編者：國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）于今年3月發(fā)布了《公允意見操作指引（征求意見稿）》，公開向公眾征求意見。為積極參與IVSC事務(wù)，在國際評估行業(yè)準(zhǔn)則及規(guī)則制定中反映中國評估行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及評估實踐需求，中國資產(chǎn)評估協(xié)會組織翻譯了該征求意見稿。為使評估行業(yè)專業(yè)人士及關(guān)心評估行業(yè)發(fā)展的各相關(guān)人士更加了解征求意見稿的內(nèi)容，并及時反饋對此征求意見稿的意見和建議，本刊特全文編發(fā)征求意見稿的譯文。

序言

國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）是致力于公眾利益的獨立的、非營利性的私人部門組織。國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）的目標(biāo)是通過為接受過適當(dāng)專業(yè)培訓(xùn)、遵守職業(yè)道德的評估專業(yè)人士提供可信評估意見制定合理的框架，建立公眾對評估程序的信心和信任。

國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）通過以下方式實現(xiàn)目標(biāo)：

·制定和維護國際評估準(zhǔn)則（IVS）

·為專業(yè)評估師提供技術(shù)指導(dǎo)

·促進全球評估行業(yè)和職業(yè)道德實踐的發(fā)展

受托人通常應(yīng)用公允意見來幫助進行商業(yè)判斷和日常管理，從而充分應(yīng)用組織機構(gòu)的資源，并促進實現(xiàn)可能的交易。許多公允意見基于評估分析。國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）認為，促進對公允意見目標(biāo)的理解和確認，提供公允意見的最佳實踐原則，有助于實現(xiàn)公眾利益。

國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）意識到，一些國家的證券監(jiān)管機構(gòu)制定了相關(guān)管理規(guī)定，包括何時需要出具公允意見，誰委托，誰提供，以及公允意見應(yīng)該包含的內(nèi)容。本操作指引旨在幫助尚不存在相關(guān)規(guī)定或有類似規(guī)定但尚未涵蓋本指引所包含內(nèi)容的地方應(yīng)用。

內(nèi)容

段落 頁碼

簡介 1-2 4

何為公允意見？ 3-4 3

何時需要公允意見？ 5 4

公允意見的目的 6-9 4

職業(yè)道德注意事項 10-18 5

工作范圍 19-21 7

調(diào)查范圍 22-27 8

公允意見書的內(nèi)容 28-32 9

簡介

1．本操作指引（以下簡稱“指引”）描述了公允意見的性質(zhì)并規(guī)定了提供公允意見時所需的操作程序。

2．公允意見（FO）幫助委托關(guān)系中的受托人（例如公司董事，理事或者基金經(jīng)理，他們?yōu)榱藗€人利益或者他人利益必須采取行動，從而確立起相互信任的關(guān)系）從財務(wù)角度判斷擬進行的交易是否符合委托人的權(quán)益。受托人對委托人擁有注意義務(wù)。

何為公允意見？

3．公允意見是公允意見提供者從財務(wù)的角度就一項擬進行交易中擬收取或支付的報酬的公允性向委托方出具的意見。公允意見的提供要考慮擬進行交易中與擬收取或支付報酬相關(guān)的交易條件，包括對放棄和獲得利益的價值進行比較。

4. 公允意見不是：

a．特定交易中取得或收到的最佳價格的意見或任何形式的保證；

b．對導(dǎo)致交易擱置的銷售或談判過程以及其中擬支付或收取報酬的評估或評價；

c．對預(yù)期交易的戰(zhàn)略價值的肯定；

d．對證券持有人如何進行投票的建議；

e．對交易過程中類似禁售期、終止費用、遣散協(xié)議等方面的分析或意見；

f．對客戶提供的、代表客戶提供的或公共途徑獲得的歷史或未來財務(wù)方面或其它方面信息的確認，或任何形式的意見或保證（審計，復(fù)核或編輯）。

然而，從財務(wù)的角度由公允意見提供者對一項擬進行交易的價格進行公允性分析, 繼而得出公允意見的過程需要考慮以上這些因素中相關(guān)聯(lián)的一個或多個因素。

何時需要公允意見？

5．受托人應(yīng)用公允意見的交易例證包括但不局限于以下項目：

收購邀約；強制收購或者贖買少數(shù)證券持有人所持股份；計劃或項目安排；資本重組，包括再融資交易和債務(wù)股權(quán)互換；私有化交易；關(guān)聯(lián)方交易；與身居要職的人進行交易；回購；不涉及拍賣的投標(biāo)報價、出售或合并交易。

公允意見的目的

6．公允意見可以協(xié)助受托人證明其在商業(yè)交易中做出了正確的判斷，在可能的重大交易中履行了注意義務(wù)，充分利用了組織機構(gòu)的資源。受托人的職責(zé)基于法律、法規(guī)、法院和監(jiān)管部門的持續(xù)監(jiān)管而不斷發(fā)生變化。

7．注意義務(wù)是支撐受托人批準(zhǔn)擬進行交易或考慮擬進行交易的重要義務(wù)。一些法院有權(quán)通過檢查受托人是否在充分考慮相關(guān)因素、信息和審議涉及該機構(gòu)的決議之后能夠盡職、理性的進行受托活動，來決定該受托人是否履行了注意義務(wù)。

8．一些法院認為，由于受托人通常是依據(jù)對預(yù)期交易的深思行事，對商業(yè)判斷的應(yīng)用可以保護受托人不受“既成事實”的挑戰(zhàn)。因此，除非受托人有明顯違反合理預(yù)期的行為，否則法院或者監(jiān)管機構(gòu)都不太可能審查或質(zhì)疑受托人的行為或決定。

9．公允意見通常是根據(jù)對預(yù)期交易的考慮，從財務(wù)的角度關(guān)注各利益相關(guān)方和所有個人或集團證券持有者利益的公平性。如果相關(guān)證券法規(guī)或法律先例可以應(yīng)用于預(yù)期交易，則可以幫助利益相關(guān)者對預(yù)期交易的公平性進行評估和判斷。

職業(yè)道德注意事項

10．國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）的專業(yè)評估師職業(yè)道德守則明確了可以適用于公允意見的五項基本道德原則。職業(yè)道德守則還包括對應(yīng)用原則的指導(dǎo)，對可能存在的威脅的討論，以及職業(yè)評估師為避免或減輕這些威脅可能會采取的行動。在應(yīng)用本操作指引時，建議遵循專業(yè)評估師職業(yè)道德守則。

11．專業(yè)評估師職業(yè)道德守則中的五項基本原則，確定和探討了誠信、客觀、權(quán)限、保密和專業(yè)行為。該操作指引描述了可能會對公允意見提供者的誠信和客觀性產(chǎn)生特定威脅的類型。

12．公允意見必須是客觀和公正的，不應(yīng)該偏向于包括委托方在內(nèi)的利益的任何一方。因此，公允意見提供者需要采取一切必要步驟，以避免其獨立性受到威脅。需要特別注意的是，公允意見提供者不應(yīng)該接受任何委托方或交易過程中的利益相關(guān)方的無理要求，包括限制調(diào)查范圍、干擾調(diào)查方法或結(jié)論等行為。

13．在接受提供公允意見業(yè)務(wù)前，公允意見提供者應(yīng)該考慮到任何其公司或組織現(xiàn)有的或擬建立的關(guān)系可能會對其獨立性產(chǎn)生的損害，并且對損害程度進行評估。例如：

·與委托方的關(guān)系，包括非獨立董事、管理層，大股東，其他利益相關(guān)方；

·擬議交易的結(jié)果可能或有理由被認為與公允意見提供者有利益關(guān)系。

14．公允意見提供者以及其家人、聯(lián)營公司及員工與委托方或其他利益相關(guān)方之間的關(guān)系越密切，公允意見提供者就有更大的舉證責(zé)任來證明其公正性。

15．除了交易過程中公允意見提供者和其他利益相關(guān)方之間的關(guān)系外，還存在一些其他的相互作用或事件可能會實事上威脅公允意見提供者遵循專業(yè)評估師職業(yè)道德守則中的五項基本原則。以下就是典型的相互作用或事件的例證：

·公允意見提供者意識到以下兩種情況之一的發(fā)生：

I．委托方在另一個公允意見提供者披露了其對預(yù)期交易考慮擬采取的評估方法后，拒絕由其繼續(xù)提供服務(wù)，或者

II．另一個公允意見提供者在接到委托后拒絕提供公允意見；

公允意見提供者現(xiàn)在或在此之前為委托方提供過策略咨詢或參加過擬進行交易的策略的討論；

·任何公允意見提供者接受委托方或其他利益相關(guān)方指令的行為，包括使用委托方指定的評估方法和指定結(jié)論；

·公允意見提供者未經(jīng)仔細檢查就使用委托方或其他利益方提供的數(shù)據(jù)和分析；

·公允意見提供者收取費用取決于交易或者公允意見的最終結(jié)果；

·公允意見提供者在發(fā)布最終公允意見前與委托方或其他利益方探討未來的業(yè)務(wù)關(guān)系；

·公允意見提供者不是基于事實的變化，而是根據(jù)委托方對公允意見草稿的意見改變公允意見；

·公允意見提供者在未進行盡職分析和調(diào)查的情況下聽從委托方或任何其他利益方的建議而改變自己的觀點。

16．當(dāng)公允意見提供者認為遵循專業(yè)評估師職業(yè)道德守則的五條基本原則受到威脅時，他們應(yīng)當(dāng)對所受威脅程度進行評估。有些威脅可以通過采取合適的防御措施消除或降低到可接受的程度。但是，正如專業(yè)評估師職業(yè)道德守則里規(guī)定的那樣，如果無法消除違反五條基本原則的威脅，或者無法將這種威脅降低到可以接受的程度，這項業(yè)務(wù)就應(yīng)該中斷或停止。

17．專業(yè)評估師職業(yè)道德守則中探討了可以用來消除或顯著降低威脅，從而實現(xiàn)公正客觀的安全措施的類型。這些措施包括限制信息在公允意見提供者公司內(nèi)部傳播（包括公允意見提供者公司的附屬公司或?qū)嶓w），同時防止有利益沖突關(guān)系的公允意見提供者及其同事接觸到相關(guān)信息。

18．任何可能違反五條基本原則的關(guān)系或行為，以及為避免或消除這種威脅所采取的相關(guān)行動，都應(yīng)該在公允意見書中披露。

工作范圍

19．公允意見有可能包含評估分析、評估或者價值區(qū)間，執(zhí)行此類公允意見業(yè)務(wù)時可以遵守國際評估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。國際評估準(zhǔn)則101工作范圍，涵蓋了在進行評估業(yè)務(wù)之前，公允意見提供者和委托方之間需要考慮和以書面形式記錄的事項。

20．為保持與國際評估準(zhǔn)則101一致，公允意見提供者應(yīng)在工作范圍協(xié)議上簽名，最好也有委托方的簽名。

21．除了國際評估準(zhǔn)則101工作范圍內(nèi)的注意事項外，在公允意見工作范圍內(nèi)，以下事項應(yīng)引起特別注意：

a．在分析預(yù)期交易和制定公允意見時采用合適的途徑、方法和技術(shù)；

b．在分析中使用合理和適當(dāng)?shù)募僭O(shè)，這些假設(shè)一旦發(fā)生變化，將對結(jié)果產(chǎn)生重大影響；

c．在形成終稿之前或在任何適當(dāng)?shù)臈l件下，是否向委托方提供公允意見書的草稿以進行事實上的核查，從而避免對結(jié)論產(chǎn)生不正確的影響（見第16段）；

d．調(diào)查和核實的程度是適當(dāng)?shù)模?/p>

e．需要專業(yè)援助的范圍。

在下文中將對最后兩點注意事項展開進一步探討。

調(diào)查范圍

22．公允意見提供者搜集和核查數(shù)據(jù)的職責(zé)，也即第三方（包括委托方）提供待用數(shù)據(jù)的范圍，應(yīng)該記錄在工作范圍內(nèi)。

23．由委托方提供的支持其利益的公允意見的信息分析的采納與否，取決于公允意見提供者。如果這些信息不是以令人滿意的形式提供，可以考慮終止此業(yè)務(wù)或者拒絕發(fā)表公允意見。

24．公允意見提供者在形成公允意見時，常常會無法獨立確認一些數(shù)據(jù)，相反會依賴委托方或者沒有任何利益關(guān)系的第三方提供的信息。但是，公允意見提供者在采用信息時，應(yīng)該保持合理的專業(yè)質(zhì)疑精神。如果信息不合常理，應(yīng)該要求對方提供額外的信息或進一步補充信息。公允意見提供者越是依靠某些信息才能做出結(jié)論，其對信息的檢查責(zé)任越大。如果有任何征兆表明無法依賴尚有疑問的信息，公允意見提供者就應(yīng)該終止業(yè)務(wù)或者拒絕提供公允意見。

25．公允意見提供者所依賴的任何由委托方或第三方提供的信息都應(yīng)在公允意見書中披露，但如果公允意見提供者認為信息中存在實質(zhì)性缺陷，就不應(yīng)該發(fā)布該公允意見。

26．如果公允意見提供者缺乏審核對最終結(jié)論產(chǎn)生重大影響的信息的專業(yè)知識，委托方或者公允意見提供者應(yīng)該聘請獨立于委托方的專業(yè)人士。專業(yè)人士只需要向公允意見提供者報告，而不是向委托方報告。

27．當(dāng)公允意見提供者依賴其他專業(yè)人士的幫助時，公允意見提供者應(yīng)該對該專業(yè)人士的名譽、專業(yè)素養(yǎng)和對預(yù)期交易與相關(guān)利益方保持獨立性等方面進行調(diào)查。使用合理的假設(shè)和方法是該專業(yè)人士的責(zé)任。然而，公允意見提供者在使用專業(yè)人士意見之前應(yīng)該確保對其工作和建議有足夠的了解，如果對其工作不滿意或覺得建議不夠合理，應(yīng)該要求專業(yè)人士提供額外的信息或解釋。

公允意見書的內(nèi)容

28．本節(jié)對公允意見的典型內(nèi)容進行介紹，并非旨在涵蓋公允意見書中可能會包含的所有內(nèi)容，也不是對某些業(yè)務(wù)提出不相關(guān)的要求。各監(jiān)管轄區(qū)可能會對公允意見提出額外的特殊要求。

29．格式、標(biāo)的和信息量都很重要，需要進行專業(yè)判斷。在進行專業(yè)判斷時應(yīng)該考慮的因素包括：

·該公允意見中標(biāo)的的性質(zhì)和復(fù)雜程度；

·公允意見用戶對于公允意見使用的知識背景和范圍。

30．指導(dǎo)公允意見提供者做出判斷的優(yōu)先原則是公允意見應(yīng)該提供充足的信息，從而使讀者可以合理的理解事實背景、主要判斷和形成結(jié)論的重要理由。公允意見的預(yù)期格式和具體細節(jié)應(yīng)該進行明確規(guī)定，在工作范圍部分進行明確說明，參見國際評估準(zhǔn)則101工作范圍第2章第1節(jié)。

31．當(dāng)公允意見包含評估、價值區(qū)間或評估分析時，國際評估準(zhǔn)則適用于該業(yè)務(wù)。特別是國際評估準(zhǔn)則103報告的要求與公允意見相關(guān)。如果公允意見包含另一位專業(yè)人士提供的評估意見時，建議公允意見提供者確信專業(yè)人士的工作和報告符合國際評估準(zhǔn)則，并且確認該專業(yè)人士同意在報告和公允意見中引用其觀點。

32．如前所述，下文列出了大多數(shù)公允意見中應(yīng)該包含的事項。所列事項不分先后順序：

業(yè)務(wù)背景

A．公允意見提供者的身份；

B．公允意見的目的；

C．術(shù)語“公允”的定義和用來提供觀點的標(biāo)準(zhǔn)；

D．公允意見的有效日期；

E．公允意見提供者的簽約對象和公允意見的接受方（如果不相同的話）。

獨立性

F．聲明：公允意見提供者是否與客戶、管理層或其它利益方存在可能導(dǎo)致公允意見提供者的獨立性受到影響的任何實質(zhì)性關(guān)系（見上文第16段或第19段）。

G．支付給公允意見提供者費用的具體事項如下：

·費用是否依賴于應(yīng)用公允意見的事件或行為的聲明；

·費用是否依賴于預(yù)期交易或提供意見的結(jié)果（見第16段）。

交易背景

H．對預(yù)期交易及或?qū)︻A(yù)期交易的考慮的描述，包括交易內(nèi)容。

I．對證券持有人考慮的描述（或者對一組證券持有人考慮的描述）。

分析范圍

J．對相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)或證券的描述。

K．公允意見中的相關(guān)案件，證券法規(guī)，規(guī)章、政策。

L．對工作范圍的描述，包括對信息審核和依賴的摘要。當(dāng)公允意見提供者審核范圍受限或提供給公允意見提供者的信息不完整時，出具的公允意見應(yīng)該披露這些局限性或信息的不完整性，闡明原因，并對這些局限性對公允意見結(jié)論的影響進行描述。

M．公允意見提供者在得出公允意見結(jié)論前，應(yīng)該考慮到所有相關(guān)建議、事先評估及專家報告。公允意見提供者注意不要在公允意見中泄漏或直接引用一些保密、法律上受保護或者商業(yè)敏感的信息。

N．對所用評估途徑和方法及選用這些評估途徑和方法的原因的描述。

O．所使用的價值類型及定義（參見國際評估準(zhǔn)則框架）和其它額外假設(shè)（例如持續(xù)經(jīng)營或清算假設(shè)）。

P．得出公允意見結(jié)論的所有假設(shè)。如果該假設(shè)具重要性，應(yīng)該在公允意見中表明對假設(shè)的敏感程度（既假設(shè)的變化對結(jié)論產(chǎn)生的影響的分析）。

Q．從財務(wù)角度考慮擬進行交易的公平性而得出的結(jié)論對于各利益相關(guān)者是合適的。

限制和局限

R．任何應(yīng)用公允意見時的限制和局限，或公允意見提供者的責(zé)任。

i．公允意見受制于的任何限制或局限；

ii．對公允意見使用方的使用限制，或者公允意見應(yīng)用于特殊目的；

iii．明確未經(jīng)授權(quán)或不恰當(dāng)應(yīng)用公允意見應(yīng)擔(dān)負的責(zé)任。

附：

國際評估準(zhǔn)則理事會關(guān)于《公允意見操作指引（征求意見稿）》反饋意見的說明

一、指引的目標(biāo)及反饋意見應(yīng)注意的事項

公允意見是判斷收購、兼并或者出售部分或整體業(yè)務(wù)等的企業(yè)交易對相關(guān)股東是否公平的意見。這些公允意見往往由企業(yè)的董事會或其他受托人委托辦理，以證明此項交易符合所有股東的利益。在一些司法管轄區(qū)內(nèi)，法律法規(guī)要求某些特定類型交易必須出示公允意見。

從財務(wù)角度對一項交易提供公允意見通常需要進行評估或評估分析。構(gòu)成公允意見的評估分析一般應(yīng)與國際評估準(zhǔn)則（IVS）和國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）的其它公告一致，例如，專業(yè)評估師職業(yè)道德守則或其它各種技術(shù)資料文件中的評估方法指引。

國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）專業(yè)委員會從公眾利益出發(fā)制定該操作指引，闡釋了接受和準(zhǔn)備出具公允意見業(yè)務(wù)時通常需強調(diào)的具體問題，以及如何才能符合國際評估準(zhǔn)則（IVS）。該指引的目標(biāo)為：

·提供影響專業(yè)評估師客觀性的具體事例，對專業(yè)評估師職業(yè)道德守則進行補充。

·能夠使公允意見的提供者和使用者確保評估意見是基于滿足國際評估準(zhǔn)則（IVS）所包含的關(guān)于程序和報告透明度的要求。

·確?；谠u估意見的公允意見符合相關(guān)國際準(zhǔn)則的要求。

歡迎公允意見的提供者、使用者和其他依賴于公允意見的用戶對此意見稿提出寶貴的建議和意見。

對本征求意見稿的反饋意見，請于2012年5月31日之前以電子郵件的形式發(fā)送到CommentLetters@ivsc.org 或者以信件的形式寄到IVSC.41,Moorgate,London EC2R 6PP.United Kingdom.。除非您有保密的要求，您的意見將會公示于眾。

本征求意見稿的副本將會提交給國際評估準(zhǔn)則理事會，以供個人或組織使用，嚴禁私自出售或傳播，引用此征求意見稿時必須標(biāo)明國際評估準(zhǔn)則理事會的版權(quán)或列明國際評估準(zhǔn)則理事會的地址。此外，沒有得到國際評估準(zhǔn)則理事會的允許，嚴禁翻譯、轉(zhuǎn)載或以其它任何形式（未知或已知方式），包括影印和復(fù)制，應(yīng)用到任何信息存儲和檢索系統(tǒng)中。出版和版權(quán)事宜，請聯(lián)系IVSC.41.Moorgate.London EC2R 6PP.United Kingdom。郵箱地址為ivsc@ivsc.org.www.ivsc.org。

反饋意見應(yīng)注意的事項：

1．應(yīng)以信函格式反饋意見，在信件抬頭標(biāo)明組織名稱。除非要求匿名，否則所有收到的意見將會在國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）網(wǎng)站上公布。

2．不要提交直接在征求意見稿上修訂編輯的版本。

3．所提交反饋意見的文檔格式最好是未經(jīng)上鎖的PDF格式，以便進行提取分析。在國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）網(wǎng)站公布之前，所有文件都會保密。

二、針對反饋意見者的問題

國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）專業(yè)委員會希望您能對下列問題做出答復(fù)。并不是所有問題都需要回答，但為方便對收到的答復(fù)進行分析，請使用本問卷中的問題號碼標(biāo)明所回答問題的題號。也歡迎您對征求意見稿的任何方面做出進一步的評論。

1．專業(yè)委員會認識到，許多司法管轄區(qū)內(nèi)的法律或法規(guī)規(guī)定了何時需要公允意見，誰有資格出具公允意見以及公允意見必須包含的內(nèi)容。正如該指引序言中指出的那樣，該指引用于沒有同樣法定要求的地方，或者作為法定要求未涉及方面的補充。一些司法管轄區(qū)可能有多于該指引的規(guī)定和要求，專業(yè)委員會愿意了解該指引與已知國家監(jiān)管要求的沖突或矛盾之處。

該征求意見稿中是否與您所在執(zhí)業(yè)內(nèi)的監(jiān)管要求有相抵觸之處？如果有，請對相抵觸的部分以及相關(guān)法規(guī)的規(guī)定提供簡單描述。

2．委員會考慮是否應(yīng)該區(qū)分不同版本的公允意見報告，即向委托方提供的綜合、詳細的報告（有時也被稱為“董事會簡報”或“董事會陳述”）和用于公開披露的縮減版報告。通常的做法是提供一個結(jié)論性摘要，供公開披露或提供給各利益相關(guān)方。不同格式的報告之間并不存在明確的區(qū)別，它們都是相同服務(wù)的一部分。

您是否同意這個結(jié)論呢？如果不同意，您認為該征求意見稿中提交給委托方或公開披露的版本應(yīng)該有什么區(qū)別？

3．征求意見稿的第3、4段描述了什么是公允和不公允的意見。

a)這些描述是否與你所在執(zhí)業(yè)區(qū)域提供的公允意見相一致？

b)你是否認為國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）發(fā)布的該指引嘗試定義公允意見的性質(zhì)，會對使用者乃至公共利益起到幫助？

4．委員會決定，該指引應(yīng)僅對以下事項提供指導(dǎo)：如何確保獨立性和客觀性；確定工作范圍時應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素；執(zhí)行公允意見業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)關(guān)注哪些業(yè)務(wù)條件；標(biāo)準(zhǔn)公允意見書中應(yīng)包含哪些要素。委員會認為，將指引擴展到用于表明擬議交易是否公平的相關(guān)事項中，例如擬議交易的性質(zhì)、范圍和時間等,在國際背景下是不切實際的,并且在某些情況下會被理解為限制了意見提供者的個人判斷。

你是否同意委員會關(guān)于排除該指引被用于作為能夠決定一項擬議交易是否公平的標(biāo)準(zhǔn)的決定?如果不同意,請注明你認為能被有效使用的附加指引的類型。

5．委員會認為，公允意見提供者的完全獨立性對提供客觀公正的意見非常重要。這些標(biāo)準(zhǔn)適用于所有評估相關(guān)服務(wù)和2011年國際評估準(zhǔn)則理事會（IVSC）發(fā)布的專業(yè)評估師職業(yè)道德守則中包含的專業(yè)評估師如何認定其獨立性受到威脅、以及如何避免或緩解這些威脅的討論和指引。本指引的第10-18段以一些具體的例子，在對公允意見提供者的威脅方面對專業(yè)評估師職業(yè)道德守則進行了補充。

你是否認為該指引和專業(yè)評估師職業(yè)道德守則能夠完全涵蓋個人或機構(gòu)接受提供公允意見的業(yè)務(wù)時，其獨立性和公正性所受到的威脅？如果不是，請指出其他你認為應(yīng)該指出的威脅或該征求意見稿中你認為需要修改或刪除的威脅。

6．任何評估業(yè)務(wù)中的范圍和術(shù)語應(yīng)與國際評估準(zhǔn)則（IVS）101工作范圍中所列保持一致，這些要求適用于公允意見中所包含的評估建議。征求意見稿中的第19到21段指出了國際評估準(zhǔn)則（IVS）之外又附加的一些需要在提供公允意見時的范圍和術(shù)語保持一致的具體事項。

通過閱讀國際評估準(zhǔn)則（IVS）101和指引，您認為該征求意見稿是否充分確定了提供公允意見工作范圍和術(shù)語應(yīng)考慮的主要事項? 如果您覺得有需要附加的項目，請明確指出來。

7．當(dāng)公允意見中包含評估意見時，應(yīng)使用國際評估準(zhǔn)則（IVS）103中的原則。本征求意見稿中的第28到32段探討了在決定公允意見內(nèi)容時應(yīng)考慮的原則，并列舉了標(biāo)準(zhǔn)公允意見書所應(yīng)包含的推薦事項 。

您認為所列舉的推薦事項a)有幫助和b)全面嗎？您覺得有需要剔除的事項或者需要添加的事項嗎？

8．第31段包含公允意見中應(yīng)有的一些約束和限制性的建議。

您認為這些約束和限制在您所執(zhí)業(yè)的轄區(qū)內(nèi)是a)合理的和b)適用的嗎？您覺得有必要添加其它約束和限制性的建議嗎？

9．本操作指引旨在對公允意見的提供者和依賴于公允意見者提供幫助 。

您覺得有需要添加的其它事項，從而最好地實現(xiàn)以上目標(biāo)嗎？

（注：該征求意見稿英文原文見IVSC網(wǎng)站：www.ivsc.org）

（譯文由中評協(xié)國際部提供）