郭莉

2012年中國光伏業(yè)完全可以用“水深火熱”來形容。

自2011年下半年以來，光伏企業(yè)面臨著虧損、裁員、倒閉、破產(chǎn)甚至光伏老板無奈跳樓。一系列的負(fù)面消息不絕于耳?；\罩在光伏企業(yè)家頭頂?shù)年庼玻冀K揮之不去。

去年10月美國掀起“雙反”浪潮后，又逐步擴(kuò)散至歐洲，無疑將中國光伏產(chǎn)業(yè)推到了生死邊緣。中國可再生能源學(xué)會(huì)理事長石定寰曾對媒體表示，未來兩三年內(nèi)，光伏企業(yè)將超過30%被踢出局。

深陷困境的中國光伏企業(yè)應(yīng)該如何自救，該得到怎樣幫助？又該怎樣突圍？

光伏劫難

10月15日，江西賽維LDK太陽能高科技有限公司發(fā)布短期融資券兌付公告，此舉意味著于21日到期的4億元“11江西賽維CP001”短融券將會(huì)如期兌付。此前，市場一度擔(dān)心該期短融券存在兌付風(fēng)險(xiǎn)。

即便如此，賽維還有巨大的債務(wù)償還壓力。而對于目前資產(chǎn)負(fù)債率普遍高達(dá)70%-80%的中國各大光伏企業(yè)來說，償債壓力是縈繞在身邊揮之不去的陰云。晶科能源企業(yè)債凈值自今年8月以來一直處在下跌通道中，市場對其債務(wù)問題也存在擔(dān)憂。

巨大的債務(wù)壓力使得很多光伏企業(yè)裁員或者削減產(chǎn)能，以此來度過危機(jī)。今年以來，賽維共計(jì)裁員5554人，占員工總數(shù)五分之一以上，到了9月，更是將部分房地產(chǎn)物業(yè)和土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給新余市政府。另一巨頭尚德日子也很難捱，不久前，尚德宣布削減四分之一光伏電池產(chǎn)能，1500名員工絕大部分離職。

在接二連三的打擊下，中國最主要的兩家光伏企業(yè)尚德和賽維LDK已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)，其市值相對最頂峰時(shí)已經(jīng)跌去95%以上，目前僅分別為1.3億美元和1.7億美元。中小企業(yè)破產(chǎn)者更是不在少數(shù)。

于是，悲觀甚至絕望情緒油然而生：這個(gè)曾經(jīng)被寄予厚望的產(chǎn)業(yè)，似乎整體性地走到了破產(chǎn)的邊緣。

縱觀中國光伏業(yè)十多年的發(fā)展史，不難看出，這個(gè)行業(yè)從誕生之日起就被打上了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型樣板的標(biāo)簽：中國經(jīng)濟(jì)需要能源保障，而太陽能是取之不盡的可再生能源；中國需要告別簡單的低附加值的制造，而光伏業(yè)符合從無到有、從少到多、科技含量高的特點(diǎn)，符合高附加值產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。

更為重要的是，光伏業(yè)需要較高的初期投入資本，而且生產(chǎn)過程中的難度已經(jīng)被技術(shù)含量高的設(shè)備大大降低，而這兩項(xiàng)都正符合過去政府推動(dòng)的投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長模式的標(biāo)準(zhǔn)。這種模式的好處是：它可以人為降低這個(gè)行業(yè)的進(jìn)入門檻，從而使得行業(yè)迅速繁榮，與此同時(shí)，難免泥沙俱下。

在行業(yè)發(fā)展初期，政府在其中就扮演了非常重要的角色：各地為了爭奪光伏創(chuàng)業(yè)人才和資本的流入，對企業(yè)提供了一系列支持，而這些支持暫時(shí)降低了行業(yè)的進(jìn)入門檻和企業(yè)的運(yùn)營成本，有利于行業(yè)的快速啟動(dòng)。由于光伏業(yè)是一個(gè)對固定資產(chǎn)需求非常高的行業(yè)，一旦投資到位，賽維、尚德、英利等巨頭脫穎而出，整個(gè)行業(yè)的規(guī)模也迅速擴(kuò)張。

截止2011年末，全球光伏業(yè)中資產(chǎn)排名前三的企業(yè)中，賽維總資產(chǎn)為68.5億美元，F(xiàn)irst Solar為57.8億美元，尚德為45.4億美元，而三家的財(cái)產(chǎn)、廠房和設(shè)備占總資產(chǎn)比例分別為56.5%、31.5%、34.6%，資產(chǎn)收入比分別為3.17，2.1，1.44。

由此可見，光伏企業(yè)很多技術(shù)被凝聚到設(shè)備中，技術(shù)門檻無形中降低，這意味著，光伏企業(yè)最大的難點(diǎn)就是設(shè)備投資的資金，而在當(dāng)前投資熱的中國，這并非難事；此外，由于設(shè)備占有較高的投資比重，反過來會(huì)提高其產(chǎn)品的固定成本，導(dǎo)致一旦產(chǎn)能過剩，企業(yè)打起價(jià)格戰(zhàn)來會(huì)不惜血本。

以尚德為例：過去五年，尚德的毛利率除了2011年下降為13%，以及受到美國雙反影響，在今年第一季度驟然下降到0.6%，其他時(shí)間都在20%左右，這讓該公司仍然有利可圖。不過賽維就沒有這么幸運(yùn)，雖然它在2007年時(shí)的毛利率還高達(dá)32.5%，但隨后隨著中國各地大量企業(yè)進(jìn)入上游的硅片制造環(huán)節(jié)，導(dǎo)致價(jià)格急劇下降，它在2009年和2011年的毛利率甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)。與此同時(shí)，F(xiàn)irst Solar在2011年毛利率仍然高達(dá)35.1%，此前更是高達(dá)40%以上。

由于政府支持和投資過熱，中國光伏行業(yè)在興起之初，就已經(jīng)陷入產(chǎn)能過剩的困境。今年我國光伏產(chǎn)量在7-8GW，目前產(chǎn)能估計(jì)在15-20GW，相當(dāng)于全世界的消費(fèi)總需求。根據(jù)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，2020年光伏發(fā)電量目標(biāo)為2000萬千瓦，近兩年每年新增50萬千瓦，2012年后每年新增100萬千瓦。反觀我們現(xiàn)在的產(chǎn)能，已經(jīng)達(dá)到每年1500萬千瓦，是國內(nèi)市場目前年需求的30倍。

中國可再生能源學(xué)會(huì)副理事長孟憲淦表示，造成現(xiàn)在光伏產(chǎn)能過剩的問題，說到底是我國國內(nèi)企業(yè)沒有按照市場需求，來確定自己的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)布局，對產(chǎn)業(yè)政策缺乏考慮，企業(yè)過分依賴海外市場。在海外市場對中國集體說“不”的時(shí)候，大部分還是依靠出口的中國企業(yè)，可以說毫無還擊之力。

我們再從幾家公司的資產(chǎn)負(fù)債率來看看：賽維2007年的負(fù)債率為47%，而2011年已高達(dá)87.7%，尚德2007年的負(fù)債率為58%，2011年已經(jīng)上升到79%；相比之下，F(xiàn)irst Solar在2007年的負(fù)債率為20%，2011年大幅上升后，也僅為37%。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，這種對外部資本依賴的模式不僅使得中國企業(yè)很容易受到國外市場反傾銷調(diào)查，也使得業(yè)內(nèi)惡性競爭不斷——在光伏業(yè)，企業(yè)提高回報(bào)率有兩種主要的途徑，一是通過投資研發(fā)來提高光電轉(zhuǎn)化效率，從而獲得回報(bào)，一是通過不斷進(jìn)行規(guī)模上的投資，以期通過規(guī)模效應(yīng)來降低成本。

由于產(chǎn)能過剩，必將導(dǎo)致企業(yè)大打價(jià)格戰(zhàn)，這使得重視研發(fā)的企業(yè)也無法幸免。必將造成全行業(yè)混亂。

自我救贖

據(jù)媒體報(bào)道，2005年落戶江西新余的賽維享受的是當(dāng)?shù)卣叭旌虮Ｄ肥椒?wù)”，不僅提供了巨額的資金支持，還在土地、供電、項(xiàng)目審批等方面給予周到服務(wù)。然而，即便是這個(gè)全天候保姆也拯救不了賽維，這個(gè)曾經(jīng)的“光速神話”締造者如今正游走在破產(chǎn)邊緣。

同濟(jì)大學(xué)可持續(xù)發(fā)展與管理研究所所長褚大建指出，中國的光伏產(chǎn)業(yè)是“朝陽產(chǎn)業(yè)，夕陽做法”。光伏名義上是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，但我們卻做成了傳統(tǒng)的、缺乏技術(shù)含量的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。原材料和新工藝設(shè)備都是國外的，市場也是國外的，我們就組件加工。聽起來很美，是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，但思路卻是老套的。前幾年國外供應(yīng)不夠，關(guān)卡少，價(jià)格賣得很高，現(xiàn)在門檻抬高，關(guān)稅上升，馬上就虧了。

我們來看數(shù)據(jù)：2009年-2011年，F(xiàn)irst Solar在研發(fā)上的投入占收入比重分別為3.8%，3.7%和5.1%，而尚德分別為1.71%，1.39%和1.23%，賽維分別為0.76%，0.43%和2.16%。與中國公司相比，F(xiàn)irst Solar顯然更注重在研發(fā)上的投入。

而一些地方政府，準(zhǔn)入門檻很低，一看是戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，一開始很來錢，就爽快給地、給貸款、給人，一哄而上，擴(kuò)大產(chǎn)能，根本沒有長期的發(fā)展思路，他們更看重的是規(guī)模和數(shù)量。政府浮躁傳導(dǎo)到企業(yè)，使得企業(yè)一味求大，注重當(dāng)前利益。產(chǎn)業(yè)要做強(qiáng)做持久很難，但要一哄而上托起來卻總是很快，結(jié)果往往是大起大落。

因此在新的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇面前，政府首先應(yīng)該考慮的是，如何采用創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的發(fā)展方式，從夕陽做法轉(zhuǎn)化為朝陽做法，建立一套將支持力度與技術(shù)水平相掛鉤的獎(jiǎng)勵(lì)扶持措施，徹底放棄過去單純基于規(guī)模的激勵(lì)政策，真正跟中國的轉(zhuǎn)型發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整結(jié)合起來，才是亟待反思的關(guān)鍵。

已經(jīng)有國內(nèi)企業(yè)在做這樣的嘗試。以太陽能電池為例，太陽能電池占光伏發(fā)電系統(tǒng)成本六成以上，降低太陽能電池的成本是降低發(fā)電成本的主要途徑。要想達(dá)到1元/千瓦時(shí)的“平價(jià)電網(wǎng)”電價(jià)水平，光伏系統(tǒng)售價(jià)要低于8元/瓦，轉(zhuǎn)換效率要高于20%；非晶硅等薄膜組件的單價(jià)要低于6元/瓦，轉(zhuǎn)換效率要高于12%。英利自主研發(fā)的第五代“熊貓”N型單晶硅高效電池平均轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)達(dá)到19.5%。該產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，生產(chǎn)成本比同類產(chǎn)品低30%，光電轉(zhuǎn)換效率高。太陽能電池轉(zhuǎn)換效率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，太陽能電池組件的發(fā)電成本可降低7%。

其次，上述專家指出，一些地方政府針對光伏企業(yè)提出“扶優(yōu)扶強(qiáng)”的政策，他比較認(rèn)可，但他同時(shí)建議，對于大型光伏企業(yè)破產(chǎn)，政府不一定要兜底，使之逐漸“國有化”，而是選擇一些有競爭力的企業(yè)，由國有能源巨頭出面，或鼓勵(lì)有實(shí)力的社會(huì)資本進(jìn)入，參與其私有化，當(dāng)然更多的企業(yè)存留應(yīng)該交給市場決定。

第三，光伏企業(yè)將市場重點(diǎn)轉(zhuǎn)向國內(nèi)，逐步啟動(dòng)中國光伏市場，對于光伏業(yè)的振興也是非常必要的。

隨著智能電網(wǎng)等配套設(shè)施的完善，未來中國光伏需求將有極大的增長空間。在此背景下，中國光伏產(chǎn)業(yè)應(yīng)“自力更生”，加快技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)將市場重點(diǎn)轉(zhuǎn)向國內(nèi)，逐步啟動(dòng)中國光伏市場，并時(shí)刻視歐美市場對中國企業(yè)的政策，采取對等的開放政策，這樣即便完全失去歐美市場，也可以通過將歐美企業(yè)排斥在中國之外，而使中國企業(yè)擁有一段積蓄力量的時(shí)期。

近日，為鼓勵(lì)國內(nèi)光伏市場的快速發(fā)展，《太陽能發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》對裝機(jī)容量目標(biāo)再次作出調(diào)整，由21兆瓦（GW）調(diào)整到40GW，且上不封頂。而截至2011年年底，全國光伏總裝機(jī)容量為3.6GW。這意味著未來3年中，中國的光伏發(fā)電裝機(jī)容量有望擴(kuò)大10倍以上?？梢?，國內(nèi)下游市場的需求增長前景是非?？捎^的，企業(yè)應(yīng)加快技術(shù)進(jìn)步，降低相關(guān)設(shè)備、組件生產(chǎn)成本。

最后，重中之重，是政府應(yīng)該退居幕后，成為單純的游戲規(guī)則制定者，讓資本的市場定價(jià)原則在這里重新生效。最近傳言某地政府試圖通過財(cái)政撥款的方式來幫助一家陷入困境的公司，這固然可以解決燃眉之急，但卻是下下之策。

與之相反的是，記者從國家能源局權(quán)威人士處了解，國家能源局正在制定“促進(jìn)我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見”等一系列產(chǎn)業(yè)政策，將從擴(kuò)大國內(nèi)市場需求、推進(jìn)企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新進(jìn)步等多個(gè)方面支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

孟憲淦也透露，一份題為《國家電網(wǎng)關(guān)于大力支持光伏發(fā)電并網(wǎng)工作的意見》的文件已上報(bào)國家層面，近日國家電網(wǎng)開會(huì)原則擬定有條件免除光伏并網(wǎng)的接入費(fèi)用?！安⒕W(wǎng)一直是影響國內(nèi)光伏發(fā)電市場啟動(dòng)的一個(gè)重要瓶頸，此舉意味著這一瓶頸將極有可能被打破?！?/p>

另外，國家能源局正組織專家草擬分布式光伏發(fā)電示范區(qū)實(shí)施辦法和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，將在銷售電價(jià)中補(bǔ)貼每度電0.4-0.6元。

孟憲淦表示，“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見”是在宏觀層面上，對今后產(chǎn)業(yè)政策制定、產(chǎn)能布局進(jìn)行調(diào)控，對各個(gè)上報(bào)項(xiàng)目起到總體把握的作用。“光伏并網(wǎng)意見”則是對產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生最直接的利好。