孫決定 徐 鋒

0 概述

2011年鋼鐵行業(yè)原燃料繼續(xù)漲價，中厚板產(chǎn)能嚴重過剩，供大于求的局面未見好轉(zhuǎn)。由于鋼鐵企業(yè)勞動力成本及其他費用繼續(xù)上升，下游用鋼行業(yè)增幅放緩以及中厚板企業(yè)抗外部風險能力不強等原因，導(dǎo)致國內(nèi)中厚板企業(yè)繼續(xù)出現(xiàn)了大面積虧損的局面。多種原因疊加，使得鋼企中厚板產(chǎn)品在市場上的話語權(quán)繼續(xù)削弱，全年市場價格表現(xiàn)為前高后低，第四季度完全走入最低谷。但值得注意的是國有企業(yè)虧損的多，民營企業(yè)盈利的多；新建企業(yè)虧損面大，老企業(yè)虧損面多。

1 2011年全國中厚板產(chǎn)量、進出口量及表觀消費量情況與分析

1.1 全年產(chǎn)量

2011年全國共生產(chǎn)了中板、厚板、特厚板共7345.2萬噸，小部分（約320萬噸）是在熱連軋軋機上生產(chǎn)的之外，其余均在中（寬）厚板軋機上生產(chǎn)（見圖1）。其中：中板4123.70萬噸，同比增2.60%；厚板2603.60萬噸，同比增8.10%；特厚板617.90萬噸，同比增27.20%

1.2 全年進口量

根據(jù)海關(guān)公布資料，全年共進口165.43萬噸。其中：中板進口128.99萬噸，同比增38.9%；厚板進口31.12萬噸，同比增39.1%；特厚板進口5.32萬噸，同比增49.1%（見圖2）。進口數(shù)量中并不是所有品種國內(nèi)都不能生產(chǎn)，而是下游用鋼行業(yè)中的一些境外獨資或合資企業(yè)從保護所屬國鋼鐵業(yè)的需要，從其所屬國進口這些品種鋼，尤其是日本及韓國一些在華的獨資或合資企業(yè)。

1.3 全年出口量

全年共出口474.4萬噸。其中：中板出口464.74萬噸，同比增43.1%；厚板出口13.57萬噸，同比減82.0%；特厚板出口6.09萬噸，同比減80.7%（見圖3）。

1.4 全年表觀消費量

根據(jù)表觀消費量=產(chǎn)量-出口量+進口量的公式。2011年國內(nèi)中厚板表觀消費量為7036.23萬噸，與2010年6635萬噸相比增加了401.23萬噸。這說明國內(nèi)對中厚板的表觀消費，仍有增長的態(tài)勢，只是由于供給的增幅遠大于表觀消費增幅。這也是中厚板大面積虧損的原因之一。品種的主要流向為造船、建筑、鍋爐壓力容器、橋梁、工程機械、油氣管道等行業(yè)。

2 影響2011年盈利能力的原因

2.1 內(nèi)部原因

2.1.1 成材率。

(1)近幾年各企業(yè)年平均成材率保持在90%左右，2011年為90.9%,屬較先進水平，但與先進國家相比，仍有差距，成材率的高低直接影響到生產(chǎn)成本，最終影響盈利能力。

(2)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，高附加值產(chǎn)品比例大的企業(yè)成材率偏低，產(chǎn)品附加值低的企業(yè)成材率偏高，就國內(nèi)目前的管理、技術(shù)水平，屬正常現(xiàn)象。但與日本、韓國、德國的寬厚板企業(yè)相比差距在2%—4%之間，國內(nèi)有關(guān)典型廠的成材率見圖4。

2.1.2 改判率。產(chǎn)品改判率的高與低，也直接影響制造成本及盈利能力。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2011年國內(nèi)中厚板生產(chǎn)中，改判現(xiàn)象主要表現(xiàn)在：

(1) 因煉鋼、連鑄工序操作不當，坯料加熱制度不合理造成的裂紋改判。

(2) 煉鋼工序中鋼坯清理不凈導(dǎo)致軋制過程中將鋼渣軋入鋼板表面；軋制過程中鋼板撞擊軋機側(cè)導(dǎo)板造成飛濺物壓入鋼板而造成表面結(jié)疤改判。

(3) 由于鋼種成分、軋制工藝、冷卻工藝、熱處理工藝不合理造成產(chǎn)品力學(xué)性能不合而改判。

(4) 軋制過程中，鋼板由于溫度或變形或冷卻不均勻以及運輸?shù)仍蛟斐僧a(chǎn)品瓢曲或浪形而改判。

(5) 出現(xiàn)在板寬1/4～1/2區(qū)域的點狀密集缺陷；（主要是偏析或出現(xiàn)分層現(xiàn)象）沿鋼板軋制方向呈間斷分布的長條形缺陷等造成探傷不合而改判。

(6) 新投產(chǎn)的寬厚板企業(yè)，往往處于磨合期，改判率偏高。對15家最近幾年新建的重點中厚板企業(yè)在2011年的改判率情況調(diào)研發(fā)現(xiàn)：近幾年新建的寬厚板企業(yè)由于管理經(jīng)驗、生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗仍在積累過程中，故改判率偏高。以前沒有中厚板產(chǎn)線的新企業(yè)，由于經(jīng)驗不足改判率更高（見圖5）。

2.1.3 能耗水平?？傮w而言，目前國內(nèi)中厚板企業(yè)的能耗情況比日本、韓國（浦項）差，降耗還有很大的空間。就國內(nèi)而言，各企業(yè)之間的差距也較大，能耗水平直接影響生產(chǎn)成本。熱裝比最高的企業(yè)可達80%，最低的為零；燃燒介質(zhì)的差異也較大，導(dǎo)致熱值的差異也直接影響能耗；加熱爐型的不同決定了小時加熱能力的不同。這些因素都會最終影響盈利水平。當然能耗的高低不能一概而論，要分析生產(chǎn)什么品種，有些品種必須經(jīng)熱處理調(diào)質(zhì)，能耗就必然高。

2.1.4 新工藝技術(shù)的應(yīng)用程度。如控軋控冷工藝應(yīng)用廣泛的企業(yè)，在節(jié)約合金元素方面占據(jù)明顯優(yōu)勢。在線直接淬火工藝應(yīng)用廣泛的企業(yè)不僅節(jié)約了合金元素，還省去了熱處理的部分工序而節(jié)約了能耗。這方面國內(nèi)與日本相比仍有較大的差距。根據(jù)2011年統(tǒng)計，國內(nèi)控軋控冷工藝應(yīng)用不到40%，日本10年前就達70%，能熟練掌握并大量應(yīng)用在線直接淬火工藝的企業(yè)更少。另一方面，由于裝備水平、技術(shù)水平差異較大，造成軋制節(jié)奏水平不一。國內(nèi)先進企業(yè)可一分鐘軋1塊鋼坯，落后的3分鐘才能軋1塊鋼坯。這種現(xiàn)象也會直接影響生產(chǎn)效率，從而間接影響成本及盈利能力。

2.2 外部原因

2.2.1 原燃料成本上升及下半年用鋼行業(yè)增幅趨緩而造成的影響。2011年我國GDP增長9.2%，此增長離不開鋼鐵產(chǎn)品的支撐。粗鋼產(chǎn)量的增長推動了對原燃料的需求，進而導(dǎo)致其價格持續(xù)上漲。尤其是2011年前10個月，根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計：煉焦煤，國產(chǎn)鐵精礦及進口粉礦平均采購成本均出現(xiàn)上漲，導(dǎo)致煉鋼用生鐵成本上升20%左右。另一方面，中厚板大部分下游用鋼行業(yè)下半年增速有不用程度的下滑，導(dǎo)致對板材需求的增幅收窄，致使中厚板產(chǎn)品在市場價格上的話語權(quán)減弱，價格下降。

在調(diào)研了重點中厚板企業(yè)每個季度的價格走勢后發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)企業(yè)的價格呈現(xiàn)出逐月下降的趨勢。如圖6為A企業(yè)價格走勢。（注：以下各企業(yè)的價格均為含稅價）。

2.2.2 企業(yè)資金緊張壓縮庫存而降價。2011年國家6次上調(diào)銀行存款準備金利率，4次上調(diào)銀行存貸款基準利率，使中厚板企業(yè)及下游板材貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)了資金緊張。另一方面，企業(yè)勞動力成本及其他期間成本也呈上升趨勢。兩者疊加不僅影響了貿(mào)易商吸納板材的興趣，從而影響了對鋼材的需求，也迫使中厚板企業(yè)壓縮庫存保證資金周轉(zhuǎn)，最終影響到價格走勢。圖7為B企業(yè)價格走勢。

2.2.3 新的產(chǎn)能繼續(xù)釋放，市場供大于求的矛盾進一步突出。2008年開始中厚板產(chǎn)能已顯過剩，2009-2010年新的產(chǎn)能繼續(xù)釋放，致使供求矛盾更突出。2011年營口5m寬厚板、湘鋼5m寬厚板及興澄特鋼4.3m寬厚板、重鋼4.1m寬厚板、興澄特鋼3.5m板卷等均結(jié)束了試生產(chǎn)階段而正式投產(chǎn)，鋼材市場供大于求的矛盾進一步加劇，加上各企業(yè)投入了前所未有的價格戰(zhàn)，結(jié)果可想而知。圖8為C企業(yè)中厚板價格走勢。

2.2.4 社會庫存偏高，市場預(yù)期下降，加速價格回落。調(diào)研得知，全國中厚板庫存2011年2月達到一個高峰后，從3月開始呈逐月減小的態(tài)勢，到8月出現(xiàn)了停滯，9月開始又呈上升態(tài)勢，全年庫存量達到500萬噸左右。在需求放緩，庫存壓力大的情況下，各企業(yè)及貿(mào)易商對后期走勢不樂觀，紛紛虧本拋售，這是2011年第四季度中厚板產(chǎn)品市場的特點。

2.2.5 其它原因：

(1)自有鐵礦（含合資辦礦）的比例高，造成了煉鐵成本偏低，進口鐵礦比例高的必然導(dǎo)致煉鐵成本偏高，再則與煉鐵工藝技術(shù)的先進程度有關(guān)。如寶鋼5m雖然虧損，但其每噸鐵成本僅有2814元（屬先進水平），這與其自有礦比例高，煉鐵工藝技術(shù)先進有關(guān)。

(2)鋼坯的成本以及鋼坯與軋材的成本與煉鋼、軋制技術(shù)工藝、裝備有直接的關(guān)系，也與煉什么品種、軋什么品種有直接關(guān)系。不能只看表面的數(shù)據(jù)，而要分析其內(nèi)涵。調(diào)研所得，一些用鋼錠生產(chǎn)特厚板企業(yè)的鐵、鋼、材總成本最高。如某企業(yè)噸鋼5780.83元，但其市場價也高，高附加值產(chǎn)品的比例也高（尤其在特厚板領(lǐng)域）。由于電爐煉鋼工藝消費是以廢鋼為主，近幾年生產(chǎn)特厚板企業(yè)增多，加上廢鋼價格上升，故影響了一些特厚板份額較高企業(yè)的盈利能力。圖9為C企業(yè)厚板價格走勢。(注：12月有所回升，是因為高性能的品種多。但價格回升不能說明利潤增多，要看這些品種的制造成本）。

(3)另一方面，各地的電價、煤價、水價等不盡相同，也影響著制造成本。因此制造成本不能一概而論。

(4)協(xié)議價是把雙刃劍，運用的時機不好，將使企業(yè)陷于整年的被動局面。如某企業(yè)，2011年船板占總產(chǎn)量的75%達132萬噸，與某著名船舶企業(yè)簽訂協(xié)議均價為4000元/噸，根本無法保本。

表1 主要專用板產(chǎn)量對比 萬噸

表2 Q系列低合金品種板產(chǎn)量對比（一） 萬噸

表3 Q系列低合金品種板產(chǎn)量對比（二） 萬噸

表4 經(jīng)濟技術(shù)指標情況對比

(5)某企業(yè)2006年建設(shè)4.3m寬厚板時，因上海世博會期間的環(huán)保要求，不能建高爐，最終引進非高爐煉鐵技術(shù)裝備及工藝。但此工藝在國內(nèi)運行了3年仍水土不服，成本環(huán)節(jié)中制約的瓶頸太多，2011年計算每噸鐵水成本要比該企業(yè)另一套采用高爐煉的裝備高出700多元，付出了極高的代價。目前，該企業(yè)正在考慮對這一設(shè)備的調(diào)整。

3 少數(shù)企業(yè)盈利的原因分析

(1) 2011年盈利或持平的中厚板企業(yè)較少，在這較少的群體中又以民企居多，因素較多，究其主要原因，則是民營企業(yè)的勞動力成本比國企明顯低，企業(yè)的其他負擔，也比國企低。甚至一些稅賦方面也比國企有優(yōu)勢。

(2) 盈利或持平的無論是國企還是民企，大多數(shù)都有自己一套獨特的生產(chǎn)訣竅和唯我獨有（或他人少有）的品種及行之有效的降成本措施。依靠這些抵消了惡劣的外部環(huán)境的沖擊。

(3) 調(diào)查發(fā)現(xiàn)，每個企業(yè)的折舊費對最終核算盈虧是影響很大。這一方面老軋機占了很大的優(yōu)勢，最低的折舊為噸鋼17元。而近幾年新建的寬厚板企業(yè)（平均投資在35億-40億之間）噸鋼的折舊很高，最高的企業(yè)達噸鋼457元。折舊屬成本范圍，如果剔除折舊因素，大部分新建企業(yè)能夠持平或略有盈利。

(4) 盈利的一些中小民營中板企業(yè)，大多市場定位于中、低端產(chǎn)品。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多年來他們幾乎不考慮高端品種的開發(fā)，而專心于中低端產(chǎn)品。實踐再一次證明：市場具有多層次共存的特點。每個企業(yè)不一定非要去占領(lǐng)高端市場才能獲得好的利潤，關(guān)鍵在于如何根據(jù)自身的特點找準在市場中的位置與層次，在這個層次中生產(chǎn)出用戶無可挑剔的產(chǎn)品。

4 2011年重點企業(yè)專用板、Q系列品種及各類指標對比

中厚板生產(chǎn)中，造船板、鍋爐壓力容器板、橋梁板、管線板等專用板及Q345—Q690低合金系列品種板的產(chǎn)量，反映了企業(yè)高端品種的多少，也從另一個側(cè)面反映了企業(yè)裝備及生產(chǎn)工藝水平的高低。

造船板：2011年沙鋼、重鋼、寶鋼、南鋼（均為2套軋機）排在前4位，沙鋼產(chǎn)量最高為150萬噸。

橋梁板：武鋼、南鋼、新余、安鋼（均為2套軋機）排在前4位，武鋼產(chǎn)量最高為13.3萬噸。

鍋爐壓力容器鋼：安鋼、南鋼、新余、舞鋼（均為2套軋機）排在前4位，安鋼產(chǎn)量最高為55.28萬噸。

管線鋼：南鋼、寶鋼（2套軋機）首秦（1套軋機）湘鋼（3套軋機）排在前4位，南鋼產(chǎn)量最高為56.08萬噸.。

4.1 主要專用板產(chǎn)量對比（見表1）

4.2 Q系列低合金品種板產(chǎn)量對比（見表2、表3）