劉棟偉

在國(guó)際金融危機(jī)影響還沒(méi)有完全退去，加之國(guó)內(nèi)通脹預(yù)期上升背景下，中小企業(yè)的融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，融資難問(wèn)題更加突出。然而中小企業(yè)單靠自身的力量是難以長(zhǎng)期健康發(fā)展的，因此，國(guó)家有必要加大財(cái)政支持力度，支持中小企業(yè)積極應(yīng)對(duì)困難，保持健康發(fā)展。

一、我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國(guó)的中小企業(yè)大部分屬于非公有制經(jīng)濟(jì)。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，先后就促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展做出一系列決策部署。但是，融資難的問(wèn)題仍然困擾著中小企業(yè)，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本部分將從我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，得出我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)的不足之處。

（一）偏小的財(cái)政資金支持總量

我國(guó)中央財(cái)政預(yù)算占全國(guó)財(cái)政預(yù)算比重還不高，地方財(cái)力又存在很大的地區(qū)差異，因此大部分經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)因?yàn)樨?cái)力限制得不到理想的財(cái)政支持，更沒(méi)有形成全國(guó)統(tǒng)一的財(cái)政預(yù)算支持制度，導(dǎo)致當(dāng)前投入中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的財(cái)政資金總量偏小，很多地方對(duì)中小企業(yè)融資體系建設(shè)還不能給予有力支持，出現(xiàn)明顯的財(cái)政缺位現(xiàn)象。

（二）財(cái)政支持中小企業(yè)融資杠桿效應(yīng)難以發(fā)揮

當(dāng)前財(cái)政支持中小企業(yè)融資體系工作的杠桿效應(yīng)還不理想，還不能夠以有限的財(cái)政資金撬動(dòng)整個(gè)融資體系的大發(fā)展。在一些有能力開(kāi)展財(cái)政支持中小企業(yè)融資體系的地方，因?yàn)槿鄙俳?jīng)驗(yàn)、內(nèi)部區(qū)域性差異、擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)育遲緩、少數(shù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)育水平等方面的限制，制約了財(cái)政支持的杠桿效應(yīng)。

（三）財(cái)政在支持融資時(shí)調(diào)動(dòng)銀行積極性收效甚微

在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為中小企業(yè)融資體系的積極推動(dòng)者和中堅(jiān)力量，但是在國(guó)內(nèi)因?yàn)殂y行等金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部機(jī)制、業(yè)務(wù)水平、社會(huì)信用環(huán)境、主觀(guān)認(rèn)識(shí)等方面的原因，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的積極性還不高，協(xié)作和參與力度還不大。

（四）財(cái)政支持資金的跟蹤管理有待加強(qiáng)

目前一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制不健全、業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范、外部制約弱化、多頭管理的問(wèn)題還很突出，甚至因?yàn)閾?dān)保資金進(jìn)入投機(jī)領(lǐng)域或者被大股東挪用等原因，導(dǎo)致了不應(yīng)有的損失。針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中存在的以上問(wèn)題，財(cái)政支持擔(dān)保體系建設(shè)工作更要重視對(duì)于支持項(xiàng)目的監(jiān)督跟蹤，加強(qiáng)對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)監(jiān)督，加強(qiáng)對(duì)于支持資金申報(bào)、使用、管理的全面監(jiān)督，杜絕財(cái)政支持資金閑置、擔(dān)保機(jī)構(gòu)偽造材料騙取支持資金等問(wèn)題的發(fā)生，最大程度地發(fā)揮財(cái)政支持資金的作用，保護(hù)財(cái)政資金安全。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)政支持中小企業(yè)融資的啟示

（一）政府主導(dǎo)的多元化資金籌集與補(bǔ)充格局逐步形成

美國(guó)中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃的資金由聯(lián)邦政府直接出資，國(guó)會(huì)預(yù)算撥款；日本的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)以中央政府的財(cái)政撥款為資本金。地方性信用保證協(xié)會(huì)的資金來(lái)源包括三部分：一是中小企業(yè)金融公庫(kù)、地方政府的主導(dǎo)型投資；二是公共社團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)捐助；三是信用保險(xiǎn)公庫(kù)和地方財(cái)政以低息借給保證協(xié)會(huì)?？梢?jiàn)，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)具有相對(duì)成熟的市場(chǎng)化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)立的市場(chǎng)地位，無(wú)論從資金捐助還是業(yè)務(wù)協(xié)作等方面，在中小企業(yè)融資體系中都發(fā)揮了很大作用。此外，美國(guó)和日本政府都有固定的財(cái)政撥款補(bǔ)充中小企業(yè)融資資金，擔(dān)保賠付金主要用擔(dān)?；鸷蛽?dān)保收費(fèi)共同支付。

（二）支持中小企業(yè)融資體系的財(cái)政政策目標(biāo)明確

美國(guó)、日本的擔(dān)保計(jì)劃都強(qiáng)調(diào)了支持中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)升級(jí)、擴(kuò)大就業(yè)、補(bǔ)充季節(jié)性流動(dòng)資金和防止公害的公共目標(biāo)，具體包括：一是對(duì)擔(dān)保對(duì)象的性質(zhì)、規(guī)模、行業(yè)以及中小企業(yè)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等都有明確而統(tǒng)一的規(guī)定；二是明確被支持企業(yè)必須具有市場(chǎng)前景樂(lè)觀(guān)、發(fā)展良好、管理規(guī)范等基本條件；三是因地制宜重點(diǎn)突出，如日本的中小企業(yè)信用擔(dān)保計(jì)劃主要以各個(gè)時(shí)期的產(chǎn)業(yè)政策為依據(jù)，重點(diǎn)為“中小企業(yè)自動(dòng)化計(jì)劃”等符合產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目擔(dān)保。

（三）中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)保持良好協(xié)作關(guān)系

美國(guó)、日本的金融體系比較發(fā)達(dá)，并且形成與中小企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，因此為中小企業(yè)融資打下了良好的基礎(chǔ)。首先，金融機(jī)構(gòu)能夠主動(dòng)積極參與中小企業(yè)融資體系建設(shè)，把中小企業(yè)融資作為發(fā)展自身業(yè)務(wù)、分散金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段，如美國(guó)的大部分銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參與了聯(lián)邦政府的中小企業(yè)信用擔(dān)保計(jì)劃，日本的都市銀行、地方銀行、長(zhǎng)期信用銀行等都參與信用保證體系。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)保持了良好的協(xié)作關(guān)系，而且金融機(jī)構(gòu)往往積極主動(dòng)的申請(qǐng)成為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的協(xié)作伙伴，這和目前國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作關(guān)系的現(xiàn)狀形成了鮮明的對(duì)比，也給我國(guó)在發(fā)展中小企業(yè)融資體系中必須充分重視金融機(jī)構(gòu)的重要作用帶來(lái)一定的啟發(fā)。

（四）財(cái)政資金支持中小企業(yè)融資的杠桿作用較為突出

政府參與擔(dān)保計(jì)劃的主要目的是鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款，因此特別注重財(cái)政手段調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性；其次，政府參與的擔(dān)保計(jì)劃為民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，調(diào)動(dòng)其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資，大大提高了財(cái)政支持資金的杠桿效應(yīng)。如美國(guó)的中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃為地方開(kāi)發(fā)公司和中小企業(yè)提供融資，大大提高了政府參與基金的融資杠桿。

（五）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制制度相對(duì)完善

國(guó)外擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供融資服務(wù)的同時(shí)，還為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)咨詢(xún)服務(wù)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決，這對(duì)于有效跟蹤控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、降低擔(dān)保損失、增加機(jī)構(gòu)收入都產(chǎn)生了積極的作用。如美國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保信貸保證計(jì)劃的執(zhí)行機(jī)構(gòu)下設(shè)“退休經(jīng)理服務(wù)隊(duì)”，由有經(jīng)驗(yàn)的退休管理和技術(shù)人員組成，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供管理咨詢(xún)；日本有 2000 多家公立實(shí)驗(yàn)機(jī)構(gòu)，聘用有經(jīng)驗(yàn)的工程師擔(dān)任顧問(wèn)，為中小企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)可行性研究和實(shí)驗(yàn)提供具體指導(dǎo)，這些機(jī)構(gòu)都為中小企業(yè)融資服務(wù)。

三、完善我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)的融資機(jī)制

通過(guò)對(duì)我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，以及借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)政在支持中小企業(yè)融資方面成功經(jīng)驗(yàn)，在完善財(cái)政支持中小企業(yè)融資方面應(yīng)從以下幾個(gè)角度考慮：

（一）加大財(cái)政投入力度，突出市場(chǎng)化運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向

積極組織財(cái)力，建立健全科學(xué)合理的財(cái)政支持體系，建立中小企業(yè)融資的財(cái)政資金投入機(jī)制，完善對(duì)于中小企業(yè)融資機(jī)制的資金和政策支持、引導(dǎo)機(jī)制，有選擇的充實(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基金。同時(shí)，對(duì)于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展的中小企業(yè)，財(cái)政要加大扶持力度。

（二）提高財(cái)政資金支持的杠桿效應(yīng)

以財(cái)政資金推動(dòng)再擔(dān)保體系建設(shè)和互助擔(dān)?；鸢l(fā)展,一方面由政府牽頭注入啟動(dòng)資金,中小企業(yè)、銀行共同出資建立互助擔(dān)?；鹂梢詼p輕財(cái)政負(fù)擔(dān),降低財(cái)政代償風(fēng)險(xiǎn)；另一方面,通過(guò)財(cái)政主導(dǎo)投入建立分層次的再擔(dān)保體系,擔(dān)保機(jī)構(gòu)而后再擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間按照出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)的原則,約定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例分擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,可以有效轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)金的集約管理,擴(kuò)大財(cái)政資金影響擔(dān)保社會(huì)資本的杠桿作用。

（三）設(shè)立政策性銀行金融機(jī)構(gòu)

2010年，中央財(cái)政安排專(zhuān)項(xiàng)資金198.9億元，用于支持中小企業(yè)發(fā)展；在中央預(yù)算內(nèi)企業(yè)技術(shù)改造專(zhuān)項(xiàng)投資中，安排30億元支持中小企業(yè)特別是小企業(yè)技術(shù)改造，在切塊地方的技術(shù)改造專(zhuān)項(xiàng)投資中，68%的資金用在了中小企業(yè)。為發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資金的引導(dǎo)作用，積極探索和實(shí)踐中小企業(yè)基金的設(shè)立和運(yùn)作，2007 年中央財(cái)政設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，一些地方也設(shè)立了支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。這些專(zhuān)項(xiàng)資金普遍采用貼息、直補(bǔ)和提供擔(dān)保的方式。通過(guò)資助中小企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓、技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大就業(yè)，取得了較好的效果。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)設(shè)立政策性中小企業(yè)銀行，將部分財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金注入，同時(shí)也可以接受企業(yè)捐贈(zèng)和中小企業(yè)參股，通過(guò)發(fā)行金融機(jī)構(gòu)債券進(jìn)行融資，放大資本規(guī)模。

（四）設(shè)立單一獨(dú)立的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)

目前我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)提供融資支持的政府部門(mén)主要包括國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司、工業(yè)與信息化部中小企業(yè)司，財(cái)政部負(fù)責(zé)支持中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)資金的撥付，科技部主導(dǎo)與中小企業(yè)科技創(chuàng)新相關(guān)資金的審批。多頭管理不但給各相關(guān)部門(mén)的管理帶來(lái)了很多協(xié)調(diào)溝通的不便，也直接影響著相關(guān)政策的制定和資金的運(yùn)用效率。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響力越來(lái)越大，應(yīng)逐步將中小企業(yè)管理職能進(jìn)行合并，設(shè)立單一獨(dú)立的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，以便于更高效地實(shí)施財(cái)政支持政策。

綜上所述，財(cái)政在支持中小企業(yè)融資方面大有可為，在后金融危機(jī)時(shí)代以及我國(guó)國(guó)內(nèi)面臨通貨膨脹的預(yù)期，要加大財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度，這對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代有重大意義。

（作者單位：內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院研究生院）