摘 要： 在財(cái)務(wù)分析相關(guān)內(nèi)容的學(xué)習(xí)過(guò)程中，有一些困擾學(xué)生學(xué)習(xí)的問(wèn)題，使得學(xué)生學(xué)習(xí)效果不理想。但是，只要認(rèn)真總結(jié)、發(fā)現(xiàn)與建立相關(guān)知識(shí)之間的聯(lián)系，就可以達(dá)到事半功倍的效果。作者就如何構(gòu)建知識(shí)間的聯(lián)系以幫助學(xué)生加深記憶與理解進(jìn)行論述。
　　關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)分析 因果關(guān)系 邏輯關(guān)系 學(xué)科聯(lián)系
　　
　　我在《財(cái)務(wù)管理》教學(xué)中發(fā)現(xiàn)多數(shù)學(xué)生在學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容時(shí)感到特別吃力，主要表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)指標(biāo)公式特別多，不容易記憶；不理解有些財(cái)務(wù)指標(biāo)，更談不上準(zhǔn)確運(yùn)用了。經(jīng)過(guò)思考，我總結(jié)出了這樣的心得：要有意識(shí)地注重構(gòu)建知識(shí)間的聯(lián)系，通過(guò)回顧已學(xué)知識(shí)、把握事物的規(guī)律、挖掘知識(shí)的內(nèi)涵等手段，才能取得記得住、能理解、會(huì)運(yùn)用的效果。
　　下面我就如何構(gòu)建知識(shí)間的聯(lián)系以幫助學(xué)生加深記憶與理解進(jìn)行論述。
　　一、利用財(cái)務(wù)指標(biāo)間的因果關(guān)系準(zhǔn)確記住一組財(cái)務(wù)指標(biāo)
　　財(cái)務(wù)分析章節(jié)的指標(biāo)很多，學(xué)生容易記錯(cuò)公式。我覺(jué)得如能掌握公式中涉及的指標(biāo)間的因果關(guān)系，就會(huì)形成記憶的突破，達(dá)到記得準(zhǔn)、記得多的效果?，F(xiàn)在我們一起看三個(gè)公式：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷全部資產(chǎn)平均余額；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額；（3）存貨周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本÷存貨平均余額。一般說(shuō)來(lái)，學(xué)生不會(huì)將分母指標(biāo)記錯(cuò)，但分子指標(biāo)卻經(jīng)常被記錯(cuò)。要突破這個(gè)瓶頸，需要理解分子和分母指標(biāo)之間的因果關(guān)系：對(duì)于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，站在資金運(yùn)動(dòng)的角度，企業(yè)的全部銷售收入皆因資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)而產(chǎn)生。這樣看來(lái)分子指標(biāo)似乎應(yīng)該是銷售收入總額，但銷售收入中會(huì)存在銷售折扣、折讓，以及退回。這些“名存實(shí)亡”的銷售收入，根本不能用來(lái)補(bǔ)償資產(chǎn)損耗，故應(yīng)從銷售收入總額中扣除，扣除后的余額即為銷售收入凈額。同時(shí)，在利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目金額也就是這里所說(shuō)的“銷售收入凈額”。對(duì)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，得從分母分析起，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因是銷售時(shí)未取得貨款，這種銷貨方式就是賒銷，即因賒銷才導(dǎo)致應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。反之，現(xiàn)銷根本不會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬，同樣因賒銷中折扣、折讓，以及退回的原因，其分子應(yīng)是賒銷收入凈額。存貨周轉(zhuǎn)率的分子為何是營(yíng)業(yè)成本呢？因?yàn)榉帜钢笜?biāo)——存貨（特別是生產(chǎn)性的存貨）是為了企業(yè)的生產(chǎn)消耗而存在的，故它的最終去向是構(gòu)成被出售存貨的生產(chǎn)成本，被出售存貨的生產(chǎn)成本即是營(yíng)業(yè)成本。
　　有了上述分析，大家不難理解這幾個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分子與分母的對(duì)應(yīng)關(guān)系，記準(zhǔn)公式也就不難了。在這個(gè)基礎(chǔ)上，我相信大家一定能準(zhǔn)確記?。汗潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均余額，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額，原材料周轉(zhuǎn)率＝營(yíng)業(yè)成本÷原材料平均余額等一串指標(biāo)了。
　　二、掌握財(cái)務(wù)管理各部分內(nèi)容間的邏輯關(guān)系，正確計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)
　　和其他學(xué)科一樣，《財(cái)務(wù)管理》也有自己的學(xué)科體系，有些內(nèi)容會(huì)有較為嚴(yán)格的內(nèi)在邏輯關(guān)系，有時(shí)這種關(guān)系獨(dú)特而隱蔽，我們?nèi)绻豢桃夥治鼍秃茈y發(fā)現(xiàn)它。一旦找出這種關(guān)系，有些問(wèn)題解決起來(lái)就容易很多。同樣在財(cái)務(wù)分析的有關(guān)章節(jié)中，多數(shù)學(xué)生可能記住了這樣幾個(gè)指標(biāo)公式：⑴負(fù)債利息率＝稅后利息費(fèi)用÷負(fù)債平均余額；⑵資本報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益平均余額；⑶總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均余額。怎樣才能把握這三個(gè)無(wú)明顯規(guī)律或特征的指標(biāo)呢？在籌資與投資的相關(guān)內(nèi)容中，我們能了解到：總資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的各種資源，從其來(lái)源看有借入的資金即負(fù)債，以及投資者投入的資金及其衍生結(jié)果即股東權(quán)益。從利潤(rùn)分配的相關(guān)內(nèi)容中，我們可以了解到：企業(yè)支付給債權(quán)人的是利息費(fèi)用，由于利息可以抵減所得稅，故企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的只是稅后利息，而非全部的利息費(fèi)用；上交給國(guó)家的是企業(yè)所得稅；留存于企業(yè)中的是凈利潤(rùn)。這兩方面存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系：企業(yè)借入資金需要支付給債權(quán)人利息費(fèi)用，稅后利息費(fèi)用對(duì)應(yīng)著企業(yè)的債務(wù)；留存于企業(yè)的凈利潤(rùn)最終歸股東所支配權(quán)，即股東權(quán)益對(duì)應(yīng)著凈利潤(rùn)；而利息（稅前）、所得稅和企業(yè)凈利潤(rùn)三者都是由企業(yè)運(yùn)用全部的資產(chǎn)所創(chuàng)造的，即息稅前利潤(rùn)與總資產(chǎn)對(duì)應(yīng)。明白這些邏輯關(guān)系后，上述三個(gè)指標(biāo)也就不難掌握了。
　　類推下去，大家定能正確計(jì)算對(duì)外投資的投資收益率＝投資凈收益÷對(duì)外投資平均余額，長(zhǎng)期投資收益率＝長(zhǎng)期投資凈收益÷長(zhǎng)期投資平均余額及債權(quán)投資收益率＝利息收入凈額÷債權(quán)投資平均余額等指標(biāo)。
　　三、通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理與其他學(xué)科的聯(lián)系，理解并學(xué)會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)
　　前兩部分內(nèi)容中的分子是某某指標(biāo)本身，而分母卻是某某指標(biāo)的平均額，這怎么理解與把握呢？根據(jù)《統(tǒng)計(jì)學(xué)原理》的知識(shí)，我們知道，指標(biāo)可以分為時(shí)期指標(biāo)和時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，時(shí)期指標(biāo)是表明社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象總體在一段時(shí)期內(nèi)發(fā)展過(guò)程的總結(jié)果，反映的是流量。時(shí)點(diǎn)指標(biāo)是反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象在某一時(shí)刻或某一時(shí)點(diǎn)上的狀況的總量指標(biāo)，反映的是存量。在意義上二者是不能直接對(duì)比的，對(duì)時(shí)點(diǎn)指標(biāo)進(jìn)行平均后就取得了一個(gè)類似時(shí)期指標(biāo)的效果，即在某時(shí)間段內(nèi)每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上它的水平都表現(xiàn)為這個(gè)平均值。這樣就將原本不可比的兩種指標(biāo)變成了可以對(duì)比的指標(biāo)，故而分母都是“某某平均余額”。
　　在財(cái)務(wù)分析方法中，有一種常用而重要的方法叫做因素分析法。教材對(duì)此法并未深入介紹，以致很多學(xué)生運(yùn)用此法有較大難度。我認(rèn)為若能將它和《統(tǒng)計(jì)學(xué)原理》建立起聯(lián)系，掌握起來(lái)就容易多了。下面我就結(jié)合一道實(shí)務(wù)題加以講述：某公司2011年4月生產(chǎn)甲產(chǎn)品耗用Ａ材料的有關(guān)資料如下表，其實(shí)際耗用A材料成本80749.5元，計(jì)劃84000元，產(chǎn)生的材料耗用差異為-3250.5元，用因素分析法分析甲產(chǎn)品所用A材料成本變動(dòng)的原因。
　　解決這個(gè)問(wèn)題分四個(gè)關(guān)鍵步驟，歸納為：一是因素分解。就是按照問(wèn)題的要求將甲產(chǎn)品的材料成本分解成為產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單價(jià)和材料單耗三個(gè)指標(biāo)（因素）的乘積。二是指標(biāo)合理排序。雖然根據(jù)乘法交換律可知這三個(gè)指標(biāo)誰(shuí)在前誰(shuí)在后并不影響乘積結(jié)果，但這里必須講究順序，這是掌握和運(yùn)用該方法的關(guān)鍵。在《統(tǒng)計(jì)學(xué)原理》中，指標(biāo)可根據(jù)性質(zhì)分為數(shù)量指標(biāo)（反映總規(guī)模水平或工作總量，如：產(chǎn)量、銷售量、消耗量等）和質(zhì)量指標(biāo)（反映相對(duì)水平或工作質(zhì)量，如：?jiǎn)魏摹蝺r(jià)、勞動(dòng)生產(chǎn)率等）。此法排列指標(biāo)要遵循的原則之一是：將數(shù)量指標(biāo)排在前面，質(zhì)量指標(biāo)排在其后。這里顯然需將產(chǎn)品產(chǎn)量指標(biāo)排在前面。那么，單價(jià)和單耗同為質(zhì)量指標(biāo)誰(shuí)排在其次呢？《統(tǒng)計(jì)學(xué)原理》告訴我們?cè)瓌t之二是：指標(biāo)間的運(yùn)算（按先后順序）要有社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義，這里若材料單價(jià)與產(chǎn)品產(chǎn)量相乘顯然無(wú)經(jīng)濟(jì)意義，而材料單耗與產(chǎn)品產(chǎn)量相乘的結(jié)果是指材料的總消耗量，經(jīng)濟(jì)意義顯而易見(jiàn)。由此可知排列順序應(yīng)為：甲產(chǎn)品的材料成本＝產(chǎn)品產(chǎn)量×材料單耗×材料單價(jià)。若因素（指標(biāo)）還要多，考慮的方法依然如此。三是連環(huán)替代。就是按已排列的順序從第一項(xiàng)指標(biāo)開(kāi)始逐個(gè)向后分析，當(dāng)分析到某個(gè)指標(biāo)時(shí)，該指標(biāo)項(xiàng)用它的“實(shí)際數(shù)”。其前面的（已分析過(guò)的）指標(biāo)項(xiàng)用實(shí)際數(shù)，其后面的（未分析到的）指標(biāo)項(xiàng)用計(jì)劃數(shù)。在本例中我們可以用連環(huán)替代的方法列出這樣的幾個(gè)式子并得出結(jié)果：
　?。?）計(jì)劃產(chǎn)量×計(jì)劃單耗×計(jì)劃單價(jià)＝1000×4.2×20＝84000元；
　?。?）實(shí)際產(chǎn)量×計(jì)劃單耗×計(jì)劃單價(jià)＝1010×4.2×20＝84840元；
　　（3）實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單耗×計(jì)劃單價(jià)＝1010×4.1×20＝82820元；
　　（4）實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單耗×實(shí)際單價(jià)＝1010×4.1×19.5＝80749.5元。
　　四是按順序相減得出各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)結(jié)果的影響額。結(jié)合本例有：
　　產(chǎn)量變動(dòng)的影響額＝（2）－（1）＝84840－84000＝840元
　　單耗變動(dòng)的影響額＝（3）－（2）＝82820－84840＝-2020元
　　單價(jià)變動(dòng)的影響額＝（4）－（3）＝80749.5－82820＝-2070.5元
　　三個(gè)因素變動(dòng)的影響總額＝840＋（-2020）＋（-2070.5）＝-3250.5元
　　根據(jù)這個(gè)規(guī)則，大家若對(duì)其他財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因素分析，只需按上述四個(gè)步驟去做就行了。
　　在財(cái)務(wù)分析中乃至整個(gè)《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中類似的情況很多，只要大家多留意多思考多建立知識(shí)間的聯(lián)系，就一定能達(dá)到牢固記憶、深刻理解、熟練運(yùn)用、融會(huì)貫通的效果，就會(huì)深刻體會(huì)到學(xué)好財(cái)務(wù)管理并不難。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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　?。?］中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成材管理［M］.北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011.
　　注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文