丁銳夫

摘要：金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平被視為其現(xiàn)代化進程、金融創(chuàng)新和提供服務(wù)能力的重要標志。本文基于近年來湖南省金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)，深入分析了湖南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和存在問題，并提出政策建議。

關(guān)鍵詞：金融機構(gòu)；中間業(yè)務(wù)；金融創(chuàng)新

隨著金融國際化程度越來越高，銀行業(yè)之間的競爭也日趨激烈，金融機構(gòu)以傳統(tǒng)存貸利差為主的盈利模式將不可持續(xù)，與此同時，2007年銀監(jiān)會對金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入比重提出了指導(dǎo)性目標，要求各銀行力爭大幅提高中間業(yè)務(wù)收入比重，并加大了考核力度，增強了金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的外部約束力，中間業(yè)務(wù)正逐步成為金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展重點和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要抓手。位于中部地區(qū)的湖南省，經(jīng)濟總量在不斷擴大，經(jīng)濟發(fā)展速度加快，省內(nèi)實體經(jīng)濟對銀行中間業(yè)務(wù)服務(wù)提出更高要求。

一、湖南省中間業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和特點

近年來，湖南省金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)了較快增長，已成為金融機構(gòu)營業(yè)收入的一項重要來源。2011年全省實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入90.27億元，占營業(yè)收入的比重達11.97%，較2005年提高近5個百分點。2005-2011年年均增幅為36.5%，高出營業(yè)收入年均增幅9個百分點。

（一）傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)步快速增長

受實體經(jīng)濟快速發(fā)展，銀行創(chuàng)新能力不斷增強以及內(nèi)部管理體制、機制進一步完善等因素的影響，金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模和相關(guān)業(yè)務(wù)量不斷擴大，其中中間業(yè)務(wù)量也隨著金融機構(gòu)客戶資源的拓展和服務(wù)效率的提升成倍增長，2011年湖南省支付結(jié)算和銀行卡等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)交易量較2005年分別增長了近5倍和10倍。在此背景下，全省結(jié)算類和銀行卡等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入保持年均41.5%的增幅，2011年達到53.3%，占中間業(yè)務(wù)的比重達57.9%，成為推動中間業(yè)務(wù)增長的主要原因。

（二）大量由信貸資源派生出的中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度加快

迫于金融監(jiān)管部門考核壓力和自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需求，部分商業(yè)銀行大力發(fā)展信貸資產(chǎn)派生類中間業(yè)務(wù)，如按貸款比例收取財務(wù)顧問費、貸款承諾費等，將一部分貸款利息收入直接轉(zhuǎn)化為財務(wù)顧問收益，尤其在2011年信貸規(guī)模趨緊，銀行議價能力提高的背景下，部分銀行財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)更是得到了快速發(fā)展。據(jù)對省內(nèi)6家股份制銀行調(diào)查顯示，2011年上述銀行財務(wù)顧問收入較上年增長幅度超過60%。

（三）金融機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)快速膨脹

近年來，銀信合作等信貸類資產(chǎn)和票據(jù)類資產(chǎn)大規(guī)模發(fā)展，加之近年通貨膨脹加劇、存款利率上限與其他投資渠道受限等因素激發(fā)了居民對理財產(chǎn)品的需求，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，理財產(chǎn)品的手續(xù)費也“水漲船高”，部分商業(yè)銀行理財收入呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，如2011年長沙銀行和民生銀行長沙分行理財收入分別較上年增長近4倍和5倍。

二、湖南省中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

雖然湖南省中間業(yè)務(wù)近年來保持著較快增長的勢頭，但從其收入結(jié)構(gòu)和推動因素來看，仍存在不少亟待改進的問題，這些問題或?qū)⒂绊懙胶鲜≈虚g業(yè)務(wù)收入的可持續(xù)發(fā)展，預(yù)計短期內(nèi)湖南省中間業(yè)務(wù)收入增速將有所放緩。

（一）中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重仍然偏低，且含金量明顯不足

目前，國外大型銀行中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比大多高于40％，美國花旗銀行中間業(yè)務(wù)占比甚至達到了80%，而全省大部分金融機構(gòu)該比例未超過15%，反差明顯。與此同時，在推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素中，創(chuàng)新的成分明顯不足。各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類的增長來拉動，投資銀行、債券融資類新型業(yè)務(wù)尚未形成可靠穩(wěn)定的增長源，上述業(yè)務(wù)收入在2011年中間業(yè)務(wù)的占比僅為3.2%，這與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的要求不相適應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)操作存在不規(guī)范經(jīng)營行為

商業(yè)銀行為達到金融監(jiān)管部門的考核要求，將部分利息收入以財務(wù)顧問費用等名義收取，造成了中間業(yè)務(wù)收入的虛高，同時部分銀行在中間業(yè)務(wù)操作過程中存在信息不透明、收費不合理等問題。2011年7月三部委關(guān)于免除“34+1”項個人服務(wù)項目收費的政策執(zhí)行，以及同時《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》等一系列文件的出臺，對銀行的個人和信用卡中間業(yè)務(wù)增收會帶來持續(xù)性影響，部分不合理的財務(wù)顧問費、咨詢費將取消，這將極大地壓縮銀行中間業(yè)務(wù)收入的空間。

（三）理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)出現(xiàn)非常規(guī)增長

在資產(chǎn)規(guī)模增長受限、流動性需求增強時，金融機構(gòu)將債券、貸款、票據(jù)等打包作為配置資產(chǎn)，將其設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給客戶，通過壓縮表內(nèi)資產(chǎn)以獲取業(yè)務(wù)發(fā)展空間和流動性支持，并通過發(fā)行高收益的短期和超短期的理財產(chǎn)品沖高存款，以達到監(jiān)管部門考核要求，上述違規(guī)行為一定程度上拉高了金融機構(gòu)理財產(chǎn)品收入，但隨著理財產(chǎn)品的進一步規(guī)范，銀行相關(guān)的手續(xù)費及傭金收入將受到影響。銀信合作及短期理財產(chǎn)品被叫停后，理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模顯著萎縮，2011年4季度省內(nèi)理財產(chǎn)品募集資金大幅減少，同比下降86.2%，而銀行相關(guān)手續(xù)費及傭金收入高速增長的態(tài)勢將不可持續(xù)。

三、對策建議

（一）鞏固和強化傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)

目前，省內(nèi)金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)才剛剛起步，同時其業(yè)務(wù)發(fā)展需要一個循序漸進的過程，支付結(jié)算、銀行卡等業(yè)務(wù)在今后一段時間內(nèi)仍將是各金融機構(gòu)中間業(yè)務(wù)的主導(dǎo)和支撐，因此，各銀行要充分利用IT技術(shù)的快速發(fā)展，強化支付結(jié)算渠道和平臺建設(shè)，創(chuàng)新和完善網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等服務(wù)功能，要以廣布的營業(yè)網(wǎng)點、固有的客戶資源和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，不斷的拓展客戶群體，鞏固強化傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，為中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化打下良好的基礎(chǔ)。

（二）大力創(chuàng)新新興中間業(yè)務(wù)品種

銀行產(chǎn)品是商業(yè)銀行向市場提供的能滿足客戶需要的與金融業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)，銀行產(chǎn)品需求會隨社會和科技進步以及實體經(jīng)濟發(fā)展而變化。當(dāng)前，實體經(jīng)濟正加快發(fā)展，需要銀行提供多元化、多層次的金融服務(wù)產(chǎn)品，同時“金融脫媒”正積極推進，同樣需要金融機構(gòu)為其提供相應(yīng)的中介服務(wù)，各金融機構(gòu)要抓住這一有利時機，大力發(fā)展附加值較高的重組并購、股權(quán)融資、債務(wù)融資顧問、銀團安排等中間業(yè)務(wù)，探索和創(chuàng)新開展套期保值等金融衍生品類業(yè)務(wù)，既能更好的服務(wù)實體經(jīng)濟，又可以加快推進其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐。

（三）有效防控中間業(yè)務(wù)風(fēng)險

相對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險較低，但金融衍生品、投資型理財?shù)然蛴匈Y產(chǎn)和或有負債的表外業(yè)務(wù)，同樣具有較高的經(jīng)營風(fēng)險。商業(yè)銀行要高度重視，準確把握中間業(yè)務(wù)的相關(guān)監(jiān)管政策，遵循產(chǎn)品創(chuàng)新和市場準入的合規(guī)性。一方面要防范操作風(fēng)險。建立嚴格的業(yè)務(wù)操作規(guī)程，加強內(nèi)部管理，嚴密操作流程。另一方面要注意規(guī)范發(fā)展，及時對沖風(fēng)險。任何金融創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，都有必要對隱含的風(fēng)險進行合理評估，對暴露的風(fēng)險敞口進行合理計量，并制定有針對性的防范措施，對沖可能出現(xiàn)的風(fēng)險，防止金融領(lǐng)域的風(fēng)險聚集與擴散。

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