【摘要】在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)浪潮中，集團(tuán)企業(yè)的地位越來(lái)越重要。企業(yè)集團(tuán)需要建立適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制，對(duì)資金流轉(zhuǎn)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制與評(píng)價(jià)。確立什么樣的資金控制模式就顯得至關(guān)重要。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，比較并探討更適合集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制模式及其發(fā)展方向。

【關(guān)鍵詞】結(jié)算中心財(cái)務(wù)公司

兩種資金控制模式：結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司

一、結(jié)算中心

通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)，是母公司設(shè)置的、實(shí)現(xiàn)母公司及其成員企業(yè)現(xiàn)金收付及往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。

其功能主要有：

（一）賬戶管理

對(duì)子企業(yè)在財(cái)務(wù)結(jié)算中心設(shè)立內(nèi)部結(jié)算賬戶并進(jìn)行統(tǒng)一管理，并對(duì)各子企業(yè)在銀行獨(dú)立開(kāi)設(shè)的資金賬戶實(shí)行審核和備案。

（二）資金結(jié)算和監(jiān)控

為開(kāi)設(shè)內(nèi)部結(jié)算賬戶的各子企業(yè)辦理對(duì)內(nèi)對(duì)外資金往來(lái)和結(jié)算業(yè)務(wù)，并對(duì)進(jìn)出資金的合理性、安全性進(jìn)行審查，使集團(tuán)能夠監(jiān)控下屬企業(yè)的資金動(dòng)向。

（三）融通資金

可根據(jù)各下屬企業(yè)的資金使用情況，統(tǒng)一調(diào)配資金。使原本閑置的資金不再閑置，調(diào)度給有資金使用缺口的子公司滿足其用款需要?；パa(bǔ)余缺，并計(jì)收相應(yīng)利息。

二、財(cái)務(wù)公司

是指為加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理、提高資金使用效率，向成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

其業(yè)務(wù)范圍包括：

（1）為成員單位辦理財(cái)務(wù)、顧問(wèn)等咨詢(xún)業(yè)務(wù)；

（2）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；

（3）對(duì)成員單位提供擔(dān)保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；

（4）辦理內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算；

（5）吸收成員單位的存款；對(duì)成員單位辦理貸款等；

由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)公司具備依法融資、投資、中介功能。在我國(guó)，財(cái)務(wù)公司大多是集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)的子公司而設(shè)立的。擁有獨(dú)立法人資格。

財(cái)務(wù)公司的優(yōu)勢(shì)：

（一）集合成員單位資金，增強(qiáng)內(nèi)部融資功能

財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，可以將集團(tuán)公司成員企業(yè)吸收為自己的股東，用股本的紐帶將大家聯(lián)結(jié)在一起進(jìn)行一體化管理。

此外，財(cái)務(wù)公司將運(yùn)用金融手段集中起來(lái)的內(nèi)部閑置資金，統(tǒng)籌安排使用，加快成員企業(yè)之間資金結(jié)算的速度。同時(shí)，吸納的資金又成了成員企業(yè)信貸資金的一個(gè)重要來(lái)源，可從整體上降低集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。使成員企業(yè)形成一種相互支持、共同發(fā)展的關(guān)系。

（二）專(zhuān)業(yè)管理企業(yè)信貸資產(chǎn)

財(cái)務(wù)公司除了辦理一般的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)，還可根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，開(kāi)展票據(jù)、買(mǎi)方信貸、進(jìn)入資本市場(chǎng)承銷(xiāo)集團(tuán)債券、發(fā)行金融債等新業(yè)務(wù)，拓寬資本來(lái)源。

三、兩種模式相比較

上述可見(jiàn)，兩種模式既相同又不同。它們都是資金集中管理的產(chǎn)物，目的都是為有效控制財(cái)務(wù)活動(dòng)，獲取最大利益。

其最本質(zhì)區(qū)別在于：

財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立法人，它與集團(tuán)其他成員企業(yè)的關(guān)系是一種平等的市場(chǎng)關(guān)系。而結(jié)算中心僅僅是集團(tuán)公司的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，不具有法人資格。

結(jié)算中心模式下，各分公司每筆現(xiàn)金收支要按照結(jié)算中心的嚴(yán)格規(guī)定。超過(guò)規(guī)定的需要逐項(xiàng)授權(quán)審批。其主要職能在于資金流向控制的高度集中化。此外，其非金融機(jī)構(gòu)身份，缺乏對(duì)外融資、中介、投資等功能。集權(quán)控制，資金高度集中，并不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的管理要求。

財(cái)務(wù)公司模式下，集團(tuán)是把一種市場(chǎng)化的“銀企關(guān)系”引入到集團(tuán)管理中，財(cái)務(wù)公司為內(nèi)部企業(yè)提供所需金融服務(wù)，收受企業(yè)需要為資金使用權(quán)付出代價(jià)。兩者之間互惠共贏。集團(tuán)各子公司具有獨(dú)立的財(cái)權(quán)，可以自行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金。集團(tuán)通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)子公司進(jìn)行控制，并且保持各自獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。這其實(shí)是一種集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。這一點(diǎn)要比結(jié)算中心靈活。

可見(jiàn)，地位不同決定了財(cái)務(wù)公司與結(jié)算中心的在功能上有著明顯的不同。財(cái)務(wù)公司模式比結(jié)算中心更優(yōu)越，更適合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展。

我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司目前存在的問(wèn)題：

1.行業(yè)發(fā)展不平衡，加大了監(jiān)管難度

2.盈利模式單一

我國(guó)財(cái)務(wù)公司主要為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)服務(wù)，業(yè)務(wù)以傳統(tǒng)的存貸款和結(jié)算為主。業(yè)務(wù)的單一性進(jìn)一步加大了這類(lèi)特殊金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.外部融資能力弱、中長(zhǎng)期資金來(lái)源匱乏

證監(jiān)會(huì)明文規(guī)定，財(cái)務(wù)公司滿足有關(guān)指標(biāo)和政策法規(guī)的情況下，可以通過(guò)發(fā)行金融債券解決資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題。然而債券的發(fā)行程序非常嚴(yán)格，要經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等多部門(mén)嚴(yán)格審批，獲準(zhǔn)發(fā)行債券的財(cái)務(wù)公司依然較少。因此，財(cái)務(wù)公司普遍負(fù)債結(jié)構(gòu)極不合理，使其金融功能很難長(zhǎng)期維持下去。

4.財(cái)務(wù)公司行業(yè)被一定程度邊緣化

業(yè)務(wù)受限較多，客戶群體有限。集團(tuán)母公司容易忽略其金融機(jī)構(gòu)地位，沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的金融功能。

針對(duì)以上問(wèn)題，財(cái)務(wù)公司可以在未來(lái)做一下改進(jìn)：

（一）規(guī)范經(jīng)營(yíng)

這首先要求財(cái)務(wù)公司牢固樹(shù)立合規(guī)經(jīng)營(yíng)思想，各項(xiàng)職能須嚴(yán)格限定在企業(yè)邊界內(nèi)。遵守法律法規(guī)，將現(xiàn)有政策用好用足。不能任意在社會(huì)上亂集資、亂融資、亂投資。

（二）鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、完善功能優(yōu)化服務(wù)

財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)本集團(tuán)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需要，探索新路子，調(diào)整側(cè)重點(diǎn)。在銀行、保險(xiǎn)、投資及證券業(yè)務(wù)等方面拓展運(yùn)作空間，取得良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為股東單位提供較高回報(bào)。

此外，財(cái)務(wù)公司模式長(zhǎng)遠(yuǎn)完善發(fā)展，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，完善制度建設(shè)，必不可少。為財(cái)務(wù)公司的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境。

總之，不管哪種管理模式在不同時(shí)期、不同環(huán)境中有過(guò)它們的適合期。我認(rèn)為財(cái)務(wù)公司更為適合現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的貨幣資金管理。企業(yè)要在新環(huán)境中適應(yīng)變化，為持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供有力保障。財(cái)務(wù)公司應(yīng)利用自身優(yōu)勢(shì)，積極創(chuàng)新和改進(jìn)，向集團(tuán)內(nèi)部、外部客戶提供規(guī)范、專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，逐步發(fā)展成為集團(tuán)公司的結(jié)算中心、融資中心和資本運(yùn)作中心。樹(shù)立良好的金融公司形象，提高財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)知名度。

參考文獻(xiàn)

[1]屈長(zhǎng)輝.淺談財(cái)務(wù)結(jié)算中心在企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)用[J].中國(guó)商界，2009(09).

作者簡(jiǎn)介：范曉晨（1982-），女，山東煙臺(tái)人，本科，就職于煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司，研究方向：貨幣資金控制。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）