嚴(yán)曉霖

跑路、被綁票、跳樓、成被告

1月18日，吳英案的二審判決將“金融自由”推向輿論浪尖，幾乎同時(shí)，一份《2011年度企業(yè)家犯罪報(bào)告》浮出水面，金融與犯罪二詞糾結(jié)于當(dāng)下中國。

“從上世紀(jì)80年代末禹作敏、禇時(shí)建案起，我開始關(guān)注企業(yè)家犯罪。這類犯罪案例在上世紀(jì)90年代開始增多，2000年后成為重要的社會(huì)現(xiàn)象，2008年前后案發(fā)頻率已達(dá)到每月3-5起，還僅是媒體公開報(bào)道、有一定影響的案件?！薄?011年度企業(yè)家犯罪報(bào)告》作者王榮利對(duì)本刊記者感慨說。

回望2011年的民間金融，同樣令人矚目，溫州借貸危機(jī)、鄂爾多斯地產(chǎn)高利貸困局、接二連三的民企崩盤和非法集資案件，企業(yè)家們紛紛跑路、被綁票、跳樓、上吊。人們不禁要問：民間融資怎么了？民營企業(yè)要怎么辦？

國企落馬貪腐，民企死于借貸

太多的管制政策似乎成為國企與民企金融類犯罪的楚河漢界，雙方冰火兩重。

根據(jù)《法人》雜志1月15日發(fā)布的《2011年度中國企業(yè)家犯罪報(bào)告》，2011年共有199位企業(yè)家落馬離場(chǎng)。其中國企高管88例，民營企業(yè)家111例。

王榮利發(fā)現(xiàn)這兩類人群的犯罪動(dòng)機(jī)大不相同——國企高管所犯多為受賄、貪污、挪用公款類貪腐罪行，更似官員；而民營企業(yè)家犯罪則多與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)，常見為各類詐騙、走私及內(nèi)幕交易。

2002-2008年，國有銀行、信托、證券等金融機(jī)構(gòu)高管一度紛紛落馬，典型案例如原中銀香港總裁劉金寶、副總裁朱赤、丁燕生等全套班子私分“小金庫”，原建行行長(zhǎng)張恩照貪污、原中國銀行行長(zhǎng)王雪冰受賄等。近年來金融機(jī)構(gòu)高管涉案減少，2011年，在依嚴(yán)重程度排序的十大國企高管落馬案件中，僅有浙江瑞安農(nóng)村合作銀行董事長(zhǎng)葉秀楠一例為金融類犯罪，其他多為港口、能源、鐵路、電力等壟斷部門領(lǐng)導(dǎo)貪污受賄。

不過，民企在融資環(huán)節(jié)非法吸收公眾存款、集資詐騙等案件卻呈爆發(fā)趨勢(shì)。與之相對(duì)的十大民營企業(yè)家落馬案件中，金融類犯罪占了4例，分別為“云南女首富”何學(xué)葵欺詐發(fā)行股票，上海軍利航空實(shí)際經(jīng)營人金衛(wèi)國騙取貸款，鄂爾多斯民間借貸第一大案“蘇葉女案”非法集資10多億，南京市黃埔露靈滋生物技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)潘鍇紅非法吸收公眾存款。

加上這一年已經(jīng)判決的安徽亳州興邦公司吳尚澧案非法集資37億、浙江“之俊系”掌門人何志軍騙貸8.3億、吳英案集資詐騙7.7億，和剛剛曝光的溫州立人集團(tuán)負(fù)債22億、浙江某暫未公布名稱的集團(tuán)負(fù)債77億，除去涉黑案件，民間高利貸擠兌導(dǎo)致資金鏈斷裂已成為壓倒多數(shù)民企的最后一根稻草。

一紙政策相隔，投機(jī)者行動(dòng)竟然如此迥異。

浙商偏愛高利貸為哪般

江浙地區(qū)尤其溫州一帶游資向來活躍，標(biāo)會(huì)、抬會(huì)等民間金融形態(tài)已有幾百年傳統(tǒng)，其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)搞地下錢莊也不是一兩天，為什么風(fēng)險(xiǎn)集中在近期爆發(fā)呢？

“將無處可去的資金，放在民間通過高利貸流通，是最古老、最老少咸宜、最看得見的賺錢方法。”本身是浙江人，且代理過多起集資案件的京衡律師集團(tuán)董事長(zhǎng)陳有西對(duì)本刊記者推演了一遍民間游資、民企融資全面轉(zhuǎn)向高利貸的路線圖。

仇富、歧視民營經(jīng)濟(jì)的思想由來已久，很多民營企業(yè)家由于沒有安全感，普遍轉(zhuǎn)向投機(jī)、暴利型產(chǎn)業(yè)，巴不得3個(gè)月就把資金收回來。溫州曾經(jīng)有幾千個(gè)億的游資活躍在炒房一線，被打壓后又轉(zhuǎn)向炒礦。國家把山西煤礦收歸國有后，浙商損失了500億。撤回來的錢往哪里去？民間借貸則成為最好的出路。

2008年，中國政府制定4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，全部投向國有企業(yè)，民企尤其是中小企業(yè)拿不到錢。但刺激方案營造出經(jīng)濟(jì)的表面繁榮，包括民企在內(nèi)的許多企業(yè)都在買土地、搞地產(chǎn)、加大投入，通脹壓力顯現(xiàn)。如今，為了抑制通脹，銀根緊縮，所有銀行提高準(zhǔn)備金率，抽資對(duì)象不是國企、鐵道部，而是中小企業(yè)。本來中小企業(yè)與銀行有短期貸款合同，從民間借錢一個(gè)星期、半個(gè)月還進(jìn)再貸出，結(jié)果銀行只收不放了，民企就被逼向了民間高利貸?！靶∑髽I(yè)本來是理性地2分利、3分利慢慢借，但拿不到銀行貸款就不得不再去民間借6分利、7分利的錢來填窟窿。填來填去，填到1毛利甚至更高。我們處理的一些破產(chǎn)重整案企業(yè)，光付息就付了幾個(gè)億?！标愑形髡f。

而且，部分地方干部還充當(dāng)了銀行與中小企業(yè)之間的中介，并從中謀利。銀行鼓勵(lì)干部貸款，科級(jí)干部授信額度20萬、處級(jí)干部40萬，因?yàn)楦刹坑猩矸?、有?quán)力，能保障資金安全?！案刹總兦笾坏茫?yàn)槭苜V是犯罪，可這些錢以4厘、5厘的利率貸出來，再4分利、5分利放出去，賺的是合法利息。”

“銀行銀根收緊，企業(yè)快要撐不住時(shí)，這些干部們最早得到信號(hào)，通過權(quán)力和關(guān)系先把錢抽走。企業(yè)更加缺血，只好向更多的老百姓借錢，加快了崩盤速度。一旦出事，銀行搶先把作為抵押物的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)起訴拍賣，老百姓最后才知道，只好鬧事，迫使政府來管?！?/p>

“沒高利差，中國銀行業(yè)虧損1338億”

這些崩盤的爛攤子最后交到政府手中，銀行業(yè)利潤(rùn)卻趕超石油、煙草等壟斷行業(yè)。2011年，工商、建設(shè)、農(nóng)業(yè)銀行等幾家上市銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)都在40%-50%之間，民生銀行行長(zhǎng)洪崎在去年年底還頗為“含蓄”地公開表示，“企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，有時(shí)候自己都不好意思公布。”

而最近，天則經(jīng)濟(jì)研究所對(duì)國有商業(yè)銀行的真實(shí)利潤(rùn)做了估算，所長(zhǎng)盛洪指出，以一般成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家銀行利差水平約1.5%為參照，如果不是坐擁央行管制的3%高利差，2011年中國的國有銀行業(yè)非但沒有利潤(rùn)，反而會(huì)虧損1338億！

此外，“現(xiàn)行《刑法》的‘非法吸收公眾存款罪所維護(hù)的‘金融秩序是一個(gè)維護(hù)壟斷集團(tuán)利益的工具，不僅無效率，而且有失公正，甚至是罪惡的。張維迎曾說中國離自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還有200年，但200年前的中國街頭米店都可以吸收存款，金融自由是歷來存在的，我們要做的只是放開和恢復(fù)?！笔⒑閷?duì)本刊記者說。

此外，在法律上，“合法的民間借貸”、“非法吸收公眾存款罪”、“集資詐騙罪”三種行為的界定并不明晰?！逗贤ā芬?guī)定，真實(shí)意愿基礎(chǔ)上的民間借貸是合法的，《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》寫明民間借貸在銀行貸款利率4倍以內(nèi)的利息受法律保護(hù)，但向30戶以上借款20萬卻又構(gòu)成了非法吸收公眾存款罪，最高可判10年。而集資詐騙則是指將別人錢財(cái)據(jù)為己有的主觀故意，隱瞞真相、虛構(gòu)事實(shí)，最高可判死刑。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾甚至認(rèn)為，非法集資罪名是徹底不成立的，之所以存在是建立在認(rèn)為金融業(yè)不創(chuàng)造財(cái)富全靠剝削基礎(chǔ)之上。而實(shí)際上，金融業(yè)對(duì)社會(huì)有很大貢獻(xiàn)。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造財(cái)富的根本方法早已不是生產(chǎn)，而是資源配置，人盡其才、物盡其用，包括錢盡其用。把錢用到最能創(chuàng)造財(cái)富的地方，這就是金融業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值。

2月6日至10日，國務(wù)院總理溫家寶在中南海主持召開座談會(huì)，他指出，“新36條”沒有落實(shí)，民間資本進(jìn)入就遇到玻璃門、彈簧門?！胺呕蠲耖g資本，這條路非常寬廣，潛力巨大。”現(xiàn)在似乎到了關(guān)口上。