楊琰

摘要：隨著金融市場的不斷對外開放以及我國金融體制改革的不斷深入，金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也擴(kuò)展到前所未有的廣度，在參與國際競爭的進(jìn)程中，金融業(yè)面臨的競爭與挑戰(zhàn)日益增多，對于金融風(fēng)險成因的研究已成為學(xué)者們關(guān)注的焦點，如何有效的規(guī)避與防范金融風(fēng)險已成為我國金融業(yè)首要解決的問題。為解決金融風(fēng)險的防范問題，前提是要對我國金融風(fēng)險的成因有一個清晰的認(rèn)識，本文正是基于這樣的現(xiàn)實考慮，首先分析了我國金融風(fēng)險的成因，其次在診斷問題的基礎(chǔ)上給出了我國金融風(fēng)險防范的策略性建議，期望對維持我國金融市場的穩(wěn)定盡一些綿薄之力。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；風(fēng)險防范

1、金融風(fēng)險

金融風(fēng)險是金融單位或經(jīng)濟(jì)主體在金融活動過程中可能遭受損失大小的不確定性與不可預(yù)見性。金融風(fēng)險包括三個方面：1.金融風(fēng)險意味著金融主體遭受損失；2.金融風(fēng)險是客觀存在的，并且是不能確定的；3.任何參與金融活動的經(jīng)濟(jì)主體都是金融利益的受益者，同時也是金融風(fēng)險的承擔(dān)者。

2、我國金融風(fēng)險的成因

（1）金融制度的缺陷是金融風(fēng)險存在的最直接原因

我國金融制度中的計劃經(jīng)濟(jì)基因是導(dǎo)致金融制度缺陷的主要原因。與現(xiàn)代西方發(fā)達(dá)國家自由開放的金融市場環(huán)境相比，我國金融市場化程度相對較低。我國金融機(jī)構(gòu)存在根本的制度性缺陷，使得其并不能成為企業(yè)運(yùn)作，也缺乏現(xiàn)代化先進(jìn)的管理理念。缺乏良好的市場運(yùn)作機(jī)制與先進(jìn)的管理理念的指導(dǎo)，我國金融機(jī)構(gòu)無疑會導(dǎo)致一些問題的產(chǎn)生：銀行盈虧嚴(yán)重不平衡，金融機(jī)構(gòu)所有者不明確，監(jiān)管力度有限，金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)不清晰，資金運(yùn)作違反市場規(guī)律，人為干預(yù)因素太多，主體資金過多的集聚于效益并不存在優(yōu)勢的國有大中型企業(yè)，相對較具有市場靈活性的私營企業(yè)難以獲得資金的幫助，從而導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)急劇增多，資本充足率約束軟化，灰色金融及灰色金融機(jī)構(gòu)暗度陳倉。

（2）金融體系存在缺陷導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生

我國金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏高素質(zhì)的銀行管理人員，而基層銀行職員近親繁殖較多，金融機(jī)構(gòu)的員工所擁有的知識不能指導(dǎo)其很好的勝任崗位工作。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中不加限制的開發(fā)其業(yè)務(wù)，過度的使用金融衍生產(chǎn)品，這些都會增加金融風(fēng)險發(fā)生的可能性。

（3）金融活動面臨的不良因素，滋生金融風(fēng)險

灰色金融、黑色金融的存在導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生?；疑鹑谑侵鸽m不符合法律規(guī)范但卻有些合理的金融活動，例如老百姓之間內(nèi)部互助會、未經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)正式批準(zhǔn)的合作基金會、民間個人之間的高息借貸等。所謂黑色金融是指既不合法也不合理的金融組織及金融活動，我們說知道的地下錢莊、詐騙團(tuán)伙、洗錢以及非法集資等都屬于黑色金融。

（4）不良資產(chǎn)的存在產(chǎn)生金融風(fēng)險

不良資產(chǎn)的表現(xiàn)形式是多種多樣的，例如：逾期貸款、破產(chǎn)企業(yè)的貸款等。當(dāng)一個銀行或整個金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)率超過20％，或者不良資產(chǎn)額超過資本金的兩倍，將會大大的增加金融風(fēng)險發(fā)生的概率。

（5）信息缺口因素增加金融風(fēng)險發(fā)生的可能性

信息缺口導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①.信息披露不足，展露不完全；②信息充分，但不具備良好的鼓勵架構(gòu)，以至于沒有充分地正確地處理信息；③信息量充足與充分，但由于金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的高級管理人員，導(dǎo)致我們沒有能力接納和分析信息，甚至在信息的接受上產(chǎn)生扭曲；④金融監(jiān)管架構(gòu)存在問題，使得信息出現(xiàn)偏差；⑤合成謬誤，例如成都的地產(chǎn)商均認(rèn)為自己擁有的一塊地是最好的地皮，能賣最好的價格。每個都這么預(yù)測，就會造成一個集聚效應(yīng)，導(dǎo)致地皮價格突飛猛進(jìn)的上漲，價格上漲的一個連鎖效果是供過于求，根據(jù)市場規(guī)律，充分供應(yīng)將會導(dǎo)致價格下跌，地產(chǎn)商將會面臨虧損，鏈條反應(yīng)是銀行的貸款無法收回，進(jìn)而產(chǎn)生金融風(fēng)險。

（6）金融監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)模糊，監(jiān)管無的放矢，職責(zé)不清、責(zé)任不明，我國金融監(jiān)管工作在具體的實施過程中并沒有具體量化的指標(biāo)，監(jiān)管操作規(guī)范也并不是十分的到位。我國金融監(jiān)管的行動遲緩，習(xí)慣在金融風(fēng)險發(fā)生后再去介入管理，事實上有些損失已經(jīng)無法挽回，努力也是無濟(jì)于事。我國金融監(jiān)管不力的另外一個原因是監(jiān)管人員素質(zhì)偏低，無法勝任金融監(jiān)管工作。我國金融監(jiān)管手段落后是金融風(fēng)險發(fā)生的又一原因，目前我國金融監(jiān)管的主要手段是直接監(jiān)督，采取的監(jiān)管方法是行政監(jiān)督，而在國外運(yùn)用得較為嫻熟的法律金融監(jiān)管手段與經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段，在我國的金融監(jiān)管中卻用的非常的少。目前我國對金融機(jī)構(gòu)的檢查、評價與管理，還缺乏統(tǒng)一的與行之有效的具體量化指標(biāo)，這直接影響了我國金融監(jiān)管的效率。

（7）我國社會政局的不穩(wěn)定導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生

社會公眾非常關(guān)注自身金融資產(chǎn)的安全，而金融領(lǐng)域的腐敗現(xiàn)象無疑會降低公眾對于金融機(jī)構(gòu)的信任度，從而產(chǎn)生我國金融結(jié)構(gòu)與社會公眾的鴻溝，這對保持我國的金融安全具有極大的負(fù)面效應(yīng)；社會就業(yè)壓力的增大，職工下崗趨勢的加劇，勞動糾紛的增長，城鄉(xiāng)差距與地區(qū)差距經(jīng)濟(jì)的持續(xù)擴(kuò)大，都會影響到社會的穩(wěn)定，而社會不穩(wěn)定的因素增多必將會導(dǎo)致金融風(fēng)險的增大。

（8）國際社會金融的驅(qū)動，導(dǎo)致我國金融風(fēng)險的增加

從現(xiàn)在整個國際金融趨勢來看，國際資本正在以更大的規(guī)模、在更廣闊的范圍內(nèi)流入新興市場，國際資本的不斷涌入對我國的金融市場的活躍帶來了極大的好處，然而國際資本的到來也加快了金融危機(jī)爆發(fā)和傳播的速度，使得其金融風(fēng)險發(fā)生的概率加大，損失加劇。

（9）我國加入WTO，面臨更加廣泛的金融市場競爭環(huán)境，導(dǎo)致我國金融風(fēng)險因素加大

自從我國加入WTO，參與國際金融競爭環(huán)境后，我國宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展利好，在抵御國際金融風(fēng)險的過程中表現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的一面，但是自從我國加入WTO，在這個開發(fā)的舞臺上參與國際金融競爭的時候，我國金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出明顯的疲軟。自從我國加入WTO后，我國國有獨資銀行面臨著來自各個方面的競爭，外資銀行憑借完備的商業(yè)銀行服務(wù)功能與先進(jìn)的銀行管理手段和管理理念，正在不斷的為客戶提供多元化服務(wù)，而我國本土銀行由于管理方法落后，管理手段過時，在這樣激烈的較量中，處于明顯的弱勢地位。我國四大國有商業(yè)銀行背負(fù)著沉重的歷史包袱，組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，非生利性資產(chǎn)比例過高，資金盈利能力偏低，另外，我國四大國有商業(yè)銀行在貸款規(guī)模、投資方向、投資資金量等方面，均受到來自非市場的制約和阻力，導(dǎo)致其發(fā)展舉步維艱，抵御金融風(fēng)險的能力大大不如外資銀行。其次，外資銀行在技術(shù)和人才方面具有相對的優(yōu)勢。從近些年我國金融發(fā)展來看，我國金融透明度明顯降低，造假數(shù)字日益增多、虛報令人防不勝防，我國四大國有商業(yè)銀行若不再提高信息透明度，強(qiáng)化內(nèi)部制約監(jiān)督機(jī)制，就可能積聚系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

3、我國金融風(fēng)險的防范措施

（1）加大我國國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

①為有效應(yīng)對金融風(fēng)險，我國有必要加快現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范化建設(shè)與企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。我國銀行的信貸資金風(fēng)險主要來自于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，因為企業(yè)是我國銀行的最大債務(wù)人，所以，企業(yè)經(jīng)營體制的改革與規(guī)范運(yùn)營對防范和化解我國金融風(fēng)險就顯得非常的關(guān)鍵。為規(guī)避金融風(fēng)險，企業(yè)有必要建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度與產(chǎn)權(quán)制度，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。有效的防范金融風(fēng)險的另一個手段是拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，多元化的融資手段綜合運(yùn)用。最后，企業(yè)與銀行要建立以市場為紐帶的新型銀企關(guān)系，依托市場的運(yùn)作，減少人為的干預(yù)，從而從主觀上規(guī)避金融風(fēng)險。

②加快我國金融體制改革的步伐，為有效防范金融風(fēng)險的發(fā)生，我們需要盡快建立以中國人民銀行為宏觀調(diào)控的監(jiān)管中心，然后各金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行的統(tǒng)一指揮下，實行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束。這樣可以做到各金融機(jī)構(gòu)整體步調(diào)一致，但經(jīng)營各為特色。創(chuàng)新國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度，確立在國家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，這是保證國家可以對整個金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)與管理。第二點是，在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，我們需要建立和健全所有者與經(jīng)營者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu)，保證國有商業(yè)銀行實現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)化管理，加強(qiáng)我國國有商業(yè)銀行的獨立經(jīng)營與獨自應(yīng)對金融風(fēng)險的能力。最后一點便是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。要有效的預(yù)防與應(yīng)對金融風(fēng)險，加強(qiáng)銀行內(nèi)部自身的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，并建立適合的風(fēng)險應(yīng)急系統(tǒng)將會大大的減少我國金融風(fēng)險發(fā)生的可能性，并能夠在最大程度上減少風(fēng)險發(fā)生的損失。

（2）保持我國金融政策的連續(xù)性、預(yù)見性

我國金融政策的連續(xù)與可預(yù)見性是減少金融風(fēng)險的一個手段，保持我國金融機(jī)構(gòu)適時轉(zhuǎn)向“保增長、保穩(wěn)定”的宏觀政策取向，實行積極的財政政策與穩(wěn)健的貨幣政策；加大經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級與政策調(diào)整，以正面激勵和扶持我國民營企業(yè)；完善外貿(mào)外資政策，減少金融風(fēng)險發(fā)生的可能性。

（3）積極穩(wěn)妥地發(fā)展我國金融資本市場

從已有的數(shù)據(jù)來看，我國目前的金融企業(yè)資本充足率相對低下，在參與國際金融競爭與推進(jìn)我國金融持續(xù)有序的發(fā)展方面還存在著相當(dāng)?shù)恼系K。在國際上，企業(yè)有兩種較為可行的方法來籌集資金，一是通過資本市場發(fā)行股票，另外一種方式是發(fā)行債券。從我國的現(xiàn)實國情以及未來的發(fā)展趨勢來看，要想完全的解決我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的資金矛盾，并有效的規(guī)避和防范金融風(fēng)險，單單依靠金融機(jī)構(gòu)的努力，在某種程度上來說，是不具有可行性的。積極穩(wěn)妥的，有效的發(fā)展資本市場，這是解決企業(yè)資金供求矛盾與規(guī)避金融風(fēng)險的強(qiáng)有力的手段。

（4）建立金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

金融風(fēng)險的發(fā)生，不是突發(fā)的，而是有預(yù)兆的，因而，我們要對金融風(fēng)險提前做好預(yù)防，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，制定金融危機(jī)的處置預(yù)案，明確各崗位應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法與步驟，做到有理有序，忙而不亂。建立金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的具體做法是：①我國各商業(yè)銀行需要做好充分的存款支付準(zhǔn)備工作，并按照我國金融法律法規(guī)實時的，保量的交付存款準(zhǔn)備金；②我國各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立多道防線，充分的預(yù)見各種金融風(fēng)險發(fā)生的可能性，主要是在資金流動率上加強(qiáng)監(jiān)管，層層建立金融風(fēng)險防范準(zhǔn)備金，立足自身解決問題，并把風(fēng)險發(fā)生的損失波及控制在最小范圍內(nèi)；③建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的另一個重要的方法是層層簽訂風(fēng)險防范責(zé)任制，實行風(fēng)險防范分級負(fù)責(zé)，把風(fēng)險防范和化解落到實處，做到風(fēng)險發(fā)生后可以責(zé)任到人，加強(qiáng)風(fēng)險控制管理意識。

4、結(jié)論

本文通過文獻(xiàn)檢閱與整理，分析了我國金融風(fēng)險的成因，主要表現(xiàn)在八個方面，針對診斷出的我國金融風(fēng)險發(fā)生的原因，本文接下來的工作便是給出了我國金融風(fēng)險的防范對策，從產(chǎn)權(quán)政策的改革，金融政策的連續(xù)與預(yù)見，我國資本市場的運(yùn)營規(guī)律以及建立行之有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制這個四個方面給出了我國金融風(fēng)險的防范措施，旨在幫助我國金融機(jī)構(gòu)規(guī)避金融風(fēng)險，為維護(hù)我國金融市場的良好運(yùn)行給出的策略性建議。

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