編者按：中國(guó)邁進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)危機(jī)的2011年，外部國(guó)際金融體系持續(xù)動(dòng)蕩，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)向調(diào)整仍不明朗。美國(guó)債務(wù)前景依然堪憂，財(cái)政計(jì)劃“不到位”等諸多原因?qū)е缕渲鳈?quán)信用評(píng)級(jí)史上第一次被下調(diào)，歐洲諸國(guó)主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)蔓延、愈演愈烈。中國(guó)作為新興經(jīng)濟(jì)體在2011年這個(gè)不平靜的一年，顛簸飄揚(yáng)中走出了令人驚心動(dòng)魄的漲跌曲線。在當(dāng)前紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中國(guó)優(yōu)秀的金融行業(yè)引領(lǐng)者如何渡過(guò)危機(jī)，如何逆勢(shì)而上，帶領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出頹勢(shì)，奠定未來(lái)發(fā)展基石。本期《銀行家》以此為契機(jī)甄選出年度十大金融人物，與所有金融從業(yè)者一道分享他們的智慧與經(jīng)驗(yàn)。
　　
　　周小川：一位深遂的思想者
　　2011年對(duì)于中央銀行又是尷尬的一年。如同2008年一樣，一年中大部分時(shí)間飽受通貨膨脹的困擾。但顯然，中國(guó)的中央銀行不能獨(dú)立做出利息率調(diào)整的決定。過(guò)去三年的信貸和投資的擴(kuò)張，使得地方政府的債務(wù)杠桿上升到一個(gè)不可持續(xù)的高度。它們集中償債高峰的到來(lái)，又面對(duì)高通脹，中央銀行的貨幣政策被擠到一個(gè)非常狹小的空間，一而再再而三地將存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至21.5%這個(gè)令人不可思議的位置。
　　一年前，周小川行長(zhǎng)拋出了“池子關(guān)熱錢”的講法引發(fā)諸多猜想。我重新找出了當(dāng)時(shí)的原文“短期投機(jī)資金進(jìn)來(lái)了，我希望把它放在一個(gè)池子里，而不是放到整個(gè)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)中去。等它需撤退時(shí)，將其從池子里放出，讓它走。這樣能在宏觀上減少資本流動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成沖擊?！敝苄虚L(zhǎng)心中的這個(gè)“池子”是什么呢？今年大家終于明白周行長(zhǎng)心中的池子就是準(zhǔn)備金。這是不得已而為之。奈何？中國(guó)一方面繼續(xù)采取大規(guī)模政府投資的擴(kuò)張計(jì)劃，如建數(shù)萬(wàn)公里的高鐵，數(shù)千萬(wàn)套經(jīng)濟(jì)適用房，再來(lái)一個(gè)4萬(wàn)億元水利的投資，再加上地方政府十二五規(guī)劃中對(duì)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)十幾萬(wàn)億元如火如荼的熱情，另一方面又要控制銀行貸款和通貨膨脹，這是根本不可能完成的任務(wù)?？嗌妨酥苄虚L(zhǎng)在任的八年。其苦或是市場(chǎng)所不能明白的。這八年央行既背負(fù)貨幣超發(fā)的詬病，又承擔(dān)緊縮所帶來(lái)經(jīng)濟(jì)下行的罪責(zé)。
　　2003年以后，中國(guó)的貨幣擴(kuò)張機(jī)制已經(jīng)發(fā)生明顯變化，內(nèi)生性變得極強(qiáng)。某種意義上講，中央銀行實(shí)際上已經(jīng)控制不了貨幣供給，中國(guó)央行每年制定的貨幣供應(yīng)量和新增信貸的目標(biāo)就幾乎沒(méi)有實(shí)現(xiàn)過(guò)。這一點(diǎn)可以從數(shù)據(jù)實(shí)證得到驗(yàn)證。2003年之后中國(guó)實(shí)際投資增速（剔除固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)）與M2-E（廣義貨幣減去高能貨幣部分）的增速表現(xiàn)出高度的同步性。而基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）卻沒(méi)有。
　　中國(guó)的地方政府和國(guó)有部門控制著土地、礦產(chǎn)，并控制著稅收、收費(fèi)、準(zhǔn)入等對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)有著絕對(duì)影響力的多種要素。掌握著這樣一些被銀行視為最值得信賴的抵押物，事實(shí)上也就掌握了貨幣的創(chuàng)造權(quán)。中國(guó)貨幣供給都是商業(yè)銀行表內(nèi)和表外信用活動(dòng)急遽膨脹的結(jié)果。周行長(zhǎng)何嘗不明白其中中國(guó)經(jīng)濟(jì)的邏輯。所以他不斷地在嘗試，在思考，如何使得他治理下的央行能盡可能多的發(fā)揮作用。2004年，他提出“金融生態(tài)”的概念。把一個(gè)疑問(wèn)拋出，到底是誰(shuí)在累積中國(guó)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)？很多人當(dāng)時(shí)并不明白其中的深意。周小川明白，以央行職能去對(duì)抗一個(gè)各級(jí)政府主導(dǎo)資源配置的體制，無(wú)異于螳臂擋車。但他沒(méi)有放棄，總是在不斷拋出他的思考。
　　當(dāng)今天銀行被龐大的政府性債務(wù)所梗塞之時(shí)，人們終于可以領(lǐng)會(huì)周行長(zhǎng)六年前所拋出“金融生態(tài)”概念時(shí)，其內(nèi)心所蘊(yùn)含的深深的憂慮。這一年多來(lái)，周小川行長(zhǎng)在多個(gè)場(chǎng)合不斷在釋放信息，要為地方公共投資的融資機(jī)制“開(kāi)前門而關(guān)后門”，具體講，就是要徹底改變當(dāng)前以地方政府融資平臺(tái)為主體、以土地儲(chǔ)備作為抵押支持、以銀行信貸作為主要資金來(lái)源的地方政府融資模式，構(gòu)建以市政債券市場(chǎng)為基礎(chǔ)的多元化的地方政府公共資本融資模式。作為中國(guó)宏觀金融的管理者急切地希望為地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)找一個(gè)對(duì)沖的安排，不能全壓在國(guó)有銀行的身上，這樣最終會(huì)在軟預(yù)算約束的框架下全部轉(zhuǎn)化為中央銀行承擔(dān)最后貸款人角色的地步。
　　我們深切理解周行長(zhǎng)的苦心，或許在他這個(gè)層面也只能做到如此（甚至還未必能實(shí)現(xiàn)）。我們?nèi)詺J佩他的改革勇氣。近年來(lái)中國(guó)債券市場(chǎng)的突破性進(jìn)展，得益于周小川治理下的銀行間市場(chǎng)所制造了“鲇魚(yú)效應(yīng)”，短融、中票等等層出不窮的市場(chǎng)創(chuàng)新將沉寂多年的一潭死水激活。八年過(guò)去了，他把無(wú)奈、勇氣和更多的思考留給了未來(lái)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)。周小川是中國(guó)經(jīng)濟(jì)界一位杰出的思想者，他深邃的目光永遠(yuǎn)投向中國(guó)經(jīng)濟(jì)的邏輯深處。
　　
　　尚福林：“啃硬骨頭”的改革者
　　改革者總會(huì)讓人略有微辭。
　　十年前，當(dāng)尚福林從銀行界邁入證券界，并成為中國(guó)資本市場(chǎng)的掌舵者，市場(chǎng)上無(wú)人看好他。因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)主席的位置一度被稱為“做不好也做不長(zhǎng)的火山口”，時(shí)常需要承受來(lái)自民眾和上層的雙重壓力。之前數(shù)任證監(jiān)會(huì)主席的平均任期為30.5個(gè)月，而尚福林不僅坐穩(wěn)了這一位置，而且一坐就是九年。
　　十年后評(píng)價(jià)尚福林的功績(jī)，大抵脫不了“為人低調(diào)，成就斐然”八個(gè)字。尚福林作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)的第五任主席，一直以來(lái)被業(yè)內(nèi)譽(yù)為歷史上最低調(diào)的主席，究其原因在于其任職期間，公開(kāi)發(fā)言的數(shù)量甚少，并一度被誤解為不作為。但這種印象終被中國(guó)資本市場(chǎng)波瀾壯闊的大發(fā)展所打破。
　　2002～2011年是中國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度改革的“黃金十年”。在中國(guó)資本市場(chǎng)制度頑疾中，“最硬的骨頭”是股權(quán)分置改革，因?yàn)橹灰婕斑@一字眼，中國(guó)股市就會(huì)以歇斯底里般下跌的方式迫使改革者收回言辭，而尚福林正是在那個(gè)飽受爭(zhēng)議的環(huán)境中，一路堅(jiān)持并最終啃下了這塊硬骨頭，對(duì)此他如是道：“股權(quán)分置改革是中國(guó)資本市場(chǎng)的一件大事，開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭，必須要把它搞好”。由于股改的成功，中國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)生了歷史性的轉(zhuǎn)變，資本市場(chǎng)也由此進(jìn)入高速發(fā)展的快車道。
　　2002年中國(guó)股市的總市值占GDP比率為32.82%，十年后這一比率上升至90.03%。
　　2002年中國(guó)的上市公司僅為840多家，十年后僅首發(fā)公司就增加了1164家。
　　2002年中國(guó)券商七成虧損，十年后券商公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防范水平日臻成熟，全行業(yè)贏利水平超百億元。2002年，券商的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相當(dāng)惡劣，股市持續(xù)疲軟、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇再加之龐大的券商自營(yíng)、資管與委托理財(cái)?shù)馁Y金規(guī)模，從技術(shù)層面上看，大部分證券公司已經(jīng)破產(chǎn)。而十年后，券商上市家數(shù)達(dá)到16家，伴隨著中信證券H股成功發(fā)行，中國(guó)券商的國(guó)際化道路已經(jīng)悄然打開(kāi)。
　　細(xì)數(shù)這十年的制度建設(shè)之路，可謂道路崎嶇、收效顯著。
　　2004年6月中小板的推出有效地解決了中小企業(yè)上市難的問(wèn)題，而之前的中國(guó)股市基本上是大中型國(guó)有企業(yè)上市融資的專用通道。
　　2005年4月29日開(kāi)始的股權(quán)分置改革，不僅解決了非流通股的流通問(wèn)題，而且解決了市場(chǎng)的定價(jià)難題，充分完善了中國(guó)資本市場(chǎng)的資源配置功能，降低了劣幣驅(qū)逐良幣的可能。
　　2009年10月推出創(chuàng)業(yè)板，更是為成長(zhǎng)型企業(yè)的上市提供了方便。
　　2010年3月，融資融券試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)，為雙邊交易提供了新的機(jī)會(huì)。
　　2010年4月16日推出股指期貨，無(wú)疑是對(duì)“單邊市”的一種糾錯(cuò)，使投資者從一味“做多”賺錢，演變?yōu)椤白龆唷?、“做空”雙向賺錢，從而擴(kuò)展了中國(guó)資本市場(chǎng)的廣度和深度。
　　新股市場(chǎng)化定價(jià)發(fā)行，對(duì)買賣雙方的約束正逐漸變得強(qiáng)而有力，正所謂風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量，懂得尊重市場(chǎng)規(guī)律才是中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的基本法則。
　　盡管如此，這十年亦存在諸多亟待改進(jìn)之處，例如投資者的投機(jī)文化改觀有限，各種違規(guī)行為屢禁不止；新股發(fā)行定價(jià)過(guò)高，上市質(zhì)量廣遭詬?。换鸸竞蜕鲜泄镜膬?nèi)幕交易層出不窮。但瑕不掩瑜，在一個(gè)高速前進(jìn)的市場(chǎng)中出現(xiàn)一些發(fā)展中的問(wèn)題也留給了繼任者更好的發(fā)揮空間。
　　
　　對(duì)于尚福林而言，2002～2011年是其人生重要的十年，他在收獲鮮花和贊譽(yù)的同時(shí)，也收獲了人生的價(jià)值；2002～2011年的十年，也是中國(guó)資本市場(chǎng)從幼稚走向成熟的十年。恰值尚福林履新之際，借用證監(jiān)會(huì)新任主席郭樹(shù)清的話來(lái)說(shuō)：“改革者要啃硬骨頭”，而尚福林就是中國(guó)資本市場(chǎng)上一位“啃硬骨頭”的改革者。當(dāng)“低調(diào)、穩(wěn)健”的尚福林重操舊業(yè)回歸銀行界，并從過(guò)去的“運(yùn)動(dòng)員”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖叹殕T”與監(jiān)管者之時(shí)，我們期待這將是尚福林在金融市場(chǎng)上推行漸進(jìn)式改革的新起點(diǎn)。
　　
　　郭樹(shù)清：再一次跨越
　　郭樹(shù)清在中國(guó)金融界具有的較大知名度，更多來(lái)源于其曾擔(dān)任建設(shè)銀行董事長(zhǎng)的身份。而這一身份本身，正是其在關(guān)鍵時(shí)刻廣為人知的第一次跨越。2005年，伴隨建行領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)，及建行股份制改造和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，郭樹(shù)清以央行副行長(zhǎng)的身份被委以重任執(zhí)掌建行，幕后走到臺(tái)前，實(shí)現(xiàn)了從金融監(jiān)管者到一線銀行家的第一次跨越。而在當(dāng)時(shí)，他所承接的并不是一份輕松的工作。
　　任職建行期間，郭樹(shù)清在政府支持下對(duì)建行全面施行了財(cái)務(wù)重組、剝離不良資產(chǎn)等手術(shù)，順利引入擁有全美最大零售網(wǎng)絡(luò)的美國(guó)銀行作為境外戰(zhàn)略投資者，并最終完成了建行的股改上市，啃下了銀行上市這塊“硬骨頭”。作為先行者，2005年建行成功登陸香港并在此后回歸A股市場(chǎng)，為工行、中行、交行三大銀行的改制上市積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，并為其他行的改革做出良好的示范作用。對(duì)于國(guó)有銀行引入境外戰(zhàn)略投資者，國(guó)內(nèi)曾有過(guò)不少的爭(zhēng)論，其焦點(diǎn)在于是否存在賤賣銀行資產(chǎn)這一問(wèn)題上。暫不論孰是孰非，然與美國(guó)銀行為建行提供的戰(zhàn)略協(xié)助項(xiàng)目來(lái)看，數(shù)年間雙方工作范圍覆蓋零售銀行、客戶服務(wù)、信息技術(shù)、流程管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等大部分銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，很大程度上改變了建行的經(jīng)營(yíng)理念和業(yè)務(wù)模式。目前，美國(guó)銀行“用數(shù)據(jù)說(shuō)話，用流程管理”的經(jīng)營(yíng)理念深入建行上下，影響深遠(yuǎn)。正是在美國(guó)銀行的協(xié)助下，建行內(nèi)部深入開(kāi)展了一系列改革，此中更為令人稱道的是零售網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。此前國(guó)有商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)休止的客戶等候和排隊(duì)現(xiàn)象已經(jīng)引起了社會(huì)各界的申討，在此背景下，建行啟動(dòng)了零售網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，重新定義了網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)人員的角色，明確了各自的職責(zé)和服務(wù)方式，并輔之以內(nèi)部流程改造相配合，成效顯著，得到社會(huì)各界的認(rèn)可。郭樹(shù)清執(zhí)掌建行的6年是建行獲得大發(fā)展的時(shí)期，作為當(dāng)家人，他完美的履行了自己的使命和任務(wù)。
　　郭樹(shù)清被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是杰出的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，尤以宏觀經(jīng)濟(jì)研究見(jiàn)長(zhǎng)，他曾兩度獲得中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界最高獎(jiǎng)“孫冶方獎(jiǎng)”。2010年11月，郭樹(shù)清還與吳敬璉和周小川兩位資深經(jīng)濟(jì)人士一道作為“整體改革理論”的主要貢獻(xiàn)人，獲得第三屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)理論創(chuàng)新獎(jiǎng)。正是這些扎扎實(shí)實(shí)的研究，使他無(wú)論擔(dān)任何職都顯得舉重若輕，得心應(yīng)手。此番郭樹(shù)清調(diào)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席，客觀上使他從一線銀行家轉(zhuǎn)身為未來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)的領(lǐng)路人，這必定成為他又一次跨越，而這次跨越將面臨更為艱巨的挑戰(zhàn)。中國(guó)證券市場(chǎng)此前在尚福林主席的帶領(lǐng)下，已經(jīng)完成了股權(quán)分置改革、新股發(fā)行機(jī)制改革、創(chuàng)業(yè)板上市、融資融券等改革，改革成果得到各方認(rèn)可。但不可否認(rèn)，中國(guó)證券市場(chǎng)的制度建設(shè)仍需深化，證券市場(chǎng)的健康發(fā)展亟待進(jìn)一步推動(dòng)。目前，證監(jiān)業(yè)監(jiān)管所需配套改革進(jìn)展與各方期待相比依舊緩慢，如上市公司退市機(jī)制、新股發(fā)行機(jī)制的深入推進(jìn)、審批制改革、國(guó)際板建設(shè)等方面均尚有滯后，股市很大程度上依然重視融資忽視分紅，沒(méi)有完全脫離幫助國(guó)企脫困的初始角色。正因?yàn)槿绱?，中?guó)證券市場(chǎng)一度被某些學(xué)者認(rèn)為是制度性的合法“圈錢”工具，上市公司不分紅的特征使其更多淪落為“賭場(chǎng)”。資本市場(chǎng)改革發(fā)展必須服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的全局，且證券市場(chǎng)參與各方利益交織混雜，作為中國(guó)資本市場(chǎng)最為復(fù)雜之地，所以無(wú)論監(jiān)管還是改革都需要掌舵人具備極大的智慧與勇氣。鑒于此前中國(guó)股市在2007年突破令人驚奇的6000點(diǎn)之后，已持續(xù)三年下跌，絕大多數(shù)股民停留在虧損狀態(tài)，外界對(duì)郭樹(shù)清上任證監(jiān)會(huì)主席寄予厚望，期望其能在證券市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)方面推陳出新，助力中國(guó)股市走出低谷。
　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)在郭樹(shù)清上任后隨即出臺(tái)諸如要求創(chuàng)業(yè)板公司現(xiàn)金分紅，逐步改變高市盈率發(fā)行股票的局面、完善退市制度遏制“殼資源”炒作、推進(jìn)債市制度規(guī)范及監(jiān)管審核統(tǒng)一、啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板非公開(kāi)發(fā)債工作、嚴(yán)打內(nèi)幕交易、清理整頓各類交易場(chǎng)所等一系列舉措，直指證券市場(chǎng)的各項(xiàng)軟肋。有理由相信，郭樹(shù)清將在新一次跨越后不負(fù)廣大投資者的期望，迎來(lái)其職業(yè)生涯的有一個(gè)新時(shí)代。
　　
　　鄭暉：兩輪驅(qū)動(dòng)——農(nóng)發(fā)行的新起點(diǎn)
　　由于涉及的因素眾多而且復(fù)雜，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的轉(zhuǎn)型之路一直頗為艱辛。未來(lái)的具體改革道路究竟如何，這個(gè)還在相關(guān)部門的研究當(dāng)中，無(wú)人能夠給出確切回答。但是，掌舵的人卻不能迷失方向，他得按照他的理念帶領(lǐng)著這個(gè)唯一的國(guó)家級(jí)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)，利用信貸杠桿切實(shí)解決現(xiàn)有農(nóng)業(yè)領(lǐng)域迫切需要解決的問(wèn)題。
　　農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)需要突出體現(xiàn)政策性的特征是顯而易見(jiàn)的。為此，鄭暉一直強(qiáng)調(diào)糧棉油儲(chǔ)備收購(gòu)業(yè)務(wù)的極端重要性。但是，他也深知政策性的內(nèi)涵絕非一成不變。事實(shí)上，農(nóng)發(fā)行已在他的領(lǐng)導(dǎo)實(shí)現(xiàn)了從單一支持糧棉油收儲(chǔ)向“一體兩翼”多方位、寬領(lǐng)域支農(nóng)格局的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。而這次，鄭暉更進(jìn)一步闡釋新形勢(shì)下政策性內(nèi)涵還需與時(shí)俱進(jìn)，“2011年是‘十二五’時(shí)期開(kāi)局之年，做好今年的工作具有重要意義?！?011年初全國(guó)分行長(zhǎng)會(huì)議上的這句發(fā)言并不應(yīng)該因其常用性而被簡(jiǎn)單理解。在農(nóng)發(fā)行新的“十二五”規(guī)劃綱要上，他正式提出新的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變：“兩輪驅(qū)動(dòng)”。除了繼續(xù)擴(kuò)大傳統(tǒng)糧棉油業(yè)務(wù)的深度和廣度外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)則成為了推動(dòng)農(nóng)發(fā)行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的另一個(gè)輪子。
　　烈火見(jiàn)真金，遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)是需要具體行動(dòng)來(lái)體現(xiàn)的。近兩年，針對(duì)地方債務(wù)潛在違約可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在銀監(jiān)會(huì)的部署下，銀行界開(kāi)展清理規(guī)范政府融資平臺(tái)的活動(dòng)，各銀行陸續(xù)暫停了涉及政府項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)。在此形勢(shì)下，農(nóng)發(fā)行在積極配合銀監(jiān)會(huì)相關(guān)檢查活動(dòng)的同時(shí)，按照2010年中央1號(hào)文件和國(guó)務(wù)院19號(hào)文件的精神，于2011年初向國(guó)務(wù)院請(qǐng)示，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)確保風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，解除了中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)發(fā)展中的阻礙，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長(zhǎng)期貸款保持了良好發(fā)展勢(shì)頭，2011年年中，該貸款余額已超過(guò)3000億元。
　　當(dāng)水利建設(shè)這項(xiàng)利國(guó)利民的大事再次被提起時(shí)，支持水利建設(shè)就處在農(nóng)發(fā)行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)最顯著的位置上。與順應(yīng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展大勢(shì)而支持的新農(nóng)村建設(shè)一道，農(nóng)發(fā)行在此形成的品牌已為各級(jí)政府所認(rèn)可，農(nóng)發(fā)行糧棉油收購(gòu)行的單一形象也已徹底被打破。翻看新聞，各地各級(jí)政府絡(luò)繹不絕的來(lái)訪，這是農(nóng)發(fā)行以前少有高朋滿座的狀況，它更是鄭暉對(duì)農(nóng)發(fā)行政策性內(nèi)涵成功詮釋的明證。
　　
　　姜建清：金融巨擘，謀動(dòng)全局
　　2011年，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展“多波多折”。地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)業(yè)壓力測(cè)試、歐債危機(jī)等，給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)諸多“困擾”，至今仍未云開(kāi)霧霽。在此形勢(shì)下，作為資產(chǎn)規(guī)模和市值最大、盈利能力最強(qiáng)、高度市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的中國(guó)工商銀行，其經(jīng)營(yíng)效果和發(fā)展形勢(shì)自然成為矚目的焦點(diǎn)。姜建清領(lǐng)導(dǎo)工商銀行“披荊斬棘”——保護(hù)海外資產(chǎn)、開(kāi)拓國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)、謀劃整體布局，深刻思考金融穩(wěn)定和銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等事關(guān)我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)治久安和未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，在“逆市”中實(shí)現(xiàn)了工商銀行持續(xù)、穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)和盈利。
　　此次金融危機(jī)后，全球銀行業(yè)一直無(wú)法從“寒冬”中徹底走出，以歐債危機(jī)為代表的全球性金融市場(chǎng)問(wèn)題頻發(fā)，引發(fā)各界對(duì)我國(guó)銀行業(yè)大量海外資產(chǎn)安全性的擔(dān)憂。由于體制與經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段等原因，我國(guó)銀行業(yè)海外資產(chǎn)雖未遭受大規(guī)模貶損，但安全性同樣受到一定沖擊，部分銀行海外資產(chǎn)甚至出現(xiàn)較為嚴(yán)重的損失。作為體量最大同時(shí)積極開(kāi)展海外業(yè)務(wù)的工商銀行，似應(yīng)遭受“同比例”的、較大規(guī)模的損失。但在姜建清領(lǐng)導(dǎo)下，工商銀行積極創(chuàng)新管理思路、調(diào)整應(yīng)對(duì)策略，在致力全球金融服務(wù)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了海外資產(chǎn)安全的不斷提高，以此得到國(guó)內(nèi)外同業(yè)和監(jiān)管層的一致肯定。僅截至2011年年中，工商銀行已在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了220家境外分支機(jī)構(gòu)，與134個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1516家境外銀行建立了代理行關(guān)系，跨越亞、非、歐、美、澳五大洲的全球網(wǎng)絡(luò)布局進(jìn)一步加強(qiáng)，跨市場(chǎng)、全球化服務(wù)能力顯著提升。同期，工行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)已達(dá)1039億美元，比上年末增長(zhǎng)37.2%；上半年，境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)7.35億美元，同比增長(zhǎng)43%，再創(chuàng)歷史新高。作為全球市值最大和致力于真正實(shí)現(xiàn)“全球化”的世界最具影響力銀行之一，姜建清領(lǐng)導(dǎo)制定的工行海外發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)受住實(shí)踐的檢驗(yàn)，未來(lái)發(fā)展之路必將越走越寬。 作為國(guó)內(nèi)最大的商業(yè)銀行，工商銀行的業(yè)務(wù)“觸角”廣泛而全面。受制于傳統(tǒng)“四大行”業(yè)務(wù)范圍劃分和大型銀行自身對(duì)“小微市場(chǎng)”的“忽視”，一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象普遍集中在大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)注和開(kāi)展極少。伴隨國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，大型銀行開(kāi)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的必要性和迫切性日益增強(qiáng)。針對(duì)于此，姜建清指出：“對(duì)大型銀行，服務(wù)小微企業(yè)已經(jīng)不是‘要我做’的問(wèn)題，而是‘我要做’的戰(zhàn)略選擇，要認(rèn)識(shí)到小企業(yè)和小客戶是個(gè)大市場(chǎng)，隨著大企業(yè)、大項(xiàng)目從資本市場(chǎng)獲取融資的能力越來(lái)越強(qiáng)，大型銀行要想生存和發(fā)展，必須轉(zhuǎn)向小微企業(yè)市場(chǎng)，支持小微企業(yè)發(fā)展已成為大型銀行實(shí)現(xiàn)資本節(jié)約型可持續(xù)發(fā)展的必然選擇”。以此為基礎(chǔ)，工商銀行加快了服務(wù)小微企業(yè)的步伐，不斷創(chuàng)新和推出小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)在盈利中的占比逐步提升。工商銀行已成為大型銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)拓展的“標(biāo)桿”。
　　
　　作為學(xué)者型金融高管，姜建清長(zhǎng)期研究和思考我國(guó)金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，關(guān)注我國(guó)金融業(yè)主權(quán)、金融監(jiān)管和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在諸多層面具有系統(tǒng)而獨(dú)到的認(rèn)識(shí)。如在系統(tǒng)重要性銀行問(wèn)題上，姜建清明確指出，工商銀行是我國(guó)的系統(tǒng)重要性銀行，但不應(yīng)成為全球的系統(tǒng)重要性銀行，國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門在商業(yè)銀行資本要求和存款準(zhǔn)備金實(shí)施的要求中，要對(duì)系統(tǒng)重要性銀行差別對(duì)待。針對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響，姜建清指出，美國(guó)的需求仍處在溫和階段，美聯(lián)儲(chǔ)將可能進(jìn)一步推出新的量化寬松政策，新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家需要落實(shí)可持續(xù)增長(zhǎng)政策，歐洲經(jīng)濟(jì)則需要找到新的增長(zhǎng)動(dòng)力。同時(shí)，從監(jiān)管層面出發(fā)，姜建清著重指出要加強(qiáng)對(duì)金融資本流出流入我國(guó)的監(jiān)管，不同監(jiān)管部門之間要充分協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)信息共享，從審慎監(jiān)管出發(fā)，在宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈變化時(shí)果斷采取應(yīng)對(duì)措施。
　　姜建清在任工行期間，工行總市值超過(guò)1萬(wàn)億元，成為A股市場(chǎng)最大的上市公司，并躋身亞洲最大、全球前五大上市銀行。此外，其領(lǐng)導(dǎo)下的工行“A+H”上市模式，是對(duì)傳統(tǒng)體制和模式的一次重大突破，為促進(jìn)工行實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)影響深遠(yuǎn)，并把中國(guó)銀行業(yè)的一系列改革行動(dòng)推向了新的高峰。時(shí)至今日，姜建清依然在工行董事長(zhǎng)任上兢兢業(yè)業(yè)、勤勉刻苦，他謙遜、低調(diào)、務(wù)實(shí)的研究和工作風(fēng)格，在中國(guó)金融界留下了深刻的印記。作為金融巨擘，姜建清實(shí)至名歸。他的全局性探索和思考，對(duì)未來(lái)中國(guó)金融業(yè)的整體發(fā)展和前進(jìn)，也必將產(chǎn)生積極的影響。
　　
　　肖 鋼：重塑“全球系統(tǒng)重要性銀行”
　　2011年11月4日，中國(guó)銀行作為唯一的新興經(jīng)濟(jì)體銀行不出意外地入選金融穩(wěn)定理事會(huì)首批全球系統(tǒng)重要性銀行名單。作為掌門人的肖鋼明白，這次入選對(duì)于中國(guó)銀行來(lái)說(shuō)，既是榮譽(yù)也是挑戰(zhàn)。所謂榮譽(yù)，是對(duì)中國(guó)銀行國(guó)際影響力和綜合能力的一種肯定；所謂挑戰(zhàn)，意味著未來(lái)的中國(guó)銀行將接受更加苛刻的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
　　自從金融危機(jī)以來(lái)，中國(guó)銀行面臨兩難困境。一方面中國(guó)銀行要確保國(guó)際化銀行的地位，另一方面在人民幣升值和國(guó)際金融危機(jī)的背景下，國(guó)際化程度越高，風(fēng)險(xiǎn)就越高，盈利能力受到影響。肖鋼帶領(lǐng)中國(guó)銀行在金融危機(jī)之后抓住國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的機(jī)會(huì)，注重了國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展，取得了不錯(cuò)的成績(jī)。
　　隨著國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和緊縮政策的推行，中國(guó)銀行快速拓展國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模的空間受到限制。隨著人民幣跨境結(jié)算等一系列政策的推出，中國(guó)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展迎來(lái)了新的機(jī)遇。在2011年年初，肖鋼提出了“創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展和跨境發(fā)展”的思路。按照這種思路，中國(guó)銀行重視產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新和流程創(chuàng)新：在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)上，重視存款、重視小微企業(yè)貸款；在國(guó)際業(yè)務(wù)上，以人民幣跨境結(jié)算為重點(diǎn)，確保傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)；在綜合經(jīng)營(yíng)方面，加大改革發(fā)展力度、提升集團(tuán)綜合管控能力，堅(jiān)持以商業(yè)銀行為核心，打造和完善多元化業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控嚴(yán)密高效的綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。
　　面對(duì)流動(dòng)性趨緊的形勢(shì)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)銀行進(jìn)一步加大存款拓展力度，積極拓寬資金來(lái)源。9月末中行客戶存款余額達(dá)到85383.05億元，增幅達(dá)到11.21%。境內(nèi)行人民幣客戶存款新增7208億元，增長(zhǎng)11.36%，高于銀行業(yè)平均增幅1.20個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司存款市場(chǎng)份額提升幅度居大型銀行之首。
　　面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，中國(guó)銀行控制了地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)的新增貸款，大力推行中型客戶拓展，發(fā)展小企業(yè)貸款。前三季度，小企業(yè)貸款增幅高于整體貸款增幅31.57個(gè)百分點(diǎn)，在新增公司貸款中的占比提高到36.98%。
　　2011年，中行抓住國(guó)家實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略和人民幣跨境使用的歷史機(jī)遇，發(fā)揮集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)，加快全球布局，大力拓展海外業(yè)務(wù)，持續(xù)推進(jìn)海內(nèi)外一體化發(fā)展，繼續(xù)保持國(guó)際化領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。前三季度，中行境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理跨境人民幣結(jié)算超過(guò)5300億元，市場(chǎng)份額約30%；中行海外機(jī)構(gòu)中有24家已開(kāi)辦跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，結(jié)算量7700多億元。中行已開(kāi)立跨境人民幣清算賬戶500多個(gè)，開(kāi)戶銀行遍布各大洲。在跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，海外人民幣存款、貸款、現(xiàn)鈔、兌換、清算、資金等業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。9月22日，中國(guó)銀行大宗商品融資中心（新加坡）及福費(fèi)廷中心（新加坡）同時(shí)宣布成立，成為首家在海外設(shè)立大宗商品融資中心及福費(fèi)廷中心的中資銀行。中銀租賃已成為亞洲最大的飛機(jī)租賃公司。
　　從總體回報(bào)來(lái)看，前三季度，中行實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.35元，平均總資產(chǎn)回報(bào)率1.23%，都比去年有明顯的提高。非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比31.74%，高于去年并繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先。成本收入比30.14%，同比下降1.20個(gè)百分點(diǎn)。
　　另外，2011年中國(guó)銀行在肖鋼領(lǐng)導(dǎo)下還實(shí)現(xiàn)了IT藍(lán)圖的全面投產(chǎn)，完成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的整合升級(jí)，這將為這家具有全球系統(tǒng)影響的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　近兩年來(lái)，肖鋼一改曾經(jīng)的低調(diào)，多次在媒體上撰文、接受采訪或在一些重要活動(dòng)中發(fā)表講話。今年，肖鋼就金融與文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、黨組織在中國(guó)銀行發(fā)展中的作用、中國(guó)銀行在辛亥革命中的重要作用和全球金融問(wèn)題在中英文媒體上撰文，就宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及銀行業(yè)發(fā)展問(wèn)題接受了多家媒體的采訪。其觀點(diǎn)頗具新意并得到后續(xù)形勢(shì)發(fā)展的檢驗(yàn)，體現(xiàn)了一家全球系統(tǒng)影響性銀行的掌門人的學(xué)術(shù)形象。
　　2012年，中國(guó)銀行將迎來(lái)百年華誕。中國(guó)銀行既要享受全球系統(tǒng)影響性銀行的所帶來(lái)的榮譽(yù)和收益，也要承受更大的壓力和挑戰(zhàn)，同時(shí)還將面臨國(guó)內(nèi)外環(huán)境不確定的風(fēng)險(xiǎn)，肖鋼與他的同事們顯然并不輕松。
　　
　　馬蔚華：創(chuàng)