隨著金融自由化和放松金融管制的程度日益加深，銀行爆發(fā)危機的機會也大幅增加，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定成為各國和國際金融機構普遍關注的焦點。為了增強我國銀行業(yè)及金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，完善我國商業(yè)銀行公司治理結構，在金融國際化步伐加快的形勢下顯得尤為重要和迫切。因此，要完善我國商業(yè)銀行的公司治理結構，在借鑒國際上先進的公司治理理論和原則的同時，還應當充分結合我國的國情，加以分析。
　　一、我國商業(yè)銀行的治理結構缺陷
　　第一，國家作為國有商業(yè)銀行的出資者，享有剩余索取權，但國家是一個非人格化的產(chǎn)權主體，真正人格化的產(chǎn)權主體是全體公民。政府作為全體公民的代理人，通過具體的行政機構把經(jīng)營權利交給其委派的官員行使。一方面政府的目標是多元化的，追求銀行價值的最大化并不是其最重要和唯一的目標。另一方面，對于實際行使經(jīng)營權的政府官員來講，剩余索取權與控制權出現(xiàn)極大的不匹配，而且政府官員的首要目標是行政目標而不是所有者目標。這種從全體公民、中央政府、管理機構一直到經(jīng)理人員之間的具有行政性的層層委托代理關系，使作為所有者的全體公民的利益得不到有效地保護。
　　第二，我國國有商業(yè)銀行缺乏自身利益保護機制。我國國有商業(yè)銀行由于歷史原因和體制方面的原因，具有內(nèi)在的脆弱性，經(jīng)營獲利能力和風險管理能力均較低。在我國漸進式的改革過程中，國有商業(yè)銀行肩負著為經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌提供金融支持的任務。大量不良債權的存在對于中國的經(jīng)濟運行，形成了一種潛在的危機。雖然由于政府的隱性擔保機制沒有使這種潛在的危機演變?yōu)榻鹑谖C，但是改革的深化必須要逐漸化解這種潛在的危機，并且要逐漸消滅國有商業(yè)銀行不良債權產(chǎn)生的內(nèi)在機制。第三，我國國有商業(yè)銀行缺乏對員工參與公司治理機制。商業(yè)銀行除了提供通常的存貸款業(yè)務以外，還提供風險管理、財務咨詢等高度人力資本密集和風險較大的產(chǎn)品，績效很大程度上取決于經(jīng)理層人力資本的質(zhì)量和運用。但是目前我國國有商業(yè)銀行員工參與銀行公司治理的重要性仍未引起足夠重視，廣大員工的利益也未得到有效保護，更沒有建立一種員工參與治理的企業(yè)文化和機制。在改制過程中一味地裁員和片面地薪酬改革并不是解決問題的最好途徑，關鍵是如何調(diào)動和激發(fā)廣大員工的積極性，讓他們參與到銀行的改革和公司治理中來，并使其利益與銀行的價值能夠有機地結合起來，實現(xiàn)共同利益最大化。
　　第四，我國國有商業(yè)缺乏外部治理機制。由于政府作為外部“保護者”的存在大大降低了國有商業(yè)銀行被接管的危險，減少了銀行控制權市場的爭奪，銀行就部分失去了一個很重要的外部治理機制。同時，政府對銀行業(yè)的強參與影響到銀行的股權結構，一是對股東身份和持股比例的政策性限制，體現(xiàn)在對外國投資者參與銀行股權的制約；二是政府股東的廣泛參與。由于政府持股銀行的存在，存款人與管理者利益摩擦更加依賴于政府的信譽。所以從銀行的特殊性質(zhì)和競爭壓力的缺少兩個角度分析，銀行需要更加強有力的公司治理。
　　二、完善我國商業(yè)銀行公司治理結構的策略
　?。ㄒ唬┲鸩浇⒐蓶|會董事會、經(jīng)理及監(jiān)事會相互制衡的機制
　　一是明確股東會的職責和權利。為使股東的基本權益得到保護，提供股東行使財產(chǎn)權利的條件，應建立股東大會制度，明確界定股東各項基本權益和應由股東大會決策的事項，科學制定詳盡合理的股東大會議事規(guī)則，促進股東關注公司經(jīng)營管理和訴訟權的行使。二是規(guī)范董事會的權利。應探索建立商業(yè)銀行規(guī)范化的董事會體系，明確董事會和經(jīng)理階層的職責及兩者之間的關系，進一步優(yōu)化董事會結構，建立獨立董事制度，設立董事會所屬的專業(yè)委員會。三是科學規(guī)定經(jīng)理階層的權利和義務。銀行經(jīng)營效益的好壞，很大程度上取決于經(jīng)理階層經(jīng)營管理權利的行使，同時，為防止銀行“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的出現(xiàn)，應對經(jīng)理階層經(jīng)營管理權力的行使進行必要的約束。應科學規(guī)定經(jīng)理階層的權利和義務，從制度框架上考慮經(jīng)理階層權利行使與責任約束，強化對經(jīng)理人員經(jīng)營管理行為的監(jiān)管。四是強化監(jiān)事會的職能作用。應當完善監(jiān)事會制度，建立內(nèi)部透明、程序開放的工作流程和評估機制，完善監(jiān)事會的監(jiān)督功能，提高監(jiān)督的效率，在充分保護中小股東和職工利益的同時，有效地監(jiān)督銀行的經(jīng)營管理決策。
　?。ǘ┩晟粕虡I(yè)銀行的激勵約束機制
　　一是建立有效的激勵機制。完善包括薪酬、升職以及其他方式在內(nèi)的經(jīng)濟和管理上的激勵機制。研究中長期激勵機制，努力創(chuàng)造健康而充滿生機的企業(yè)文化，做到事業(yè)留人、待遇留人、感情留人和培訓留人。二是建立科學合理的考核評價體系?？茖W、合理的考核機制是對商業(yè)銀行內(nèi)部的部門和個人進行有效激勵約束的前提。要進一步完善對董事經(jīng)理人員和監(jiān)事的績效評價體系，確保其報酬與銀行經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與經(jīng)營績效和個人業(yè)績相聯(lián)系。要加強對董事會決策的約束，提高決策的科學比有效性，可考慮建立董事決策責任制度，對董事參與決策時表決的情況予以記載，并據(jù)此進行獎懲，對決策失誤較多的董事可給予免職的懲罰。完善董事會監(jiān)事會和股東會對經(jīng)理階層的監(jiān)督約束機制，防止出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，提高銀行經(jīng)營管理的效率。
　?。ㄈ┘訌娦畔⑴叮岣呱虡I(yè)銀行公司治理的透明度
　　一般而言，交易透明度提高，能夠降低交易費用，提高資源配置效率。商業(yè)銀行經(jīng)營管理涉及到廣泛的利益相關者和復雜的風險因素，客觀上要求銀行進行高質(zhì)量的信息披露。應在銀行內(nèi)部建立完善的報告制度和信息流動制度，及時準確地提供銀行風險變化情況，為董事會科學合理決策提供依據(jù)。
　?。ㄋ模└母镢y行業(yè)的外部環(huán)境，提高外部治理效率
　　一是大力發(fā)展競爭性的產(chǎn)品市場，即大力發(fā)展直接融資。通過資本市場產(chǎn)生的替代效應，促使商業(yè)銀行自覺改善內(nèi)部治理；二是建立并實施商業(yè)銀行的退出機制，加大行業(yè)開放程度，鼓勵行業(yè)兼并，通過增加商業(yè)銀行生存壓力來促進治理結構優(yōu)化，提高風險控制能力；三是大力推進商業(yè)銀行的上市進程，發(fā)揮資本市場對于治理結構優(yōu)化的促進用。商業(yè)銀行上市有利于加速商業(yè)銀行發(fā)展，借助外部力量改善商業(yè)銀行治理結構和機制。商業(yè)銀行上市是提升國際競爭力的必由之路。四是加強外部監(jiān)管。以與國際接軌的監(jiān)管要求對國內(nèi)商業(yè)銀行實行評級、并大力推行規(guī)范的信息披露制度，引導公眾和存款人關注商業(yè)銀行的信用狀況，強化債權人約束，進而促進商業(yè)銀行自覺優(yōu)化治理結構。
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