【摘要】 為進一步實現(xiàn)與國際趨同，財政部于2010年11月發(fā)布了關于國際會計準則《租賃》的征求意見稿。征求意見稿中指出租賃將不再進行融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，并且要在資產(chǎn)負債表中針對租賃事項產(chǎn)生的權利和義務確認相應的資產(chǎn)和負債，徹底改變經(jīng)營租賃造成表外融資的情形。文章將全面介紹《租賃》國際新準則的變化，應用實例具體針對新《租賃》準則對零售業(yè)資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的巨大影響進行分析，并簡單提出相應的應對措施。
　　【關鍵詞】 租賃準則； 零售業(yè)； 經(jīng)營租賃
　　
　　一、征求意見稿發(fā)布背景
　　
　　現(xiàn)行租賃會計模型將租賃劃分為融資租賃與經(jīng)營租賃，經(jīng)營租賃只在附注中披露相關細節(jié)，相應的權利和義務雖符合資產(chǎn)、負債的定義但沒有反映在承租人的財務報表中，實質(zhì)是一種表外融資。在實務中，部分企業(yè)長期租賃某項資產(chǎn)，這種控制和使用已在實質(zhì)上構成融資行為和償債義務，應確認為融資租賃，但通過對租賃合同的策劃，巧妙地設計合同條款，就可將融資租賃變成長期的經(jīng)營租賃，躲避了在資產(chǎn)負債表內(nèi)披露融資租賃的義務，表象上大大降低了企業(yè)的財務杠桿風險?，F(xiàn)行的租賃會計模式使報表使用者不能如實獲得企業(yè)的經(jīng)營狀況，并且對融資租賃與經(jīng)營租賃的嚴格劃分過分依賴于一些判斷標準，使主觀性大大增強，存在諸多弊端，一直以來備受爭議。
　　為有效解決上述問題，國際會計準則委員會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）發(fā)布了租賃會計準則的討論稿，提出了租賃會計準則修訂的初步意見，目的就是制定一種新的、單一的租賃會計處理方法。新準則中將不再劃分融資租賃與經(jīng)營租賃，所有租賃產(chǎn)生的權利和義務都要按相應的方法計入承租人的資產(chǎn)負債表中，必將使企業(yè)某天的總資產(chǎn)和負債大幅增加。這對于存在大量租賃業(yè)務的零售業(yè)來說將產(chǎn)生巨大的影響。
　　
　　二、國際會計準則新變化
　　
　　新《租賃》準則將在以下方面發(fā)生重大變化：
　　（一）不區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃
　　征求意見稿指出，所有的租賃都在實質(zhì)上導致了承租方和出租方資產(chǎn)和負債的增加，不應區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃。
　?。ǘ┏凶馊说臅嬏幚?br/>　　對于承租人來說，在租賃開始日，不論有關租賃標的物的風險和報酬是否已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移，都應在租賃期開始日在財務狀況表（資產(chǎn)負債表）中確認一項資產(chǎn)——租賃資產(chǎn)的使用權和一項負債——租金支付義務。
　　對于租金支付義務，是將應付租賃款按照增量借款利率或租賃內(nèi)含利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值。新準則的應付租賃款應是按可能性的大小將不同情況下預期的現(xiàn)金流量加權的平均數(shù)。而現(xiàn)金流量包涵的范圍也與舊準則有一些不同：將應付或有租金的估計值、期限選擇罰款包含在內(nèi)，而將購買選擇權的行權價格排除在外。
　　對于租賃資產(chǎn)的使用權，是以上述的租金支付義務金額與承租人發(fā)生的初始直接成本之和進行初始計量。
　　在后續(xù)計量中，租金支付義務與使用權資產(chǎn)均采用實際利率法按照攤余成本進行后續(xù)計量（攤銷），而對比舊準則中，是將融資租賃設備計提折舊和將“未確認融資費用”采用實際利率法分攤。
　?。ㄈ┏鲎馊说臅嬏幚?br/>　　對于出租人來說，出租人要通過評估在預期租賃期內(nèi)或者預期租賃期后出租人是否有能力通過重新租賃或者出售租賃資產(chǎn)取得重大回報來確定租賃應采用履約義務法還是終止確認法進行會計處理。
　　履約義務法：
　　如出租人保留了與租賃資產(chǎn)相關的重大風險或收益，出租人應當采用履約義務法。這一點與舊準則中的“經(jīng)營租賃”類似。在履約義務法下，出租人要在租賃開始日在資產(chǎn)負債表中確認一項資產(chǎn)——向承租人收取租金的權利和一項負債——履行租賃的義務。而租賃資產(chǎn)如同“經(jīng)營租賃”一樣保留在出租人的資產(chǎn)負債表中。
　　租金支付收取權和租賃履約義務的初始計量金額是相同的，均為將租金按租賃內(nèi)含利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值和出租人發(fā)生的初始直接成本的和。租金支付應收款的確定則與承租人的應付租賃款的確定基本一致。
　　在后續(xù)計量中，租金支付收取權同承租人類似，也采用實際利率法按攤余成本進行計量，并將租賃收入歸為日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入。而租賃履約義務則有所不同，是根據(jù)承租人使用租賃資產(chǎn)的模式使用不同的方法確定剩余租賃義務。如出租人可以獲悉承租人使用租賃資產(chǎn)生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，則采用產(chǎn)出法，根據(jù)已提供產(chǎn)品或服務相對于預期在租賃期內(nèi)需提供產(chǎn)品或服務總量的比例來進行剩余租賃履約義務的確定。如出租人可以獲悉承租人使用資產(chǎn)的租度（如已使用機器小時數(shù)）與預期將使用資產(chǎn)的程度的比例，則按此比例進行計量。如上述兩類信息均無法獲悉，則采用直線法，按年限平均計量。
　　終止確認法：
　　如出租人未保留與租賃資產(chǎn)相關的重大風險或收益，出租人應當采用終止確認法。這一點與舊準則中的“融資租賃”相比，性質(zhì)類似但在具體處理方法上有較大改變。在終止確認法下，出租人要在租賃開始日在資產(chǎn)負債表中確認一項資產(chǎn)——租金支付收取權，同時將租賃資產(chǎn)中代表承租人在租賃期內(nèi)對租賃資產(chǎn)的使用權的那部分賬面價值終止確認，將租賃資產(chǎn)剩余的那部分賬面價值重分類為剩余資產(chǎn)，代表出租人對資產(chǎn)仍保留的權利。兩部分賬面價值的比例應按照租金支付收取權的公允價值與租賃資產(chǎn)在租賃開始日的公允價值的比例進行確定。這一點是本次租賃準則改變中的重大變化之一。
　　在后續(xù)計量中，對于租金支付收取權采用實際利率法按攤余成本進行后續(xù)計量，而對剩余資產(chǎn)除計提減值外不進行重新計量。
　　同樣，出租人還是應將租賃收入和租賃費用分別歸為日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入和費用。
　　（四）租賃期的定義
　　在新準則中，租賃期定義為“很可能發(fā)生的最長可能租賃期”，同時考慮延長或終止租賃的選擇權的影響。而在舊準則中，租賃期為合同中規(guī)定的期限。
　?。ㄎ澹┦褂脵噘Y產(chǎn)或租金支付收取權的減值
　　承租人對于租賃資產(chǎn)的使用權和出租人對支付的租金的收取權在租賃開始日均確認為一項資產(chǎn)，同其他資產(chǎn)一樣，也需要定期判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值并確認相應的減值損失。
　?。┵徺I選擇權變化
　　征求意見稿指出，當承租人對租賃資產(chǎn)行使購買選擇權時，租賃合同應被認為終止。因此，當行使購買選擇權時，承租人應將租賃合同視為一項購買進行會計處理，出租人應視為一項出售進行會計處理。而在現(xiàn)行準則中，由于“購價”并沒有計入最低租賃付款額，因此當租賃期屆滿承租人行使購買選擇權時，將價款貸計剩余的“長期應收款——應收融資租賃款”，并沒有按新的購買處理。
　　
　　三、準則變化對零售業(yè)的影響
　　
　　眾所周知，零售業(yè)從事營業(yè)業(yè)務時，絕大多數(shù)營業(yè)場所都采用租賃的形式，如商場、超市、倉庫等。由于經(jīng)營租賃并不體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中，因此大部分零售企業(yè)均將合同巧妙設計為“經(jīng)營租賃”的形式。根據(jù)統(tǒng)計資料，2008年全國批發(fā)和零售業(yè)營業(yè)額增加值為 23 100.7億元，占全國GDP中第三產(chǎn)業(yè)增加值的19.2%，而零售業(yè)的經(jīng)營成本中作為費用處理的租金就占到21.1%。以《北京市王府井商場股份有限公司2009年年度報告》為例，2009年該公司的營業(yè)場地租金費用高達242 337 474.92元之巨?？梢姶舜螠蕜t變化對以租金為主要營業(yè)成本費用的零售業(yè)來說影響巨大。零售業(yè)作為承租方，主要有以下幾個影響：
　?。ㄒ唬Y產(chǎn)負債表的影響
　　此次租賃準則變化最直接的影響是將原來為表外融資的經(jīng)營租賃實現(xiàn)資產(chǎn)負債表內(nèi)化。對于零售業(yè)來說，以前只在利潤表和現(xiàn)金流量表中按費用出現(xiàn)的店鋪租金將以“使用權資產(chǎn)”和“應付租金債務”的形式出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中，使資產(chǎn)負債率、財務杠桿等指標出現(xiàn)顯著的不同。
　　
　　現(xiàn)使用北京W上市公司2009年披露的資產(chǎn)負債表和報表附注，并假定折現(xiàn)率為7%（以同期銀行商業(yè)貸款利率5.81%為基數(shù)略微上調(diào)）。W公司從事零售業(yè)，不可撤銷經(jīng)營租賃主要來自租賃商鋪。
　　于2009年12月31日（T），W公司已簽訂的正在或準備履行的不可撤銷經(jīng)營租賃合同需于下列期間承擔款項如下：
　　
　　計算超過3年的每年租金支付額。假設從第4年開始，每年支付的租金等于第3年。如表1所示，公司需要大約14年時間才能支付完“3年以上”的租金4 340 931 406元。按照年金現(xiàn)值和復利現(xiàn)值模型，該筆未來支付義務的現(xiàn)值為308 204 848×8.745×0.8163=2 200 133 714元。2009年末，W公司由此項不可撤銷經(jīng)營租賃合約形成的支付債務總額為5 182 895 403元。假設租賃初始直接費用為1萬元。
　　按照新準則，應將最低租賃付款額的現(xiàn)值列為負債下的“應付租金債務”，再將最低租賃付款額的現(xiàn)值與初始直接費用的和列為資產(chǎn)下的“使用權資產(chǎn)”，調(diào)整后的資產(chǎn)負債表簡表如表2：
　　
　　由數(shù)據(jù)可知，W公司的“資產(chǎn)”總額上升了69.91%，但“負債”總額上升了115.97%。資產(chǎn)負債率由原來的60.28%上升至76.63%，債務保障系數(shù)（所有者權益/債務總額）由30.50%下降至25.83%，表外負債是表內(nèi)負債的1.16倍，各類財務杠桿比率均大幅上升，股東的風險大幅上升。此外，如此高的資產(chǎn)負債率還很可能影響公司下一步的銀行貸款。在舊準則下，零售業(yè)企業(yè)大多愿意采用經(jīng)營租賃形式，不僅方便、快捷，絕大多數(shù)風險沒有轉(zhuǎn)移，有利于公司在更好的地址發(fā)展，更是由于經(jīng)營租賃帶來的特殊的表外融資的優(yōu)點。但在新準則下，經(jīng)營租賃也成為實質(zhì)上的融資租賃體現(xiàn)在表內(nèi)，公司還要承擔比按公允價值折舊高很多的場地租金，勢必會有一部分實力較強的企業(yè)更多地選擇購買商鋪而不再是租賃，這樣在同等的資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)下，不僅可以降低成本，還可以保值增值?？梢姡聹蕜t使零售業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負債表提供了更為準確的信息，也使零售業(yè)企業(yè)的資金管理等方面面臨更大的挑戰(zhàn)。
　?。ǘΜF(xiàn)金流量表的影響
　　在舊準則下，零售業(yè)進行經(jīng)營租賃時，將租賃把支付的現(xiàn)金全部作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，而在新準則下，作為承租人的零售業(yè)企業(yè)應將租賃引起的現(xiàn)金支付歸為籌資活動。以下，仍以北京W上市公司的簡化案例來說明，見表3：（調(diào)整額為附注中本期租金費用額）
　　
　　由此可知，在新準則下，W公司的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流增長，籌資活動凈現(xiàn)金流減少，表明公司在經(jīng)營活動方面得到的現(xiàn)金流遠比按在原準則下的高，而在籌資方面支付的金額也要比現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)的多很多，因此使現(xiàn)金流量表的結構發(fā)生了很大程度的變化。
　?。ㄈ麧櫛淼挠绊?br/>　　零售業(yè)作為承租人根據(jù)新準則應在損益表中將使用權資產(chǎn)的攤銷和租金支付義務的利息（財務費用）分別列報。以下仍以上述W上市公司的簡化案例來說明，利用1中調(diào)整后簡化的資產(chǎn)負債表中的資料，假設現(xiàn)為T+4年期末（T為2009年12月31日），每年需支付308 204 848.00元，需要支付14年，折現(xiàn)后在T+4年期初租金支付義務為2 695 251 395.76元，假設初始直接費用為10 000元，則使用權資產(chǎn)為2 695 261 395.76元。增量借款利率仍為7%。W公司的主要會計分錄為：
　　借：銷售費用192 518 671.13（2 695 261 395.76/14）
　　 貸：使用權資產(chǎn)192 518 671.13
　　借：財務費用 188 667 597.70（2 695 251 395.76×7%）
　　 租金支付義務119 537 250.30
　　 貸：銀行存款 308 204 848.00
　　原準則下的會計分錄為：
　　借：銷售費用 308 204 848.00
　　 貸：銀行存款 308 204 848.00
　　
　　由此可知，在新準則下，W公司的營業(yè)利潤減少了14.07%，費用整體來說增加較多?？梢姡聹蕜t不僅大幅影響了資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流量表的結構，還一定程度地影響了利潤表，對于零售業(yè)上市公司來說影響巨大。
　　
　　四、零售業(yè)應對措施
　　
　?。ㄒ唬p少經(jīng)營租賃，增加融資租賃或以購買方式取得資產(chǎn)
　　通常情況下，經(jīng)營租賃所支付的租金及初始直接費用一般要高于融資租賃下的利息支出，但由于在舊準則下存在的表外融資優(yōu)勢與方式靈活、簡便高效、減少本期壓力等優(yōu)點，經(jīng)營租賃一直是零售業(yè)青睞的租賃方式。新準則下，會計中租賃將不再劃分類型，但并不意味著經(jīng)營租賃會消失。對于零售業(yè)來說，當企業(yè)的資金流動狀況較好、財力雄厚并有意愿使用租賃標的物處長期從事零售業(yè)時，應盡量選擇融資租賃或購買的方式均得資產(chǎn)。這樣在同等情況下，從長期看來，公司不僅以較低的對價取得資產(chǎn)，更使公司占有的實體資產(chǎn)增加從而降低財務杠桿、資產(chǎn)負債率等，此外，在現(xiàn)今形勢下，零售業(yè)租賃取得的樓盤或商鋪等還為企業(yè)帶來了一定的投資機會。
　?。ǘ┠腹驹O立分公司單獨從事租賃業(yè)務
　　由于新準則對租賃期的定義為“很可能發(fā)生的最長可能租賃期”，因此從分公司角度出發(fā)，可建議母公司新設立租賃分公司單獨從事租賃業(yè)務。租賃分公司首先從集團外部融資租賃或購買商鋪等，而其業(yè)務中的一部分即為以較低價格為從事零售業(yè)的分公司提供經(jīng)營租賃。經(jīng)過租賃分公司的操作，零售業(yè)的公司即可在因租賃事項引起的資產(chǎn)負債表的最小變化的情況下進行商鋪的租賃。此外，如不考慮其他因素，母公司還可多設立幾處租賃分公司，零售業(yè)分公司每年與一個不同的租賃分公司簽訂合同，即可將租賃期降到最小從而使因租賃事項引起的資產(chǎn)負債表的變化最小。
　　綜上所述，新《租賃》會計準則的實施勢必會對零售業(yè)產(chǎn)生前所未有的巨大影響，企業(yè)應盡快根據(jù)自身情況尋求應對措施?！?br/>　　
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