【摘 要】 文章著重從會(huì)計(jì)信息失真的成因出發(fā)，分析我國上市公司會(huì)計(jì)信息失真的根源，并以此為基礎(chǔ)提出對(duì)會(huì)計(jì)信息失真的解決對(duì)策，這對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露狀況的改善、國有企業(yè)規(guī)范改革、國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展都有積極的實(shí)踐意義。
　　【關(guān)鍵詞】 上市公司； 會(huì)計(jì)信息披露； 會(huì)計(jì)信息失真
　　
　　信息披露是證券市場有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。上市公司的信息披露旨在提高資本市場效率，對(duì)資源進(jìn)行最優(yōu)配置。上市公司信息披露必須符合準(zhǔn)確性、充分性、及時(shí)性、規(guī)范性的要求，因此完善上市公司信息披露制度是證券市場建立和發(fā)展的一個(gè)重要基石，是證券法律制度的核心內(nèi)容，也是投資者行使知情權(quán)的有力保障。
　　當(dāng)前我國正處于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期，各種市場監(jiān)管手段未完全到位，相應(yīng)的規(guī)章制度尚待規(guī)范完善，因此上市公司會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象比較普遍。重視上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題，并予以針對(duì)性的治理，無疑對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露狀況的改善、國有企業(yè)規(guī)范改革、國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展都有著重大的實(shí)踐意義。從理論方面而言，則有助于我國具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，民間審計(jì)理論的完善。
　　
　　一、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀
　　
　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露是股票發(fā)行公司按照國家和證券交易所規(guī)定，公開企業(yè)重要信息，以有益于以投資者為主體的信息使用者進(jìn)行判斷的一種行為。凡影響股東、債權(quán)人、潛在投資者等信息使用者對(duì)公司目前和將來業(yè)績狀況作出理性判斷進(jìn)而影響其決策行為的信息，都應(yīng)以規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公布于眾。按照規(guī)定，股份有限公司必須公開披露的信息包括財(cái)務(wù)報(bào)表、招股說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。
　　綜合當(dāng)前國內(nèi)上市公司會(huì)計(jì)信息披露情況，我國上市公司信息披露質(zhì)量問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
　?。ㄒ唬┥鲜泄拘畔⑴妒д?br/>　　1.信息虛假行為
　　上市公司蓄意歪曲、偽造會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)或者進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述，欺騙和誤導(dǎo)信息使用者，以達(dá)到其經(jīng)營管理的特殊目的。虛假行為一方面造成了對(duì)投資者的誤導(dǎo)，引起了證券市場價(jià)格的劇烈波動(dòng)；另一方面又助長了過度投機(jī)和不正當(dāng)競爭，擾亂了證券市場的有序性和穩(wěn)定性。
　　2.盈利預(yù)測(cè)失真
　　盈利預(yù)測(cè)是決定股票價(jià)格的一個(gè)重要因素，是廣大投資者進(jìn)行投資的一個(gè)重要依據(jù)。我國上市公司必須按要求及時(shí)編制并披露其盈利預(yù)測(cè)，但是盈利預(yù)測(cè)關(guān)系到上市公司的切身利益，隨意高估盈利預(yù)測(cè)的現(xiàn)象屢見不鮮。
　　3.中介服務(wù)信息失真
　　根據(jù)規(guī)定，上市公司的年度報(bào)告必須經(jīng)過有資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)后方可對(duì)外公布。而在我國股票市場上，由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度尚不健全，獨(dú)立性原則未能充分貫徹，行業(yè)內(nèi)部存在不正當(dāng)競爭，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出于自身利益，有的違背“客觀、公正、獨(dú)立”的原則，為企業(yè)出謀劃策，編制、出具虛假報(bào)告；有的則對(duì)公司的虛假報(bào)告聽之任之，使審計(jì)的公正性和有效性得不到保證。
　　（二）上市公司信息披露不充分
　　我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定，為使財(cái)務(wù)報(bào)表清晰和易于理解，必須提供必要的重要資料（包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息）。上市公司重大信息均應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說明，要求做到內(nèi)容充分、完整，但在實(shí)際操作過程中，有的公司以自身利益為中心，報(bào)喜不報(bào)憂，在信息披露時(shí)，對(duì)有利于本公司的信息過分披露，而對(duì)本公司不利的信息卻只字不提，或者作不詳盡披露；還有的對(duì)規(guī)定必須列出的涉及公司重大訴訟及其他不足以顯示其實(shí)力雄厚，甚至說明其經(jīng)營業(yè)績不佳的重要事項(xiàng)予以忽略；再者，披露有關(guān)信息時(shí)用語不明確，如“如果近期原材料價(jià)格上漲，不排除企業(yè)有利潤下滑的可能”，對(duì)一般投資者來說，由于不可能很熟悉某行業(yè)的市場情況，所以很難作出正確的判斷。
　?。ㄈ┥鲜泄拘畔⑴恫患皶r(shí)
　　按照有關(guān)規(guī)定，上市公司應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后120天內(nèi)編制完成年度財(cái)務(wù)報(bào)告，報(bào)告完成后應(yīng)立即報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)。但事實(shí)上，相當(dāng)一部分上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告不能在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)對(duì)外公布，這就意味著存在內(nèi)幕交易的隱患，如股利政策、配股方案、投資進(jìn)度、重大重組、經(jīng)營管理人員變動(dòng)、經(jīng)營計(jì)劃執(zhí)行情況等。某些熟悉內(nèi)幕或資金雄厚的機(jī)構(gòu)或人員有可能事先獲得公司真實(shí)信息，提前動(dòng)作，以轉(zhuǎn)嫁危機(jī)或謀取暴利，致使廣大中小投資者遭受損失。
　　信息的價(jià)值往往體現(xiàn)在及時(shí)性上，再有用的信息一旦時(shí)過境遷也會(huì)失去參考價(jià)值。試想，上市公司披露半年前的信息時(shí)，其所反映的公司經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況與公司現(xiàn)時(shí)的情況也許早發(fā)生了巨大的變化，這公開的市場信息對(duì)于廣大的普通投資者而言，其投資參考價(jià)值本來就比較有限，而缺乏及時(shí)性的公開信息更是馬后炮。
　　
　　二、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的危害
　　
　　利用虛假會(huì)計(jì)信息損害國家和社會(huì)公眾利益，是任何一個(gè)成熟而健全的市場經(jīng)濟(jì)國家所不允許的。虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)帶來多方面的負(fù)面影響。
　?。ㄒ唬?duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的危害
　　各級(jí)政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)決策，進(jìn)行宏觀指導(dǎo)和管理，必須依據(jù)大量充分、詳實(shí)的經(jīng)濟(jì)信息。上市公司不以轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度為目標(biāo)，而是為了“圈錢”披露失真的信息，這種行為不僅不利于上市公司的長期穩(wěn)定發(fā)展和政府的信息決策，更增加了證券市場的潛在危機(jī)，嚴(yán)重背離了市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)則，消減和扭曲了證券資本市場資金籌集和資源配置功能，危害了宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，動(dòng)搖了市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。
　?。ǘ?duì)廣大投資者的危害
　　人們參與證券投資，就是為了取得比儲(chǔ)蓄更好的收益。對(duì)投資者來說，上市公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力是影響其投資決策的關(guān)鍵因素之一，而會(huì)計(jì)信息失真會(huì)對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生誤導(dǎo)，影響其作出正確的決策，進(jìn)而打擊人們對(duì)建立市場經(jīng)濟(jì)的信心。其次，虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)損害投資者，極易引發(fā)事故，發(fā)生權(quán)益糾紛，造成社會(huì)秩序的動(dòng)蕩不安。再有，當(dāng)投資者從公司內(nèi)部得不到應(yīng)有的回報(bào)時(shí)，只好把股票拿到股市上短期炒作以獲取差價(jià)，追漲殺跌，當(dāng)“投機(jī)”的風(fēng)氣形成之后，整個(gè)資本市場就會(huì)處在一個(gè)動(dòng)蕩不安的狀態(tài)中，難以健康發(fā)展。
　?。ㄈ?duì)上市公司自身的危害
　　當(dāng)市場對(duì)企業(yè)不再信任，企業(yè)沒有真正的投資者——銀行惜貸，股市惜投，同時(shí)再?zèng)]有切身利益者關(guān)心企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，這樣企業(yè)向外自斷了資金來源，向內(nèi)沒有了約束和激勵(lì)的動(dòng)力，長此以往，必將完全喪失發(fā)展的動(dòng)力和條件，財(cái)務(wù)狀況惡化，市場競爭能力下降，最終走向破產(chǎn)。
　　誠信是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂。對(duì)上市公司而言，信息披露不僅是一種義務(wù)，也是其是否誠實(shí)信用的一種直接體現(xiàn)。做好信息披露工作，樹立良好的誠信形象，能為上市公司贏得一筆不可多得的無形資產(chǎn)。在成熟的證券市場上，信息披露做得好的上市公司的股價(jià)都相對(duì)高于其他同類公司。相反，則會(huì)破壞上市公司的誠信形象，并對(duì)投資者的信心產(chǎn)生不可估量的影響，最終影響上市公司自身的利益。
　?。ㄋ模?duì)中介服務(wù)的“誠信”危害
　　中介機(jī)構(gòu)本該作為上市公司信息披露的審計(jì)方，負(fù)責(zé)信息的審查，但由于利益的驅(qū)動(dòng)、行政的干預(yù)等中介機(jī)構(gòu)失去了客觀、公正的立場。如銀廣廈的造假導(dǎo)致中天勤的摘牌，安然的破產(chǎn)將安達(dá)信送上了不歸路，華爾街也因?yàn)橐黄鹌鸪舐勗诘古c不倒之間徘徊，投資銀行、證券分析師、咨詢顧問們發(fā)現(xiàn)自己遇到了前所未有的“敵意”目光，投資者把血本無歸的仇恨發(fā)泄到了這些難以逃脫關(guān)系的人身上，市場彌漫著不信任的氣氛，中介機(jī)構(gòu)遇到了前所未有的信任危機(jī)。
　　
　　三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范原因分析
　　
　?。ㄒ唬├骝?qū)動(dòng)
　　市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)基本目標(biāo)就是追求利益的最大化。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，人們的價(jià)值觀念、思想意識(shí)、利益取舍發(fā)生了重大變化，表現(xiàn)出不講信用和規(guī)則，不擇手段地實(shí)施損人利己的行為。在企業(yè)利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)驅(qū)使下，企業(yè)通過提供虛假會(huì)計(jì)信息騙取投資者的信任，圖謀攫取不義之財(cái)，騙取債權(quán)人及國家有關(guān)管理機(jī)關(guān)的信任，并因此獲得投資、貸款或減少稅金支出等經(jīng)濟(jì)利益，嚴(yán)重?fù)p壞國家和社會(huì)公眾的利益。另外中介機(jī)構(gòu)也受利益驅(qū)動(dòng)為上市公司披露不規(guī)范的會(huì)計(jì)信息提供了“溫床”。這不僅對(duì)公司自身及其直接利益關(guān)系者的利益產(chǎn)生很大的影響，而且會(huì)對(duì)其他上市公司、投資者、證券交易所乃至整個(gè)證券市場產(chǎn)生影響。
　　
　　（二）法律法規(guī)的不完善
　　虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生在很大程度上取決于一定時(shí)期的法律環(huán)境。我國頒布的《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》等一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法律、法規(guī)，對(duì)遏制會(huì)計(jì)造假行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量發(fā)揮了重要作用，但也存在著不少缺陷和漏洞。由于其滯后性而不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，有些條文過于籠統(tǒng)，可操作性差，與之配套的實(shí)施細(xì)則又很缺乏。此外，法律、法規(guī)對(duì)如何確認(rèn)虛假會(huì)計(jì)信息以及對(duì)制造虛假會(huì)計(jì)信息人員的法律責(zé)任、如何處罰等規(guī)定尚不夠明確，且以行政手段為主，懲罰的力度不足，大量上市公司信息披露的違法行為，無需承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償，客觀上對(duì)某些企業(yè)的信息披露留下了造假空隙。對(duì)何為虛假會(huì)計(jì)信息，怎樣界定，失真程度如何判斷?類似這樣的問題法律上沒有明確的規(guī)定，司法部門操作起來很困難，司法部門又疏于對(duì)會(huì)計(jì)法規(guī)違法行為的檢查，客觀上形成對(duì)違法行為的縱容，導(dǎo)致虛假會(huì)計(jì)信息的日益泛濫。
　?。ㄈ┬畔⑴吨贫炔灰?guī)范
　　隨著我國證券市場的蓬勃發(fā)展，廣大投資者對(duì)上市公司的經(jīng)營業(yè)績?cè)絹碓街匾暎覈鲜泄拘畔⑴吨贫冗€有許多不完善之處，不是披露過量（某些披露的信息對(duì)使用者通用性小，對(duì)決策的作用不大）就是披露不足（披露出來的信息如同虛設(shè)，沒有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容）。披露的會(huì)計(jì)信息含量不高，跟不上新形勢(shì)的變化。
　?。ㄋ模┍O(jiān)管體制不健全
　　強(qiáng)有力的監(jiān)管體系是規(guī)范上市公司信息披露行為的基礎(chǔ)，我國上市公司丑聞的發(fā)生，歸根到底在于證券市場各參與主體對(duì)利益的追逐，而且這種對(duì)利益追逐的熱情是不可能單憑自覺性和道德規(guī)范來降低的。事實(shí)上，當(dāng)前我國證券市場中監(jiān)管者和被監(jiān)管者的關(guān)系就像“貓捉老鼠”，松弛的監(jiān)管必然帶來被監(jiān)管者的頻繁違規(guī)，如果證券市場中缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管者，還將導(dǎo)致既存法規(guī)和未來其它監(jiān)管框架如同虛設(shè)，使整個(gè)證券市場的效率難以提高。另一方面，我國的監(jiān)管仍然停留在事后證監(jiān)會(huì)的介入，在整個(gè)事件發(fā)生的過程中，若較早阻止和揭發(fā)造假行為，則可有效地避免危害的發(fā)生。
　　
　　四、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)策探討
　　
　　當(dāng)前上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題主要由現(xiàn)行不完善的市場經(jīng)濟(jì)特定制度安排下的環(huán)境因素所決定的，要想一蹴而就予以全面解決是不可能的。只能從剖析其成因出發(fā)，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，以各方面的改革為基本立足點(diǎn)，加強(qiáng)制度建設(shè)和執(zhí)行力度，加強(qiáng)監(jiān)管，綜合治理，采取多管齊下的辦法，逐步予以解決。
　?。ㄒ唬┩晟粕鲜泄拘畔⑴兜姆ㄒ?guī)體系
　　1.建立和健全有關(guān)上市公司信息披露的法規(guī)體系
　　健全的信息披露法規(guī)體系是上市公司信息披露的直接依據(jù)，是上市公司信息披露行為規(guī)范化和完善化的重要保障。到目前為止，我國已頒布了一系列的有關(guān)法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，包括《公司法》、《會(huì)計(jì)法》《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等，但是仍不十分健全。因此，當(dāng)前政府管理部門應(yīng)注意對(duì)法規(guī)的建立和健全，尤其是可操作性條文的修訂，這是現(xiàn)有法規(guī)的一大缺陷。由于具體細(xì)節(jié)不作規(guī)范，使得公司在信息披露時(shí)有法律漏洞可鉆，影響了披露行為的合理性，所以，應(yīng)制定專業(yè)性文件予以彌補(bǔ)，并制定專門規(guī)范上市公司信息披露質(zhì)量的條文，以信息質(zhì)量約束披露行為。
　　2.修訂上市公司信息披露實(shí)施細(xì)則
　　在證券監(jiān)督管理委員會(huì)全面行使監(jiān)管職能以后，我國證券市場規(guī)范化建設(shè)的步伐有所加快，尤其是對(duì)有關(guān)上市公司年度報(bào)告格式和內(nèi)容的信息披露要求修訂頻繁，并逐步趨于完善，但它更新的速度卻跟不上證券市場的發(fā)展，證券市場的發(fā)展要求證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露實(shí)施細(xì)則盡快修訂并出臺(tái)。
　?。ǘ┘訌?qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管
　　1.建立集中統(tǒng)一的證券市場監(jiān)管體系
　　目前，我國上市公司信息披露受眾多管理部門的約束。表現(xiàn)在：一是盡管已經(jīng)廢除上市公司現(xiàn)行的額度分配辦法，采用合理的審批上市制度，但地方政府和各部委、公司之間的利益關(guān)聯(lián)已經(jīng)深深建立，像湖北興化從績優(yōu)股突然惡化為績差股、紅光實(shí)業(yè)固定資產(chǎn)嚴(yán)重不良等惡性事件的爆發(fā)，地方政府很難擺脫干系。二是證券商行業(yè)協(xié)會(huì)影響力太弱。滬深證券交易所代行過多的監(jiān)管職能，影響了微觀監(jiān)管體系的活力。這一方面使上市公司信息披露無所適從，導(dǎo)致信息披露不合理；另一方面也不能實(shí)現(xiàn)對(duì)信息披露行為的統(tǒng)一管理。筆者認(rèn)為，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)行使統(tǒng)一管理證券市場的職能，將現(xiàn)有的國務(wù)院各部委和地方政府管理證券市場的職能逐步回收，對(duì)上市公司實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管。
　　2.調(diào)整和強(qiáng)化中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管功能
　　一個(gè)成熟的監(jiān)管體制，至少要在行政權(quán)力、司法介入與私人執(zhí)行等三個(gè)層次實(shí)行全方位的監(jiān)控。而在中國，監(jiān)管部門的權(quán)力不足與權(quán)力過度互為表里。證券監(jiān)管部門沒有足夠的權(quán)力進(jìn)行金額巨大的行政罰款，證監(jiān)會(huì)甚至連基本的查賬權(quán)和民事訴訟權(quán)都不具備?！蹲C券法》明文規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)具有包括查閱、復(fù)制相關(guān)證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶，對(duì)有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)等權(quán)力。但是，這些規(guī)定的可操作性很差，一些政府部門經(jīng)常以缺乏配套規(guī)定為由不予配合，使這些調(diào)查權(quán)力難以落實(shí)。
　?。ㄈ﹪?yán)格執(zhí)法，加大處罰力度
　　為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我國政府有關(guān)部門先后制定并發(fā)布了許多相關(guān)的法規(guī)和制度，這些法規(guī)和制度盡管還有待進(jìn)一步完善，但是只要認(rèn)真執(zhí)行，基本能夠保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，而目前最大的問題是有的單位知法犯法，陽奉陰違。許多上市公司披露行為不規(guī)范，以身試法，很大程度上與法規(guī)中的違法懲治力度不夠有關(guān)，法規(guī)中的有關(guān)“法律責(zé)任”的規(guī)定欠具體、欠嚴(yán)厲，對(duì)上市公司信息披露行為未起到嚴(yán)格約束功效。因而，要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度，對(duì)那些敢于鋌而走險(xiǎn)的單位和個(gè)人，加大處罰力度?？山梃b國外的一些法律條文，例如，法國的刑法規(guī)定：“如果公司負(fù)責(zé)人故意毀滅或隱匿會(huì)計(jì)文檔的，將被處三年監(jiān)禁和三十萬法郎罰款；如果偽造或?yàn)E用憑證，將被處一百五十萬法郎罰款，并強(qiáng)制宣布其破產(chǎn)”。引入這類嚴(yán)厲的制裁，有利于司法人員對(duì)違法造假案件的裁決和執(zhí)法，并使造假者名聲掃地，甚至傾家蕩產(chǎn)，飽受牢獄之苦，以警示后來者不敢重蹈覆轍。
　?。ㄋ模┘訌?qiáng)對(duì)投資者的教育
　　提高投資者素質(zhì)，增強(qiáng)投資者信心，是證券市場規(guī)范發(fā)展的重要條件，也是證券市場建設(shè)的一項(xiàng)長期任務(wù)。證券市場是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場，如果投資者對(duì)市場知識(shí)和動(dòng)作規(guī)律缺乏必要的認(rèn)識(shí)和把握，極易蒙受損失。當(dāng)前，我國廣大中小投資者普遍缺乏有關(guān)證券方面的基本知識(shí)，閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的能力更是不足，抗欺騙能力極低，客觀上促進(jìn)了上市公司造假陰謀的得逞。因此，應(yīng)積極持續(xù)地對(duì)投資者教育，幫助投資者熟悉市場、認(rèn)識(shí)規(guī)律，增強(qiáng)自我保護(hù)能力和對(duì)上市公司的甄別能力，進(jìn)而約束和規(guī)范上市公司的信息披露行為。
　　1.投資者教育工作應(yīng)該統(tǒng)一組織，長遠(yuǎn)規(guī)劃
　　要認(rèn)識(shí)到投資者教育工作是一項(xiàng)長期而復(fù)雜的工作，必須堅(jiān)持常抓不懈。監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)以往的政策法規(guī)文件進(jìn)行清理，建立統(tǒng)一的教育平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源共享。證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、中介機(jī)構(gòu)等教育主體在投資教育體系中要分工合作，充分利用網(wǎng)絡(luò)等多種傳播手段進(jìn)行投資者教育，進(jìn)而促使投資者樹立理性投資的觀念。
　　2.因人而異，針對(duì)不同的投資者教育內(nèi)容和重點(diǎn)應(yīng)有所不同
　　對(duì)廣大中小投資者而言，投資者教育的內(nèi)容應(yīng)包括以下幾方面：普及證券市場基礎(chǔ)知識(shí)；宣傳證券市場法律法規(guī)，特別是新出臺(tái)的法律法規(guī)，以提高投資者的法制觀念和法律意識(shí)；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育和風(fēng)險(xiǎn)提示；提供政策咨詢和接受投資者投訴等維權(quán)服務(wù)。
　　
　　3.學(xué)習(xí)和借鑒國際上成功的教育經(jīng)驗(yàn)
　　在證券市場發(fā)展較早且較成熟的國家和地區(qū)，開展投資者教育是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)經(jīng)常性工作，這些國家一般都設(shè)有單獨(dú)的部門專司此職。這種做法對(duì)于培養(yǎng)成熟的證券市場投資者起到了促進(jìn)的作用。我國證券市場作為發(fā)展中的新興市場，起步晚，許多方面包括投資者教育方面仍處于摸索階段，因此，學(xué)習(xí)和借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，開展持續(xù)性的投資教育，可以使投資者少走彎路。
　　（五）強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)及其人員的規(guī)范和教育
　　中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露行為起著直接的微觀約束作用，其工作質(zhì)量越高，社會(huì)約束力越大。我國中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年的發(fā)展已獲得長足進(jìn)步，無論是素質(zhì)水平，還是公正服務(wù)意識(shí)都有了較大改進(jìn)。但也不得不承認(rèn)，中介機(jī)構(gòu)與上市公司聯(lián)手作弊也是時(shí)有發(fā)生。因而，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范和培育，充分發(fā)揮其客觀、公正的監(jiān)督作用目前仍然是十分必要的。
　　1.加快中介機(jī)構(gòu)的制度建設(shè)
　　加強(qiáng)制定和完善中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)則等相關(guān)法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，尤其要嚴(yán)肅處理那些嚴(yán)重違規(guī)犯法者。同時(shí)，還應(yīng)該加快建立合伙制。合伙制，合乎國際慣例，也是我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）行業(yè)發(fā)展的方向。讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師承擔(dān)無限民事責(zé)任，配合民事賠償機(jī)制的建立，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師造假的成本無限提高。
　　2.加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)人員素質(zhì)的培養(yǎng)
　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師又被稱為維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序的“經(jīng)濟(jì)警察”，強(qiáng)化他們的監(jiān)管職能，提高執(zhí)業(yè)工作質(zhì)量，是改善上市公司信息披露行為的又一個(gè)重要措施。因此，一方面要嚴(yán)格執(zhí)業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格考試制度，加強(qiáng)后續(xù)教育，充分吸收優(yōu)秀人才加入中介機(jī)構(gòu)；另一方面，加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員的職業(yè)道德教育，增強(qiáng)道德責(zé)任感。
　　3.合理規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍
　　當(dāng)前，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)主要涉及審計(jì)業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)兩大領(lǐng)域。但常常是會(huì)計(jì)師事務(wù)所既為上市公司進(jìn)行審計(jì)，又為該公司提供咨詢服務(wù)，相當(dāng)于一只手規(guī)劃企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，另一只手來驗(yàn)證該系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)的可靠性，其效果可想而知。
　?。?shí)施誠信工程，強(qiáng)化道德教育
　　加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，不僅要加大懲處力度，更重要的是加強(qiáng)誠信教育，提高相關(guān)人員的誠信意識(shí)。
　　1.通過法規(guī)規(guī)范誠信
　　通過立法和制度建設(shè)，建立規(guī)范的社會(huì)誠信體系和失信約束懲罰機(jī)制，保證誠信者得到應(yīng)有的回報(bào)，失信者受到應(yīng)有的懲罰，為社會(huì)誠信水平的提高提供制度和法律保障。
　　2.建立信用檔案
　　建立健全規(guī)章制度，并建立從業(yè)人員的個(gè)人信譽(yù)檔案，對(duì)其執(zhí)業(yè)狀況、守法情況等進(jìn)行嚴(yán)格的登記，守信者獎(jiǎng)勵(lì)，不守信者懲罰。對(duì)由于不守信造成嚴(yán)重后果的，不僅要在經(jīng)濟(jì)上追究其責(zé)任，還應(yīng)追究其法律責(zé)任。
　　3.加強(qiáng)誠信教育
　　誠信不僅僅是道德要求，而且是市場經(jīng)濟(jì)下的基本游戲規(guī)則。加大宣傳教育力度，把誠信作為建設(shè)現(xiàn)代文明的重要基石，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員和高層管理人員的誠信教育，使其樹立正確的道德觀、價(jià)值觀?！?br/>