王剛義 馮悅

摘要：企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，它的發(fā)展關(guān)乎我國社會養(yǎng)老保障體制的改革與完善，并且有利于企業(yè)吸引留住人才，增強企業(yè)競爭力，從而推動我國經(jīng)濟全面可持續(xù)的運行，因此我國應(yīng)積極實施有力措施來支持企業(yè)年金在我國的發(fā)展。文章從企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式出發(fā)，淺析EET稅優(yōu)模式在我國實施的可行性，并提出實行EET稅優(yōu)模式應(yīng)考慮的問題，以期為我國企業(yè)年金的發(fā)展提出有益建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；稅收優(yōu)惠；稅收成本；EET模式

中圖分類號：F840文獻標識碼：A文章編號：1009-2374（2012）06-0017-04

一、企業(yè)年金與稅收優(yōu)惠政策

企業(yè)年金是指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險制度之外，企業(yè)在國家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的，旨在為本企業(yè)職工提供更高程度退休收入保障的制度，是社會養(yǎng)老保障體系中的第二根支柱。隨著人口老齡化壓力的不斷增大以及養(yǎng)老保險制度改革的逐步深入，目前我國基本養(yǎng)老保險的替代率已大幅降低，由原來的100％甚至更高降到了 50％～60％，亟需企業(yè)年金來填補基本養(yǎng)老金降下來以后的空白。達國家普遍把稅收優(yōu)惠政策作為企業(yè)年金發(fā)展的“引擎”，然而，由于缺少稅收優(yōu)惠政策的足夠支持，我國企業(yè)年金的發(fā)展受到了嚴重的阻礙，其中最核心的問題在于對稅收優(yōu)惠模式的選擇。

在一個企業(yè)年金計劃中，企業(yè)年金資金的交易環(huán)節(jié)由三個部分組成：企業(yè)年金供款征收環(huán)節(jié)、企業(yè)年金基金投資環(huán)節(jié)和企業(yè)年金待遇給付環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)年金的征稅領(lǐng)域也就與這三個交易環(huán)節(jié)相聯(lián)系，即在企業(yè)年金供款征收環(huán)節(jié)可以對企業(yè)和職工的企業(yè)年金供款征稅、在企業(yè)年金基金投資環(huán)節(jié)可以對投資收益和資本利得征稅，在企業(yè)年金待遇給付環(huán)節(jié)可以對個人企業(yè)年金受益額征稅。確定了三個可能的征稅領(lǐng)域，即存在八種基本稅收組合（E：免稅、T：征稅）：EEE、TEE、ETE、EET、ETT、TET 、TTE、TTT。2009年12月國家稅務(wù)總局發(fā)出了《關(guān)于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關(guān)問題的通知》，其中明確規(guī)定了企業(yè)年金在繳費環(huán)節(jié)中征收個人所得稅。2011年1月30日下發(fā)《關(guān)于企業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題補充規(guī)定的公告》，再次明確個人繳費和企業(yè)繳費劃入職工賬戶部分雙雙課征個人所得稅，這相當(dāng)于確定了我國企業(yè)年金的課稅模式為繳費環(huán)節(jié)課稅、投資收益環(huán)節(jié)和給付環(huán)節(jié)免稅的TEE模式。

對于我國現(xiàn)階段而言，這一模式具有很多優(yōu)點：首先，它可以立即獲得財政收入，以清償轉(zhuǎn)制成本；其次通過前期征稅，限制了避稅和逃稅的行為，也能對外籍工人和在退休期遷往國外的工人征稅；其三，由于對企業(yè)年金給付額是按統(tǒng)一稅率征稅，而對企業(yè)年金供款是按照所得稅率征稅，它可向高收入者征得更多稅收。但從長期發(fā)展來看，TEE模式并不適合我國企業(yè)年金制度的建立完善，在國發(fā)[2002]42號文件的企業(yè)年金試點方案中規(guī)定：“企業(yè)年金實行基金完全積累制度，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業(yè)和職工個人繳納”，就是DC（繳費確定型）計劃模式。府已經(jīng)明確了企業(yè)年金計劃選擇DC計劃模式的指導(dǎo)思想。而TEE稅收優(yōu)惠模式與這種DC計劃模式是不相適應(yīng)的。因為DC型企業(yè)年金本身就是一種“延稅型儲蓄”，是儲蓄的一個替代工具。很多國家也將“儲蓄”二字直接冠名于企業(yè)年金的全稱之中。儲蓄的本質(zhì)是個人參與繳費，如果沒有稅收優(yōu)惠作為激勵個人繳費意愿的動力，個人繳費原則就會失去本來的意義，企業(yè)職工參加企業(yè)年金的積極性將大大降低，這對于我國企業(yè)年金的長期發(fā)展是極為不利的。因此，應(yīng)當(dāng)積極建立一個更加合理的稅收優(yōu)惠模式，使稅收優(yōu)惠政策真正發(fā)揮促進企業(yè)年金發(fā)展的動力作用。

二、發(fā)達國家企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式比較

各國企業(yè)年金稅收模式的不同主要體現(xiàn)在不同國家在企業(yè)年金繳費階段、投資收益階段、年金領(lǐng)取階段不同稅收政策的選擇上。根據(jù)上文所述的不同稅收政策組合對各國企業(yè)年金稅收模式進行比較可列出

表1：

通過表1可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)發(fā)達國家企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式選擇的是EET稅收優(yōu)惠模式。雖然其各自的具體規(guī)定有所不同，但總體上都是在繳費階段、投資收益階段免稅，而年金領(lǐng)取階段征稅的一種模式。這就充分證明了EET模式自身所具有的稅收激勵作用一定程度上優(yōu)于其他模式，也為我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式的選擇提供了可靠的依據(jù)。

三、我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式的選擇

雖然根據(jù)三個征稅領(lǐng)域可以劃分出八種同的征稅組合，但對于企業(yè)年金計劃而言，EET、TEE、ETT、TTE是這八種征稅組合中最主要的組合方式。從國際經(jīng)驗來看，特別是發(fā)達國家在企業(yè)年金計劃中對于稅收制度的規(guī)定，EET模式已經(jīng)成為了國際上的主流趨勢，本文認為我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠模式同樣應(yīng)當(dāng)選擇EET模式。

（一）選擇EET模式的理論基礎(chǔ)

1．EET模式促使社會福利最大化?？梢詫ET模式視為退休領(lǐng)域中次優(yōu)稅制理論的應(yīng)用，這一模式通過消除稅收政策和其他政策在儲蓄和投資方面產(chǎn)生的扭曲作用，促進人們選擇養(yǎng)老金這種具有更高效率的產(chǎn)品，并且消除所得稅對儲蓄和投資的不利影響，從而使政府干預(yù)成本最小化。

2．在企業(yè)年金基金增值環(huán)節(jié)，EET模式的應(yīng)稅收入額不包括儲蓄的投資收益部分，從而可以避免ETT或TTE模式下對儲蓄、投資的法律性的雙重課稅。

3．從微觀角度分析，企業(yè)和職工都能夠從EET模式中受益。企業(yè)可以將企業(yè)年金繳費直接沖減當(dāng)期應(yīng)稅所得，從而降低企業(yè)的稅收成本。另一方面，企業(yè)可以通過企業(yè)年金這一優(yōu)越福利政策吸引和留住優(yōu)秀人才，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)市場競爭力；對于職工來說，由于企業(yè)為職工的繳費部分不作為職工當(dāng)期應(yīng)稅工資，因此職工不需要為這筆收入繳納個人所得稅，同時職工個人向企業(yè)年金計劃的繳費本身也將免征個人所得稅，職工從中獲得的經(jīng)濟利益將對其產(chǎn)生極大的激勵作用。

（二）四種主要征稅組合經(jīng)濟效用的簡單比較

通過表２算可以說明四種主要征稅組合的經(jīng)濟效用，從而證明EET模式是更為合理的選擇。

注：假定年度供款為1200個貨幣單位，投資期為37年，所得稅率為10%，資產(chǎn)的年真實收益率為4.5%，稅率為20%，不考慮貶值因素。

在這個計算中，EET 和TEE征稅組合的效用相等，即現(xiàn)在消費與退休期消費是等價的，并且明顯高于ETT和TTE兩種模式。這兩種組合對不同的個人待遇是相同的，并且對于政府有相同稅收收入凈值，只是時點不同而已。在EET下，財政收入被延遲到退休期；而在TEE下，財政收入可以立即獲得。但是在實踐中，由于稅收減免發(fā)生的時點不同，EET和TEE可能具有不同的效用。這里不得不提到邊際稅率，如果個人面對不同的邊際稅率，稅前收益率與稅后收益率不再是等值的。在EET下，邊際稅率更高的個人將得到更多的收益，這也是絕大多數(shù)發(fā)達國家選擇EET模式的原因之一，認為EET模式更有利于鼓勵企業(yè)年金的發(fā)展以及國家經(jīng)濟運行。

（三）基于稅收成本理論的EET模式可行性分析

實行EET稅優(yōu)模式，政府在前期的供款和投資收益環(huán)節(jié)必然會損失一定稅收收入，本文把這些稅收損失稱為稅收成本，通過計算EET模式的當(dāng)期稅收成本來計算政府財政的當(dāng)期損失，從而為論證EET模式的可行性提供依據(jù)。

在TEE模式下，企業(yè)年金供款階段沒有稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)參加企業(yè)年金的積極性極低，假設(shè)這種情況下沒有企業(yè)自愿參加企業(yè)年金，因此可以把實行EET模式后增加的工資全部視為用以參加企業(yè)年金。假設(shè)職工增加工資P元，并且職工原工資水平已經(jīng)超過計稅工資。設(shè)企業(yè)所得稅率為25%，個人所得稅為5%，企業(yè)年金的投資收益率為7%，保險公司營業(yè)稅為8%，EET模式下在對企業(yè)年金給付環(huán)節(jié)也實行5%的個人所得稅率。

1．TEE模式下的稅收收入

只有供款階段的稅收收入：TEE模式下的稅收收入總額=企業(yè)所得稅+個人所得稅=[P/（1-25%）-P*5%]*25% + P*5%= 0.37P

2．EET模式下的稅收收入

只有給付階段的稅收收入：

EET模式下的稅收收入總額=（企業(yè)年金投資收益+本金）*個人所得稅率+保險公司營業(yè)稅+企業(yè)所得稅= （0.07P+P）*5% + P*8% + [P/（1-25%）-P]*25%= 1.07*0.05P + 0.08P + 0.17P= 0.31P

因此，實行EET稅收模式的當(dāng)期稅收成本為：0.37P-0.31P=0.06P，即此時稅收成本占企業(yè)年金參保費增加額的6%。下面我們用一組實際數(shù)據(jù)計算一下當(dāng)期的稅收成本數(shù)額。2008年的職工工資總額為28244.0億元，2009年則為33713.8億元，因此2009年相對增長了5469.8億元，即P，代入式中，具體分析如表3：

表3當(dāng)期稅收支出占財政收入、稅收收入與所得稅收入的比例

財政收入 稅收收入 所得稅收入

總額 61330.35 54223.79 11175.63

當(dāng)期稅收支出比例 0.53% 0.61% 2.94%

表3顯示，雖然EET稅優(yōu)模式導(dǎo)致的當(dāng)期稅收收入減少，稅收成本占企業(yè)年金參保費增加額比例稍大，但當(dāng)期的稅收成本對整個財政收入和稅收收入的影響非常的小，僅占財政收入和稅收收入總額的0.5%左右。因此，實行EET稅收優(yōu)惠政策促進企業(yè)年金的發(fā)展耗費成本非常小，具有現(xiàn)實可行性。

四、我國實行EET稅收優(yōu)惠模式的補充

說明

（一）EET模式與基本養(yǎng)老保險協(xié)調(diào)發(fā)展

實行稅收優(yōu)惠政策固然是促進我國企業(yè)年金發(fā)展的最直接的途徑之一，但我國現(xiàn)階段相關(guān)制度卻在一定程度上限制了稅收優(yōu)惠政策的實施。國家人力資源保障部規(guī)定，只有參加了基本養(yǎng)老保險并及時繳費的企業(yè)才能參加企業(yè)年金，這就使企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策背上了包袱，其引擎作用被嚴重限制，在我國基本養(yǎng)老保險的覆蓋面并不廣泛的大環(huán)境下，會將一些原本想?yún)⒓悠髽I(yè)年金的企業(yè)拒之門外。而且對于現(xiàn)有的已參加基本養(yǎng)老保險的企業(yè)，較大的人力資源成本將促使他們失去參加企業(yè)年金的動力。但如果沒有這樣的規(guī)定，那勢必會造成大量企業(yè)逃避參加基本養(yǎng)老保險，使企業(yè)職工失去最基本的養(yǎng)老生活保障，加大基本養(yǎng)老保險基金壓力，以致形成惡性循環(huán)，畢竟企業(yè)年金只是提供比較高層次的養(yǎng)老生活的保障。因此，要積極處理好基本養(yǎng)老保險與企業(yè)年金的關(guān)系，使其協(xié)調(diào)穩(wěn)健發(fā)展。

（二）部分EET模式的提出

雖然EET稅制已經(jīng)成為主流發(fā)展趨勢，但在我國要徹底實施下去，還是有許多問題亟待解決，首先，我國目前實行的是分類所得稅制，而EET稅制是一種后端納稅模式，二者是有矛盾的?！秱€人所得稅法》第四條第七款規(guī)定，“按照我國統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費”將免納個人所得稅，這就與企業(yè)年金形成了法律上的沖突；其次，EET稅收模式同樣受到社會文化的約束，在我國，儒家文化和傳統(tǒng)美德等社會大環(huán)境都使得“退休皆免稅”這一心理習(xí)慣深入人心，而EET稅制選擇了后端征稅，這會使大多數(shù)人心理上難以接受，致使在一定程度上降低了職工個人參加企業(yè)年金的積極性。面對這樣的社會環(huán)境，我國在發(fā)展EET稅制的道路上應(yīng)堅持循序漸進、實事求是、因地制宜的原則，先在一小部分經(jīng)濟發(fā)展較超前、思想較開化的發(fā)達地區(qū)試行部分EET稅制，從中總結(jié)經(jīng)驗方法，待到時機成熟時再將其全面施行。同時，我國還應(yīng)加快個人所得稅制改革的進程，為企業(yè)年金的發(fā)展鋪平道路。

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作者簡介：王剛義（1956-），男，吉林長春人，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：社會保障；馮悅（1987-），女，大連人，大連理工大學(xué)碩士研究生，研究方向：社會保障。

（責(zé)任編輯：文 森）