(shù)量上占相當(dāng)大比重。除三一重工、湖南有色等少部分企業(yè)規(guī)模較大外。其他企業(yè)的規(guī)模都非常小，在境外投資企業(yè)中，投資額低于100萬美元有62家企業(yè)，低于200萬美元的有104家。湖南省非金融類海外企業(yè)平均投資額為311萬美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家平均水平。

(二)境外投資缺少后續(xù)支持與管理，在市場準(zhǔn)入與機(jī)制方面企業(yè)本身有缺陷

由于企業(yè)在履行社會責(zé)任、環(huán)保、安全生產(chǎn)、勞動保障等方面較差，企業(yè)的軟競爭力嚴(yán)重不足。在2000年成立的四家境外投資企業(yè)中有三家已經(jīng)暫停營業(yè);在2001年成立的五家企業(yè)中有三家暫停營業(yè);2002年成立的7家境外投資企業(yè)中全部暫停營業(yè)等等。企業(yè)缺乏自主經(jīng)營機(jī)制，大部分企業(yè)還沒有對外經(jīng)營權(quán)、境外投資設(shè)點(diǎn)權(quán)、海外融資權(quán)、外匯的支配使用權(quán)等，嚴(yán)重制約了企業(yè)優(yōu)勢的發(fā)揮和經(jīng)營空間的擴(kuò)大。

(三)企業(yè)缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，忽視品牌宣傳與國際品牌創(chuàng)建

目前除了為數(shù)不多的企業(yè)制定了長遠(yuǎn)的海外發(fā)展戰(zhàn)略，大多數(shù)企業(yè)還是處于無規(guī)劃狀態(tài)。其次，不注重品牌宣傳。目前僅有三一重工和宏夢卡通少數(shù)幾家企業(yè)在國外注冊了商標(biāo)，進(jìn)行品牌推廣與品牌宣傳，而其他企業(yè)還沒有意識到品牌塑造，還停留在比較原始的產(chǎn)品推廣階段，所以導(dǎo)致產(chǎn)品市場潛力大，但利潤率并不高的現(xiàn)象。

(四)資金有限和技術(shù)落后，金融扶持不足

雖然湖南一些大企業(yè)在國內(nèi)可以稱得上實(shí)力雄厚，但在國際競爭中實(shí)力相對弱小，在與世界跨國公司“搶灘戰(zhàn)”中，顯然遇到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。同時，技術(shù)落后也阻礙湖南企業(yè)境外直接投資。當(dāng)前，湖南境外直接投資領(lǐng)域主要是以勞動密集型為主，如紡織、服裝以及初級產(chǎn)品，這些產(chǎn)品技術(shù)含量低，競爭力小，替代性強(qiáng)。但從長遠(yuǎn)看，航天航空、微電子、生物工程等高科技產(chǎn)業(yè)市場需求越越來越大，所以湖南急需培育這方面的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)參與國際競爭。［4］

四、湖南境外直接投資發(fā)展策略

(一)調(diào)整目標(biāo)策略，發(fā)揮湖南產(chǎn)業(yè)特色及優(yōu)勢

隨著新型工業(yè)化的推進(jìn)，湖南境外投資的應(yīng)該大力發(fā)揮產(chǎn)業(yè)特色及優(yōu)勢。具體來說應(yīng)該大力支持工程機(jī)械工業(yè)等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)“走出去”，開拓海外市場。一是要重點(diǎn)支持三一重工、中聯(lián)重科等具有高科技含量的工程機(jī)械企業(yè)以產(chǎn)品銷售為目的，通過合資、并購、參股等多種方式實(shí)施海外投資;其二，重點(diǎn)扶持資源開采型企業(yè)“走出去”，建立原材料產(chǎn)品加工基地;重點(diǎn)支持湖南有色集團(tuán)、瑞祥公司等資源企業(yè)以獨(dú)資、合資等方式到海外市場獲取某些緊缺礦產(chǎn)資源的勘探權(quán)、開采權(quán)，建立原材料供應(yīng)基地和產(chǎn)品加工基地。其三，積極支持文化產(chǎn)業(yè)“走出去”，培育形成湖南文化產(chǎn)業(yè)在國際上的競爭優(yōu)勢。重點(diǎn)支持湖南電廣傳媒、湖南省出版集團(tuán)等骨干型文化企業(yè)進(jìn)入海外市場，并由單純的貿(mào)易代理向文化產(chǎn)品的投資制作與聯(lián)合投資發(fā)展，并爭取海外上市，通過資本市場來整合國際文化產(chǎn)業(yè)資源，拓展國際市場。

(二)拓展市場空間，強(qiáng)化湖南對外投資的市場重點(diǎn)

湖南的境外投資應(yīng)該有自己的市場訴求重點(diǎn)與方向。其一，東南亞市場。重點(diǎn)支持企業(yè)工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)業(yè)企業(yè)等進(jìn)人越南、老撾、印度等新興市場，進(jìn)一步發(fā)揮我省產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，提高市場覆蓋的廣度與深度。大力支持稻米、湖南茶葉、農(nóng)用機(jī)械、電子設(shè)備、資源開采等產(chǎn)品或企業(yè)進(jìn)人這類市場，利用產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢爭取在該區(qū)域建立湖南企業(yè)境外合作園區(qū)。其二，歐美市場。大力支持文化產(chǎn)業(yè)、高科技含量的工程機(jī)械工業(yè)等具有文化延伸與高科技含量的產(chǎn)品或企業(yè)利用自身優(yōu)勢進(jìn)人全球競爭激烈的市場，把握全球方向，引領(lǐng)湖南企業(yè)走向世界。其三，非洲市場。大力支持一批資源企業(yè)進(jìn)人非洲市場，重點(diǎn)擴(kuò)大國內(nèi)緊缺礦產(chǎn)資源的勘探、開采和加工基地;同時支持農(nóng)業(yè)企業(yè)、林業(yè)企業(yè)、電子設(shè)備等產(chǎn)品或企業(yè)進(jìn)人這類市場。

(三)積極鼓勵成熟的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)出口，推動省內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

鼓勵技術(shù)出口，有利于科技成果的產(chǎn)業(yè)化和商品化，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，有利于引導(dǎo)高新技術(shù)、先進(jìn)適用技術(shù)和成熟配套技術(shù)進(jìn)入國際市場，帶動成套設(shè)備、產(chǎn)品和服務(wù)出口，推動省內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。湖南應(yīng)該鼓勵和支持科技型企業(yè)通過對外投資、承包工程、技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)入股等方式開展對外合作業(yè)務(wù)，鼓勵科技型企業(yè)并購境外高新技術(shù)企業(yè)、設(shè)立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)，帶動技術(shù)及服務(wù)出口，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

(四)積極提供金融保險支持，壯大企業(yè)的資金實(shí)力

政府部門應(yīng)該研究制訂符合境外經(jīng)營企業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際需要的信貸產(chǎn)品和保險險種，拓寬企業(yè)融資渠道，擴(kuò)大融資能力。支持境外投資企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制，解決企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資困難，利用質(zhì)押貸款貼息專項資金，降低企業(yè)融資成本。鼓勵保險公司為技術(shù)出口特別是附帶成套設(shè)備的技術(shù)出口提供收匯保障、商賬追收服務(wù)和保險項下的貿(mào)易融資便利，簡化理賠手續(xù)，加快理賠速度，化解企業(yè)收匯風(fēng)險，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。［5］

(五)加強(qiáng)國際市場風(fēng)險防范意識，提升企業(yè)抗風(fēng)險能力

境外直接投資有各種風(fēng)險，包括政治風(fēng)險、市場風(fēng)險等。如威勝電子曾在孟加拉國定制一批電子表器材的交易額120萬美元。但由于孟加拉國軍政府及腐敗停止所有企業(yè)交易合同的執(zhí)行。導(dǎo)致交易中斷，給企業(yè)造成損失。其次近年來隨著出口總體的持續(xù)增長，國際金融危機(jī)爆發(fā)以來貿(mào)易摩擦越來越激烈，已經(jīng)嚴(yán)重地影響到湖南企業(yè)的跨國經(jīng)營。對國際市場不熟悉，抗風(fēng)險能力差。同時要提升企業(yè)自身的素質(zhì)，提升企業(yè)在履行社會責(zé)任、環(huán)保、安全生產(chǎn)、勞動保障等方面社會責(zé)任感與能力，真正地實(shí)行國際化的組織管理和啟用國際化標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營的品質(zhì)與對外的延續(xù)性。

(六)加強(qiáng)制度與服務(wù)體系建設(shè)，提升政府支持與保障的力度

為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，東部發(fā)達(dá)省份進(jìn)行了管理服務(wù)體制改革，同時科學(xué)設(shè)計審批程序，簡化境外投資的審批環(huán)節(jié)和手續(xù)，提高政府工作效率，加強(qiáng)有關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)等，并對經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)廳等主管部門有關(guān)對外投資的管理職能進(jìn)行合并或合署辦公。湖南省也應(yīng)該盡快出臺完善一系列力度更大的扶持政策，包括財政支持、信貸、保險、稅收等;逐步健全相關(guān)的法律體系，借助法律與法規(guī)來保護(hù)境外投資企業(yè)的合法權(quán)益;完善處理企業(yè)境外直接投資的相關(guān)程序，相關(guān)部門既做好引導(dǎo)、規(guī)范工作，同時也要做好信息咨詢、平臺搭建等服務(wù)職能;政府應(yīng)建立完善對外合作服務(wù)平臺，通過信息收集、政策咨詢、合作信息平臺等，幫助企業(yè)獲取國際市場信息。

［1］詹花秀．新的貿(mào)易形勢與出口企業(yè)應(yīng)對策略［J］．湖湘論壇，2010，(2)．

［2］柳思維湖南境外投資的現(xiàn)狀及發(fā)展對策［DB/OL］．d．wanfangdata．com．cn/Periodical_hxlt200803006．a(chǎn)spx－2009．

［3］歐陽峣．我國對外直接投資戰(zhàn)略的國際比較［J］．中國流通經(jīng)濟(jì)，2009，(2)．

［4］楊杰．發(fā)展中國家對外直接投資理論的形成與演進(jìn)［J］．上海經(jīng)濟(jì)研究，2009，(9)．

［5］衣長軍，胡日東．對外直接投資理論評述及對民營企業(yè)的啟示［J］．技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2007，(11)．