蔡勇 周 鐵 黃玉棠 曹俊勇

摘 要：文章通過對民間信貸的問卷調(diào)查，分析當前江門市民間信貸的現(xiàn)狀、存在的風險和問題，研究改善的對策措施。

關鍵詞：民間信貸 問題 對策

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）03-214-02

江門市作為廣東省及珠三角的經(jīng)濟重鎮(zhèn)，民間信貸比內(nèi)陸地區(qū)要發(fā)達和成熟，同時江門市是中國第一僑鄉(xiāng)，擁有豐富的海外個人資金來源，民間融資渠道呈多元化。為了解江門民間借貸現(xiàn)狀，分析江門民間信貸存在的主要困難，以提出切合實際、切實可行的對策措施，筆者等對江門市五邑地區(qū)數(shù)百家中小型企業(yè)的民間信貸情況進行了隨機抽樣調(diào)查，本次調(diào)查共發(fā)出問卷750份，回收有效問卷690份，調(diào)查內(nèi)容涉及信貸主體、信貸資金來源、借貸規(guī)模、融資方式及資金用途等各方面。根據(jù)調(diào)研測算，截至2010年底，全市的民間融資規(guī)模大約在150億元左右，其中中小企業(yè)民間借貸余額大約在20億元左右，接近銀行小企業(yè)貸款余額的47.6%。近幾年五邑地區(qū)民間融資規(guī)模呈上升走勢，說明本地民間融資需求仍在不斷加大，民間融資更為活躍。從構成上看，目前江門市中小企業(yè)融資額低于自然人融資額，自然人與中小企業(yè)民間融資額占總融資額的比重分別為78.5%和21.5%。

一、江門市民間信貸的特點

1.數(shù)量多，額度大，范圍廣。通過調(diào)查國有金融機構的貸款余額、存貸比及江門市民間信貸中介機構分析測算，全市（五邑地區(qū)）的民間信貸規(guī)模十分龐大，僅2009年至2010年民間借貸資金規(guī)模應超過200億元，而且涵蓋80%的大中小企業(yè)及個體工商戶，并遍布各行各業(yè)。

2.效率高，期限短，并逐漸規(guī)范化。民間信貸最大的優(yōu)勢是手續(xù)簡便、效率高，這對特別是在講究時間效率的生產(chǎn)經(jīng)營來說尤為重要。而流動資金的周轉(zhuǎn)快就導致借貸資金的需求期限較短，調(diào)查顯示，民間信貸借入資金的期限結構中1個月以內(nèi)的占29.4%，1~6個月的占32.4%，6~12個月的占23.5%，12個月以上的占5.9%，此外還有8.8%的為不定期。隨著規(guī)模的擴大，民間借貸的手續(xù)也逐漸規(guī)范化，現(xiàn)在除向個人融資借貸外，向企業(yè)拆借及中介機構借貸基本都要簽訂正規(guī)合同，只是在抵押、審查及放款流程上較之國有銀行更加靈活。

3.借貸利率多樣化，較客觀反映資金價值。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，江門市民間借貸組織的借貸利率多層次化明顯。如投資農(nóng)產(chǎn)品流通加工的借貸利率一般在5％～8％，而一般投資制造業(yè)或商業(yè)的借貸利率一般在10％左右，而投資房產(chǎn)等高利潤行業(yè)的利率就可能達到15%~20%左右。調(diào)查顯示在利息的支付期限上，有36.9%選擇按月支付，23.1%的按季度支付，20%的按年支付，15.1%的一次性還本付息，還有5.9%的無須付息。

4.融資主體呈多元性、隱蔽性，資金來源渠道多元化。調(diào)查統(tǒng)計顯示，通過國有金融機構融資的有72.2%，向其它企業(yè)親友借款的有50%，向中介機構借款的有32.9%，向股東或職工集資的有21.4%，此外還有利用信用卡（占12.8%）、其它方式（占16.6%）等。

5.民間資金需求結構發(fā)生明顯變化。過去民間借貸主要用于購建房產(chǎn)、子女上學、就醫(yī)、婚喪嫁娶等消費性資金需求，現(xiàn)在的資金需求則主要轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、企業(yè)及個體工商戶的創(chuàng)業(yè)、中小型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)等較大金額的資金需求。本次調(diào)查顯示，通過民間信貸的融資認為用于擴大生產(chǎn)（占60.7%）、更新技術（占35%）、解決流動資金不足（占33.8%），還有用于歸還欠款（占9.7%）、投資固定資產(chǎn)（占6.4%）和臨時轉(zhuǎn)貸（占2.8%）等等。

二、江門市民間信貸的成因

江門市民間信貸的產(chǎn)生原因有其內(nèi)生性和外生性。內(nèi)因主要是江門市中小企業(yè)強烈的資金需求。一方面，中小企業(yè)本身實力較弱且可抵押的資產(chǎn)少、多為傳統(tǒng)加工貿(mào)易企業(yè)且產(chǎn)品附加值低和增長緩慢、本身財務制度不完善等，這些因素導致金融企業(yè)難以滿足中小企業(yè)日益增長的資金需求欲望。另一方面，2010年以來的貨幣從緊政策，銀行信貸緊縮，加上專門為中小企業(yè)提供融資貸款的小額貸款公司和擔保公司少，導致信貸規(guī)模大幅縮減、銀行資金面不寬裕，國家出臺的眾多扶持中小企業(yè)的政策難落地。江門99%左右的企業(yè)是中小企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，只有6%~10%可以獲得銀行貸款。

民間信貸存在與發(fā)展的外因是江門經(jīng)濟的快速發(fā)展與個人、企業(yè)財富的增加。民間個人持有大量的可以用于企業(yè)投資的剩余資金，而且不少企業(yè)也有大量的資金找不到好的投資機會而閑置著。一方面，目前正規(guī)的金融體系不僅不能夠為這種資金的供求關系提供暢通渠道反而成了這些資金流動的障礙。另一方面，當前股票、證券等市場形勢低迷、不動產(chǎn)投資受政策限制，這些閑置資金的投資渠道受到限制。這些資金只好另辟蹊徑。在這些內(nèi)因和外因的共同作用下，為江門市民間信貸的存在提供了肥沃的土壤。

三、江門市民間信貸的主要風險及存在問題

隨著2011年銀行資金面的緊張，可以預見年內(nèi)短期內(nèi)民間借貸利率上漲勢頭還將延續(xù)。民間信貸利率高、缺乏監(jiān)管、手續(xù)不規(guī)范等必然會引起一系列的風險和問題。

（一）存在的主要風險

1.民間信貸高額利息誘發(fā)信貸資金流向民間借貸風險。民間借貸自身借款期限短、利息高等特點，必將吸引部分信用社貸款客戶將信貸資金轉(zhuǎn)借給從事民間借貸的投資公司或民間借貸的個人，甚至在江門有些農(nóng)村還形成了全民將資金轉(zhuǎn)入民間借貸領域，造就了極大的風險安全隱患。這其中也摻雜著不少以借民間借貸為名，實際卻從事非法集資的單位和個人。這些無疑給銀行或信用社的信貸資金埋下了巨大的風險。

2.民間借貸高額利息造就企業(yè)和經(jīng)營者生產(chǎn)成本急劇增加的生產(chǎn)經(jīng)營風險。隨著民間借貸利率不斷攀升，使得部分企業(yè)與個人在借入高利貸后，生產(chǎn)經(jīng)營成本急劇增加，伴隨通脹的加劇，給本就效益不佳的企業(yè)和個人增添了相當大的經(jīng)濟負擔。民間借貸造成的高額利息，最終使得企業(yè)和個人難以支付到期本金和利息，以致利用拆東墻補西墻，或從其他地方以高額利息借入資金歸還原借款，陷入惡性循環(huán)的狀態(tài)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有近15%的企業(yè)選擇協(xié)商延期償還借款，在多次延期情況下仍無法償還時，有16.7%的債權人會選擇收押借款人的財產(chǎn)，還有16.3%的企業(yè)去追索擔保人。當利滾利無法還清，結果可能造成企業(yè)破產(chǎn)。

3.民間借貸高額利息引發(fā)的社會治安問題造成的信貸風險。民間利率不斷提高，但是高額利率的借貸資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的增值獲利的空間畢竟有限，在調(diào)查公司資金緊張的原因時發(fā)現(xiàn)，有59.14%的企業(yè)是因為材料漲價過快，自身產(chǎn)品漲價又比較困難，利潤空間嚴重擠壓所致，有29.2%的企業(yè)認為勞動力成本增加也是造成利潤空間減少的一個因素。這樣造成借款單位和個人無力歸還到期本息，而部分民間借貸放款人為了達到預期收回借款目的，往往通過暴力催討借款，借款人的人身安全受到威脅，產(chǎn)生嚴重負面影響。

（二）存在的主要問題

1.中小企業(yè)信用擔保機制不夠健全。江門現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔保機構數(shù)量較少，而且擔保機制自身又存在不容忽視的問題，比如，擔保組織的法律地位不是很明確，法律規(guī)范不是很完善，難以對擔保行業(yè)及其涉及的社會關系進行全面的規(guī)劃和調(diào)整，當信用擔保出現(xiàn)問題時，難以找到有效的政策支持和法律保護。之外，江門現(xiàn)有的擔保機構規(guī)模小，擔保量不足，擔保業(yè)務品種也比較單一，并且以短期為主。

2.金融監(jiān)管不當。適當?shù)慕鹑诒O(jiān)管可以降低信貸市場的風險，放松監(jiān)管會使民間信貸泛濫，風險系數(shù)增大。而過度監(jiān)管則會導致金融抑制問題，江門地區(qū)實施的金融監(jiān)管措施比較嚴格，市場準入門檻高，業(yè)務范圍限制較多，業(yè)務準入缺乏靈活性使得江門地區(qū)信貸市場運行低下。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近87%的企業(yè)認為民間借貸比銀行的優(yōu)勢在于貸款的門檻低、貸款容易，這也從另一方面增加了民間信貸的風險。

3.法律制度不夠健全。當前雖然合同法、擔保法等都涉及到保護債權人的合法權益，但防范和制裁逃離金融債務行為的具體法律制度還是不多，并且可操作性也不強，主觀隨意性太大，對違約債務人缺乏足夠的法律震懾，不利于保護債權人的利益。此外，對民間金融機構的立法空缺，使民間金融機構處于相對尷尬地位，民間金融得不到合法承認，而民間金融又是中小企業(yè)小額貸款的重要渠道之一，這就進一步加大了中小企業(yè)貸款的難度。

4.民間信貸自身的問題。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有35.68%的企業(yè)認為自身效益不好，不符合銀行貸款條件；有29.93%的企業(yè)認為自身信用不好，財務信息不透明，造成銀行不敢貸款；有53.81%的企業(yè)承認缺少可以抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)；還有37.84%的企業(yè)難以尋求銀行要求的擔保條件。而民間信貸具有很大的自發(fā)性、盲目性和投機性，且在信息保密、財務約束、風險控制等方面也存在缺陷，其自身問題突出。

四、江門市民間信貸問題的主要對策

1.確認民間信貸的合法地位，制定和完善相應的法律法規(guī)。民間信貸的合法化是將其對經(jīng)濟的消極影響轉(zhuǎn)化為積極影響的關鍵，政府對民間信貸給予引導和規(guī)范是非常必要的，民間信貸的公開化、合法化對于資金供求雙方利益的維護是非常有利的。這就需要國家給予民間信貸合法的地位。因此，從我國經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要和民間信貸存在的合理性而言，為引導其進一步健康發(fā)展，就有必要公開給予民間信貸的合法地位。要確立民間信貸的合法地位，使民間借貸公開化、合法化，目前最重要的是要制定有關制度法規(guī)，明確規(guī)定民間資本享有“國民待遇”，可以進入金融領域設立金融機構，滿足不同經(jīng)濟主體對金融服務的需求。現(xiàn)有《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》要增加對民間信貸的有關條款，確立由民間資本新組建的農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、貸款公司、農(nóng)業(yè)投資基金公司等的合法地位，明確規(guī)定區(qū)域性民間信貸機構的法律地位、活動范圍、利率及其資金投向等，使民間信貸活動受到法律保護。

2.建立形式多樣的合法的民間信貸機構。國家要逐步引導體系外“暗流洶涌”的民間信貸資金進入制度框架之中，一定程度上收編地下錢莊降低其影響力，使得國家得以監(jiān)控這筆在銀行外流動的資金的去向；另一方面，可以給中小企業(yè)融資一個較為寬松、又有法律保護的良好環(huán)境?？梢源罅Πl(fā)展如小額貸款公司、股份制民營銀行、信用互助社、社區(qū)銀行等形式多樣的合法的民間信貸機構，讓民間投資人以股份合作等的形式加入到這些民間金融機構中,填補金融服務的空白，打破國有商業(yè)銀行的壟斷，通過充分競爭提高金融效率。

3.創(chuàng)新金融服務，靈活設計民間信貸產(chǎn)品。貸款額小、使用期短、缺乏抵押能力是中小企業(yè)的典型特征，而這也是正規(guī)金融機構難以適應的，特別是在銀行商業(yè)化改革進程不斷加快的背景下，正規(guī)渠道的金融供給將進一步偏向城市，與中小企業(yè)短期、小額、手續(xù)簡單等為主的金融需求產(chǎn)生了進一步的錯位矛盾。因此各金融結構要創(chuàng)新金融服務，靈活設計民間信貸產(chǎn)品，設計以小額貸款、短期信貸、借貸手續(xù)簡單靈活、還款期限相對靈活、符合中小企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品。

4.防范和規(guī)避民間信貸風險，加強監(jiān)管并引導其發(fā)展。人民銀行和金融監(jiān)管部門要密切關注民間金融活動發(fā)展動態(tài)，準確地把握其規(guī)模、流向、特點等，為宏觀決策提供參考。同時，加強與公安、工商部門的協(xié)作，堅決打擊和取締非公有資本非法規(guī)模集結的炒作行為和金融詐騙，防止因此而造成經(jīng)濟、社會波動。商業(yè)銀行應轉(zhuǎn)變觀念、控制成本、實現(xiàn)金融創(chuàng)新。通過放低門檻滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務要求，積極靈活運用各種金融工具為中小企業(yè)提供結算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財務管理、咨詢評估、資產(chǎn)清算等方面的配套服務。在經(jīng)濟相對發(fā)達、信用觀念強的農(nóng)村地區(qū)，可以嘗試拓展“個人理財”業(yè)務，從而將更多的民間資金納入到正規(guī)金融渠道中來。

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（作者單位：江門職業(yè)技術學院 廣東江門 529090）

（責編：呂尚）