【摘要】 創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)中有獲取勞動報酬的普通合伙人和獲取資本收益的有限合伙人。我國對合伙企業(yè)的所得稅規(guī)定中沒有區(qū)分普通合伙人和有限合伙人，因此仍存在著普通合伙人固定管理費收入的稅務處理政策不明朗、個人合伙人適用的累進超額所得稅率和法人合伙人的虧損彌補政策不合理、一筆收入多重征稅等問題。這些問題可以通過合理界定合伙人的收入性質、根據(jù)收入性質確定稅收減免及稅率、允許法人合伙人合并收入納稅并按照合伙人的實際所得而非賬面所得征稅等措施來解決。
　　【關鍵詞】 有限合伙人； 普通合伙人； 所得稅
　　
　　由于有限合伙制企業(yè)構成免稅主體，并通過普通合伙人的激勵報酬安排有效地解決了創(chuàng)業(yè)投資中資金供應者與管理者之間的委托代理問題，因而被普遍認為是創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的最優(yōu)組織形式。我國于2006年8月修訂了《合伙企業(yè)法》，明確了有限合伙制的法律地位。自此之后國內(nèi)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)。由于有限合伙制是我國的新生事物，合伙人應如何繳納所得稅就成為人們普遍關注的問題。2008年12月23日財政部和國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布了《關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅159號文），對合伙企業(yè)合伙人如何繳納所得稅問題進行了明確。本文針對我國合伙企業(yè)合伙人的所得稅規(guī)定，對有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中兩類合伙人的所得稅繳納及潛在問題進行剖析，以找出目前稅收制度下存在的不利于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的政策規(guī)定。
　　
　　一、我國有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收規(guī)定
　　
　　有限合伙企業(yè)的合伙人包括有限合伙人和普通合伙人。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中，有限合伙人多為養(yǎng)老基金、保險公司、大型企業(yè)等機構投資者或者富裕的個人，它們不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營管理，而是提供了合伙企業(yè)絕大部分資金來源（通常為合伙企業(yè)資金總額的99%），并以出資額對合伙企業(yè)的債務承擔有限責任。普通合伙人通常為一群經(jīng)驗豐富的創(chuàng)業(yè)投資家，他們僅象征性地提供合伙企業(yè)資金的1%，全面負責合伙企業(yè)的經(jīng)營管理并承擔無限責任。目前我國的普通合伙人通常由民營投資管理公司充當。根據(jù)有限合伙契約的收益分配條款，普通合伙人在合伙企業(yè)的存續(xù)期內(nèi)每年提取占承諾資本2%左右的固定管理費和所投資的股權上市或出售后10%~30%的投資收益提成；有限合伙人按其出資比例分配余下的70%~90%的收益?？梢钥闯觯胀ê匣锶说氖杖胫饕獊碜杂趧趧訄蟪?，而有限合伙人的收入是資本投資收益。
　　我國財稅［2000］91號文、財稅［2008］69號文和159號文對合伙企業(yè)的所得稅問題進行了規(guī)定，它主要包括以下內(nèi)容。一是納稅義務人的確定與適用稅法。規(guī)定合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，對合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，由合伙人按照協(xié)議約定（或協(xié)商決定）的分配比例（或實繳出資比例）確定應納稅所得額。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目，適用5%~35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。二是規(guī)定了應納稅所得及其稅前扣除的內(nèi)容。規(guī)定應納稅所得為合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得，其中生產(chǎn)經(jīng)營所得包括企業(yè)分配給投資者個人的所得和企業(yè)當年留存的所得（利潤）。合伙人的費用扣除標準參照個人所得稅法“工資、薪金所得”項目的費用扣除標準確定，投資者的工資不得在稅前扣除。三是規(guī)定合伙企業(yè)年度虧損的彌補原則。規(guī)定如果合伙企業(yè)出現(xiàn)年度虧損，允許其在五年內(nèi)以經(jīng)營所得彌補虧損。若合伙人為法人或其它組織，合伙人在計算應納所得稅時，不能以合伙企業(yè)的虧損抵補其它盈利。
　　依據(jù)上述規(guī)定，本文以案例來說明創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)中自然人合伙人和法人合伙人的應稅所得的計算。為簡便起見，現(xiàn)假設由自然人A、法人B各出資2 975萬元人民幣、法人C出資50萬元人民幣設立一家承諾資本規(guī)模為5 000萬元的創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)。其中A和B作為有限合伙人僅承擔出資義務，并分享最終收益的80%；C作為普通合伙人，負責創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營管理，每年提取承諾資本的2%作為管理報酬，在有限合伙人收回全部累計投資之后分享最終收益的20%。協(xié)議約定創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的存續(xù)期為10年，未滿期前各年已實現(xiàn)的凈利潤的50%用來在合伙人之間進行分配。期滿后企業(yè)解散，償付合伙人的投資成本并分配最終凈收益。假設該創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)每年要支出財務費用及其它營業(yè)費用200萬元，在設立后的前三年內(nèi)該企業(yè)未取得任何投資收益。自第四年始，創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)開始處置投資股權，并從一些受資企業(yè)處獲得股息等收入，逐漸實現(xiàn)了年度利潤。合伙企業(yè)的投資利潤和利潤分配情況及根據(jù)稅收政策規(guī)定計算的各合伙人的應稅所得詳見表1。
　　
　　二、合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅政策中存在的問題
　　
　　從上述案例可以看出，我國現(xiàn)行的關于合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的所得稅政策存在以下幾個問題。這些問題的存在不利于我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。
　?。ㄒ唬┢胀ê匣锶斯潭ü芾碣M的稅務處理政策不明朗
　　普通合伙人的實際所得包括年固定管理費收入和利潤提成兩部分?，F(xiàn)行政策規(guī)定對合伙企業(yè)的經(jīng)營所得和其它所得實行“先分后稅”原則，由合伙人按協(xié)議約定的分配比例或實際出資比例確定應納稅所得額。但對于普通合伙人的年管理費是否應在分稅前計入合伙企業(yè)經(jīng)營所得中，現(xiàn)行合伙企業(yè)所得稅政策沒有作出明確規(guī)定。財稅［2000］91號文規(guī)定了投資者的費用扣除參考標準和“投資者的工資不得在稅前扣除。”參考該條規(guī)定，上述案例將普通合伙人的管理費收入直接計入了合伙人的分稅基數(shù)，沒有在分稅前進行扣除，造成分稅后合伙人的實際收入與稅負不相匹配，有限合伙人承擔了應由普通合伙人負擔的部分稅收（見表2）。
　?。ǘ?chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得規(guī)定的超額累進稅率不合理
　　前面已經(jīng)分析到，有限合伙人從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)取得的收入性質為資本投資收益。當有限合伙人是自然人時，其收入類同于新《個人所得稅法》第八條第（七）項“利息、股息、紅利所得”和第（九）項“財產(chǎn)轉讓所得”的規(guī)定內(nèi)容。普通合伙人取得的收入主要為勞動報酬，但也有部分資本投資收益?，F(xiàn)行合伙企業(yè)相關稅收條例規(guī)定，個人合伙人比照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”的應稅項目，扣除24 000元的年費用標準，適用5%~35%五級超額累進稅率計征個人所得稅。這一規(guī)定未區(qū)分個人合伙人的收入性質。對比新《個人所得稅法》規(guī)定的“利息、股息、紅利所得”和“財產(chǎn)轉讓所得”適用稅率為20%，對個人合伙人規(guī)定的超額累進稅率將形成同類收入不同稅負的局面。即對于同是從事股權投資的個人投資者來說，直接購買企業(yè)的股權或股票承擔的稅負將遠遠低于投資創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)從事股權投資的稅負，這不符合行業(yè)間公平競爭的原則，也不利于創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設立與發(fā)展。
　　
　?。ㄈ?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)法人合伙人的收入未進行定性，潛藏一筆收入多重征稅的可能
　　現(xiàn)行稅收政策只規(guī)定合伙企業(yè)的合伙人是法人或其它組織的應繳納企業(yè)所得稅，對合伙人的收入性質未予以確定。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的收入主要來源于所投企業(yè)的利息、股息所得和股權投資轉讓所得。這些收入分配給法人合伙人后在作稅務處理時應歸為哪類性質收入，現(xiàn)行稅收政策并沒有明確規(guī)定。如果將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人的收入不加區(qū)分一概按經(jīng)營所得處理，就會出現(xiàn)重復征稅現(xiàn)象，分配到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人手中的來自于被投資企業(yè)的稅后分紅的收入就會在法人合伙人處再次征收企業(yè)所得稅，這筆收入最終到達個人投資者手中時就經(jīng)歷了被投資企業(yè)、合伙人企業(yè)和個人三重所得征稅。
　　
　?。ㄋ模﹦?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)法人合伙人的虧損彌補政策不合理
　　現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，合伙企業(yè)的年度虧損只能在5年內(nèi)以其經(jīng)營所得彌補。法人合伙人在計算其繳納企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。法人合伙人若投資兩家以上合伙企業(yè)時，不得跨企業(yè)彌補虧損。這種虧損彌補政策將會產(chǎn)生兩種不合理現(xiàn)象。一是經(jīng)營同類業(yè)務擁有相同利潤的企業(yè)承擔的稅負不同。如A、B兩家企業(yè)都從事服裝生產(chǎn)業(yè)務，并都作為有限合伙人設立了兩家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，A企業(yè)從服裝生產(chǎn)業(yè)和兩家合伙企業(yè)處獲得的凈收益分別為500萬元、-300萬元和200萬元；B企業(yè)從三處獲得的凈收益分別是0、300萬元和100萬元，則這兩家企業(yè)的凈收益均為400萬元，但由于合伙企業(yè)的虧損不能抵補其它盈利，因此A企業(yè)當年的應稅所得達到700萬元，而B企業(yè)只有400萬元。這種征稅方式明顯對A企業(yè)不公平。二是存在企業(yè)在整體虧損的情況下仍要交所得稅的不合理現(xiàn)象。如A企業(yè)作為合伙人參與了3家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設立，某一年度由于行業(yè)不景氣，這3家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中有兩家虧損，按分配比例A企業(yè)應承擔的虧損總額達400萬元，而第三家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)盈利，A企業(yè)分配到賬上利潤100萬元，那么這一年A企業(yè)整體虧損300萬元，但仍要對第三家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)分配的100萬元利潤交企業(yè)所得稅。這種虧損彌補政策違背了稅收的公平原則，不利于法人參與創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設立。
　　
　　三、對修訂我國創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)所得稅政策的建議
　　
　　有限合伙制能有效地解決創(chuàng)業(yè)投資活動中的委托代理問題，是外國投資者普遍推崇的一種創(chuàng)業(yè)投資組織形式。目前，我國各級政府正在積極采取措施，吸引海外有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)投資者參與國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設立，以發(fā)展民族創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)，推進我國高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，盡快出臺政策完善現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的所得稅法就具有重大意義。
　　（一）對創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)合伙人的實際所得征收所得稅
　　對創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)仍保持“先分后稅”原則，但各合伙人以其從創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的實際所得作為應稅基礎。合伙人的實際所得為其從合伙企業(yè)處取得的管理費報酬、工資收入和利潤分成之和。對實際所得征稅能很好地解決普通合伙人管理費收入稅務處理不明朗的問題，使普通合伙人和有限合伙人處于公平的稅負環(huán)境中。以實際所得征稅也不存在目前實務界普遍反映的“留存收益計入應稅所得嚴重影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)利用投資收益進行再投資”的問題。
　　（二）合理界定創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)合伙人的收入性質，并根據(jù)收入性質確定稅收減免與稅率
　　合伙人從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)獲得的收入有來自合伙企業(yè)從被投資企業(yè)處取得的投資收益和其它經(jīng)營所得，也有來自于合伙企業(yè)支付的管理費收入。對合伙企業(yè)發(fā)放給法人合伙人的來自于被投資企業(yè)分配的股息收入，為防止重復征稅，應允許法人合伙人在繳納所得稅時扣除在被投資企業(yè)已繳納的所得稅。為實現(xiàn)公平稅負原則，對同類收入應按同一稅率征稅。因此，自然人充當合伙人時，有限合伙人對所有收入和普通合伙人對利潤分成收入應按照個人所得稅法中規(guī)定的“股息、利息、紅利所得”和“股權轉讓所得”適用的單一稅率繳納個人所得稅；而普通合伙人則對管理費收入按照“個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”規(guī)定的超額累進稅率繳納個人所得稅。對自然人因從事創(chuàng)業(yè)投資所獲得的投資收益按單一稅率征稅，在創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)解散時，合伙人就不會由于留存收益累計發(fā)放造成的實際所得過高而承擔超額累進稅率下的過高稅負。
　?。ㄈ┰试S法人性質的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合伙人合并收入納稅
　　當創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的合伙人為法人或其它組織時，允許將其從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)獲得的收入與其它收入合并后納稅，并允許在其出現(xiàn)整體虧損時，在其后五年內(nèi)以整體經(jīng)營所得彌補虧損。合并納稅不僅意味著法人企業(yè)可以用創(chuàng)業(yè)投資活動的所得彌補其它經(jīng)營活動的虧損，也意味著法人企業(yè)可以用其它經(jīng)營所得彌補創(chuàng)業(yè)投資活動的虧損，以及多項創(chuàng)業(yè)投資活動中的盈虧互補，從而實現(xiàn)當年實際所得與應稅所得一致、稅收負擔與應稅能力一致的目標?！?br/>　　
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