[摘 要]進(jìn)口信用證下，開(kāi)證申請(qǐng)人的信用直接影響開(kāi)證行能否安全收回墊付貨款，因此，在進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)中積極防范開(kāi)證申請(qǐng)人的信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行必須解決的重大課題。本文針對(duì)進(jìn)口信用證下進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上探索商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]進(jìn)口信用證；信用風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)證行

[中圖分類號(hào)]F740.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2012）40-0096-03

作為以國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用承擔(dān)第一付款責(zé)任的進(jìn)口信用證，取代了付款人的商業(yè)信用，極大地減少了由于進(jìn)出口雙方的不確定性而造成的付款不確定性，為進(jìn)出口雙方提供了很強(qiáng)的保障作用。降低了雙方在貿(mào)易中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)銀行而言，特別是開(kāi)證行，卻潛伏著諸如客戶信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部管理失控風(fēng)險(xiǎn)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)麥肯錫公司的研究表明，以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60%。因此，開(kāi)證行如何規(guī)避進(jìn)口信用證下開(kāi)證申請(qǐng)人的信用風(fēng)險(xiǎn)值得深入研究。

1 進(jìn)口信用證的含義及開(kāi)證行的付款責(zé)任

進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)是目前國(guó)內(nèi)銀行普遍采用的一種國(guó)際結(jié)算方式，它是指開(kāi)證行根據(jù)進(jìn)口商的請(qǐng)求和指示，在滿足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向出口商付款的一種約定。

信用證付款方式下根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）第7條規(guī)定，開(kāi)證行有以下責(zé)任：

a.只要規(guī)定的單據(jù)提交給指定銀行或開(kāi)證方，并且構(gòu)成相符交單，則開(kāi)證行必須承付，如果信用證為以下情形之一：

i.信用證規(guī)定由開(kāi)證行即期付款，延期付款或承兌；

ii.信用證規(guī)定由指定銀行即期付款但其未付款；

iii.信用證規(guī)定由指定銀行延期付款但其未承諾延期付款，或雖已承諾延期付款，但未在到期日付款；

iv.信用證規(guī)定由指定銀行承兌，但其未承兌以其為付款人的匯票，或雖然承兌了匯票，但未在到期日付款；

v.信用證規(guī)定由指定銀行議付但其未議付。

b.開(kāi)證行自開(kāi)立信用證之時(shí)起即不可撤銷地承擔(dān)承付責(zé)任。

c.指定銀行承付或議付相符交單并將單據(jù)轉(zhuǎn)給開(kāi)證行之后，開(kāi)證行即承擔(dān)償付該指定銀行的責(zé)任。對(duì)承兌或延期付款信用證下相符合單金額的償付應(yīng)在到期日辦理，無(wú)論指定銀行是否在到期日之前預(yù)付或購(gòu)買了單據(jù)，開(kāi)證行償付指定銀行的責(zé)任獨(dú)立于開(kāi)證行對(duì)受益人的責(zé)任。

可見(jiàn)，開(kāi)證行開(kāi)出信用證即對(duì)受益人進(jìn)行了承諾，只要受益人按信用證要求提交相符單據(jù)，就構(gòu)成了開(kāi)證行無(wú)法推卸的第一性付款責(zé)任。而開(kāi)證行對(duì)外支付的款項(xiàng)最終能否安全收回取決于開(kāi)證申請(qǐng)人的信用，開(kāi)證行面臨著開(kāi)證申請(qǐng)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2 進(jìn)口信用證下開(kāi)證申請(qǐng)人信用風(fēng)險(xiǎn)的種類

所謂申請(qǐng)人信用風(fēng)險(xiǎn)指在以信用關(guān)系為紐帶的交易過(guò)程中，交易一方不能履行信用證付款承諾而給銀行造成損失的可能性。主要表現(xiàn)是進(jìn)口商到期不付貨款或者沒(méi)有能力付款。具體來(lái)講，申請(qǐng)人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

2.1 申請(qǐng)人經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、資信差給開(kāi)證銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)口信用證的申請(qǐng)人一般為國(guó)內(nèi)進(jìn)口企業(yè)。目前，我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)總體效益相對(duì)較差，有的企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，資金實(shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，加之對(duì)所從事貿(mào)易的商品缺乏經(jīng)驗(yàn)，很容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，而開(kāi)立信用證的實(shí)際操作中對(duì)客戶大多減收或免收保證金，在即期信用證下能否及時(shí)付款贖單和在遠(yuǎn)期信用證下是否能如約付款，都依賴于客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、資金實(shí)力和信用狀況。在單證相符的情況下，開(kāi)證行必須承擔(dān)付款責(zé)任，如果客戶資信狀況不佳，又是以減免保證金的方式開(kāi)立信用證的話，申請(qǐng)人無(wú)力償還到期款項(xiàng)，開(kāi)證行墊付必將成為事實(shí)。

2.2 申請(qǐng)人挪用銷售資金給開(kāi)證行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

這主要表現(xiàn)在遠(yuǎn)期進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)中，企業(yè)為解決資金緊張的問(wèn)題，在進(jìn)口貿(mào)易中往往采用遠(yuǎn)期信用證方式進(jìn)行結(jié)算，在遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商將貨物銷售出去，收回貨款，在付款日期未到時(shí)，他很可能會(huì)把這筆資金繼續(xù)周轉(zhuǎn)或挪用貨款到固定資產(chǎn)投資上面，炒股票、期貨等。而實(shí)務(wù)中，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行往往只收取比例很小的保證金就對(duì)外開(kāi)證，在收到國(guó)外議付行的單據(jù)后，審核無(wú)誤就必須對(duì)外承兌，向申請(qǐng)人放單。這樣，一旦遠(yuǎn)期匯票到期，銀行必須無(wú)條件付款，如果屆時(shí)企業(yè)不能履約償債，風(fēng)險(xiǎn)就將轉(zhuǎn)移到開(kāi)證行。

2.3 進(jìn)口商品質(zhì)量、價(jià)格引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)進(jìn)口貨物與實(shí)際要求裝運(yùn)的貨物不同，或者貨物品質(zhì)、性能等方面的缺陷，或者商品有安全問(wèn)題，無(wú)法通過(guò)商檢、報(bào)關(guān)，這時(shí)進(jìn)口商尤其一些信用不佳的申請(qǐng)人千方百計(jì)尋找借口要求銀行拒付，而不是主動(dòng)通過(guò)商務(wù)合同向出口商進(jìn)行索賠，而信用證的本質(zhì)決定了銀行處理的是單據(jù)，與貨物無(wú)關(guān)，只要單證一致，銀行就必須付款。另外，對(duì)于有些進(jìn)口的熱門(mén)敏感商品，價(jià)格波幅很大，一旦市場(chǎng)價(jià)格波幅超出了開(kāi)證申請(qǐng)人的預(yù)期承受能力，往往會(huì)使申請(qǐng)人貨款回籠困難，付匯資金無(wú)法及時(shí)到位，最終導(dǎo)致銀行的墊付。

2.4 進(jìn)出口商合謀套取銀行信用給開(kāi)證行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際貿(mào)易中，進(jìn)出口商常常利用信用證單據(jù)買賣及獨(dú)立性的特性，合謀騙取銀行信用。一是開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景信用證。進(jìn)出口雙方串通勾結(jié)，在沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易交易的情況下，編造進(jìn)口假象，當(dāng)國(guó)內(nèi)申請(qǐng)人利用假合同欺騙銀行開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證后，國(guó)外受益人通過(guò)交單行交來(lái)與該證相符的假單據(jù)。由于他們的目的是騙取銀行資金，所以不管單據(jù)真?zhèn)?，有無(wú)不符點(diǎn)，申請(qǐng)人都接受，催促開(kāi)證行承兌。一旦開(kāi)證行承兌后，那么開(kāi)證行有條件的付款承諾就變成了無(wú)條件的到期付款責(zé)任。交單行收到開(kāi)證行的承兌后，就應(yīng)受益人的請(qǐng)求做了貼現(xiàn)，這樣，受益人就從銀行套取了資金。

二是利用信用證打包貸款。是出口地銀行對(duì)信用證受益人提供的一種短期融資，為進(jìn)出口貿(mào)易雙方帶來(lái)便利，同時(shí)也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。如某外商向其在國(guó)內(nèi)投資的中外合資企業(yè)購(gòu)貨，開(kāi)出一張約50萬(wàn)美元的即期信用證，中外合資企業(yè)憑信用證向議付銀行申請(qǐng)打包貸款，用以購(gòu)買原料后投產(chǎn)。信用證到期時(shí)供貨方卻未出貨。原來(lái)外商并不要貨，只是由于該企業(yè)資金緊張，貸款無(wú)門(mén)，假借信用證內(nèi)外勾結(jié)來(lái)獲取貸款，像這類進(jìn)出口商串通一氣，騙取銀行借款，到期不還的情況也把銀行拖入大量債務(wù)糾紛之中。

3 開(kāi)證行應(yīng)對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

3.1 加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)

建立健全有效的內(nèi)部控制制度是商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的保障。應(yīng)根據(jù)外匯管理政策、上級(jí)行的要求等建立起健全的內(nèi)部控制制度，力求做到在業(yè)務(wù)開(kāi)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)上都有章可循。

第一，從客戶準(zhǔn)入開(kāi)始把關(guān)，健全客戶評(píng)級(jí)制度。對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估。通過(guò)信用等級(jí)結(jié)果，銀行可以初步判別出進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的高低，對(duì)信用等級(jí)高的客戶給予辦理開(kāi)證業(yè)務(wù)。面對(duì)信用等級(jí)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)口商，則拒絕開(kāi)出信用證。第二，開(kāi)證銀行要嚴(yán)格統(tǒng)一授信制度。銀行對(duì)其分支行進(jìn)行授權(quán)管理，核定最高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時(shí)考慮相互制約，相互監(jiān)督的因素，形成有效的監(jiān)管機(jī)制。第三，進(jìn)一步完善、健全進(jìn)出口保證金管理制度。商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照中國(guó)人民銀行相關(guān)規(guī)定及商業(yè)銀行自身的有關(guān)規(guī)章制度，修改、補(bǔ)充和完善現(xiàn)有的保證金管理規(guī)定，明確對(duì)違規(guī)責(zé)任人的處理辦法。第四，建立銀行間遠(yuǎn)期信用證信息定期披露制度，使開(kāi)證行能夠及時(shí)掌握開(kāi)證申請(qǐng)人在各家銀行的墊款情況，從而對(duì)企業(yè)提出科學(xué)的授信額度。第五，進(jìn)一步完善、健全進(jìn)出口融資業(yè)務(wù)管理辦法。商業(yè)銀行要嚴(yán)格對(duì)照有關(guān)規(guī)定補(bǔ)充、完善現(xiàn)有的管理辦法，明確各類進(jìn)出口融資的權(quán)限、比例、金額等有關(guān)內(nèi)容，并及時(shí)進(jìn)行稽核檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)及時(shí)進(jìn)行處理，防止埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.2 嚴(yán)格按制度辦事，從嚴(yán)審查

銀行在內(nèi)控制度建立、完善的同時(shí)應(yīng)樹(shù)立制度的權(quán)威性，在實(shí)際的信用證業(yè)務(wù)操作中，嚴(yán)格按制度辦事。

首先，做好開(kāi)證前期審查，嚴(yán)格審查開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人的資信。目前，我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)總體效益不佳，大多經(jīng)營(yíng)虧損，積累了大量銀行債務(wù)；而且多頭開(kāi)戶，其資信狀況不甚理想。所以，開(kāi)證行在開(kāi)證時(shí)，應(yīng)認(rèn)真調(diào)查開(kāi)證申請(qǐng)人的履約能力、信譽(yù)、資產(chǎn)負(fù)債狀況等，從而確定銀行可以承受的風(fēng)險(xiǎn)上限。其次，重視進(jìn)口貨物的審查。對(duì)進(jìn)口商進(jìn)口熱門(mén)敏感商品，開(kāi)證行應(yīng)謹(jǐn)慎，必須確認(rèn)進(jìn)口商有進(jìn)口合法途徑和方式，增加保證金比例，并落實(shí)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，同時(shí)對(duì)許可證商品在開(kāi)證前要核驗(yàn)許可證的真實(shí)性。再次，重視開(kāi)證后的后期管理。要重視改證。有的銀行開(kāi)證時(shí)嚴(yán)格把關(guān)，信用證開(kāi)出后，對(duì)其修改放松了警惕，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。因此，對(duì)信用證的修改，應(yīng)該像開(kāi)證時(shí)一樣嚴(yán)格。

注意搜集有關(guān)進(jìn)口商的負(fù)面消息。有的銀行收單經(jīng)申請(qǐng)人承兌后，就把卷宗束之高閣，專等到期申請(qǐng)人付款，一旦進(jìn)口商在此期間出了問(wèn)題，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)。因此，要注意對(duì)進(jìn)口商跟蹤，及時(shí)掌握進(jìn)口商的銷售、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等情況，以便及早做出反應(yīng)，采取相應(yīng)的措施。 [JP]

3.3 提高從業(yè)人員素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)和能力

信用證業(yè)務(wù)需要的是一種復(fù)合型的人才，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從事國(guó)際貿(mào)易融資方面的人才匱乏，有限的人才資源一般也高度集中在總分行，基層行不但這方面的人員稀少，而且國(guó)際貿(mào)易及其融資知識(shí)欠缺，業(yè)務(wù)不精，信息掌握不全面。而在信用證欺詐中，開(kāi)證、審單、承兌、付匯等重要環(huán)節(jié)都在銀行運(yùn)作，銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)在實(shí)務(wù)中顯得異常重要。首先，重視對(duì)現(xiàn)有從業(yè)人員的崗位培訓(xùn)，通過(guò)案例分析、研討、講座等形式，定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行外匯政策和外匯業(yè)務(wù)管理的培訓(xùn)，以提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、思想素質(zhì)、服務(wù)技能和政策水平，減少違規(guī)和失誤行為引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，重視人才的引進(jìn)。通過(guò)優(yōu)惠政策，將既懂國(guó)際慣例、操作技術(shù)，又精通信貸業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)防范的復(fù)合型人才引進(jìn)來(lái)。再次，引導(dǎo)員工在日常工作中，自覺(jué)學(xué)習(xí)，注重案例分析，積累經(jīng)驗(yàn)，關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解和掌握商品的行情變化，提高對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)的洞察力，不斷增強(qiáng)潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。

總之，進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)是目前國(guó)內(nèi)銀行普遍采用的一種國(guó)際結(jié)算方式，也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很高的業(yè)務(wù)，銀行在辦理進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)時(shí)必須堅(jiān)持按制度辦事，不斷地加強(qiáng)內(nèi)部管理，綜合運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)管理措施，才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，確保此項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，保證銀行資金的安全。

參考文獻(xiàn)：

[1]張濤.進(jìn)口信用證開(kāi)立中銀行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J].金融理論與實(shí)踐，2007（7）：57-59.

[2]江南春.商業(yè)銀行進(jìn)口信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理探索[J].金融經(jīng)濟(jì)，2010（7）：41-42.

[作者簡(jiǎn)介]張春梅（1973—），女，大學(xué)學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師，中國(guó)人民銀行大連市中心支行經(jīng)常項(xiàng)目處主任科員。