張彥英

（武漢科技大學(xué) 文法與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430081）

中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資現(xiàn)狀與對(duì)策分析
——基于武漢市105家企業(yè)的實(shí)證分析

張彥英

（武漢科技大學(xué) 文法與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430081）

本文以實(shí)證調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),在明確中國(guó)目前中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)并分析當(dāng)前企業(yè)融資基本理論的基礎(chǔ)上，對(duì)其融資現(xiàn)狀進(jìn)行實(shí)證分析，明確現(xiàn)有條件下武漢市中小企業(yè)面臨的融資難問題及表現(xiàn)，重點(diǎn)在于原因分析及提出有針對(duì)性的對(duì)策建議。

中小企業(yè)；融資調(diào)查；對(duì)策

為了解武漢市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資難成因，有針對(duì)性提出對(duì)策措施，以切實(shí)優(yōu)化武漢市中小企業(yè)融資環(huán)境，2010年5～6月，通過隨機(jī)抽樣法，武漢市經(jīng)委中小企業(yè)處與湖北省中小企業(yè)研究中心聯(lián)合調(diào)研組對(duì)全市150家中小企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，收回105份。另外，在分析調(diào)查問卷的基礎(chǔ)上，針對(duì)問卷沒有反映或反映不夠深入的問題，又分別實(shí)地走訪了3個(gè)區(qū)——江漢區(qū)、洪山區(qū)和江夏區(qū)，并與中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)專業(yè)人員進(jìn)行座談，就中小企業(yè)融資問題進(jìn)行廣泛的探討與研究，實(shí)地訪談既了解了一些問卷不能反映的問題，也在一定程度上驗(yàn)證了調(diào)查問卷上所反映出來的共同問題，問卷和實(shí)地訪談相互補(bǔ)充。

一、武漢市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）銀行貸款融資困難，資金緊缺制約發(fā)展

本次調(diào)研105家中小企業(yè)中，有28家（約占調(diào)查企業(yè)總數(shù)的26.67%）企業(yè)反映，自身有融資需求，但近兩年內(nèi)都無法獲得銀行貸款，造成企業(yè)資金緊缺；有77家中小企業(yè)共獲得貸款107筆，金額在15～3200萬元之間，平均貸款金額601萬元，其中，貸款金額在500萬元及以下的共76筆，占比71.03%，貸款金額具體分布如圖1所示，雖然有些企業(yè)從銀行獲取資金，但獲得資金不足也導(dǎo)致資金緊缺。由于資金緊缺，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)受限，難于上規(guī)模、上檔次，制約了企業(yè)發(fā)展。

（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，融資渠道缺少多元化

目前國(guó)有商業(yè)銀行貸款仍然是武漢市中小企業(yè)外源資金的主要供給者，實(shí)地調(diào)查所知，在所有的外源融資方式中，銀行貸款占比重高達(dá)七成以上，“當(dāng)企業(yè)遇到資金困難時(shí)，一般首先想到的是”，八成以上企業(yè)選擇“向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款”，顯示銀行信貸方式普遍受到中小企業(yè)的偏好，成其為外源融資的首選。這次調(diào)查問卷顯示，77家企業(yè)最近獲得107筆貸款之中，抵押貸款61筆比重最高，達(dá)57.01%；擔(dān)保貸款32筆，占比為29.91%；信用貸款11筆，占比為10.28%；其他3筆（抵押+信用貸款1筆，政府擔(dān)保貸款1筆，擔(dān)保公司委托貸款1筆）。這些數(shù)據(jù)說明，銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款中仍受制于傳統(tǒng)信貸觀念的束縛，信貸品種較少、方式較陳舊，金融產(chǎn)品創(chuàng)新明顯不足。單一、狹窄的融資渠道嚴(yán)重制約了武漢市中小企業(yè)的融資能力。

（三）抵押物范圍過窄且被低估，主要授信方式面臨困難

目前武漢市中小企業(yè)抵押貸款采用比重最高，但是，金融機(jī)構(gòu)接受的抵押物主要是個(gè)人住房和土地證，廠房、設(shè)備、原材料等中小企業(yè)擁有優(yōu)勢(shì)的資產(chǎn)則很少被金融機(jī)構(gòu)特別是被國(guó)有商業(yè)銀行接受，更不需要提股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、提貨單質(zhì)押、應(yīng)收賬單質(zhì)押、出口信用保單質(zhì)押等，絕大多數(shù)中小企業(yè)很難提供符合金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的抵押物種類或足額抵押物。在中小企業(yè)融資過程中，還存在抵押物折價(jià)過低且貸款數(shù)量少的問題。在實(shí)際辦理抵押過程中，即使被接受，這些抵押物的折價(jià)也相當(dāng)?shù)停?007年企業(yè)獲得的貸款額度為有效抵押物評(píng)估價(jià)值的7成左右，而到2009年已經(jīng)降至約4成，直接影響企業(yè)獲取貸款的額度。雖然，這次調(diào)查問卷顯示，抵押貸款61筆，占57.01%，比重最高，但貸款金額在300萬元及以下的共34筆，占比55.74%。貸款被拒中小企業(yè)超過一半的是因?yàn)榈盅浩坊驌?dān)保不足，這一比例在各項(xiàng)被拒絕原因中占比最高。

（四）費(fèi)用名目繁多，融資成本普遍偏高

中小企業(yè)在貸款時(shí)，除了國(guó)家規(guī)定的利率，企業(yè)還需要支付年報(bào)審計(jì)、資信評(píng)級(jí)、貸款卡年檢、驗(yàn)資、擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、管理費(fèi)等名目繁多的費(fèi)用。此外，企業(yè)在接受銀行審查融資項(xiàng)目和辦理他項(xiàng)權(quán)證的過程中，還存在重復(fù)評(píng)估、重復(fù)收費(fèi)現(xiàn)象，增加了中小企業(yè)融資成本。本次調(diào)查匯總的107筆貸款，融資總額為64368萬元，融資成本總計(jì)5388.83萬元，融資期限從5個(gè)月至60個(gè)月不等，單筆融資成本最低5.31%，最高14.70%，平均融資成本8.37%，融資成本分布區(qū)間如圖2所示。按授信方式具體為：抵押貸款，平均融資成本為8.28%，其中利息支出占比89.84%，評(píng)估費(fèi)占比2.36%；擔(dān)保貸款，平均融資成本為9.74%，其中利息支出占比73.53%，擔(dān)保費(fèi)占比21.43%，年擔(dān)保費(fèi)率一般在1%～3.5%之間；信用貸款，平均融資成本為6.73%，利息在融資成本中占比96.98%。

（五）融資難具有相對(duì)性，重點(diǎn)“小企業(yè)”融資難

初創(chuàng)型企業(yè)、小企業(yè)和微型企業(yè)相對(duì)中型企業(yè)尤其規(guī)模以上成長(zhǎng)型企業(yè)融資難。認(rèn)真分析調(diào)查問卷發(fā)現(xiàn)：28家近兩年內(nèi)都沒有獲得銀行貸款的中小企業(yè)注冊(cè)資本超過1000萬元以上的只有6家，占21.43%，其中有3家是初創(chuàng)型企業(yè)，有2家未說明沒有獲得銀行貸款原因，也有可能不需要外部融資；注冊(cè)資本不超過500萬元的有17家，占60.71%。77家獲得銀行貸款的中小企業(yè)中，注冊(cè)資本1000萬元及以上的有42家，占54.54%；注冊(cè)資本不超過500萬元的只有19家，占24.68%，其中13家成立時(shí)間都在5年以上。從以上分析可得知，28家沒有獲得銀行貸款的企業(yè)注冊(cè)資本比較低、成立時(shí)間不長(zhǎng)，大多是初創(chuàng)型企業(yè)、小企業(yè)和微型企業(yè)，而77家取得銀行貸款的企業(yè)注冊(cè)資本相對(duì)多一些、成立時(shí)間較早，相當(dāng)一部分是中型企業(yè)。

此外，貸款程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣也是中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要因素。調(diào)查顯示，企業(yè)普遍反映銀行信貸審批時(shí)間也較長(zhǎng)，貸款在1個(gè)月以內(nèi)審批的占一成，l～3個(gè)月審批的占四成，審批時(shí)間在3個(gè)月以上的比例高達(dá)一半以上，商業(yè)銀行放貸的審批過程和審批時(shí)限對(duì)資金要求急、周轉(zhuǎn)快的中小企業(yè)極為不便。而在融資貸款的實(shí)際操作過程中，大多數(shù)中小企業(yè)必須提前3個(gè)月籌措還款資金，名義上一年期貸款實(shí)際只有9個(gè)月，提高了中小企業(yè)的融資成本，降低了使用貸款的時(shí)效和效率。

二、武漢市中小企業(yè)融資難成因分析

（一）經(jīng)濟(jì)水平和各項(xiàng)金融政策的落后，必然會(huì)造成區(qū)域金融的萎縮和中小企業(yè)觸資的艱難

按照區(qū)城經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與中小企業(yè)共進(jìn)退。因?yàn)閰^(qū)城經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境是中小企業(yè)生存和發(fā)展的土壤，中小企業(yè)觸資情況與區(qū)城經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r直接相關(guān)。武漢城市圈由于發(fā)展較晚，與我國(guó)其他幾個(gè)一級(jí)城市圈相比，經(jīng)濟(jì)環(huán)境各方面都存在較大的差距，其區(qū)域性的資本市場(chǎng)及引進(jìn)外資等方面的不成熟，使一些國(guó)內(nèi)甚至海外銀行、投資者往往將資金投放在發(fā)展態(tài)勢(shì)較好的珠三角等地區(qū)。這種“經(jīng)濟(jì)落后——金融停滯”的負(fù)循環(huán)造成的“馬太效應(yīng)”，違背了梯度推移理論中“高梯度向地梯度轉(zhuǎn)移”的規(guī)律，使得武漢市中小企業(yè)與其他城市圈相比，并非平等地?fù)碛薪鹑诎l(fā)展帶來的機(jī)會(huì)；中小企業(yè)集群效應(yīng)不明顯、產(chǎn)品附加值低、與周圍地區(qū)關(guān)聯(lián)不強(qiáng)、輻射和帶動(dòng)有限，一定程度上也沒能充分發(fā)揮中小企業(yè)集群在集合貸款、融資等方面的作用。

（二）銀行業(yè)規(guī)定的嚴(yán)格的融資門檻和中小企業(yè)融資條件的先天不足，客觀上決定了中小企業(yè)融資難

目前武漢市銀行業(yè)的主體是國(guó)有商業(yè)銀行，他們主要保障國(guó)有大中型企業(yè)融資需求；同時(shí)，各商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制加強(qiáng)，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理制度日益強(qiáng)化，并且大部分實(shí)行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高。信貸管理權(quán)限過分上收，一些最了解本地企業(yè)狀況的基層銀行不具備貸款權(quán)限。于是，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全，大部分銀行對(duì)中小企業(yè)的資信認(rèn)定以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，多數(shù)中小企業(yè)難以達(dá)到發(fā)放貸款的條件。許多銀行在放貸時(shí)，對(duì)企業(yè)資本金規(guī)模、盈利水平、現(xiàn)金流量和其它方面有較高要求，而中小企業(yè)在成長(zhǎng)初期往往具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)、多集中在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，固定資產(chǎn)少、土地、房產(chǎn)等抵押不足，絕大多數(shù)企業(yè)盈利水平不高，現(xiàn)金流量不足，很難達(dá)到發(fā)放貸款的條件。另外，同時(shí)中小企業(yè)普遍貸款數(shù)額小、頻次多，貸款管理成本高。

（三）信用識(shí)別難，失信懲罰力度不夠，加劇了銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”和“恐貸”

企業(yè)信用與企業(yè)融資存在正向關(guān)系。銀行出于資金安全考慮，將貸款集中到信用等級(jí)較高的企業(yè)，對(duì)信用低的企業(yè)“惜貸”和“恐貸”。武漢市中小企業(yè)信用約束較差，增加了企業(yè)貸款融資的難度，這一點(diǎn)具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是銀行因?qū)ζ髽I(yè)信用識(shí)別難而“惜貸”。從社會(huì)層面看，武漢缺乏統(tǒng)一的信用信息平臺(tái)，既沒有由企業(yè)、銀行、工商、服務(wù)等職能部門參與的企業(yè)征信體系，也沒有全社會(huì)的個(gè)人信用追蹤體系。從企業(yè)層面看，多數(shù)中小企業(yè)信息透明度不高，信用約束較差，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。銀行從社會(huì)和企業(yè)都無法獲得真實(shí)企業(yè)信用信息，基于安全考慮，有錢也不敢亂貸，對(duì)中小企業(yè)存在“惜貸”心理不難理解。二是中小企業(yè)失信程度較重，而社會(huì)和銀行又無力懲罰失信行為，造成銀行“恐貸”。由于法制不健全，失信違法者得不到應(yīng)有的懲治，銀行維護(hù)債權(quán)非常艱難，對(duì)中小企業(yè)存在“恐貸”心理也不難理解。

（四）信用擔(dān)保體系發(fā)展滯后，信用擔(dān)保業(yè)支持中小企業(yè)信用融資力度較弱

在企業(yè)自身難以滿足銀行貸款條件的情況下，通過擔(dān)保公司信用擔(dān)保融資成為緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。但與現(xiàn)實(shí)需要相比，武漢市信用擔(dān)保體系發(fā)展還比較落后，存在著許多問題。一是融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展不甚理想。眾多擔(dān)保公司從事的是個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保，只有政策性擔(dān)保公司及少數(shù)規(guī)模較大的擔(dān)保公司提供中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)，其擔(dān)保能力遠(yuǎn)滿足不了市場(chǎng)需求。二是擔(dān)保公司與銀行利益共享、責(zé)任共擔(dān)的互動(dòng)合作格局尚未全面形成。三是擔(dān)保從業(yè)人員素質(zhì)較低，擔(dān)保公司運(yùn)作存在不規(guī)范行為。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力不強(qiáng)，潛在著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。四是風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償機(jī)制缺乏。擔(dān)保公司正常的增補(bǔ)資本金渠道及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制尚未形成，再擔(dān)保體系尚不健全，擔(dān)保公司持續(xù)、健康發(fā)展受到制約。

三、緩解武漢市中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

（一）培植產(chǎn)業(yè)鏈，做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，打造我市中小企業(yè)生物鏈

經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)。凡是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與中小企業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)，它一定擁有龐大的區(qū)域性產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)集群，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，從而中小企業(yè)融資相對(duì)容易或更加便利。因此，要想從根本上或源頭上解決中小企業(yè)融資難，地方政府在大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)必須在產(chǎn)業(yè)政策區(qū)域化以及區(qū)域政策產(chǎn)業(yè)化上下足功夫、做足文章，打造本土特色的產(chǎn)業(yè)鏈，做大本地產(chǎn)業(yè)集群，為中小企業(yè)的生存與發(fā)展提供環(huán)境一流、潛力巨大的生物鏈。

武漢市發(fā)展戰(zhàn)略必須與國(guó)際大都市接軌。當(dāng)務(wù)之急就是要產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、物流業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、文化教育產(chǎn)業(yè)及其他現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，并將鋼鐵、有色金屬、汽車、化工、建材、紡織、造紙等傳統(tǒng)制造業(yè)逐步轉(zhuǎn)移至第二個(gè)層面的地級(jí)中小城市，從而讓武漢率先步入“后工業(yè)化”時(shí)代，讓武漢市的中小企業(yè)重點(diǎn)圍繞高科技、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)生存和發(fā)展。

（二）大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，開辟中小企業(yè)多元化融資渠道

在全市金融機(jī)構(gòu)體系的布局中，鼓勵(lì)國(guó)有銀行及非國(guó)有大銀行進(jìn)社區(qū)、下農(nóng)村，與此同時(shí)，在全市范圍內(nèi)大力發(fā)展本土化的中小金融機(jī)構(gòu)，包括城鎮(zhèn)商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行及小額貸款公司，進(jìn)而形成一張分工合理、交叉有序的中小企業(yè)融資網(wǎng)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)放貸以及信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，除不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款外，還要大力開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，包括股權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬單質(zhì)押等。

2009年以“江城夏日”命名的武漢市中小企業(yè)集合貸款信托成功發(fā)行，至此，武漢成為繼杭州、合肥后我國(guó)第三個(gè)發(fā)行類似計(jì)劃的城市。2009年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，其中強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)的融資渠道，“穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)集合債券和短期融資券的發(fā)行規(guī)?！薄Ｅc銀行信貸相比，中小企業(yè)集合貸款信托的最大優(yōu)勢(shì)在于：財(cái)政貼息，風(fēng)險(xiǎn)隔離，融資額度大，期限長(zhǎng)，融資成本較低。武漢市應(yīng)積極穩(wěn)妥地逐漸擴(kuò)大中小企業(yè)集合貸款信托的發(fā)行規(guī)模。

此外，大力發(fā)展風(fēng)投（VC）與私募股權(quán)基金（PE）市場(chǎng)，積極鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)上市，發(fā)揮融資租賃、典當(dāng)、信托等融資方式在中小企業(yè)融資中的作用。

（三）建立統(tǒng)一的企業(yè)征信系統(tǒng)，加強(qiáng)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)，聯(lián)合制裁失信者

逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系。將中小企業(yè)納入企業(yè)信用管理系統(tǒng)，建立以信用登記、信用征信、信用評(píng)估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的信用制度。征信服務(wù)系統(tǒng)要將分散在工商、稅務(wù)、銀行、法院、海關(guān)、公安、商會(huì)等部門的有關(guān)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的各項(xiàng)信息進(jìn)行歸并，并充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，把企業(yè)信用體系建設(shè)同企業(yè)納稅信用記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信用記錄、企業(yè)家個(gè)人信用記錄、環(huán)保局環(huán)評(píng)記錄、法院訴訟案件記錄以及產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)部門記錄體系建設(shè)有機(jī)地結(jié)合起來。

建立健全與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的監(jiān)管體制和失信懲罰機(jī)制。要在政府統(tǒng)籌下，工商、稅務(wù)、銀行、司法、宣傳等各部門之間密切合作，對(duì)不講信用、破壞信用行為，實(shí)行聯(lián)合制裁和曝光，尤其是金融部門要加強(qiáng)同業(yè)聯(lián)合制裁，打擊惡意逃廢債務(wù)行為。要發(fā)揮司法及公安部門的作用，加大金融債權(quán)案件的執(zhí)法力度，嚴(yán)懲信用違法者。

（四）完善信用擔(dān)保體系，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、反擔(dān)保與再擔(dān)保機(jī)制

繼續(xù)推進(jìn)和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。建立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益、社會(huì)效益顯著的行業(yè)，建議武漢市和有條件的地區(qū)依財(cái)力情況每年按擔(dān)保發(fā)生額的1%～2%給予補(bǔ)充或一次性建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；?，以參股、委托運(yùn)作和提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞街С謸?dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)擔(dān)保體系增信。同時(shí)，要逐漸引導(dǎo)銀行分擔(dān)中小企業(yè)貸款的部分風(fēng)險(xiǎn)，或是按基準(zhǔn)利率發(fā)放中小企業(yè)擔(dān)保貸款。

鼓勵(lì)借款申請(qǐng)人為借款提供反擔(dān)保。反擔(dān)保有助于擔(dān)保關(guān)系的設(shè)立，有利于融資方式的創(chuàng)新與拓展。反擔(dān)保不僅解決了被擔(dān)保方的信用問題，而且也解決了小額貸款公司的再融資問題，從而有利于擔(dān)保行業(yè)的做大做強(qiáng)，更有利于中小企業(yè)的便利融資。建立市級(jí)再擔(dān)保平臺(tái)，為各區(qū)符合條件的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，調(diào)動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)信用擔(dān)保規(guī)模的積極性。政府部門應(yīng)在銀行和再擔(dān)保公司之中起到協(xié)調(diào)作用，利用再擔(dān)保公司對(duì)擔(dān)保公司的擔(dān)保來擴(kuò)大擔(dān)保公司的放大倍數(shù)，支持中小企業(yè)貸款需求。

（注：本文系湖北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“支持中小企業(yè)融資擔(dān)保的政策研究”，項(xiàng)目編號(hào)：2010z032；同時(shí)受到武漢市經(jīng)委中小企業(yè)處與湖北省中小企業(yè)研究中心聯(lián)合調(diào)研組資料支持）

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